青岛啤酒2021年二季度财务分析报告

1、青岛啤酒2021年二季度财务分析报告一、上市公司基本信息机构简介：公司前身系青岛啤酒厂，1993年6月始进行股份制改组，同年7月成为香港联交所 第一家ii股上市公司，8月27日a股上市；职工股1000万股于1994年6月28日上市交易。主营业务：啤酒制造、销售以及与之相关的业务经营范围：啤酒、碳酸饮料制造以及与之相关业务，具体以公司登记机关核准的项目为准。二、财务报表分析（一）利润数据12021-06-302021-03-312020-12-312020-09-302020-06-302020-03-31同比环比销售 商 品、 提供 劳务 收到 的现 金 （万 元）1,038, 186. 26

2、868, 793. 44576, 744. 221,002, 533. 031,065, 847. 92579,811.39-2. 60%19.50%购饕还案22. 481,030.58. 08147. 1587. 561,464. 57-74. 33%-97. 82%21,848. 0225, 445. 8663, 735.3139, 374. 0949, 947. 6520, 254. 53-56. 26%-14.14%2021-06-302021-03-312020-12-312020-09-302020-06-302020-03-31同比环比游源荆蜂(75元经营 活动 现金 流入 小计

3、（万 元）1,060, 056. 76895, 269. 8640, 487. 61,042,054. 271, 115, 883. 13601,530. 49-5. 00%18.41%购买商金 （万 元）419, 509. 32319, 760. 37393, 983. 28506, 930. 22350, 889. 82274,592.0719. 56%31. 19%ssst£118, 530. 44121,488. 67114, 469. 83130, 970. 3297, 580. 62104, 092. 1121.47%-2. 43%抑昭蜘费s元172, 078.2103,

4、 903. 0797, 429. 93179, 748. 73141, 159. 7876, 040. 4721.90%65.61%魏云0懿£94,059.19103, 531. 18130, 661.83129, 455. 1991, 736. 0384, 873. 022. 53%-9.15%经营活动804, 177. 15648, 683. 29736, 544. 87947, 104. 46681,366. 26539, 597. 671 18.02%23.97%2021-06-302021-03-312020-12-312020-09-302020-06-302020-03

5、-31同比环比现金 流出 小计 （万 元）量净 额 （万 元）255, 879.61246, 586.51-96, 057. 2694, 949. 81434,516. 8761,932. 82-41. 11%3. 77%嚣金£58, 426. 57119, 182.01127, 227. 8941,590.033, 000.051,200.077. 05%-50. 98%1,315. 172, 855. 592, 142. 091,584. 862,281.062, 752. 57-42. 34%-53. 94%处置 固定 资 产、 无形 资产 和其 他长 期资 产收 回的 现金

6、净额 （万 元）606.9800. 5533. 34461.611,378. 02173. 26-55. 96%-24.19%13, 243. 896, 721.594, 770. 337, 544. 014, 086. 9814, 406. 08224.05%97. 04%1 12021-06-302021-03-312020-12-312020-09-302020-06-302020-03-31同比环比现金 （万 元）投资 活动 现金 流入 小计（万 元）73, 592. 53129, 559. 74134, 173. 6451,180. 4940, 746. 0668, 531.9180

7、.61%-43. 20%39, 317. 7931,049. 7334, 546. 2840, 436. 132, 685. 1421,849. 1820. 29%26.63%馨脉金£701,234. 11950, 846. 85161,420.015, 600.012, 808. 18110, 181.825374.89%-26.25%知麹弥醐赫甄赂(75元12, 389. 4616, 141.28-7, 093.4111,708.68, 740. 52523.541. 75%-23.24%小计 （万 元）752, 941. 36998, 037. 86188,872. 8767,

8、 744. 754, 233. 84132, 554. 51288.32%-24. 56%-679, 348. 83-868, 478. 11-54, 699. 22-16, 564. 22-13, 487. 78-64, 022. 594936.77%-21.78%2021-06-302021-03-312020-12-312020-09-302020-06-302020-03-31同比环比金流 量净 额 （万 元）艇昭痢鲫金s元45, 136. 255,021.010.021.027,012.021.067. 10%798.95%分配 股 个!j、（万 元）4, 948. 61,638.

9、72736. 0535, 600. 2742, 606. 2370.15-88. 39%201.98%知觐碧瞄源湖蟀s7u)1,654. 891, 138. 242, 560. 941,077.725,212. 34561.03-93. 44%45. 39%筹资 活动 现金 流出 小计（万 元）51,739. 737, 797. 973, 296. 9936, 698. 9794, 830. 54952.18-45. 44%563. 50%筹资 活动 产生 的现 金流 量净 额 （万 元）-25, 979. 64-7, 797. 9741,903.01-8, 741.37-107,818. 5

10、439, 047. 82-75. 90%233.16%汇率 变动-531.2828. 93-1,510.2-1,534. 1793. 93564.11-665. 60%1936.32%2021-06-302021-03-312020-12-312020-09-302020-06-302020-03-31同比环比-449, 980. 14-629, 660. 64-110, 363. 6868, 110. 05313, 304. 4837, 522. 16-243.62%-28. 54%余额 （万 元）1, 134,651. 711,764,312. 341,874, 676. 021,806,

11、 565. 971,493,261.491,455,739. 34-24.02%-35.69%余额 （万 元）684, 671.571, 134, 651.711,764,312. 341,874, 676. 021,806, 565.971,493,261.49-62. 10%-39.66%营业总收入（亿元）季度走势80 -60 -40 -20 -0-20 -15 -10-5-0-5- -10-15 -10 -5-0-5 - e0s906z二：利润总额（亿元）季度走势三：净利润（亿元）季度走势906z9。亢利润分析：2021年二季度利润总额为189262. 7万元，与2020年二季度的181

12、421. 9万元相 比，增长4.32%；环比2021年一季度的139823. 33万元相比,增长35. 36%,利润总额主要来源 于主营业务。（二）现金流数据2021-06-302021-03-312020-12-312020-09-302020-06-302020-03-31同比环比销售 商 品、 提供 劳务 收到 的现 金 （万 元）1,038, 186. 2686)8, 793. 44576, 744. 221,002,533. 031,065, 847. 92579,811.39-2. 60%19.50%收到 的税 费返 还 （万 元）22. 481,030.58. 08147. 15

13、87. 561,464. 57-74. 33%-97. 82%购51器盈£21,848. 0225, 445. 8663, 735.3139, 374. 0949, 947. 6520, 254. 53-56. 26%-14.14%经营 活动 现金 流入 小计（万 元）1,060, 056. 76895, 269. 8640, 487. 61,042,054.271, 115, 883. 13601,530. 49-5. 00%18.41%购买 商 品、 接受 劳务 支付 的现 金（万419, 509. 32319, 760. 37393, 983. 28506, 930. 2235

14、0, 889. 82274,592. 0719.56%31. 19%2021-06-302021-03-312020-12-312020-09-302020-06-302020-03-31同比环比元）ssts元118, 530. 44121,488. 67114, 469. 83130, 970. 3297, 580. 62104,092. 1121.47%-2. 43%痫够瞬费s对172,078.21103, 903. 0797, 429. 93179,748.73141, 159. 7876, 040. 4721.90%65.61%94, 059. 19103, 531. 18130, 6

15、61.83129, 455. 1991, 736. 0384, 873. 022. 53%-9.15%羸动 现金 流出 小计（万 元）804, 177. 15648, 683. 29736, 544. 87947, 104. 46681,366. 26539,597. 6718. 02%23. 97%量净 额 （万 元）255, 879.61246, 586.51-96, 057. 2694, 949. 81434,516. 8761,932. 82-41. 11%3. 77%嚣金黑58, 426. 57119, 182.01127, 227. 8941,590.033, 000. 051,2

16、00.077. 05%-50. 98%取得1,315. 172, 855. 592, 142. 091, 584. 862, 281.062, 752. 57-42. 34%-53.94%2021-06-302021-03-312020-12-312020-09-302020-06-302020-03-31同比环比瞄瞄瞬金冥噂醍资k凝城球脉雌颅眺畦泌(75e606.9800. 5533. 34461.611,378. 02173. 26-55. 96%-24.19%蜉鼬成醐掘瓣蛭(75元13, 243. 896, 721.594, 770. 337, 544. 014, 086. 9814,

17、406. 08224.05%97. 04%投资 活动 现金 流入 小计（万 元）73, 592. 53129,559. 74134,173.6451, 180. 4940, 746. 0668, 531.9180.61%-43.20%购建 固定 资/ 、（万39,317. 7931,049. 7334, 546. 2840, 436. 132, 685. 1421,849. 1820. 29%26.63%2021-06-302021-03-312020-12-312020-09-302020-06-302020-03-31同比环比元）舞t票701,234. 11950, 846. 85161,

18、420.015, 600.012,808. 18110, 181.825374.89%-26.25%刎鼬成醐抓莉赂(75元12, 389. 4616, 141.28-7,093.4111,708.68, 740. 52523.541. 75%-23.24%投资 活动 现金 流出 小计（万 元）752, 941.36998, 037. 86188,872.8767, 744. 754, 233. 84132,554.51288.32%-24.56%瞄碱见解野昭额s7u)-679, 348. 83-868, 478. 11-54, 699. 22-16, 564. 22-13, 487. 78-6

19、4,022.594936.77%-21.78%解够刎物金s元45, 136. 255,021.00.021.027,012.021.067. 10%798.95%分配 股个1、（万 元）4, 948.61, 638. 72736. 0535, 600. 2742, 606. 2370.15-88. 39%201.98%2021-06-302021-03-312020-12-312020-09-302020-06-302020-03-31同比环比1,654. 891, 138. 242, 560. 941,077.725,212. 34561.03-93. 44%45. 39%筹资 活动 现金

20、流出 小计（万 元）51,739. 737, 797. 973, 296. 9936, 698. 9794, 830. 54952. 18-45. 44%563. 50%量净 额 （万 元）-25, 979. 64-7, 797. 9741,903.01-8, 741.37-107,818. 5439, 047. 82-75. 90%233.16%-531.2828. 93-1,510.2-1,534. 1793. 93564.11-665.60%1936. 32%-449, 980. 14-629, 660. 64-110, 363. 6868,110.05313,304.4837, 522

21、. 16-243.62%-28. 54%余额（万 元）1, 134,651.711,764,312. 341,874, 676. 021,806, 565. 971,493,261.491,455, 739. 34-24. 02%-35. 69%末金现 期现及684, 671.571, 134,651.711,764,312. 341,874,676. 021,806, 565.971,493,261.49-62. 10%-39. 66%2021-06-302021-03-312020-12-312020-09-302020-06-302020-03-31同比环比金等 价物 余额（万 元）现金

22、流分析：2021年二季度期末现金及现金等价物余额为684671. 57万元，与2020年二季度 的1806565.97万元相比,增长-62. 1%；环比2021年一季度的1134651.71万元相比，增长- 39. 66%o（三）资产负债数据2021-06-302021-03-312020-12-312020-09-302020-06-302020-03-31同比环比货币资 金（万元）932, 235. 341,234, 934. 241,846, 688. 061,977,770. 361,895, 655. 021,565, 787. 84-50. 82%-24.51%交易性 金融资 产（

23、万元）917, 736. 66793, 183. 42188,886.28165, 228. 59189, 459. 62186, 098. 22384. 40%15. 70%应收票 据（万元）1,410. 361,430.0564. 862,510.02, 901.336, 430. 0-51. 39%-1. 37%应收账 款（万 元）19, 726. 6914, 151.9611,950. 6416, 603. 5914, 896. 8815, 146. 0332. 42%39. 39%1 1预付款 项（万 元）19, 709. 0122,555. 1223, 988. 4314, 104

24、. 3916, 097. 9626, 441.3722. 43%-12. 62%其他应 收款（万元）12, 867. 2510, 604. 727, 389. 369, 506.0110, 997. 459, 528. 7817. 00%21.34%存货 （万元）221, 364. 1247,814. 78328, 103. 35212,446. 83231,661.47230, 936.81-4. 45%j10.67%其他流 动资产 （万元） - -659, 501.6265,399.4655, 240. 9817,864. 0218, 672. 1325, 904.713432.01%14

25、8. 49%流动资 产合计 （万元）2, 784, 551.012, 590, 073. 72,462,811.972,416, 033. 792, 380, 341.862, 066, 273. 7616. 98%7.51%长期股 权投资 （万元）37, 367. 3638, 503. 1937, 433. 3838, 047. 4437, 273. 3537, 991.40. 25%-2. 95%2021-06-302021-03-312020-12-312020-09-302020-06-302020-03-31同比环比投资性 房地产 （万元）2, 247. 082, 294.122,7

26、18. 342, 767. 983,211.343, 430. 79-30. 03%11| -2. 05%固定资 产（万 元）1,050, 937. 581,027,642. 771,030, 262. 861,047,016. 051,023, 004. 281,000, 649. 262. 73%2. 27%在建工 程（万元）33, 005. 134, 762. 233, 980. 5419, 686. 4334, 455. 9731,530. 53-4. 21%-5. 05%无形资 产（万元）247, 490.51248,662.581250, 384. 3242, 582. 27246

27、, 273. 85251,038. 070. 49%-0. 47%商誉（万元）130,710.4130,710.4130,710.4130,710.4130,710.4130,710.40. 00%0. 00%长期待 摊费用 （万元）9, 448. 089, 296. 528, 625. 835, 358. 423, 986. 943, 397. 67136. 98%1.63%递延所 得税资 产（万元）200,915. 84189, 265. 19171,830. 76162,657. 87167, 128. 29149, 062. 0920. 22%6. 16%其他非 流动资 产（万元）10

28、, 096. 6610, 293. 045, 767. 2911, 154.0211,900. 0411,440. 03-15. 15%-1.91%非流动 资产合 计（万元）1,739, 140. 091,707,765. 221,688, 606. 621,676, 118. 451,670, 137. 531,626, 495. 224. 13%1.84%资产总 计（万 元）4, 523, 691. 094, 297, 838. 924, 151,418. 584, 092, 152. 244, 050, 479. 383, 692, 768. 9711.68%5. 26%'短期借

29、 款（万 元）45, 025. 5765, 538. 3770, 327. 3126, 445. 1227, 564. 5767, 626. 1863. 35%-31.30%应付票 据（万元）19,224.7118, 134. 4314, 949. 1631,914.6626, 806. 318, 145. 16-28.28%6.01%应付账 款（万元）338, 736. 02278, 720. 78222, 260. 1275,586.48350, 833.01214, 380.61-3. 45%21.53%应付职 工薪酬 （万元）187,359.81185, 382. 86190,619.

30、 94157,719. 79151,031.63133, 569. 6424. 05%1.07%应交税 费（万 元）121,663. 05105,484.9354, 802. 6896, 569. 55118, 503.661,948. 742. 67%15. 34%11其他应530, 665. 77384, 840. 1307, 487. 82361,240. 04386,212.87272, 501.7637.妣37. 89%2021-06-302021-03-312020-12-312020-09-302020-06-302020-03-31同比环比付款 （万元）一年内 到期的 非流动

31、负债 （万元）4, 675. 284, 279. 124, 208. 934, 099. 113, 406. 652,516. 3437. 24%9. 26%其他流 动负债 （万元）9, 802. 3814, 520. 9429, 606. 5936. 1136. 7437. 1526582.21%-32. 49%流动负 债合计 （万元）1,781,634. 181,95,971.81,550, 994. 561,454, 889. 111,555, 425. 951,266, 691.3914. 54%11.63%长期应 付款（万元）28, 805. 3738,174.1646, 204.

32、6138,812. 7540, 085. 3831,294. 17-28.14%-24. 54%递延所 得税负 债（万元）16, 399. 4715,929. 2216, 756. 4517,299.3116, 909. 3916, 900. 39-3. 02%2. 95%非流动 负债合 计（万 元）446,410.3454,079. 33463,618.81430, 861.04412, 663. 16403, 829. 168. 18%-1.69%负债合 计（万元）2, 228, 044. 482, 050, 051. 142,014,613. 371,885,750. 151,968,

33、089. 121,670, 520. 5513.21%8. 68%实收资 本（或 股本）（万 元）136, 447. 68136,418. 28136,418. 28136,418. 28135, 098. 28135, 098. 281.00%0. 02%资本公 积金（万元）383, 874. 04373, 113. 13367, 529. 16360, 280. 95327, 083. 79327,081.4717. 36%2. 88%盈余公 积金（万元）140,070. 44140, 070. 44140, 070. 44140, 070. 44140, 070. 44140,070.

34、440. 00%0. 00%一般风 险准备 （万元）26, 034. 4626, 034. 4626, 034. 4623,471.5723, 471.5723, 471.5710. 92%0. 00%未分配 利润（万元）1,561,302.821,524, 287. 581,422,086. 451,502,318. 131,390,015. 291, 332, 538. 8612.32%2. 43%11归属于 母公司 股东权 益合计2,218,321. 162, 169, 924. 042,062, 196. 052, 130, 176.412,010, 699. 231,953, 20t

35、. 0310. 33*12. 23%2021-06-302021-03-312020-12-312020-09-302020-06-302020-03-31同比环比（万元）少数股 东权益 （万元）77, 325. 4577, 863. 7474,609. 1776, 225. 6s|71,691.0369, 041.397. 86%-0. 69%股东权 益合计 （万元）2, 295, 646. 612, 247, 787. 782, 136, 805. 222, 206, 402. 092, 082, 390. 262, 022, 248. 4210. 24%2. 13%负债和 股东权 益合计

36、4,523,691.094, 297, 838. 924, 151,418. 584, 092, 152. 244, 050, 479. 383, 692, 768. 9711.68%5. 26%资产分析：2021年二季度资产总计为4523691. 09万元，与2020年二季度的4050479. 38万元 相比，增长11.68%；环比2021年一季度的4297838. 92万元相比，增长5.26%。负债分析：2021年二季度负债总计为2228044. 48万元，与2020年二季度的1968089. 12万元 相比,增长13.21%；环比2021年一季度的2050051. 14万元相比,增长8.

37、68%。（四）财务指标数据2021-06-302021-03-312020-12-31 j2020-09-302020-06-302020-03-31同比环比每股收益 eps （元）1.020. 75-0. 570. 820. 980.410.050. 27扣除非经常 损益后的净 利润（万元）124, 772. 1191,031.5286, 197. 86105, 481. 16116, 148.6846, 126.58623. 4333740. 59经营活动净 收益（万元）167, 773. 52118, 290. 2288,169.09146,416.01157,598.8462, 842

38、. 5410174. 6749483. 30价值变动净 收益（万元）11,822.77,219. 65834. 232, 225. 22,811.342, 162. 859011.364603. 05净资产收益 率 roe（%）6. 354. 83-3.715. 426. 652. 78-0. 301.52净资产收益 率（扣除非 经常损 益）（%）5. 694.3-4. 115. 095.862. 38-0. 171.39总资产净利 率 roa （%）3. 252.5-1.92. 883. 581.49-0. 330. 75销售净利率（%）15. 2911.81-23. 4913.414. 7

39、68.810. 533. 48销售毛利率 r（%）_j43.745. 1328. 9942.3742.940. 060. 80-1.43营业总成本82. 0886. 75126. 1283. 2583.2190.01-1.13-4. 672021-06-302021-03-312020-12-31 j2020-09-302020-06-302020-03-31同比环比/营业总收 入(励营业利润/ 营业总收入(%)20. 1215. 66-26. 5517. 8519.2812. 170. 844. 46净利润/营 业总收入(%)15. 2911.81-23. 4913.414. 768.810. 533. 48营业费用/ 营业总收入(%)14.51122. 2525. 4214. 5316. 2421.32-1.73-7. 74管理费用/ 营业总收入(%)3. 983.823.64. 432.813.81. 170.18财务费用/ 营业总收入(%)-0. 65-0. 83-3. 23-1.45-1.29-1.820. 640. 18经营活动净 收益/利润 总额(%)88. 6584.699. 7293. 5286. 8784. 471.784. 05价值变动净 收益/利润总额(%)6. 255. 16-0. 941.421.552.914. 701.09扣