财务报表分析及报告撰写

1、1财务报表的多棱镜分析授课重点c三张报表的财务分析重点及管理者的报表转化·资产负债表与经营报表的转化·利润表与风险报表的转化现金流量表与结构报表的转化c经营分析的方法及报告撰写企业的发展一 盈利与流动平衡三大财务蔓件1利润恤现 金滋量3 财务体系的健廉玉 ！件决定江的咸效，印 谭 量m 着的蟆-效- 2如何表现经营活动一一经营到财务占用流责产：动责产净利漏期末叨命命蒙实仪贵本未力配利祁权益销售成本经11费用其他收支所得税支负债璞筹疫活动现全净额经营活动现佥冷额销售收入来滋袤金流量表资产负愤表利涓表整体效益管理行政管理线 一一 人员一经营业绩线 一 客户一会计核算线 一 利润

2、一 从笞理的角庶认识财务的作用 ）（ 从财务的数据吾笞理的问题） 用数据来打通企业的全面皿）3·问题是报表的分析角度多多·银行眼中的报表？·税收征管机构眼中的报表？·经营者眼中的报表？ 银行信贷与财务报表分析框架图倡歉a汗. .-慨 行白身管暹舅务因壹指伸 夤铲钮 夤 蟹熏还本付息的可橇性和良实性晕曹氛簿胄1宁宁2宁3宁鲁4鲁5鲁宁67宁鲁宁8宁4现金流指标业绩评价模板一行霞割氧食碱比事铡。作作雪，。逾比亭疹忙仕立靠 算比寥气l 盲屯评分.xo螂.，冕公慧，负”“*. .，冕公ill 书总 筝l 几. .昊诫惶咒今仅蝗”“充足半. . .咒今仅蝗”“、充

3、足亭戊金烽”“,'心 懊户 宅的 i i; 卒-.二戊金烽,”“. ,'“ '懊户 宅的 i i; 卒-.二咒全几牢-.二皎句咒全几牢-.二,r蠕械令” “' 丸公千蜕 惯“”一岫幛惶”“飞句珀人掏出几一”“·问题是报表的分度析多角多·银行眼中报的表？·税收征管机构眼中报的表？·经营者限中的报表？税务稽查层面的财务报告分析5会计报表的分析检查·税务检查通常是先从报表入手通过对报表有关项目的检查，了解被查单位的经营情况及缴纳税收情况，为审查提供重点和线索。·报表的检查主要包括对资产负债表、损益表及其有关附

4、表的检查资产负债表的检查方法·老重检查与纳税相关的项目·运用比较分析法通过对照上期或前期资产负债表的相同项目，来观察该项目的数字是否有突变性的变化，从反常 状态中发现问题审查结算往来项目· 企业在经营过程中发生的结算往来， 都应及时 进行清算， 尽可能的把应付、应收款压缩到最低限度中查时如果发现应付或应收款项长期保留有很大数额，就应引起重视检查时应注意，1. 有无将应计入镶售收入或管业外牧入的欧项，挂在应付款帐户，掩 盖真象，2. 有无将巳收回的应收款不透行冲帐，用收回 欺擒孛法的帐外经管或个人占用；3. 有无将某监非法 支出，因无处毓镌，而有童挂在“其他应收款”

5、帐户，待有其他经营收人时，再冲饷 其他应牧歙 帐户61 预付账款涉税的相关性的分析(i)涉税问题； 乱挂往来、隐瞒收入等(2)分析的关键点· 预付帐款的真实性· 预付帐款的退回· 划转其他应收款的频率总帐与明细帐是否一致2 应收账款涉税的相关性的分析(i)涉税问题· 调节财产损失· 调节销售收入(2)分析的关键点· 确定其真实性· 记账凭证与明细帐是否一致·核销的坏帐的真实性和合法性· 关联方应收帐款的真实性73 预收账款与隐瞒收入的相关性的分析(i)涉税问题：通 过预 收帐款隐瞒收入 ， 企图偷 逃税金

6、；将预收帐款提荫确认为收入(2)分析要点·增加减少变动与应税收入确认的关系·预收账款与企业利润增长的关系预收账款与毛利率变动的关系4 未达账项、现金红字与两套账分析的相关性的分析(i) 货币资金的涉税问题·虚列凭证，虚构内容，套取现金·公款私存·虚报坏帐，贪污货款现金收入不入帐等(2)分析的关键点·未达账项· 余额固定、对象固定的其他应收款现金红字 “其他应付款一一股东”项目小金额坏账的存在· 货币资金与销售、往来账的勾稽关系85 运输费用与隐瞒收入的相关性的分析(i)涉税问题： 进项税扣除(2)分析的关键点

7、83;产品价格·运费价格·运费增长与销售收入增长的合理性6 隐瞒收入的分析·检查电费、运输费、职工薪酬等原始数据·核对销售合同、出库单、销售明细账7 销售提成与收入真实性的相关性的分析(1) 涉税问题：提成变 性、与收入相关(2) 分析耍点·销售人员构成·销售人员的费用·销售提成比率98 应付职工薪酬与利润真实性的相关性的分析( i)涉税问题：所得税荫扣除问题(2)分析要点· 工资与利润的相关性·计提与发放的金额哈药集团： 巨额的预提 工资, f 度应付tj 资余额实 杯支付 tj 资2005年度3 .

8、3 亿元2 7 7亿元2006年度5.49亿元42 9 亿元2007年度7.59亿元4.14亿元2008年度8.55亿元5.79亿元9 材料构成与隐瞒产童的相关性的分析(1) 涉税问题：隐瞒产品产量，帐外销售(2) 分析耍点·材料构成：包括主料和辅料构成·材料消耗率10 营业外支出与资产损失的相关性的分析(i)涉税问题：收入纳税时间错误、支出扣除不当(2)分析要点·接受捐赔收入·债务重组收入·捐赠支出·罚款支出等ii销售商品提供劳务收到的现金与收入、往来的相关性的分析(i) )涉税问题：收入、现金流、债权不匹配，隐瞒销售(2汾 析的关

9、键点· 销售商品提供劳务收到的现金营业收入 销 项税 应收的减少（增加） 预收的增加（减少）计提的坏账一票捉贴现· 债务重组损失等12购买商品接受劳务收到的现金与成本、往来的相关性的分析(i )涉税问题，成本、存 货、现金流、债务不匹配，隐晌镌售(2) 分析的关键 点·购买商品接受劳务支付的现金营业成本存货增加（减少）应付的减少（增加） 预付的增加（减少）存货中的折旧、人工费等 债务重收 益等1013在建工程与财务费用税前扣除真实性的相关性的分析(1) 涉税问题：人 为调节利息资本化与费用化(2汾 析耍点·利息总量·工程数量与进度·会

10、计核算14 预计负倩 与税前扣除处理的相关性的分析(i )涉税问题：增加 当期所得税前扣除(2 汾 析要点：是否纳税调增15递延所得税贵产或负债与纳税申报的相关性的分析(i) 涉税问题：暂时性 差异转回处理错误，尤其是递廷所得税负债(2) 分析要点·递廷所得税资产的构成·递廷所得税负债的构成·递廷所得税资产或负债发生与村回的时间1116存货的分析(i)涉税问题违规分摊，成本不实随意变更发出材料的计价方法·人为提高或压低成本差异亭· 虚计在产品宪工程度，调整完工产品成本· 虚列成本项目、虚列废品损失等(2) 分析蔓点·成本分摊

11、率· 材料成本差异率·盘点存货的余额·存货损失的审批与扣除·大额废品损失· 核实材料发出与完工产品的关系17因定资产的分析(i)涉税问题随意调整折旧方法、折旧期限·减值准备计提不准确因定资产的计价不准确·人为安排修理12(2) 分析要点· 折旧范围· 固定资产用途· 固定资产的入账价值（进项税）18税务常用的纳税评估指标分析· 主营业务收入变动率（本期主营业务收入一基期主营业务收入)-基期主营业务收入x100%· 单位产成品原材料耗用率本期投入原 材料 - 本 期 产成 品成

12、本 x 100%·主营业务成本变动率 （本期主营业务成本·基期主营业务成本） 基期主营业务成本 x100%· 营业（管理、财务）费用变动率 （本期营业（管理、财务）费用基期营业（管理、财务）费用) -基期营业（管理、财务）费用x100%13· 主营业务利润变动率（本期主营业务利润 ·基期主营业务利润) - 基期主营业务利润x100%· 其他业务利润变动率（本期其他业 务利润·基期其他业务利润) - 基期其他业务利润x100%· 存货周转率主营业务成本-;- (（期初存货成本期末存货成本） -i-2) x 100%&

13、#183; 应收（付）账款变动率（期末应收（付）账款一期初应收（付）账歉) - 期初应收（付）账款x100%风 陔 镶 警 ： 所 得 枫 飘 负 合 灌 恤 扯 查（ 卿 枫之 2005亿号 ）l ，计算所得税税负率口所得税税收负担率税负率 应纳所得税额- 利润总额 x i oo"口主营业务利润税负率利润税负率（本期应纳税额 本期主营业 务利润）x ioo" .口所得税贡献率所得税贡献率x i的应纳所得税额主营业务收入14损益表的审查分析·损益表是反映企业一定时期（月份、季度、年度） 的经营成果的会计报表，其主要内容是列示企业在一定时期内所取得的收入，所发生的费

14、用支出和所获得的利润·对本表进行审查分析，可以初步确定报表资料是否真实、正确，所得税计算有无错误，从中找出检查的重点和检查线索损益表检查分析方法一、复算衰列有关数字是否正确损益表反映的利润总额，是按照规定的计算公式计算出来的，为 防止由于计算错误而影响所得税收入，应按规定的公式进行复算( i ) 产品销售利润产品销售收入一产品销售成本一产品销售费用一产品销售税金及附加( 2 ) 营业利润一产品销售利润其他业务利涧 一眢堰费用一财务费用（3 ) 利润总额营业利洞十投资收益 营业外收入一营业外文出损益表检查分析方法二、重要指标的核对“产品销售收入“，是企业本期内的实际收入，包括产成品、自

15、劓半成品、工业性劳务等所发生的收入，一般应与纳税申报数一 致，有无将材料、残次品、刚产品收入列入不纳税收入面少交税 款产品销售税金及附加数额，注意检查有无将不在本科目核算的税 金，如，增值税、房产税、车舱使用税、土地使用税、印花税列在本科目而减少了利润，营业外收支项目，重点核对损益表附列的营业外收支明缰表，注 意发现哪些曹业外收人数额品得特别小，哪些营业外文出数额呈 得特别大或某个项目比曾期有突增突减超过正常壳化时，微为审查重点15损益表检查分析方法三、对比分析“ 四额“、三率”四额：销售收入额、成本额、费用额和利润额三率，毛利率毛利额销售收入100¾毛利额产品销售收入一产品销售成本

16、（进货成本） 费用率商品流通费销售收入100%利润率利涧总额销售收入100%贷？贮箱伯究让扭眭伤诅芯入封，毛利额、 毛利率的检查分析 销售毛利的多少，是影响企业利润的一项忌要因素毛 利率是反映企业毛利的水平，已知毛利额是由销售收入和 销售成本商品进价）两个因素决定的因此，两个因素中 任何一个因素发生变化都会引起毛利额和毛利率的 变动· 当计算出毛利率时， 应当与企业前期或去年同期比 较，与同行业毛利率比较商品费用额、费用率的审查分析 商业企业的商品流通费，包括商品在采购运输、保符、销售过程中发生的费用以及与管理有关的各项费用开支· 在整个商品流转过程中，费用开支的多少，是影

17、响商业利 润的重要因素16利润额、利润率的检查分析·利润额是反映企业生产经营活动的最终成果，也是计算所得税的根据利润率是反映企业盈利水平和生产经营好坏的标志·问题是报表的分析角度多多·银行眼中的报表？·税收征管机构眼中的报表？·经营者眼中的报表？现金 一资产 一现金（增值）17块-, l . 8) i 元1840万元长期资产20万元流动资产12万元流动负债1 长期负债与权益心万元非瀛动负债补充： 8/ i 元经营改善一一财务到经营哼盘运营资产总资产一运营负债1，公司实际运行的所有的资产，豆点检查：1 对外投资的收益雳 贵金的安掉，与主营业务的关

18、系' ,ill 定资产，办公房 厂房，机器设备效益转移能力折旧状况，在建工程，交付jll. 计美折 ibjll,4. 无形贵产 ，确认，投务处逗湮小指针： 净流动资金现金赁环的营业循环 . 案例 ·戴尔与康柏的成败的比较当年戴尔电脑和康柏电脑这两家公司都是生产、销售电脑产品，品牌价但产品相差无几， 戴尔电脑是世界最大电脑公司之一，而康柏电脑却消失了我们来君这两家企业在资金运转上的差异：19比较：1 、存货周转期间巳lll2、应收帐款周转期间“一3 、应付账款周转期间d . l如 何指导经营改管财务到经常第一挖掘资金潜能：节约存货和应收帐歙的资金占用加遗现金况玉；耙好采购关停低

19、采购价i.·，加快生产周霄，畏高产品工序滇转，仓库的严格管髦一 增加收益l 提高销量扩大市杨份辗2，提供特色服务，增罹竞争力应植款的妇翻·乌第二销售增长对净现金流的影呐·r霆 债设荼公司明亭例售瞿增长叩 ；匾匕重 净虹i归 求将是勾 应歌帐歉，重存货管暹净流动资金.-.标准外部报表 资产负债表实产坰初贮求数负伎坰初靶柬臭金匀，一血付赢歉镶行存歉”.“.m.,.,.其付歉也收廉康瓜jt., 叩 m氧付霞赢攒 ，ji存食它，应付畿金开办贵铸掩斗 2了4.工应付工贵瀛功贵产合计勿书所看氧蠡黛定11t产净？ 叩 oo实贵减 4 折lb匀竺杻配料讽于而 m黛兄贵产净截勾，。

20、六，无潭暨户净巍壹产总计杯嘈·”“负僚及携宥仪丝心计io鼠皋u oo20建牧霓鼠.，.置恤且鲁聿鬟七·,·“·艾枷成仕掌褒撮氯闷芦鲁贯"，食霄地彖曹簧严会什.售愈微户九 功 蠡曹食横令奸凶.'”“ 霄曹曹奇看氧羞漏l. 4 碱 a”“蟹定量产舟截“己“ ' ，句 重1“'."瓟一 一磁膏产矗仕.,.帕 夤佩及 析有氧9重计.,么帕.年份20052峦20072008200920102011货币贵金冷值3894353327901800306940203890背运贵本95功1200813403930087009205

21、12906内部提供贵佥7400752272107021783981079248第三能否用财务方法盘活资产？22 至供应陶1、2何，气 、n+1 和 1+n 至榷心 企业 ”f '会经中 1、2、.鲁 至终蠼用户1 、 2 、 “.123应收账款的方法？123预付账款的方法？123存货的方法？j利润表分析p砂总彖-1lq砂、哺飞建立管理者的报衰体系外部财务报表范例即 1i令和产品销售收入”,“4,oo减，产品成本"o2?，鳍毛利涧-a ，鳍臧三项费用土972.“税打利涧气，也. 00减，所得税净利漏. ,.oo利润衰. 顶目本霄 l 金·比亭上熏金·比享饷生

22、.产.量产品幢收入·价减，产品查幼成本其中，皇攒材斜撬瞧从胤动丿心水鬼鲁蕃其俺直搜人工边际赁慧23减 t 交动咸本其中雪馈畏中纳燮动夤用管遭震中燮畴鲁用匹言页麟减 1 匮定成本心中的啊弇噱本经耆中的痄嘈本经管利澜加，校澳牧慧补贴收组警业外鲁入减，警业外支出税擒料澜减，所得税净剩澜现金流堂表结构目项金额一，经营活动产生的金淡现量经它；话；i 现金让入经它话动现金ii 出经它活动产生的现金沈冲量壕- . 技只活动产生的现会沼量投资话动现金it 入投贷话动现金让出投资活动产生的现金位让净撮三，筹慎活动产生的现金流量般资话动现金it 入般资话动现金让出荀贷活动产生的现金沈量挣蒙四，汇车变动对

23、戎金的影衬1墨黜“ ”“ 归皿· 经营现金流， 内生性现金流的濒泉· 投资现金流： 产 生内 生现金流的前提·融资现金流：资产现金流的起源和补充25夕现金流分析的五项手段濂量结构分析流入流出指数分析指标分析质量分析现金风险点分析二·流向、流量、流速、流程d公司现金 流呈结构 分析， 2010一、经管瓜助薰入薰出净瀛内绵构瀛入编响瀛出蛐构薰入蛊出比磷盲矗镶供劳务蛾食瀛入小计胸买盲品和劳务支付蛐虹支付膺得稹其他税秉其愉瑁金亨出蟾金瀛出小计经耆置量净簟二、投揖浩幼拽ill牧露分得殷利现金流呈结构分析（续） 2010薰瀛出净濂量内挪结钩薰泣掏濠出筵构薰比入濠出处

24、 重涵 定羹产谔舍着入小计购买逼定囊产嘈鲁著出小计净镶二、蠕贵潘动霄舍看入小计佩鼻支付利·谔金看出小计净摹金.ji比率分析i .濂动性和偿赣能力，反映企业偿债麓力（ 现金倦钰 务能力比扣 一旦 流动负债xi”“ >心1流动性c寰债能力畛 妞 总负豢舰力比享一 咋 飞 1 妞 沁2咚2.现金文付利息能力比事 0“ 实付利息哼；畿税)佥(100¾实息注 可0 为经营活动现金净流量2. 氧全漓量转臼报比反享映企业真实的俚利舵力261. 全部现金流量比率叩x 1 00 %筹贵滇全汽出r廿贵现全瘦出衡量筹资与投资现金流出的内部现金保障程度2. 销售现金比率4 空x 100%叫越

25、大趁好销售收人3. 现金漳量对净利润比率 cl'ox100%净利涧4. 销售质量比率 来自销售的现金流入 x100%销售收入越高越好叫 接近1的为好呻接近1的为好 , · ·，年 ·-., .,···. . 、.·.、旁 ，砑芝七流动性笞理息结算笞理“t一·'，一(i f 寸、心·. . . .、 盈利性.·······芯有必要的现金规划手段·重新看待现金收支预算功能的体现？财务战略的思维 财务战略矩阵，分析财

26、务贵源与战略的匹配性雪月：矗一会：f - · 一主：尸江：一 . ”. “ ，户i - -！：· ·!11 一授课重点c三张报表的财务分析重点及管理者的报表转化·资产负债表与经营报表的转化·利润表与风险报表的转化现金流量表与结构报表的转化c经营分析的方法及报告撰写经营分析在财务管理中的作用经管分析与尉务控钊紧密槽连，不仅是分析历史咸果，评价各项指标，更重秉的是纽 问题纠正偏差，提高效辜 预测其未来总劳.,r···儿,血旧皿li lil皿皿 u l从七，；、l j .1<飞 ，一一·、t准心七比 ，之

27、，芦盖二二立 ，：”“'，·-···-·江··-·- ., ·:一·:· ·i;、,“4仆 l; ，_，·七·.,：“:：芷 扛.一·····-·夕“ '； i···、哀庆日 '.，了. i拉l.罚 一常经们 l ., . . .· -·冕笑伽 ，- ·- ··- ··-&#

28、183;3.飞i财务控制片！ 阿抒'，_ f''···一 一·， 竺 j“，七,·- .它,，.一 一一 ， .i27报表的分析思路1、不同的分析者会有不同的分析重点，确定不同的分析层次2、不同的分析者会有不同的分析偏好3、分析者常常通过一组财务比率进行分析4、分析者常常同时应用几种分析方法判别财务指标优劣的标准以经验数操为准 以历史数援为准 以同行业数据为准 以本企业预定数据为准· 财务分析的数据 主要是财务报表中的数据，但也要结合其他数据，如统计数提、成本数锯、宏观经济数据等29咦倩 加 切 ！” “ ii

29、经营分析的方法艘事片事投入与产出，成卞勺例比拿勺牧人比拿 兰期与上年障隅、历史最好水 平 比 较 业与国内外先迸企业比钗匐互歉赢的以只囚贰对某个财务撇棒”的“ 1t1l（ 数量 、 成本与 价暮对利纲 昨影噙 构咸比和总仲与郎分溃产位成比事,” “ it村关比拟隔 1享概探擞'“'务指标的夹化分析引起燮化犀遁心往屑预瓣比 较分析法仁1 、共同比财务报表（比较百分比财务报表）在资产负债表中，将资 产定为10忱，其他项目以其占资产的比例列示；损益 表中将总收 入（或主菩业务收入）定为100%，其他项目以 其占收入的百分比列示2、财务比率分析仁趋势分析法1、趋势报表选择某期为基期，其

30、他期间数据与之比较2、财务比率分析3、波动指标（最大值最小值）财务指标的均值 业产? 体马二6 大 类28个指标：因至五5 法二. o 差额分析法 将指标分解为几项指标之和·妇标分解法将指标分解为几指项标之积 连环替代法考伤析值替代标准但，测定各因素对财务指标 定基替代法 精 哿 析值替代标准值， 测定各因素对财务指标三大报表的分析· 资产负债表的分析 利润表及利润分配表的分析· 现金流量表的分析资产负债表的分析· 把捍要素的革本面分析·结合一定的技术分析手段32.,. .（一）资产负侦表.廪哑臭慷良".亭曦.l,惶食负歉丹鬻金”。“

31、··寞“夏”眉.熏真且e九氧. 徵工羹 员 li俞令·······阜息胤心餐ii瘟蛐寅产簧膏l l, 川.重配 l”“'.l忙“'“'，麟 .儿良瞿息具息 儿喜·斗.贪产儿.fft.m. 儿，赘伙凳暴羲i丛食岸食彝. . 佩员号l从, 俨',··”“lll.，魔则几·廿寰产情"呵“”“把握要素的基本面分析资产负债表反映的财务管理内容资产财6部负尸品旃诈褚权益赃晌顼金顼佥茧理哪棕欠银菲秃哪翠证券刊介应l娠 次商应应长贵负呻邮叩哪翠证券刊介实股本杠倓因-投资硐呻j闰股利沮记佯存蹬报表反映的财务管理内寥负债及所有者权益财务管理（盈资）短期借敖银行信用肚资结构与所投资的各类资产之间的现金流规划应付帐敖商业信用长期负债负债怯资（资本结