浅谈广州市供应链金融的发展

1、! !浅谈广州市供应链金融的发展2目录l供应链金融及其实现机制分析l广州市发展供应链金融的重要性l广州市发展供应链金融的总体规划l广州市发展供应链金融的实施要点l广州市发展供应链金融可能会遇到的问题和对策http:/ 14l供应链金融是指银行将供应链上的相关企业作为一个整体对象，通过对供应链上企业间的信息流、物流、资金流的有效整合，运用各种金融产品向供应链中的上下游企业提供融资服务。 l其实质就是利用信息技术和制度创新，增强上下游企业的协同效应，减少各主体间的信息壁垒，进而降低融资成本，实现资金配置的最优化。广州市作为改革开放的前沿阵地，大力发展供应链金融，对于解决中小企业融资难的问题，促进产

2、业转型升级，贯彻广州市的产业发展战略，有着重要的意义。供应链金融（supply chain finance）供应链金融的特点 第一：衍生于供应链基础之上 根源于供应链自身的构成元素及运作特征，借力于对核心企业的既有授信、维持生产营销配送活动的资金周转能力及盈利情况，向供应链上某一个或数个企业开展系统的金融服务。5第二：不同于传统融资 对供应链整体情况的评估，掌握业务真实风险情况的同时，降低了相当一部分中小企业融资的难度。第三：参与方多样化 参与方不仅仅包括金融机构、融资企业，还涉及到供应链上的相关企业，如核心企业、上下游企业、以及物流企业。6供应链金融业务与传统授信业务的区别传统授信业务供应链

3、金融业务融资用途日常经营周转特定交易需求还款来源企业所有收入交易自偿性回笼资金关注重点财务指标特定交易贸易背景的真实性担保方式交易记录、交易对手企业规模货物、资金、票据的封闭流程管理7供应链金融的主要参与者参与者功能供给主体商业银行 提供授信融资服务平台，不仅提供相关授信产品满足中小企业融资需求，同时提供包括资产托管、评估审核、结算业务等功能业务。商业银行的经营模式与盈利要求决定了中小企业在供应链金融业务的融资成本与期限。融资对象中小企业 中小企业根据自身的资金需求、期限及利率水平，向银行寻求最适合的融资产品，包括流动资金贷款、贴现贷款、国内贸易融资、国际贸易融资等。第三方监管物流企业 为中小

4、企业提供供应链金融服务平台，满足中小企业融资需求的同时，也使商业银行在一定程度上降低了系统性风险。间接参与者核心企业 供应链金融业务中，核心企业的威望与信用至关重要，其直接关系到供应链金融业务的实施。因此，商业银行应通过与核心企业进行相互沟通，以便实时了解供应链条中其他企业的重要信息，进而实现对供应链风险的整体把控。不可缺少的参与者上下游企业 上下游企业通过自身的参与，如签订反担保协议或回购协议等方式直接参与到供应链金融业务中，为商业银行降低风险，提高积极性创造了条件。8国内主要银行供应链金融业务产品银行供应链金融产品工商银行 借助企业网上银行、现金管理平台、银企直连等互联网渠道，工商银行为供

5、应链上各个成员提供了一整套综合贸易融资管理功能，具体包括供应链成员的会员管理、信息服务管理、贸易融资管理、结算服务管理等功能。建设银行 针对行内优质的中小企业客户，建设银行通过分析包括核心企业在内的供应链上各个方面的特点，涉及了包括金银仓、应收账款融资、国内保理、法人账户透支、动产质押融资、订单融资、电子商务融资(e贷通)、仓单融资、保兑仓融资、保单融资在内的10款供应链金融产品。中国银行 中国银行根据中小企业融资需求，依靠其所处供应链上核心企业的综合实为涉及到供应链的各个方面提供具体的贸易融资供应链金融产品服目前己推出了包括融信达、融货达、融易达、融付达、通易达、订单力务融资在内的六款供应链

6、金融产品。交通银行 交通银行针对融资企业、供应商、核心企业等设计了覆盖了10个行业的融资服务方案与产品。产品主要涉及票据贴现、保理、信用证、法人按揭贷款、保税仓业务、动产质押融资等。深圳发展银行 作为最早探索和推出供应链金融产品的银行，深发展巧用金融工具，开拓融资领域，借助对供应链及核心企业的整体研判，开发了“线上供应链金融”，向中小企业提供供应商融资产品和经销商融资产品等综合性金融支持。浦发银行 推出了包括在线账款管理方案、采购商支持方案、供应商支持方案、区内企业贸易融资方案、船舶出口服务方案、工程承包信用支持方案等六款供应链融资业务方案。http:/ 210二：广州市发展供应链金融的重要性

7、l 公司的销售额广州市作为改革开放的前沿阵地，大力发展供应链金融，对于解决中小企业融资难的问题，促进产业转型升级，贯彻广州市的产业发展战略，有着重要的意义。11l （一）珠江三角洲地区改革发展规划纲要（2008-2020）（下文简称纲要），其战略定位明确要求珠三角要建设世界先进制造业和现代服务业基地。(2008年12月实施)l广州市要建设国家中心城市，发展先进制造业和现代服务业，就离不开供应链金融的支持。广州市要在纲领的精神指引下，有机会、有步骤发展供应链金融。要对纲领规定的重点产业进行融资，提供金融支持，这样有助于广州市巩固和发展核心产业，提高产业竞争力和对外辐射能力。二：广州市发展供应链金

8、融的重要性12l （二）发展供应链金融有利于促进经济增长l根据经济学基本原理，在经济下行时，可以实施积极货币政策，来拉动经济增长。银行信贷的扩张，可以拉动企业投资，增加内部需求，进而拉动实际产出的增长。供应链金融是一种创新的融资模式，银行通过对核心企业进行融资，核心企业再对非核心企业进行融资这样增强上下游企业的协同效应，减少各主体间的信息壁垒，进而降低融资成本，最终实现资金配置的最优化相比于传统的银行信贷模式，供应链金融的效率更高，更能发挥信贷扩张对经济增长的拉动作用。二：广州市发展供应链金融的重要性 年份地区生产总值20082009201020112012地区生产总值36796.713948

9、2.5646013.0653210.2857000.00单位：百万13广州市2008-2012年地区生产总值2010年，同比上涨了10%2011年，同比下降1%2012年，同比下降8%14l （三）发展供应链金融有利于产业的升级转型 从数据可以看出来，广州市第三产业占主导地位。 广州的第三产业要从传统的以商贸业为主的模式向高附加值、高技术、高效能的模式进行转型升级，则离不开供应链金融的支持。广州市工业三大支柱产业分别是汽车、石油化工、电子产品制造业，这三大产业的升级改造，要有供应链金融的支持通过供应链金融的介入和支持，能延长产业链，增加附加值，并对产业进行产业升级改造，增强产业的核心竞争力。二

10、：广州市发展供应链金融的重要性年份第一产业第二产业第三产业20091.8937.2660.8520101.7537.2461.01地区生产总值三次产业比例 单位：%15l （四）发展供应链金融有利于解决中小企业融资难的问题l（1）中小企业融资难的原因： 中小企业融资难的问题，既有内部原因也有外部原因。内部原因如中小企业自身管理水平较低，抗风险能力低；借贷双方信息不对称，中小企业抵押担保能力不足。而外部的原因则有金融机构的组成不利于中小企业融资，资本市场体系尚不完全，不利于中小企业融资，银行对中小企业的贷款管理成本高，信用担保体系不健全。l（2）供应链解决中小企业融资难机理分析： 供应链金融有助

11、于解决中小企业融资难问题。其核心就在于供应链金融利用信息技术和制度创新，减少融资过程的不确定性和融资成本，提高融资的效率，进而实现资金配置的最优化对银行而言，该模式是新的利润来源，提高风险控制能力；而对中小企业而言，则降低了融资成本，有助于中小企业进入资本市场进行直接融资。二：广州市发展供应链金融的重要性http:/ 3二、广州市发展供应链金融的重要性广州市发展供应链金融的总体规划 （swot分析分析）s(强项) strengthw(弱项) weakness1、国家级中心城市，基础设施完善；2、金融机构众多，信贷规模巨大；3、产业部门发达，产业链长；4、国民经济发展速度快，发展质量较好。1、不

12、是国家的金融中心；2、支柱产业不够发达，辐射能力较弱；3、中小企业融资难问题没有得到切实的解决；4、银行的贷款质量有待进一步提高。o(机会) opportunityt(挑战) threat1、纲要和方案的实施；2、南沙区成为国家级开发新区；3、中小企业融资需求旺盛；4、产业面临转型升级；5、政府想大力发展供应链金融。1、供应链金融是一种新鲜事物，社会公众未必接受；2、发展供应链金融的政策和相关配套设施不完善。18三：广州市发展供应链金融的总体规划l 广州市发展供应链金融的总体规划是:在纲要的指导下，结合广州市的产业发展规划，制定供应链金融发展战略，并完善相关的法律、法规和政策细则，打造中小企业

13、的融资平台该平台要既能保证供应链金融的各参与方的利益，又能进行有效的风险管理。http:/ 4（一）广州市要制定供应链金融发展战略和建立并完融资平台1、制定统一的、长远的、可操作性的供应链金融发展战略。2、广泛征求金融业、工商业、物流业和学界的意见，要遵循循序渐进和可操作性的原则。在政府牵头下，建立并完善供应链金融的融资平台。3、邀请五大国有银行、众多的股份制商业银行、外资银行和合符资质的民间金融机构积极参与，并给予一定的政策优惠条件。（二）供应链金融要为广州市发展核心支柱产业提供金融支持 广州市大力发展现代制造业、汽车产业、空港物流等核心产业这些核心产业对国民经济的发展有着举足轻重的作用，金

14、融信贷资源也是一种稀缺的资源，要把有限的信贷资源优先向核心产业进行倾斜。（三）政府要制定相关的配套政策1、设立物流服务市场，拓展服务范围，提高物流服务信息化和标准化水平，打造供应链金融融资平台。2、设立政府专项基金为供应链金融提供担保，促进业务开展。3、在政府招商中重点引进国内外知名物流企业和金融机构，利用先进经验和成熟模式带动物流业发展。4、对开展供应链金融企业和金融机构适度给予税收优惠和财政支持。5、制定指引，引导民间金融有序进入供应链金融体系。（四）政府要加强监管，行业要加强自律1、要根据最新的巴塞尔协议，加强商业银行的资本监管，必须符合商业银行的资本充足率比不得低于8%，其中核心资本充

15、足率不得低于4%的要求。2、要不断完善社会征信系统和不良信用的惩罚机制。3、政府要制定监管细则，使监管能落到实处。4、商业银行要制定行业自律守则，加强商业银行内部控制机制，完再内部稽核检查程序。（五）注重风险管理1、供应链金融的融资模式有应收账款融资、库存融资和订单融资这三种模式。对于不同模式，要建立相应的风险管理体系，特别是对抵押物价值和流动性要进行实时监管，建立动态监管系统或档案。2、建立风险管理的长效机制，从“管物”模式向“管人”的模式过渡。商业银行的信贷员要深入了解受信单位的资信情况，对其进行跟踪调查，一旦出现不良状况的苗头，要及时汇报上级，果断处理。3、要引用先进的风险管理技术。ht

16、tp:/ 5l问题： 供应链金融是商业银行为了寻找新的利润增长点，而进行的一种自发的金融创新。既然是自发行为，则难免会缺乏周密的安排和通盘的考虑。更为要害的是，个体商业银行为了追求自身利润的最大化，难免与同行在贷款利率和客源上展开无序竞争，与整个供应链金融发展战略相违背为此。l对策：政府应加强引导，在统一的发展战略和发展规划的指引下，引导商业银行各尽其能，各取所需，提供差别化的信贷服务，以满足不同层次客户的需要。例如，四大国有商业银行重点对广州市的核心产业进行授信，农业银行和农业发展银行对广州市发展现代农业提供金融服务，股份制商业银行和城市商业银行可以以广大的中小企业授信作为新的利润增长点。一

17、、各银行之间的无需竞争与供应链金融的整体发展规划不符合l在当前国际金融危机的影响远未消退，欧债危机愈演愈烈，我国经济有可能“二次探底”等大背景下，必须要防范和化解系统性金融风险。要严格执行人民银行存款保证金政策和银监会相关的监管要求。特别是要在充实资本充足率，防止打利率战，加强信贷监管、减少不良贷款等方面上下苦功夫。力争在国家层面建立存款保险制度以保障广大存款人的利益，广州市政府要建立政府专项维稳基金，以应对供应链金融的融资平台的突发事故。二、要防范和化解系统性风险l供应链金融各参与方的利益诉求是不同的，要妥善处理商业银行、核心企业和非核心企业之间的利益分配问题。特别是要制定相关的政策，以保护处于弱势地位的非核心企业利益。三、