中国信保实务介绍

1、支持企业支持企业“走出去走出去”实务介绍实务介绍 目目 录录二、中国企业“走出去”面临的问题三、中国信保产品综述四、支持中国企业“走出去”建议 一、一、中国出口信用保险公司简介中国出口信用保险公司简介中国出口信用保险公司简介1中国出口信用保险公司简介中国出口信用保险公司简介成立时间：2001年12月18日；资金来源：财政部划拨“出口信用保险风险基金”；机构性质：国有政策性保险金融机构；经营宗旨：全面支持“走出去”，促进我国经济增长; 运营模式：政策性业务，商业化运作;经营理念：保本经营，不以盈利为目的。 中国出口信用保险公司简介中国出口信用保险公司简介2中国信保大事记中国信保大事记2001年1

2、2月18日，中国出口信用保险公司成立；2009年5月27日，国务院决定对合同金额不超过421亿美元的大型成套设备出口项目提供专项融资保险。 对出口贸易提供840亿美元短期出口信用保险支持；2010年中国信保成为全球承保规模最大的官方ECA机构；2012年3月19日，中共中央组织部任命中国信保新领导班子；2012年8月，国务院连续召开三次会议，专题研究稳定外贸增长的政策措施，明确要求出口信用保险在支持出口方面发挥作用。中国出口信用保险公司简介中国出口信用保险公司简介3中国信保业务发展中国信保业务发展中长期出口信用保险年承保金额从30亿美元以下（公司成立）增长到200亿美元（2012年）；短期出口

3、信用保险年承保金额从27.5亿美元（公司成立）增长到3500亿美元（2012年）；2002年-2012年，中国信保累计向企业支付赔款40亿美元，帮助企业度过金融危机，有效解决企业“有单不敢接”，“有单无力接”的难题。7年年155亿美元亿美元2年年7个月个月420.13亿美元，亿美元，为前为前7年的年的2.7倍倍421专项实施后承保规模大幅提升专项实施后承保规模大幅提升421专项实施前专项实施前421专项实施后专项实施后6目目 录录一、中国出口信用保险公司简介三、中国信保产品综述四、支持中国企业“走出去”建议 二、二、中国企业“走出去”面临的问题“走出去走出去”战略解读战略解读1“走出去走出去”

4、的几个阶段的几个阶段原材料价格低原材料价格低 解决：赚取外汇解决：赚取外汇劳动力成本低劳动力成本低技术成熟技术成熟 解决：产能过剩解决：产能过剩劳动力成本低劳动力成本低货物贸易货物贸易服务贸易服务贸易（项目分包）（项目分包）中国资本优势中国资本优势 解决：解决： 竞争激烈竞争激烈技术成熟技术成熟 带资承包带资承包对外投资对外投资中国资本优势中国资本优势 解决：长远战略解决：长远战略运营服务经验丰富运营服务经验丰富外部环境风险外部环境风险国别政治风险国别政治风险商业信用风险商业信用风险企业内部困难企业内部困难资金困难资金困难财务制度要求财务制度要求风险管控要求风险管控要求“走出去走出去”战略解读

5、战略解读项目条件项目条件预付款不足预付款不足业主要求投资业主要求投资立刻启动项目立刻启动项目“走出去走出去”三个需求三个需求 = 信用保险三大功能信用保险三大功能财务管理市场开拓风险保障风险管理和风险保障功能风险管理和风险保障功能1 出口信用保险为企业提供风险防范和损失赔出口信用保险为企业提供风险防范和损失赔偿机制，帮助企业稳健经营。一旦发生损失，由偿机制，帮助企业稳健经营。一旦发生损失，由出口信用保险机构给予企业经济出口信用保险机构给予企业经济补偿补偿，避免企业，避免企业产生呆坏账，维护企业权益，保证出口企业业务产生呆坏账，维护企业权益，保证出口企业业务稳健运行。稳健运行。 企业按照国资委要

6、求进企业按照国资委要求进行风险管控工作，中国信保的行风险管控工作，中国信保的专业服务帮助企业提高风险管专业服务帮助企业提高风险管理水平。确保国有资产保值增理水平。确保国有资产保值增值。值。 风险控制风险控制市场开拓市场开拓 原材料采购原材料采购接触买家接触买家商务谈判商务谈判 合同签订合同签订货物发运货物发运 货款到期货款到期事前评估事前评估事中监控事中监控事后保障事后保障风险的全程管理和控制风险的全程管理和控制“走出去走出去”三个需求三个需求 = 信用保险三大功能信用保险三大功能市场开拓功能市场开拓功能2a)巩固巩固老客户老客户，开发新客户；，开发新客户；b)输出技术服务（咨询、设计、勘探）

7、，占领海外市场先机；输出技术服务（咨询、设计、勘探），占领海外市场先机；c)在风险可控的条件下，抢占项目；在风险可控的条件下，抢占项目；d)在风险可控的条件下，满足业主需求；在风险可控的条件下，满足业主需求；e)从从“打工者打工者”转变成转变成“运营者运营者”。“走出去走出去”三个需求三个需求 = 信用保险三大功能信用保险三大功能财务管理财务管理3 1、保单融资是项目融资手段；、保单融资是项目融资手段； 2、保单融资已成为企业融资、保单融资已成为企业融资手段；手段； 3、保单融资在一定程度上规、保单融资在一定程度上规避汇率风险；避汇率风险； 4、保单融资可以改善企业资、保单融资可以改善企业资产

8、负债率等财务指标。产负债率等财务指标。 “走出去走出去”三个需求三个需求 = 信用保险三大功能信用保险三大功能目目 录录一、中国出口信用保险公司简介二、二、中国企业“走出去”面临的问题四、支持中国企业“走出去”建议三、中国信保产品综述中国信保产品综述中国信保产品综述1年年2年年短期出口信用保险短期出口信用保险中期出口特险中期出口特险中长期出口信用保险和投资保险中长期出口信用保险和投资保险产品产品期限期限适用适用业务业务一般贸易一般贸易成套设备、工程承包、成套设备、工程承包、 电信、船舶电信、船舶工程承包、投资、租赁工程承包、投资、租赁主要主要作用作用市场开拓市场开拓风险风险保障保障融资融资便利

9、便利市场开拓市场开拓风险风险保障保障融资融资便利便利市场开拓市场开拓风险风险保障保障融资融资便利便利短期保险短期保险中长期保险中长期保险中间业务中间业务投资保险投资保险其他综合服务其他综合服务短期短期出口信用保险出口信用保险国内信用保险国内信用保险 贸贸 易易出口买方信贷保险出口买方信贷保险出口卖方信贷保险出口卖方信贷保险再再融资保险融资保险海外投资保险海外投资保险租赁租赁信用保险信用保险项项 目目 保函保函业务业务中国信保产品综述中国信保产品综述外派劳务保险出口特险出口特险资信调查资信调查国际商账追收国际商账追收中国信保产品综述中国信保产品综述1短期出口信用保险综合险短期出口信用保险综合险适

10、保范围适保范围货物、服务主要从中国出口；商务合同真实、合法、有效；支付方式为信用证（L/C)或非信用证（D/P)/(D/A)/(OA)；信用期限原则上不超过360天。中国信保产品综述中国信保产品综述1短期出口信用保险综合险短期出口信用保险综合险承保风险承保风险商业风险买方/开证行破产或无力偿还债务；买方/开证行拖欠货款；买方拒收；开证行拒绝承兑。政治风险汇兑限制；贸易管制；颁布延期付款令；战争、内战、革命等；经保险人认定属于政治风险的其他事件。案 例中国信保产品综述中国信保产品综述工程承包项目前期“设计、咨询、勘探服务设计、咨询、勘探服务”！工程承包项目中期“设备部分设备部分”！工程承包项目后

11、期“运营维护运营维护”或“备品备件备品备件” ！中国信保产品综述中国信保产品综述2特特险险 （=中期卖贷中期卖贷 + 现汇项目）现汇项目）适保范围适保范围货物、服务主要从中国出口；商务合同真实、合法、有效；项目执行期限原则上不超过三年；信用期限不超过两年；合同金额在100万美元以上。中国信保产品综述中国信保产品综述2特特险险 （中期卖贷（中期卖贷 + 现汇项目）现汇项目）承保风险承保风险商业风险买方破产或无力偿付；买方不履行付款义务；买方违反合同约定致使商务 合同提前终结或无法履行。政治风险汇兑限制；贸易管制；颁布延期付款令；战争、内战、革命等；经保险人认定属于政治风险的其他事件。适用产品适用

12、产品买方违约保险买方违约保险特定合同保险特定合同保险适用范围适用范围债权确立前债权确立前债权确立后债权确立后 被保险人被保险人（承包商）（承包商）商务合同项下义务未全部履行商务合同项下义务未全部履行商务合同项下义务全部履行完毕商务合同项下义务全部履行完毕 债务人债务人（项目业主）（项目业主）未对商务合同项下付款义务未对商务合同项下付款义务进行确认进行确认签发确认付款义务的证书签发确认付款义务的证书（表明接受承包商对合同的履行）（表明接受承包商对合同的履行） 保险人保险人（中国信保）（中国信保） 承担成本投入的损失；承担成本投入的损失； 承担应收账款的损失；承担应收账款的损失；中国信保产品综述中

13、国信保产品综述特险两大产品对比表特险两大产品对比表债权确立前债权确立前债权确立后债权确立后债权确立点债权确立点延付类项目特点特险（中期卖贷项目）模式介绍模式介绍延付类项目出口Y国选矿设备项目案例分析 项目背景： Y国M公司（以下简称“项目业主”）与中国某承包商C公司签订了选矿设备采购合同。 采购合同金额为7000万欧元，15%合同金额作为预付款，85%合同金额于设备发运720天后支付。 信保公司2010年出具特定合同保单承保该项目，C公司在保单项下实现了项目应收账款买断。甲方乙方特定合同买方违约特险（现汇项目）模式介绍项目名称：利比亚项目名称：利比亚7300套住房项目套住房项目 合同金额：合同

14、金额：5.4亿欧元，资金来源业主自筹亿欧元，资金来源业主自筹预付款比例：预付款比例：15合同期限：合同期限：36个月个月项目业主：住房与基础设施委员会项目业主：住房与基础设施委员会 （政府机构）（政府机构）付款方式：按工程月进度付款付款方式：按工程月进度付款2009年，中国信保出具特定合同保险，被保险人为承包商年，中国信保出具特定合同保险，被保险人为承包商 2011年2月以来，利比亚国内政治局势持续动荡，造成我国承包企业在当地的项目停工、人员撤离，损失巨大。为充分发挥出口信用保险政策性作用，中国信保第一时间启动预赔付机制，累计赔付近10亿人民币。利比亚房建项目特险（现汇类项目）承保方案业主确认

15、工程量部分的应收账款收汇安全债权确立后已向业主提交工程量单，但业主尚未确认部分的成本投入损失债权确立前等待业主支付期间继续施工、尚未制作工程量单部分的成本投入损失债权确立前中国信保产品综述中国信保产品综述3中长期卖中长期卖贷保险贷保险中国信保产品综述中国信保产品综述3中长期卖贷保险中长期卖贷保险 承保风险承保风险商业风险进口方及其担保人破产、倒闭、解散；进口方未履行付款义务，担保人未履行担保义务；进口方违约导致合同提前终止或无法履行。政治风险汇兑限制；贸易管制；颁布延期付款令；战争、内战、叛乱、革命或暴动等。中国信保产品综述中国信保产品综述中长期卖贷保险中长期卖贷保险3进口方出口方中国信保国外

16、担保人商务合同保险单贷款协议延期付款担保赔款转让授权书赔款转让回执确认书银行需要解决的问题需要解决的问题中国信保产品综述中国信保产品综述 1、资产负债率；2、汇率损失。 解决方案：1、买断出表； 2、出口延付合同再融资保单卖贷优势卖贷优势 承包商风险保障全面 （宽限期和还款期内均有风险保障） 项目推进速度较快 （相对买贷而言，利益相关方较少，谈判成本较低。） 利用中国资本开拓海外市场，中国承包商有一定谈判优势，项目利润率较高。中国信保产品综述中国信保产品综述4出口延付合同再融资保险出口延付合同再融资保险 在金融机构买入出口商的中长期应收款后，中国信保承在金融机构买入出口商的中长期应收款后，中国

17、信保承担该担该金融机构金融机构因因商业风险或政治风险商业风险或政治风险所致所致应收款损失应收款损失的赔偿的赔偿责任，以鼓励金融机构向中国的出口贸易提供融资便利的政责任，以鼓励金融机构向中国的出口贸易提供融资便利的政策性保险产品。策性保险产品。中国信保产品综述中国信保产品综述出口延付合同再融资保险出口延付合同再融资保险4中国信保产品综述中国信保产品综述 再融资保险优势再融资保险优势 1、解决承包商负债问题； 2、解决承包商汇率风险问题； 3、将承包商的融资比例从90%提高到95%。 （与卖贷保单下的应收款卖断相比较）中国信保产品综述中国信保产品综述5中长期买贷保险中长期买贷保险中国信保产品综述中

18、国信保产品综述5中长期买贷保险中长期买贷保险承保风险承保风险商业风险政治风险汇兑限制；贸易管制；颁布延期付款令；战争、内战、叛乱、革命或暴动等；经保险人认定属于政治风险的其他事件。借款人破产、倒闭或解散；借款人拖欠贷款协议下应付的本金或利息。进口方出口方贷款银行中国信保国外担保人商务合同还款担保保单贷款协议中国信保产品综述中国信保产品综述中长期买贷中长期买贷保险保险5需要解决的问题需要解决的问题中国信保产品综述中国信保产品综述 1 1、承包商的商务合同缺少风险保障；、承包商的商务合同缺少风险保障；建设期成本投入风险不可轻视！建设期成本投入风险不可轻视！2、需要解决、需要解决“尚未达到放款条件尚

19、未达到放款条件”就要求就要求“立刻开工立刻开工”的两难境遇；的两难境遇；3、项目前期成本投入巨大，企业资金投入问题；、项目前期成本投入巨大，企业资金投入问题；买贷优势买贷优势 利用中国资本开拓海外市场，中国承包商有一定谈判优势，项目利润率较高。需要解决的问题需要解决的问题中国信保产品综述中国信保产品综述 1 1、为承包商的商务合同提供风险保障；、为承包商的商务合同提供风险保障；建设期成本投入风险得到保障！建设期成本投入风险得到保障！2、解决、解决“尚未达到放款条件尚未达到放款条件”就要求就要求“立刻开工立刻开工”的两难境遇；的两难境遇；3、银行愿意为项目前期成本投入提供融资（、银行愿意为项目前

20、期成本投入提供融资（“出表出表”和和“不出表不出表”两个选择）两个选择）买贷产品与特险产品结合的建议买贷产品与特险产品结合的建议 利用特险承保承包商在商务合同下的政治风险和商业风险，尤其是建设期的风险买贷产品和特险产品结合模式融资银行中国信保贷款协议买贷保险还款保函承包商业主Y国财政EPC合同买方违约保险类型类型买方信贷保险买方信贷保险卖方信贷保险卖方信贷保险特险特险被保险人贷款银行出口商出口商保险标的贷款协议商务合同商务合同承保风险商业风险政治风险商业风险政治风险商业风险政治风险赔付比率95%90%90%付款形式即期付款延期付款延期付款/即期付款企业财务情况 不增加负债增加负债可不增加负债审

21、批权限政府和相关部门审批政府和相关部门审批中国信保内部审批保险责任起止时间买方确认贷款商务合同生效 商务合同生效（买方违约） 债权确立（特定合同）特险、卖贷、买贷产品对比特险、卖贷、买贷产品对比中国信保产品综述中国信保产品综述风险提示：买方信贷风险提示：买方信贷保险中被保险人为贷保险中被保险人为贷款银行，出口商无风款银行，出口商无风险措施。险措施。中国信保产品综述中国信保产品综述6海外投资保险海外投资保险适保范围适保范围 适用于在中国境外（含港、澳、台地区）以货币、实物、技术或知识产权等方式进行的股权投资；（投资人自有资金）适用于在中国境外（含港、澳台地区）以债权方式进行的投资。 （多为银行贷

22、款）中国信保产品综述中国信保产品综述6海外投资保险海外投资保险承保风险承保风险 政治风险汇兑限制；征收；战争及政治暴乱；经营中断（股权投资附加险）；违约。风险赔偿风险赔偿案例案例1 1中国信保产品综述中国信保产品综述 太平江水电站项目 大唐集团在缅甸克钦邦投资兴建的太平江水电站，电站装机容量24万千瓦，2007年开2.6亿美元工建设。 项目计划投资额： 2007年，中国信保出单承保该项目，项目顺利获得银行融资。 2010年，项目建成，并开始运营。 2011年6月，克钦邦武装与缅甸政府军发生交火，克钦邦占领该项目，大唐运营人员紧急撤离，项目至今尚未恢复运营。 中国信保已赔付。风险赔偿风险赔偿案例

23、案例2 2中国信保产品综述中国信保产品综述 密松水电站项目 中电投集团投资兴建的缅甸伊洛瓦底江上游7个梯级电站中的第一座，电站装机容量600万千瓦，2009年底开工建设。 项目计划投资额：36亿美元 2010年，中国信保向中电投集团进行了风险提示，并建议投保投资保险。 2011年9月30日，缅甸政府叫停该项目，中电投集团及其项目承包商损失惨重。投资需要解决的问题投资需要解决的问题中国信保产品综述中国信保产品综述 央企央企“出海出海”， 国资委严控企业资产负债率国资委严控企业资产负债率解决方案解决方案利用特险（现汇项目模式）融资，建立企业利用特险（现汇项目模式）融资，建立企业“资金池资金池”替代

24、流动性贷款：替代流动性贷款：1、“资金池资金池”不占企业授信；不占企业授信；2、现汇项目债权可以买断出表，降低资产负债率；、现汇项目债权可以买断出表，降低资产负债率；3、响应巴塞尔协议对商业银行信贷业务要求严格的形势。、响应巴塞尔协议对商业银行信贷业务要求严格的形势。特险资金池融资操作特险资金池融资操作 FIDIC 87FIDIC 87版开始施工开始施工递交量单递交量单监理批复监理批复应付款日应付款日停工致函停工致函暂停施工暂停施工约约30天天28天天56天天28天天28天天约约5个月个月中国信保产品综述中国信保产品综述7海外租赁保险海外租赁保险适保范围适保范围租赁物位于中国境外（含港、澳、台

25、地区）的以租赁方式进行的投资；出租人、融资人或供应商至少一方应为中国境内（不含港、澳、台地区）注册成立的企业或为中资企业控制。中国信保产品综述中国信保产品综述7海外租赁保险海外租赁保险承保风险承保风险 政治风险汇兑限制；征收；战争和政治暴乱。商业风险 承租人违约。租赁保险基本模式租赁保险基本模式租赁租赁出租人出租人承租人承租人（业主）业主）中国信保中国信保租赁租赁保险保险租金租金交付交付销售销售供应商供应商融资融资融资银行融资银行中国信保产品综述中国信保产品综述融资租赁项目融资租赁项目1 1）基于租赁合同，而非施工采购合同2 2）融“物”和融“资”的结合出租人、委托人国外中国供应商中国国内银行

26、受益人国外信托人海外租赁保险中国信保信托协议承租人国外运营商出口销售信托协议租赁合同应收租金买断买方违约保险融资租赁项目中保险产品的结合运用承保“国内金融机构”买断“境外出租人应收租金债权”，突破项目所在国信用保险市场准入；“租赁保险”承保“承租人的违约风险”、“特险- -买方违约”承保“出租人的违约风险”信托或抵押的目的主要是资产管理，而非损失补偿利用交易结构肢解风险，发挥不同保险产品功能、搭建融资结构。融资租赁项目对商业项目是一条有效途径。融资租赁项目承保建议中国信保产品综述中国信保产品综述8外派劳务人员海外风险保险（附加险）外派劳务人员海外风险保险（附加险）承保承保风险风险 项目所在国颁

27、布法律、法令；项目所在国发生战争、暴乱、革命等；经保险人认定的属于政治风险的其他事件。责任范围责任范围3-6个月的平均工资补偿；一张回国经济舱机票款。中国信保产品综述中国信保产品综述8外派劳务人员海外风险保险（附加险）外派劳务人员海外风险保险（附加险） 风险案例风险案例 2011年，利比亚发生政治风险，3万劳务人员大撤离中国信保产品综述中国信保产品综述 9担保业务担保业务优势优势主权评级；特殊国别；SWIFT和代理行资源。提供与境外项目相关的各类保函；信用保险相关的保函业务。中国信保产品综述中国信保产品综述 10国内信用保险国内信用保险国内贸易预付款保险：国内贸易预付款保险：在供应商发货前已支付预付款的情况下，因供应商违约、破产、无力偿付债务等原因，导致供应商未按贸易合同约定交付货物且未退还预付款发生的预付款损失承担赔偿责任。 国