企业关联交易风险与银行防范措施

1、企业关联交易风险与银行防范 措施企业关联交易风险与银行防范措施近年来，随着企业改革深入及市场竞争加剧， 企业集团规模日益 扩大，产权关系日益多元化，关联交易的数量和形式不断增多， 呈现 出迅猛发展之势。关联交易有其积极的一面，在于可促进企业规模化 经营、减少交易过程中的不确定性、降低交易成本、提高企业的市场 竞争能力，最终达到利润最大化的企业经营目标。但是，换个角度看，不公平的关联交易则会侵害交易对象、 债权 人、股东的合法利益，甚至可能会损害到国家的整体利益， 破坏市场 公平交易的基础。关联企业以及关联交易的发展，给商业银行的风险 管理和监管当局中的风险监管带来了较大的挑战。一、关联企业与关

2、联交易的界定（一）关联企业2003年中国银行业监督管理委员会颁布的商业银行集团客户 授信业务风险管理指引 第三条指出，集团客户是指具有以下特征的 商业银行的企事业法人授信对象：1. 在股权上或者经营决策上直接或间接控制其他企事业法人或 被其他企事业法人控制的。2. 共同被第三方企事业法人所控制的。3. 主要投资者个人、关键管理人员或与其关系密切的家庭成员（包括三代以内直系亲属关系和二代以内旁系亲属关系）共同直接控制或间接控制的。4. 存在其他关联关系，可能不按公允价格原则转移资产和利润， 商业银行认为应视同集团客户进行授信管理的。（二）关联交易“关联交易”是指在关联方之间发生转移资源或义务的事

3、项，而 不论是否收取价款。财政部企业会计准则一一关联方关系及其交易 的披露称之为“关联方交易”，国际会计准则第24号对关联者的 揭示称之为“关联者之间的交易”。二、企业关联交易对银行信贷带来的风险目前，在我国，银行贷款仍然是企业最主要的融资来源， 但由于 公司内部法人治理结构不完善、监管制度以及对关联交易的相关法律 法规不健全等诸多因素，出现了许多不公平关联交易的现象， 对银行 信贷资金的安全构成了很大的威胁。中国银监会主席刘明康曾指出：一些企业集团利用商业银行之间 信息分割，多头套取银行信贷资金，用在风险大的项目上，给银行贷 款造成很大风险。具体表现在以下四个方面。（一）容易导致银行对关联企

4、业资信审查失控贷前审查是贷款安全发放的首要环节， 但是，关联企业的集团光 环往往掩盖了其成员企业的真实资信状况，部分企业利用关联交易粉 饰信贷资料，导致银行对关联企业资信审查失控，其手段主要表现为：1. 企业通过关联交易粉饰借款人财务报表，借款人财务信息不真 实、不可靠，信贷人员如不能及时发现企业关联交易行为， 往往会导 致交易风险失控，最终形成信贷风险。2. 银行难以掌握贷款的实际用途。关联企业成员通常是分头融资，统一调度，关联企业间资金抽调行为十分普遍， 这一情况使得银 行难以控制其贷款资金的最终用途，从而难以控制贷款风险。3. 企业有意逃避监管，贷后检查失效，风险预警系统钝化。（二）引发

5、信用膨胀，弱化信贷资源配置功能一方面，从表象看，关联企业内各个成员的贷款量虽不是很大， 但在从属企业受控制企业绝对支配的组织架构下， 从属企业对以自己 名义获取的贷款并没有支配权，往往会被控制企业所挪用，从集团整 体角度看，控制企业的贷款量远远超过了其原有的授信额度，从而形 成该企业的信用膨胀。另一方面，由于非规范关联交易的存在，给一些经营业绩不佳、 没有多大发展前途的公司一些可乘之机， 可以方便地粉饰自己的经营 业绩，易给外界产生一种繁荣假象，诱导银行信贷资金向这些企业集 中，从而产生“劣币驱逐良币”的效应，导致资源配置效率低下。（三）担保虚化集团成员企业通常采用相互担保形式获得贷款， 包括

6、集团公司为 子公司、孙公司担保，子公司、孙公司为集团公司担保，子公司、孙 公司之间相互担保。这些相互担保虽然在形式上符合相关法律的规 定，具有法律效力。但由于它们之间关联和控制关系事实存在， 被控 制的一方对担保的履行与否完全取决于控制方， 实质上，银行信贷风 险通过贷款担保链条在集团企业内部不断地传递，集团企业系统风险 未能有效向外分散，债权银行的贷款在风险链中实质处于担保不足或 无担保的状态。在债务链上，任何一个环节出现问题，其冲击将沿直 线甚至网状传播，导致一个区域、一批企业出现偿付危机。（四）逃废债务1. 转移优良资产。关联企业转移资产的方式主要有两方面： 一方 面，控制企业通过非正常

7、交易、无偿赠与等方式将贷款企业的有效资 产转移至其他关联企业；另一方面，控制企业往往通过贷款企业进行 改制、资产重组等方式，剥离企业优良资产，组建新的企业，并以此 来达到转移资产的目的。2. 非正常破产。在将贷款企业的有效资产进行转移以后，贷款企 业往往会主动宣告破产，进行清算。而在清算过程中，控制企业往往 又通过将抵押物低价拍卖、增加关联企业的债权等不正当方法来逃避 银行债权，使得金融机构面临这样一种困境：碍于法人人格独立原则， 无法向转移资产的幕后关联企业直接追索还款责任。三、银行防范关联企业交易信贷风险的对策集团客户已日益成为各商业银行重要的信贷客户， 其授信总量占 比逐步上升，如果管理

8、不到位，其风险较一般非集团企业更大， 因此 必须提高对集团客户统一授信的认识， 采取有效措施加强管理，避免 重蹈“德隆系”等覆辙。（一）做好对关联企业的统一授信工作首先，商业银行应严格按照银监局颁布的 商业银行集团客户授 信业务风险管理指引和商业银行授信工作尽职指引 等文件做好 关联企业统一授信，严把贷款审批关，将贷款防范风险“关口”前移, 使贷款风险由被动化解变为主动防范。其次，应在统一授信管理的基础上，根据个体差异调整对集团客 户授信管理和风险防范的侧重点， 银行应理清企业间关联关系，确定 对经济效益、管理水平较好的企业成员进行授信。（二）建立针对集团关联企业相互担保贷款的风险控制机制证监

9、会发布的关于上市公司为他人提供担保有关问题的通知 和关于规范上市公司与关联方资金往来及上市公司对外担保若干问 题的通知中对关联企业担保做出了规定， 银行业可以借鉴上述规定 的相关做法，制定集团关联企业担保管理办法。在实际操作中，银行对集团客户贷款应首选抵押、质押或集团外 部企业担保等方式，尽量避免由关联企业提供连环保证或担保， 如果 接受集团关联企业保证或担保， 也要设置保证、担保的限额，以保障 信贷资金的安全。（三）切实加强贷后管理1. 严密监控信贷资金流向、企业生产经营和财务状况、企业投资 人和主要管理人员的诚信状况、 关联企业间的关联交易行为，防止资 产、利润的非正常转移。2. 加强对关

10、联企业间财务往来的监控，严禁使用银行信贷资金对 其关联企业进行投资，严格控制关联企业间开立银行汇票， 对于申请 人和承兑申请人是关联企业的情况要给予重点关注。3. 加强企业间关联交易行为的监督，防止集团成员企业通过关联交易转移资产，恶意悬空银行债权4. 建立预警报告制度，要依托商业银行自身的信贷管理系统和人 民银行信贷登记咨询系统，建立系统的、连续的、反应灵敏的预警机 制，便于及时发现早期预警信号，并积极采取相应补救措施，以防范 风险于未然。（四）依法约束关联交易为了对非市场原则下发生的关联交易和利益转移现象进行有效制约，商业银行可在贷款合同中设置相应的保护性或约束性条款，如:关联信息的告知义

11、务及违约责任；重大关联交易发生前须征得贷款银 行的同意；股东分红不得超出税后净利的一定比例； 年度股权投资不 得超出某一警戒线或净资产的一定比例； 未经银行允许，不得出售特 定资产，不得进行兼并收购，不得为第三方提供担保等活动，否则应 视为违约，贷款人即可依贷款通则第 22条规定，加速贷款到期 或停止支付借款人尚未使用的贷款，从而取得控制贷款风险的主动 权。（五）建立关联企业信息共享机制首先，商业银行应建立健全高效、快速的覆盖全行所有信贷业务 机构和网点的决策支持、客户关系管理、信用评级、贷款评估、监测 分析、风险管理等系统，并将这些系统通过网络技术整合到统一的信 贷综合系统中，为防范和控制关联企业风险提供统一的信息平台。其次，银行监管部门也应充分发挥协调与监管作用， 逐步完善人 民银行信贷登记咨询系统，增加集团客户相关信息模块，建立各家商业银行的信息共享平台（六）完善关联交易披露的会计准则我国企业会计准则-关联方关系及其交易的披露规定，关联方交易的披露应当遵循重要性的原则。但由于重要性原则的运用更多 的要依靠职业判断，在实际操作中只具有指导性作用，因此有些企业 对于一些较敏感的关联交易该披露而不披露，给相关监管单位造成监