课件1移动平均线(MA)

1、均线理论（MA）移动平均线（移动平均线（MAMA）均线均线就是移动平均线，简称就是移动平均线，简称“MA”。它是一种技术指标，代表在一段时间内买。它是一种技术指标，代表在一段时间内买入股票的入股票的平均成本平均成本。书本定义： MA（Moving Average）是指 用统计分析的方法， 将一定时期内的证券价格（或指数）加以平均， 并把不同时间的平均值连接起来， 形成一根MA， 用以观察证券价格变动趋势的一种技术指标。 技技 术术 指指 标标1、趋势型指标 移动平均线（移动平均线（MA） 指数平滑异同移动平均线（MACD）2、超买超卖型指标 威廉指标（WMS） 随机指标（KDJ） 相对强弱指标

2、（RSI） 乖离率指标（BIAS） 3、人气型指标 心理线指标（PSY） 能量潮指标（OBV）4、大势型指标 腾落指数（ADL） 涨跌比指标（ADR） 超买超卖指标（OBOS） MA的分类1、算术移动平均线、算术移动平均线（SMA）2、加权移动平均线、加权移动平均线（WMA）3、指数平滑移动平均线、指数平滑移动平均线（EMA）根据对数据处理方法的不同，MA可分为：根据计算期的长短，MA可分为：1、短期移动平均线、短期移动平均线2、中期移动平均线、中期移动平均线3、长期移动平均线、长期移动平均线5日线、10日线、20日线30日线（月线）、60日线（季线）120日线（半年线）、250日线（年线）研

3、判短期走势研判中期走势研判长期走势SMA应用举 例某股连续十个交易日收盘价分别为：（单位：元）8.15、 8.07、 8.84、 8.10、 8.84、 9.10、 9.20、 9.10、 8.95、 8.70以五日短期均线为例： 第五天均值= (8.15+8.07+8.84+8.10+8.40) / 5= 8.31 第六天均值= (8.07+8.84+8.10+8.40+9.10) / 5= 8.50 第七天均值= (8.84+8.10+8.40+9.10+9.20) / 5= 8.73 第八天均值= (8.10+8.40+9.10+9.20+9.10) / 5= 8.78 第九天均值= (

4、8.40+9.10+9.20+9.10+8.95) / 5= 8.95 第十天均值= (9.10+9.20+9.10+8.95+8.70) / 5= 9.01将上述数据在图表中相连成线，就形成了以五日为基期的均线MA5。MA的特点追踪趋势 MA能够表示股价的趋势方向，并追踪这个趋势。滞后性 在股价原有趋势发生反转时，MA的掉头速度落后于大趋势，这是MA的一个极大的弱点。稳定性MA是股价几天变动的平均值，除非当日股价有很大变化，否则难以较大的改变MA的数值。助涨助跌性当股价突破移动平均线时，无论向上还是向下，股价都有继续向突破方向发展的愿望。平均线向上涨升，具有助涨力道；平均线向下跌降，具有助跌

5、力道。支撑线和压力线的特性 由于MA上述四个特性，使得它在股价走势中起支撑线和压力线的作用。 值得注意的是，MA作为支撑线和压力线，股价站在支撑线之上的时候当然有利于上涨，但并不是说就一定会涨，相反，股价在压力线之下，趋跌，但是压力线总有被股价突破的时候。MA被突破，实际上是支撑线和压力线被突破。MA的应用法则1、葛兰威尔法则，简称葛氏法则，单线应用2、MA的组合应用葛兰威尔移动平均线八大买卖法则卖卖严重偏离均线至阶段性高点的时候可以止盈卖出股价从下上穿平均线股价跌破平均线，但平均线呈上升态势股价继续上升又突然下跌，但在平均线附近再度上升股价跌破平均线，并连续暴跌远离平均线股价走在平均线之下，

6、突破不成功又开始下跌上升趋势改变，股价向下跌破平均线股价向上突破平均线，但又立刻回跌，此时平均线仍持续下降在上升状态中，股价突然暴涨后回压平均线缺点：没有明确指出投资者在股价距平均线多远时才可没有明确指出投资者在股价距平均线多远时才可以买进卖出以买进卖出，这点可以用超买超卖型里面的乖离率指标，这点可以用超买超卖型里面的乖离率指标（BIAS）进行弥补）进行弥补。乖离率（BIAS） 乖离率（乖离率（BIAS）是测量）是测量股价偏离均线大小程度股价偏离均线大小程度的指标，通过百分比的形式来的指标，通过百分比的形式来表示股价与移动平均线之间的差距。表示股价与移动平均线之间的差距。 当股价偏离市场平均成

7、本太大时，都当股价偏离市场平均成本太大时，都有一个向平均线回归的过程，即所谓的有一个向平均线回归的过程，即所谓的“物极必反物极必反”。BIAS的应用法则：1、从BIAS的取值大小和正负考虑。一般来说，正的乖离率越大，表示短期多头的获利越大，获利回吐的可能性越高，则可考虑卖出；负的乖离率越大，则空头回补的可能性也越高，则可考虑买进。2、从BIAS的曲线形状方面考虑。 主要是顶背离和底背离的原理。3、从两条BIAS线结合考虑。当短期BIAS在高位下穿长期BIAS时，是卖出新号；或者在低位的时候，短期BIAS上穿长期BIAS时，是买入新号。葛氏法则研判规则格兰维尔移动平均线八大法则中的前四条是用来研

8、判格兰维尔移动平均线八大法则中的前四条是用来研判买进买进时机，后四条是时机，后四条是研判研判卖出卖出时机。总而言之，运用移动平均线对股价走势进行研判时，大致时机。总而言之，运用移动平均线对股价走势进行研判时，大致应遵循以下规则：应遵循以下规则：1、当平均线上升时为买入机会，下降时为卖出机会；、当平均线上升时为买入机会，下降时为卖出机会；2、当平均线由跌转升，股价从平均线下方向上突破平均线时，为最佳、当平均线由跌转升，股价从平均线下方向上突破平均线时，为最佳买买入入时机；时机；3、当平均线由升转跌，股价从平均线上方向下跌破平均线时，为重要、当平均线由升转跌，股价从平均线上方向下跌破平均线时，为重

9、要卖卖出出时机。时机。 MA的组合应用一、黄金交叉和死亡交叉一、黄金交叉和死亡交叉 黄金交叉黄金交叉当现在价位站稳在长期与短期MA之上，短期MA又向上突破长期MA时，为买进信号。实际上就是向上突破压力线，长期MA即为压力线。 死亡交叉死亡交叉当现在价位于长期与短期MA之下，短期MA又向下突破长期MA时，为卖出新号。实际上就是向下突破支撑线，长期MA即为支撑线。二、长、中、短期移动平均线的组合使用二、长、中、短期移动平均线的组合使用 长期MA（250日）中期MA（50日）短期MA（10日） 在实际的应用中，讲长中短期均线结合使用，分析他们的相互关系，判断后期走势。三条移动平均线的移动方向有时候趋

10、于一致，有时不一致，可以从这两个方面来分析、研判。黄金交叉和死亡交叉图例白线为MA10，黄线为MA50，紫线为MA250金叉死叉操作方法金叉死叉操作方法优：做中长线时把握性高一点；操作次数少，手续费交的少；操作方法简单明优：做中长线时把握性高一点；操作次数少，手续费交的少；操作方法简单明了；出现大行情时盈利较多。了；出现大行情时盈利较多。劣：太滞后，往往在涨势末端买入然后又在跌势开始后才卖出，导致亏损；选劣：太滞后，往往在涨势末端买入然后又在跌势开始后才卖出，导致亏损；选择适当的参数比较困难，因为选择好的参数很容易失效；震荡中亏损较多。择适当的参数比较困难，因为选择好的参数很容易失效；震荡中亏

11、损较多。A、长中短期均线方向一致的情况分析多头市场中，MA10和MA50方向一致空头市场中，MA10和MA50方向一致B、长中短期均线方向不一致的情况分析当股价进入震荡整理行情，短中长期平均线很容易缠绕在一起，不能正确指明方向，表示整个股市缺乏弹性，在静待多方或空方打破僵局。当中期均线向上移动，股价和短期均线向下移动，表明整个上升趋势没有改变，只是暂时回档调整。均线的特殊运用均线的特殊运用 一、一、120日均线为日均线为多空分界线多空分界线，寓示着半年以来市场的平，寓示着半年以来市场的平 均持股成本。均持股成本。 1当股价有效跌破当股价有效跌破120日均线时，意味着半年以来买入的多数人均被套，

12、股日均线时，意味着半年以来买入的多数人均被套，股价易于下跌。此时的操作策略是：不管盈利与否，都有应立即做空出局。可待价易于下跌。此时的操作策略是：不管盈利与否，都有应立即做空出局。可待股价止跌企稳，有上升迹象时，逢低回补。股价止跌企稳，有上升迹象时，逢低回补。 2当股价由当股价由120日均线下方上穿时，往往是一波行情的开始。此时，若日均线下方上穿时，往往是一波行情的开始。此时，若120日日还是由左向右下方倾斜，可暂时置之不理。此时，若还是由左向右下方倾斜，可暂时置之不理。此时，若120日线走平，股价冲高日线走平，股价冲高时，不用去追高。时，不用去追高。可在股价冲高后，以阴可在股价冲高后，以阴K

13、线再度回落到线再度回落到120日线附近（且不日线附近（且不破）时，逢低介入。破）时，逢低介入。通常此时介入，会有一段可观的利润通常此时介入，会有一段可观的利润二、一阳或一阴杀三均二、一阳或一阴杀三均 当某日的当某日的K线收盘时，同时上穿线收盘时，同时上穿5日线、日线、10日线、日线、30日线三条均线时，后市上日线三条均线时，后市上涨的概率要大些。涨的概率要大些。 当某日的当某日的K线收盘时，同时跌破线收盘时，同时跌破5日线、日线、10日线、日线、30日线三条均线时，后市下日线三条均线时，后市下跌的概率要大些。跌的概率要大些。三、三、3日均线的止盈法则日均线的止盈法则 当股价出现疯涨，如无法确定

14、何时卖出为宜，可在当股价有效跌破当股价出现疯涨，如无法确定何时卖出为宜，可在当股价有效跌破3日均线日均线时，做止盈卖出，以确保到手的利润。时，做止盈卖出，以确保到手的利润。五日均线操作技巧五日均线操作技巧 （1）股价离开）股价离开5日线过远、高于日线过远、高于5日线过多，也即日线过多，也即“五日乖离率五日乖离率”太大，则属太大，则属于短线卖出时机。乖离率多大可以卖出，视个股强弱、大小有所不同，一般于短线卖出时机。乖离率多大可以卖出，视个股强弱、大小有所不同，一般股价高于股价高于5日线日线百分之七到十五百分之七到十五，属于偏高，适宜卖出。若是熊市，一般股价，属于偏高，适宜卖出。若是熊市，一般股价

15、低于低于5日线百分之七到十五，适宜短线买进。日线百分之七到十五，适宜短线买进。 （2）股价回落、跌不破）股价回落、跌不破5日线的话，再次启动时适宜买入。一般说，慢牛股日线的话，再次启动时适宜买入。一般说，慢牛股在上升途中，大多时间往往不破在上升途中，大多时间往往不破5日线或者日线或者10日线。只要不破，就可结合大势、日线。只要不破，就可结合大势、结合个股基本面，继续持仓。若是熊市，股价回升、升不破结合个股基本面，继续持仓。若是熊市，股价回升、升不破5日线的话，再次日线的话，再次出现较大抛单、展开下跌时适宜卖出。出现较大抛单、展开下跌时适宜卖出。（3）股价如果跌破）股价如果跌破5日线、反抽日线、反抽5日线过不去的话，需要谨防追高被套，注意日线过不去的话，需要谨防追高被套，注意逢高卖出。若是熊市，股价如果升破逢高卖出。若是熊市，股价如果升破5日线、反抽日线、反抽5日线时跌不破的话，或者日线时跌不破的话，或者反抽反抽5日线跌破但又止住的话，需要谨防杀跌踏空，注意逢低买回。日线跌破但又止住的话，需要谨防杀跌踏空，注意逢低买回。 （4）股价如果有效跌破五日线，一般将跌向）股价如果有效跌破五日线，一般将跌向10日线或者日线或