国有商业银行规模经济实证研究

1、    国有商业银行规模经济实证研究    翟莉莉摘 要：国有商业银行的经营效率关乎金融体系的稳定，影响国民经济健康发展。基于此，以2006-2012年五大国有商业银行的数据为研究样本，运用超越对数成本函数进行实证分析，研究国有商业银行的规模经济表现，并提出相应的建议。关键词：国有商业银行；超越对数成本函数；规模经济：f23：adoi：10.19311/ki.1672-3198.2017.16.0481 引言作為银行体系主体，国有商业银行极大地影响着我国经济金融发展。在后金融危机时代，随着监管要求的不断强化，以及利率市场化改革的推行，对国有商业银行的经营

2、效率有何影响，是值得研究的问题。对于银行规模经济的研究，目前主要分为非参数法与参数法两种。数据包络法（dea）是非参数法中运用最多的，它是通过计算商业银行的技术效率，来判定规模效率的。非参数法的显著缺点是，当存在多个约束条件时，容易出现多个样本的规模效率均为1的情况，这会导致无法分辨样本间的实际差异。而参数法是基于成本函数的参数确定的情况下，计算产出弹性来判断规模经济情况。参数法的评价结果离散程度小，各样本之间的差异明显，所以，本文选择参数法来研究国有商业银行的规模经济。2 模型设定与说明2.1 规模经济的研究函数选择在参数法中，目前广泛应用的是christensen，jorgenson和la

3、u（1973）提出的超越对数成本函数，在该函数中，投入和产出均计算了对数平方，从而使其不受要素替代弹性不变和转换弹性不变的限制，能够适用多种投入与多种产出的生产。故此，本文选取该理论模型对国有商业银行的规模效率进行测算、分析。令x、y、p分别为投入、产出和要素价格，则产出函数为：若sce>1，表明产出每增加一单位，需付出大于一单位的总成本，即边际报酬递减，银行存在规模不经济；反之，若sce<1，表明边际报酬递增，银行存在规模经济；若sce=1，银行规模报酬不变。2.2 投入产出指标的设定本文根据berger and humphrey（1991）和bauer et al（1993）提

4、出的对偶法来设定商业银行的投入、产出指标，该方法将存款的投入特征与产出特征均考虑在内，将存款的利息支出看作投入，存款的数量看作产出。本文具体选取的指标如下：总成本tc为营业支出、利息支出、手续费支出三者之和；投入指标中，p1为劳动力价格，考虑到数据的可获得性，近似用营业费用/资产总额来计算；p2为存款价格，是利息支出与存款总额之比；产出指标中，y1为存款总额，y2为贷款总额。2.3 数据的选取本文选取了中行、工行、建行、农行、交行五家国有商业银行为样本，以20092015年的数据建模分析。本文所有数据均来自各银行年报，采用年度数据。3 实证结果与分析本文的样本为五大国有银行7年的数据，采用面板

5、数据做回归分析，估计方法采用最小二乘法，以eviews 6.0做数据处理。经过回归，得出模型的参数估计结果。其中，调整后的为0.998606，f统计量的值为2708.110，模型拟合优度非常好。而且，在超越对数成本模型下，各指标均具有理论与实际意义，不要求所有变量均通过显著性检验，只要50%以上的变量在10%的显著性水平通过t检验即可，本模型的大部分参数均通过t检验。因此，本文所建立的模型可以将商业银行的成本、投入、产出三者之间的变化关系较好地反映出来，所测算的规模效率是有效的。将参数估计值代入sce计算公式中，便可以得到2009-2015年我国国有商业银行每年的规模效率系数，计算结果如表1所

6、示。从表1中可以看出，五家国有商业银行，其规模经济系数均处于波动中，除交通银行外，其余四家国有银行的平均规模经济系数均大于1，这表明，在20092015年间，中行、工行、农行、建行这四家国有商业银行，均表现出规模不经济。笔者认为，导致这一现象或因其国有属性，由于国家政策的扶持，国有商业银行盲目扩大业务规模，但规模的扩大却导致其面临的风险也愈发加大，贷款无法收回，经营绩效无法提升，导致这四家银行表现出规模不经济。而交通银行在2009-2015年的平均规模经济系数小于1，表现出规模经济的状况，笔者认为这主要因为交通银行是后期才归属于国有银行，它一直以股份制商业银行的形式经营，国家行政政策对它干预较

7、少，市场运作比较灵活，因此表现出规模经济状态。从表1中，我们还可知道，五家国有商业银行的规模经济系数虽然一直处于变动中，但整体看来是在不断下降的，规模不经济状况是有所改善的。这主要是因为，在金融危机爆发后，一系列的政策促使国有商业银行的风险意识有所加强，对于规模扩张也更理性化。随着实体经济的不断发展，商业银行有了广阔的市场需求，不断加强的监管要求，也为商业银行建立了相对稳定的外部环境，使得其贷款需求有了保障，贷款的质量也在不断地提高。同时，随着金融改革的不断深化，竞争不断加剧，国有商业银行不得不完善其公司治理结构，提高经营、管理效率。再有，移动互联网的不断发展也推动了银行的变革和创新，网上银行

8、、手机银行等功能不断增多，使得银行得以节省大量基础设施建设和人工费用，提高了工作效率，降低了交易成本。所有这些因素共同促进了国有商业银行的规模经济情况不断得到改善。4 国有商业银行实现规模经济的建议近几年，我国国有商业银行的规模经济系数虽有所下降，但整体上仍处于规模不经济状况。为推动国有商业银行的发展，笔者提出如下几条建议。4.1 放松管制，鼓励银行业的适度竞争目前来看，我国银行业整体的竞争有所提高，但归根结底，市场依然是被国有商业银行所垄断的，新银行的市场进入政策门槛过高。监管部门应将监管政策适当地放宽，给市场注入新鲜血液，加大竞争，而适度的竞争会带来新的压力和动力，有利于创新，从而提高其经

9、营管理效率。4.2 继续深化国有商业银行产权改革完善的产权结构是经营绩效的根基，国有商业银行经营运作效率能否提高部分取决于其产权关系是否明确清晰，是否有进行股份制改革。实现多元化的产权结构，引进大量优秀资本注入，不良资产得以有效处理，可以提高市场竞争力，提高经营效率，对于实现规模经济起着重要的推动作用。4.3 强化市场机制，保持适度规模现阶段，由于历史原因，国有商业银行普遍行政色彩较浓，经营模式采取总行分行支行的三层管理形式，风险控制能力较弱，经营效率不高，银行体系的战略目标和经营政策被弱化。因此，国有商业银行应该控制规模扩张速度，降低由于过度扩张而导致系统风险加大的几率，同时，不断坚持市场化改革，以市场为导向、以客户为中心，减少管理层次，降低内部交易的成本，提高规模效益。4.4 提高银行的科技创新，大力发展信息技术国有商业银行应该提高科技服务创新的能力，不断加快信息化建设，转变经营理念，运用现代电子技术对银行经营和管理进行全方位的改造，整合资源，寻找新的利润增长点，将银行效益的提高转移到依靠技术进步上来，提高银行效率，增强自身竞争力，降低成本，实现规模经济。参考文献1程水红.基于超越对数成本函数的我国商业银行规模经济效率实证分析j.淮北师范大学学报（自然科学版），2015，36（4）：