开题报告申请表---参考(共8页)

1、精选优质文档-倾情为你奉上广东外语外贸大学国际工商管理学院硕士学位论文开题报告申请表申请人姓名届别2008学号导师姓名 学科专业及研究方向会计专业财务管理方向学位论文题目（拟）绩效波动对信息披露质量的影响（一）选题依据1、课题研究对象所属领域、范围及性质该课题研究中国上市公司的绩效波动对信息披露质量的影响。国内外已有大量的文献考察企业绩效和信息披露之间的关系，这方面的研究已经相对比较成熟。其中，研究中国上市公司企业绩效和信息披露关系的文献就包括林有志&张雅芬（2007），张宗新（2007）,王斌&梁欣欣（2008）等，这些研究都进本上都集中在企业绩效对信息披露的影响或是信息披露

2、对企业绩效的影响方面。然而这些研究却忽略了公司绩效的另一个重要属性-波动性。绩效波动可以理解成公司的风险偏好程度(John, Litov&Y eung,2008) 或是公司所处经营环境的不确定性（Demsetz &Lehn,1985）等。事实上绩效波动之所以和信息披露有关系，是因为绩效波动测量和影响了公司经理人和投资者之间的信息不对称程度，然后通过影响信息不对称影响信息披露质量（Lang & Lundholm 1993）。2、课题的理论意义、现实意义及应用价值显然了解绩效波动对公司信息披露质量的影响具有重要的理论和现实意义：一方面，这类研究可以使我们对管理层的信息披露决

3、策过程有更深刻的认识，此时，不仅经营绩效本身影响信息披露质量，还包括绩效波动对其影响的情况，并且，在国内还没有有关绩效波动对信息披露质量影响的文献,这类研究可以丰富我国信息披露方面的文献；另一方面,绩效波动水平,和信息披露质量正越来越多地被企业,投资者,监管机构,评级机构，股票交易所,机构投资者以及其他利益相关者所关注,而考察绩效波动是如何影响信息披露质量可以提供一些有价值的政策参考依据3、国内外目前对该课题的研究情况及发展趋势简述国外有文献直接或间接考察绩效波动对信息披露质量的影响，主要有两条主线：第一是集中研究绩效波动对盈余预测披露频率和行为的影响：Imhoff(1978),Cox(198

4、5) 和Waymire(1985) 研究发现，拥有好消息的公司，其绩效波动越小，提供的盈余预测(仅包括定量的盈余预测) 更多，原因在于，当绩效波动越小时，管理层因错误预测而遭致的法律诉讼风险比较少，并且此时，公司增加盈余预测，能能够降低分析师获取信息的成本，使分析师能够提供有价值的新信息，比如更准确的预测和投资建议等，从而降低资本成本； Lev 和Penman(1990)研究发现，绩效波动为好消息的公司更乐于提供更多的盈余预测（不仅包括定量的盈余预测还包括定性的盈余预测），原因在于，拥有好消息的公司，为了不让其市价被低估，因此会提供更多的盈余预测披露。Bradbury(1992)研究了在新西兰

5、的制度环境下，其上市公司的绩效波动与半年度盈余预测之间的关系，其研究发现，绩效波动与盈余预测之间不存在关系，其结论之所以与前人的研究不同，可能是因为新西兰特殊的制度环境，例如，在新西兰是不存在法律诉讼成本的。Schrand和W alther(2000)的研究发现，经理人会通过策略性的披露来避免负的盈余波动，或最大（小）化正（负）的盈余波动。 第二条主线是集中研究绩效波动对管理者更广范围的信息披露行为的影响：Lang和Lundholm(1993)研究预期财务分析师对公司信息披露的评分与绩效波动之间存在正相关关系，原因在于绩效波动越大，逆向选择越严重，经理人有动机增加信息披露来降低经理人和投资者之

6、间的信息不对称程度。Miller(2000)发现，当绩效波动为好消息时，经理会增加自愿性的信息披露，原因在于经理人是在乎公司当前价值的：因为经理人在公司持有私人股份，股权薪酬激励，经理人市场和机构投资者的压力，以及公司被接管的危险，这些都会使得经理人是在乎公司当前价值，当绩效波动为好好消息时，经理人为了使公司的市场价值不被低估，因而会增加信息披露。此研究还发现，当公司的绩效即将要向下波动时，经理人会策略性地披露。在国内主要集中在研究信息披露质量和企业绩效之间的关系，张宗新（2007）,林有志和张雅芬（2007),研究发现信息披露质量较高的公司，其会计绩效和市场表现都较好，合理引导公司信息披露，

7、对于提升上市公司绩效具有重要导向效应，王斌和梁欣欣（2008）从公司的财务状况角度分析了财务收益能力即ROA对信息披露质量的影响，发现上市公司信息披露质量与财务收益能力正相关。4、本人对开展课题研究工作的设想，具体研究内容和重点要解决的问题，指出将在哪些方面有所进展或突破及可能达到的水平本研究重点要解决在我国特殊的制度背景下，我国上市公司绩效波动对信息披露质量的影响，该选题在我国信息披露领域具有一定的前瞻性，在国外绩效波动和信息披露之间的关系研究已经比较成熟，但是在我国这一方面的研究还比较有限，大多数其中在企业绩效和信息披露质量的关系的研究上，而没有直接研究绩效波动对信息披露质量的影响，因此本

8、研究的主要创新可以概括为通过实证的分析方法揭示绩效波动对信息披露质量的影响，并结合相关关理论和我国特殊制度背景进行分析。（二）论文基本内容框架及研究方法1、 论文基本内容框架及写作方式简介第一章：导论（一）研究问题 1.企业绩效与信息披露质量 2.绩效波动与信息披露质量 3.市场波动与信息披露质量（二）研究意义 现有文献都是研究企业绩效和信息披露质量之间的关系，但是绩效波动作为绩效的一个重要维度却很少人关注本文从绩效波动这个新的维度研究绩效与信息披露质量质量关系将具有丰富的理论意义。同时，绩效波动反映了企业的风险状况，研究在不同风险状况下，企业的披露行为，具有重要的现实意义。（三）研究贡献 从

9、绩效波动这个新的维度研究绩效与信息披露质量质量关系，丰富里信息披露相关的理论文献。同时，绩效波动反映了企业的风险状况，研究在不同风险状况下企业的披露行为将丰富风险管理的相关文献。（四）论文框架 简要概述全文的章节脉络和所应用的理论；简述整篇文章各章节的主要内容第二章：制度背景和理论分析（一）中国资本市场信息披露制度变迁（二）公司治理理论和信息披露理论第三章：文献回顾（一）企业绩效和信息披露的文献回顾（二）绩效波动和信息披露的文献回顾第四章：企业绩效和信息披露质量的实证分析（一）引言（二）制度背景和理论分析（三）研究设计（四）实证分析和讨论（五）本章小节第五章：绩效波动和信息披露质量的实证分析（

10、一）引言（二）制度背景和理论分析（三）研究设计（四）实证分析和讨论（五）本章小节第六章：市场波动和信息披露质量的实证分析（一）引言（二）制度背景和理论分析（三）研究设计（四）实证分析和讨论（五）本章小节第七章：本文结论、局限性和研究展望（一）本文结论（一）存在的局限性和研究展望第4章结论与展望研究总结，研究的不足与展望2、 研究拟采用的研究方式和手段描述统计分析方法：主要用于对样本公司特征的比较研究多元回归分析方法：主要用于绩效波动对信息披露质量影响的研究手段：利用统计分析软件3、 研究过程中可能遇到的问题及解决办法的预案困难和问题：本文研究的主题是绩效波动和信息披露质量，由于大量研究已表明：

11、中国资本市场上市公司盈余管理严重，年报所披露的信息质量差（郑朝晖，2001；陈国欣等2004），而本文中所采用的绩效波动这个重要指标就需要用到净利润这个绩效指标，也就意味着绩效波动中的绩效受到盈余管理的影响，从而使得本文对绩效波动和信息披露质量之间关系的研究也受到一定程度的影响。解决办法：为了解决这个问题，本文决定采用的方法：因为相比净利润，营业利润作为核心利润很难操纵（McVay，2006）,所以选择营业利润资产回报率是为了降低盈余管理的影响。4、 论文工作的总体安排及论文写作计划时间内容成果2009年7月确定论文题目及文献查阅确定论文题目8月进一步查阅相关文献文献回顾9月初步确立研究方案及开题初稿开题初稿10月上交论文开题报告开题答辩11-12月1.初步提出研究假设确定研究方