财务分析-浦发

1、 浦发银行是1992年8月28日经中国人民银行批准设立、1993年1月9日开业、1999年在上海证券交易所挂牌上市的全国性股份制商业银行，总行设在上海。目前，注册资本金186.53 亿元 截止2014年底，浦发银行已在全国拥有40 家一级分行、共 1295个网点，架构起了全国性的银行服务网络。近年来，浦发银行加快跨领域、跨市场的经营步伐，香港分行开业、伦敦代表处成立，以及浦发村镇银行、浦银安盛基金管理有限公司、浦银金融租赁有限公司、浦发硅谷银行、浦银国际控股有限公司等机构的投资设立， 经中国人民银行和中国银行业监督管理委员会批准，公司主营业务主要包括：吸收公众存款；发放短期、中期和长期贷款；办

2、理结算；办理票据贴现；发行金融债券；代理发行、代理兑付、承销政府债券；买卖政府债券；同业拆借；提供信用证服务及担保；代理收付款项及代理保险业务；提供保险箱业务；外汇存款；外汇贷款；外汇汇款；外币兑换；国际结算；同业外汇拆借；外汇票据的承兑和贴现；外汇借款；外汇担保；结汇、售汇；买卖和代理买卖股票以外的外币有价证券；自营外汇买卖；代客外汇买卖；资信调查、咨询、见证业务 银行业在中国金融业中处于主体地位，是国民经济运转的枢纽。近年来，我国银行业经历了一段黄金发展时期，存贷款规模高速增长，盈利能力大幅跃升，不良贷款率持续下降。但是，随着国内金融改革的不断推进，规模高速扩张的趋势也将放缓，过高资本消耗

3、的发展模式难以为继。随之而来，银行业主要面临利率市场化、金融市场多元化、互联网金融市场等问题，这些既给银行带来了压力，另一方面也带来了机遇，竞争将导致分化，战略定位精准、经营灵活、具备核心竞争力的银行就能抓住机遇，加快升级转型，在宏观经济高速发展的背景下，能够有效促进我国银行业得到更好的发展。财务报表分析财务报表分析资产负债表水平分析资产负债表水平分析项目项目2014201420132013变动额变动额变动变动(%)(%)对总额的影对总额的影响响(%)(%)现金及存放中央银行款项501944472869290756.150.80存放同业款项139886232333-92447-40.00-2.

4、54拆出资金2297926828-3849-14.35-1.06贵金属1170733488359249.670.23以公允价值计量金融资产3284128627421414.720.12衍生金融资产2612194666634.22-2.74买入返售金融产196188295953-99765-33.710.06应收利息1693314535239816.506.76发放贷款和垫款1956388170988824650014.421.66可供出售金融资产2222081617216048737.40-0.67持有至到期投资121698146253-24555-16.791.66财务报表分析财务报表分析资

5、产负债表水平分析资产负债表水平分析(接上表)项目项目2014201420132013变动额变动额变动变动(%)(%)对总额的影响对总额的影响(%)(%)贷款和应收贷款投资877171515234-515228-99.99-14.14长期股权投资455842173418.09-0.01固定资产913488283063.47-0.01在建工程33871860152782.100.01无形资产8507579312.290.02长期待摊费790.02递延所得税资产105769317125913.510.01其他资产123067882442456.130.01资产总额41449

6、19364387850154113.7513.75负债向中央银行借款20000-2000-同业存放765729717291484386.751.41拆入资金4206548685-662013.60-0.2财务报表分析财务报表分析资产负债表水平资产负债表水平分析分析(接上表)项目项目2014201420132013变动额变动额变动（变动（% %）对总额的影对总额的影响（响（% %）金融负债312-312-衍生金融负债33033853-550-14.27%-0.02%卖出回购金融资产款6740979508-12,099-15.22%-0.35%吸收存款27003572398772301,58512

7、.57%8.77%应付职工薪酬55176,121-604-9.87%-0.02%应交税费1191710,4141,55714.95%0.05%应付利息3846232,6055,85717.96%0.17%应付股利121200.00%0.00%已发行债券14666771,97074,697103.79%2.17%其他负债8386570,84413,02118.38%0.38%负债总额38856693,440,075445,59412.95%12.95%资产负债表变动情况分析资产负债表变动情况分析 报告期末浦发银行资产总额为 41,959.24 亿元，比 2013 年底增加 5,157.99 亿元

8、，增长14.02%；其中本外币贷款余额为 20,283.80 亿元，比 2013 年底增加 2,608.86 亿元，增幅14.76%。公司负债总额 39,326.39 亿元，其中，本外币存款余额为 27,240.04 亿元，比 2013年底增加 3,043.08 亿元，增幅 12.58%。其中主要增幅项目及原因：如下项目2014 年末2013 年末增减报告期内变动的主要原因贵金属11,7073,348249.67报告期自营贵金属交易规模增加衍生金融资产2,6121,94634.22公允价值估值变化所致可供出售金融资产222,208 161,72137.40可供出售债券投资规模增加分类为贷款和应

9、收 款类的投资877,171515,23470.25购买他行理财产品和投资信托及资产管理计 划产品增加在建工程3,3871,86182.00新建办公用楼其他资产40,64526,53753.16应收融资租赁款增加向中央银行借款21,0066013,395.17向央行获得融资金融负债312-报告期末新增贵金属现货卖空头寸已发行债券证券146,66771,970103.79报告期发行同业存单规模增加财务报表分析财务报表分析资产负债表资产负债表垂直垂直分析分析项目项目201420142013201320142014（% %）2013(%)2013(%)变动情况变动情况（% %）现金及存放中央银行款项

10、50194447286912.11%12.98%-0.87%存放同业款项1398862323333.37%6.38%-3.00%拆除资金22979268280.55%0.74%-0.18%贵金属1170733480.28%0.09%0.19%以公允价值计量金融资产32841286270.79%0.79%0.01%衍生金融资产261219460.06%0.05%0.01%买入返售金融产1961882959534.73%8.12%-3.39%应收利息16933145350.41%0.40%0.01%发放贷款和垫款1956388170988847.20%46.92%0.27%可供出售金融资产2222

11、081617215.36%4.44%0.92%持有至到期投资1216981462532.94%4.01%-1.08%财务报表分析财务报表分析资产负债表垂直资产负债表垂直分析分析（接上表）（接上表）项目项目2014201320142014（% %）2013(%)2013(%)变动情况（变动情况（% %）贷款和应收贷款投资8771715152340.00%14.14%-14.14%长期股权投资455842170.11%0.12%-0.01%固定资产913488280.22%0.24%-0.02%在建工程338718600.08%0.05%0.03%无形资产8507570.02%0.02%0.00%

12、长期待摊费用155314820.04%0.04%0.00%递延所得税资产1057693170.26%0.26%0.00%其他资产1230678820.30%0.22%0.08%资产总额41449193643878100.00%100.00%0.00%负债向中央银行借款20000-0.51%0.00%0.51%同业存放76572971729119.71%20.85%-1.14%拆入资金42065486851.08%1.42%-0.33%财务报表分析财务报表分析资产负债表垂直资产负债表垂直分析分析（接上表）（接上表）项目项目2014201320142014（% %）2013(%)2013(%)变动

13、情况（变动情况（% %）金融负债312-0.01%0.00%0.01%衍生金融负债330338530.09%0.11%-0.03%卖出回购金融资产款67409795081.73%2.31%-0.58%吸收存款2700357239877269.50%69.73%-0.23%应付职工薪酬55176,1210.14%0.18%-0.04%应交税费1191710,4140.31%0.30%0.01%应付利息3846232,6050.99%0.95%0.04%应付股利12120.00%0.00%0.00%已发行债券14666771,9703.77%2.09%1.68%其他负债8386570,8442.1

14、6%2.06%0.10%负债总额38856693,440,075100.00%100.00%0.00%资产负债表垂直分析评价资产负债表垂直分析评价（1）资金资金运用构成运用构成 从表中可以得知，从2013年到2014年，存放同业款项有所下降，从6.38%下降到3.37%，买入返售金融产从2013年的8.12%下降到2014年的4.73%，持有至到期投资也从4.01%下降到2.94%，上涨了0.58个百分点，而只有可供出售金融资产略微有所上升，说明浦发银行在2014年投资下降（2）资金来源资金来源构成构成 由表中所示的资产负债表结构分析来看，资金来源最大的构成部分是发放贷款及垫款，且从表可以看出

15、，从2013年到2014年。发放贷款及垫款的比中从46.92%略微上升到47.2%，表明公司的盈利能力有所提升。（3）资金用途与资金来源适配性资金用途与资金来源适配性 公司属于商业银行，其中间业务所占比重还不大，主要是存贷业务，吸收存款时银行的主要债务来源，发放贷款好似银行的主要资金运用，所以商业银行的存在主要依靠良好的商业信用。利润表分析项项 目目2014年年2013年年变动率变动率营业收入18218110001582%其中： 利息净收入981838517715%非利息净收入249981483868%营业税金及附加8147681319%业务及管理费284752583010.2%资产减值损失2

16、41931307485%其他业务成本615775-20%营业外收支净额279326-14.4%利润总额620305384915.2%所得税146701264915.9%净利润473604120014.9%少数股东损益33427820.1%归属于母公司股东的净利润470264092214.92%根据上表：报告期内，公司各项业务持续发展，中间业务收入快速增长，其中公司实现利息收入2,120.15亿元，同比增加342.11亿元，增长19.24%，利息支出1,138.32亿元，同比增加212.05亿元，增长22.89%。，营业收入中的非利润收入比去年增长85%，成本收入比继续保持较低水平，如其他业务成

17、本增长率-20%，公司营业费用支出284.75亿元，同比增加 26.45亿元，增长 10.24%。说明公司成本控制管理方面能力增强，实现归属于母公司股东的净利润470.26亿元，同比增长14.92%。1.营业状况快速持续的发展2.但增长速度都呈下降趋势，可见产品市场的扩容速度是有限的3.其增长速度仍然是相当快的，足够表明其有较强的盈利能力20142014年末年末20132013年末年末增减增减报告期内变动的主要原因报告期内变动的主要原因营业利润617515352315.37营业收入增长、成本费用控制其他综合收益1255-4864125.80市场收益率波动，可供出售金融资产公允价值变动显著上升公

18、允价值变动损益3262-1565244.54市场波动导致交易性金融资产、远期结售汇及掉期交易等公允价值上升盈余公积496473746032.53根据股东大会决议计提法定盈余公积和任意盈余公积1.2014年度影响所有者权益变动的主要事项的分析根据2014年度会计报表，母公司共实现净利润466.79亿元，2014年初未分配利润为625.15亿元,扣除2013年度各项利润分配事项317.48亿后，本次实际可供分配的利润为774.46亿元。从事存贷款业务的金融企业， 公司拟定2014年度预分配方案如下：1、按当年度税后利润10%的比例提取法定盈余公积，共计46.68亿元；2、按当年度税后利润20%的比例提取一般任意盈余公积，共计93.36亿元；3、提取一般准备89亿元；4、以2014年末总股本18,653,471,415股为基数，向全体普通股股东每10股派送现金股利7.57元人民币（含税），合计分配141.21亿，与年度实现的净利润之比不低于30%。结余未分配利润404.21亿元