财务分析各章习题集答案

1、第一章 总论1.丽达有限责任公司成立于1998年，主要生产经营化妆品系列产品。公司多年来不断创新，在保证产品质量的情况下，加强成本管理，提高经济效益。公司2008 - 2012年五年的营业成本资料如下表所示。营业成本资料表项目2008年2009年2010年2011年2012年营业成本（万元）180196190208185要求：(1)以2008年为基数，采用定基动态比对该公司营业成本进行趋势分析。(2)采用环比动态比对该公司营业成本进行趋势分析。2水平分析与垂直分析资料：HHJJ公司2012年度资产负债表资料见表。资产负债表编制单位：HHJJ公司 2012年12月31日单位：万元资产年末数年初数

2、负债及所有者权益年末数年初数流动资产其中：应收账款存货非流动资产其中：固定资产原值固定资产净值无形资产8 6844 0713 02514 28015 6678 0136 2676 7913 1442 1787 90713 7896 6631 244流动负债其中：应付账款非流动负债其中：长期借款负债合计所有者权益其中：实收资本5 8505 27710 3347 77916 1846 7806 0004 1403 6144 5452 3828 6856 0135 000资产总计 22 964 14 698负债及所有者权益总计 22 964 14 698要求：(1)对资产负债表进行水平分析与评价；(

3、2)对资产负债表进行垂直分析与评价。第二章 资产负债表一、单项选择题1下列财务指标中，投资人最关注的是( )。A流动比率 B现金比率C存货周转率 D净资产收益率2下列说法中，正确的是( )。A产权比率+资产负债率=1B对一个企业而言，流动比率>速动比率>现金比率C存货周转率的高低并不影响企业的短期偿债能力D产权比率高，则风险大，所以产权比率越低越好3当公司流动比率小于1时，增加流动资金借款会使当期流动比率( )。 A提高 B降低 C不变 D不确定4若速动比率大于1，则下列说法正确的是( )。 A营运资金大于零 B短期偿债能力绝对有保障 C流动比率大于2 D现金比率等于1 5当企业总

4、资产周转率为2时，会引起该指标下降的经济业务是( )。 A销售商品取得收入 B借入一笔短期借款 C银行存款购人设备 D银行存款支付一年的电话费 6有形净值债务率中的“有形净值”是指( )。 A有形资产总额 B所有者权益 C所有者权益扣除无形资产和递延资产 D所有者权益扣除递延资产 7计算利息保障倍数指标时，其利息费用( )。 A只包括经营利息费用，不包括资本化利息 B不包括经营利息费用，只包括资本化利息 C不包括经营利息费用，也不包括资本化利息 D既包括经营利息费用，也包括资本化利息 8在计算速动比率时，之所以要扣除存货项目，是由于( )。 A存货的价值变动较大 B存货的数量不易确定 C存货的

5、质量难以保证 D存货的变现能力较差 9权益乘数是( )。 A.l/（1-产权比率） B.1/（1-资产负债率） C产权比率（1-产权比率） D资产负债率（1-资产负债率） 10.以下有关资产负债率的论述错误的是( )。 A资产负债率反映了债权人提供的资本占全部资本的比例 B债权人希望资产负债率越低越好，否则其贷款不安全 C股东关心的是全部资本利润率是否超过借入资金的利率 D对股东而言，资产负债率越低越好，因为财务风险小 11.若流动比率大于l，则下列结论成立的是( )。 A速动比率大于l B营运资金大于零 C短期偿债能力绝对有保障 D资产负债率大于l 12.以下各项中，能提高企业利息保障倍数的

6、是( )。 A用抵押借款购买厂房 B宣布并支付现金股利 C所得税税率降低 D成本下降增加利润 13在计算应收账款周转率时，赊销收入净额等于( )。 A销售收入一现销收入 B销售收入一现销收入一销售退回 C销售收入一现销收入一销售退回一销售折让 D销售收入一现销收入一销售退回一销售折让一销售折扣 14.与资产权益比率互为倒数的指标是( )。 A资产负债率 B权益乘数 C资产周转率 D资产净利率 15权益乘数表示企业负债程度，权益乘数越小，企业的负债程度( )。 A越高 B越低 C不确定 D为零 16.下列有关保守型资本结构的论述正确的有( )。 A资本结构中主要采取主权资本融资 B在负债融资结构

7、中以流动负债融资为主 C企业对长期负债的依赖性较低 D以上都对 17速动比率能表明企业的短期偿债能力，但影响速动比率可信度的重要因素是( )。 A现金的多少 B待摊费用的大小 C短期投资的变现能力 D应收账款的变现能力 18.能增加企业变现能力的因素除了从财务报表中反映外，还有( )。 A未做记录的或有负债 B可动用的银行贷款指标 C售出产品可能发生的质量事故赔偿 D担保责任引起的负债 19.产权比率大于l，则资产负债率( )。 A> 1/2 B=1/2 C<1/2 D不确定 20.在企业陷入财务危机或面临清算等特别情况下，下列哪些指标更能反映债权人利益的保障程度( )。 A资产负

8、债率 B权益乘数 C利息保障倍数 D有形净值债务率 21.有关权益乘数的表述，错误的是( )。 A主要受资产负债率的影响 B权益乘数越高，说明企业的负债程度越高 C权益乘数越高，企业越能利用杠杆作用 D权益乘数越高，说明企业风险越小 22.流动比率小于1时，赊购原材料若干，将会( )。 A增加营运资金 B降低营运资金 C增大流动比率 D降低流动比率 23.利息保障倍数这一指标反映的是( )。 A变现能力 B资产管理效率 C到期偿债能力 D应收账款的变现能力 24.某零售店主要采取现金销售，应收账款很少，该店的速动比率若能保持在( )的水平上，也应认为是正常的。 A.l:l B.2:1 C.0.

9、5:1 D.1.5:1 25当企业的全部资本利润率高于借款利率时，负债比例越大越好，这是( )。 A从经营者的角度来说的 B从财务管理的角度来说的 C从债权人的角度来说的 D从股东的角度来说的 二、多项选择题 1影响存货周转率的因素有( )。 A销售收入 B销货成本 C存货计价方法 D进货批量 2影响流动比率的主要因素有( )。 A存货周转天数 B应收账款周转天数 C应收账款数额 D预付账款 3尽管流动比率能反映现金的流动性，但也存在很大的局限性，其主要原因是( )。 A流动资产中的存货变现能力差 B存货用成本计价不能反映变现净值 C流动资产中的待摊费用属于已发生的费用，不可能转化为现金 D应

10、收账款变现能力差 4应收账款周转率提高，意味着企业( )。 A流动比率提高 B短期偿债能力增强 C坏账成本下降 D速动比率提高 5影响速动比率的因素有( )。 A应收账款 B存货 C短期借款 D应收票据 6指标的使用者不同，对资产负债率的高低要求也不一样，一般而言( )。 A债权人要求负债比率越低越好 B股东总是要求负债比率越大越好 C股东要求负债比率越大越好是有条件的 D经营者要权衡之后才能确定负债比率 7对权益乘数而言，其正确的说法有( )。 A表示企业的负债程度 B它是所有者权益比率的倒数 C权益净利率除以资产净利率可以计算权益乘数 D权益乘数总是固定的 8下列说法中，正确的是( )。

11、A存货周转率越高，说明企业存货管理越好 B流动比率与速动比率之差等于现金比率 C企业的不同利害关系人对资产负债率的要求是不一样的 D有形净值债务率比产权比率更谨慎地反映了股东权益对债权人利益的保障程度 9下列有关资本结构的论述不正确的有( )。 A不同的资本结构，其资金成本和财务风险是各不相同的 B可以找到资本成本低而财务风险又小的资本结构，这也是管理者的目标 C事实上，低资金成本往往伴随着高财务风险，所以B所述的资本结构是不存在的 D实践中存在三种资本结构类型，适中型资本结构是企业追求的目标 10计算速动比率时，存货要从流动资产中剔除的主要原因有( )。 A流动资产中存货的变现速度较慢 B由

12、于各种原因，部分存货可能已损失报废而没做处理 C部分存货已抵押给某债权人 D存货计价还存在着成本与合理市价相差悬殊的问题 11.资产价值会影响到企业的长期偿债能力，主要表现在( )。 A资产的账面价值可能被高估或低估 B存在尚未全部入账的资产，如企业自行开发的商标权等其商用价值不容忽视 C资产可以带来收入 D某些入账的资产毫无变现价值 12.下列有关流动资产比率论述正确的是( )。 A它等于流动资产除流动负债 B它是反映企业短期偿债能力的指标 C它是资产类别比重分析的一个指标 D它在数值上等于流动资产资产总额 13偿债能力比率包括( )。 A现金比率 B利息保障倍数 C速动比率 D产权比率 1

13、4.有关流动比率的论述正确的是( )。 A流动比率可以反映短期偿债能力 B不适合于规模不同的企业之间进行比较 C影响流动比率的主要因素有营业周期、应收账款数额和存货的周转速度 D流动比率越高越好 15有关营业周期的说法正确的是( )。 A营业周期是指从取得存货开始到销售存货并收回现金为止的时期 B营业周期越短，资产的效率越高 C营业周期的长短取决于存货的周转天数和应收账款的周转天数 D营业周期的长短可能会受到生产经营季节性的影响 16.用于评价和分析企业长期偿债能力的指标或影响因素有( )。 A流动比率 B利息保障倍数 C长期经营性租赁 D资产价值 17.随着企业经营规模的扩大，其资产结构中的

14、流动资产比重会相对下降，原因是( )。 A规模大的企业资金基础雄厚，筹资能力强 B规模大的企业承担风险的能力较强 C规模经营可以使固定资产得以充分利用，从而降低流动资产比重 D规模大的企业更重视固定资产的利用 18.分析短期投资的流动性时应加以重要关注的问题有( )。 A短期投资的适度规模 B短期投资的构成 C短期投资的风险 D短期投资的期末计价及其披露 19.能增加短期偿债能力的表外因素有( )。 A准备变现的长期资产 B良好的企业偿债信誉 C可动用的银行贷款指标 D未做记录的或有负债 20.降低企业短期偿债能力的表外因素有( )。 A承担担保责任引起的债务 B未做记录的或有负债C可动用的银

15、行贷款指标 D长期经营性租赁三、实务题习题一1目的：练习偿债能力指标之间的关系。2资料：某公司2002年年末有关财务指标如下(1)流动比率=200% (2)速动比率=100%(3)现金比率=20% (4)资产负债率=50%(5)流动负债对总负债比率=70%(6)负债及所有者权益总额=100 000元3要求：根据上述财务比率计算资产负债表项目：(1)现金 (2)存货(3)流动负债 (4)所有者权益(5)资产总额习题二1目的：练习资金周转率指标的计算。2资料：某公司2002年年初存货为800 000元，年初应收账款为600 000元；年末流动比率为200%，速动比率为100%，存货周转率为5次，流

16、动资产总额为1 000 000元。3要求：根据上述资料计算： (1)该公司本年度的销货成本。(2)假设本年度的销售收入为4 000 000元，除应收账款外，其他速动资产忽略不计，则公司的应收账款周转天数是多少天？习题三1目的：练习偿债能力指标的分析。2资料：某公司2002年部分财务报表资料如下：现金年初780万元，年末320万元；应收账款年初1 170万元，年末1 350万元；存货年初720万元，年末980万元；总资产年初3 800万元，年末3 800万元。长期负债1 300万元，流动负债1 100万元。本年度公司销售收入8 500万元，销货成本6 600万元，利息费用500万元，所得税150

17、万元，净利润230万元。3要求：(1)根据上述资料计算该公司有关的偿债能力指标（见下表）。(2)与行业平均水平比较，说明该公司的偿债能力可能存在的问题。 财务比率 本公司 行业平均水平 流动比率 速动比率 现金比率 资产负债率 存货周转率 应收账款周转率 利息保障倍数 200% 100% 20% 50% 6次 9次 4倍习题四1目的：练习营业周期的计算。2资料：某公司2002年度部分财务资料如下：赊销净额800万元；销货成本500万元；应收账款年初数35万元，年末数40万元；存货年初数80万元，年末数100万元。3要求：计算该公司的营业周期。习题五1目的：练习各因素变动对流动比率指标的影响。2

18、资料：某公司2002年度的流动资产为80万元，流动比率为200%，该公司刚刚完成以下交易：(1)购人商品20万元，其中6万元为赊购。(2)购入机器设备一台，价值10万元，其中4万元以银行存款支付，其余6万元开出3个月商业票据一张。(3)以银行存款偿还前欠货款6万元。3要求：根据上述资料计算每次交易后的流动比率。习题六1目的：练习偿债能力分析。2资料：某公司2002年有关财务资料如下：同时，该公司2002年度销售收入为750万元，利息费用为45万元，税前利润为150万元。3要求：根据上述资料计算：资产负债表2002年12月31日 单位：万元 资产 年初 年末 负债及所有者权益 年初 年末 流动资

19、产 货币资金 应收账款净额 存货 待摊费用 流动资产合计 固定资产净值50160192234257754519024436515785 流动负债合计 长期负债合计 负债合计 所有者权益合计205345550650250360610690总计1 2001 300总计1 2001 300(1)流动比率、速动比率、现金比率。(2)资产负债率、股东权益比率、负债权益比率、有形净值债务率。(3)应收账款比率、存货资产比率、流动资产比率、固定资产比率、流动资产与固定资产比率。(4)利息保障倍数。(5)根据计算结果进行相关分析。习题七1目的：练习各因素变动对相关指标的影响。2资料：有关交易与相关指标的关系如

20、下：交易内容 利息保 负债 负债权 有形净值 障倍数 比率 益比率 债务率(1)以抵押贷款购买固定资产(2)以短期借款购买存货(3)宣布发放现金股利(4)发行普通股收到现金(5)偿还长期借款(6)将债券转化为普通股股票(7)以高于成本价格销售存货(8)宣布发放股票股利 3要求：每笔交易中，用“+”表示增加， “一”表示减少，“O”表示无影响（假定期初利息保障倍数大于1）。习题八1目的：练习资产结构分析。2资料：某公司主要资产项目的比重整理如下： 主要资产项目 期初比重(%) 期末比重(%)货币资金短期投资应收账款存货长期投资固定资产无形资产及长期待摊费用6.08.93.216 .62.856.

21、16.47.81.92.216 .62.764.34.6合计1001003要求：根据上述资料，对该公司资产结构变动进行分析评价第三章 利润表一、判断题1息税前利润是指没有扣除利息和所得税的利润，即等于利润总额与利息支出之和。( )2利润表附表反映了会计政策变动对利润的影响。 ( )3公司发行优先股时，应当对稀释性每股收益指标的分母进行调整。 ( )。4销售成本变动对利润有着直接影响，销售成本降低多少，利润就会增加多少。 ( )5按我国现行会计制度规定，企业当期实现的净利润即为企业当期可供分配的利润。 ( )6企业成本总额的增加不一定意味着利润的下降和企业管理水平的下降。 ( )7运用水平分析法

22、可以更深入地说明销售费用的变动情况及其合理性。 ( )8.利润表是反映企业在一定会计期间经营成果的静态时点报表。 ( )9.企业利润表一般采用单步式结构的利润表。( ) 10.利润表中“资产减值损失”项目应根据“资产减值损失”账户发生额分析填列。 ( )11.一个合理的利润结构，应当是经营性利润在利润总额中占有绝对大的比重。 ( )12.一般来说，市盈率高，表明投资者对该公司的发展前景看好，愿意出较高的价格购买公司股票，所以，市盈率越高越好。 ( )13.从长远来看，企业已获利息倍数应大于l，如果已获利息倍数小于l，则企业一定无法支付到期利息。 ( )14.一般认为，资本保值增值率越高，表明企

23、业的资本保全状况越好，所有者权益增长越快，债权人的债务越有保障。 ( )15总资产报酬率越高，净资产收益率就越高。 ( )16净资产收益率是反映盈利能力的核心指标。 ( )二、单选题1企业提取法定盈余公积是在( )。A. 提取法定公益金之后 B弥补企业以前年度亏损之后C支付各项税收的滞纳金和罚款之后 D支付普通股股利之前2销售品种构成变动会引起产品销售利润变动，主要是因为( )。A各种产品的价格不同 B各种产品的单位成本不同C各种产品的单位利润不同 D各种产品的利润率高低不同3销售品种构成变动会引起产品销售利润变动，主要是因为( )。A各种产品的价格不同 B各种产品的单位成本不同C各种产品的单

24、位利润不同 D各种产品的利润率高低不同4我国企业的利润表一般采用( )格式。 A账户式 B报告式 C多步式 D单步式5为销售本企业商品而专设的销售机构的职工薪酬应计入( )。 A财务费用 B营业外支出 C管理费用 D销售费用6.( )不仅包含了主营业务利润，而且包含了其他业务利润。A营业收入 B.利润总额 C净利润 D营业利润7债权人为鼓励债务人在规定的期限内付款，而向债务人提供的债务减让称为( )。A商业折扣 B销售退回C销售折让 D现金折扣8在收入的构成中，( )反映了企业生产经营的基本结果，是形成利润的最主要来源。 A投资收益 B其他业务收入C主营业务收入 D营业收入9工业企业产品销售成

25、本是指( )。 A已售产品的实际生产成本 B直接材料C直接人工 D间接费用10企业行政管理部门为组织和管理生产经营活动而发生的各种费用构成企业的( )。 A营业费用 B管理费用C财务费用 D期间费用11.( )是企业在一定时期内的净利润与资产平均总额的比率。 A资产报酬率 B资产现金流量回报率 C净资产收益率 D资本金收益率12销售毛利是指企业的销售收入净额与( )的差额。 A销售成本 B生产成本C销售税金 D期间费用13.( )是税后净利润扣除优先股股利后的余额，除以发行在外的普通股平均股数。 A市盈率 B股利支付率 C每股股利 D每股利润14.股利支付率，也称股利发放率，是普通股每股股利与

26、( )的比率。它表明股份公司的净收益中有多少用于股利的分配。 A市盈率 B股利支付率 C每股股利 D每股利润15.成本费用利润率是指( )与主营业务成本、期间费用之和的百分比。它反映每百元成本费用支出能获得的利润。 A应税所得额 B息税前利润 C净利润 D利润总额16.利润表是根据各损益账户的( )填列的。A.期初余额 B.本期发生额 C.期末余额 D.以上都不是17.下列经济业务会提高已获利息倍数的是( )。 A.贷款购买厂房 B.宣布并支付现金股利 C.所得税税率降低 D.成本下降增加利润18.下列不属于期间费用的项目是( )。 A.销售费用 B.营业成本 C.管理费用 D.财务费用三、多

27、项选择题1下列各项，属于影响企业利润因素的是( )。A股东权益 B收入 C费用 D利得 E损失2下列各项，属于期间费用的有( )。A营业税费 B制造费用 C财务费用 D销售费用 E管理费用3财务费用项目分析的内容包括( )。A借款总额 B利息支出 C利息收入 D汇兑收益 E汇兑损失4对利润项目的阅读与分析，主要包括( )。A.营业收入 B投资净收益 C营业利润D利润总额 E净利润5已获利息倍数的大小与下列( )因素有关。A营业利润 B利润总额 C净利润 D利息支出 E所得税费用6.下列属于稀释潜在普通股的是( )。 A.可转换公司债券 B.认股权证 C.股票期权 D.优先股四、计算题1利润完成

28、情况分析华日公司2005年、2006年的利润表资料见表3-1。 表3-1 利润表编制单位：华日公司2006年度 单位：万元 项 目 2006年度 2005年度 一、营业收入 48 258 41 248 减：营业成本 32 187 26 801 营业税费 267 164 销售费用 1 588 1 380 管理费用 4 279 2 867 财务费用 1 855 1 615 资产减值损失 加：公允价值变动净收益 投资净收益 1 250 990 二、营业利润 9 332 9 411 加：营业外收入 315 683 减：营业外支出 33 79 其中：非流动资产处置净损失 三、利润总额 9 614 10

29、015 减：所得税费用 3 172 3 305 四、净利润 6 442 6 710华日公司管理层认为，2006年营业收入上升而利润下降不是正常情况，同时管理费用大幅增加也不正常。要求：(1)编制华日公司利润水平分析表（计算保留小数点后二位）；(2)对华日公司利润水平分析表进行分析评价，并给予管 理层合理解释。 项 目2006年度2005年度增减额增减率(%)一、营业收入48 25841 248 减：营业成本32 18726 801 营业税费267164 销售费用1 5881 380 管理费用4 2792 867 财务费用1 8551 615 资产减值损失 加：公允价值变动净收益 投资净收益1

30、250990二、营业利润9 3329 411 加：营业外收入315683 减：营业外支出3379 其中：非流动资产处置净损失三、利润总额9 61410 015 减：所得税费用3 1723 305四、净利润6 4426 7102利润结构分析欣欣公司2006年度利润表见表3-2。表3-2 利润表编制单位：欣欣公司 2006年度 单位：元 项 目 2006年度 2005年度一、营业收入 减：营业成本 营业税费 管理费用 财务费用 加：公允价值变动净收益 投资净收益 二、营业利润 加：营业外收入 减：营业外支出 三、利润总额 减：所得税费用 四、净利润1 938 2701 083 49379 4691

31、88 98069 5005 48842 500564 81660 00029 000595 816196 619399 1972 205 3331 451 10992 624170 50058 0004 32030 000467 42080 00022 000525 420173 389352 031要求：根据表3-2资料，运用垂直分析法对公司的利润结构进行分析。 2006年度欣欣公司利润垂直分析表 单位：% 项 目 2006年度 2005年度一、营业收入 减：营业成本 营业税费 管理费用 财务费用 加：公允价值变动净收益 投资净收益二、营业利润 加：营业外收入 减：营业外支出三、利润总额 减

32、：所得税费用四、净利润3成本水平分析某企业生产A产品的有关单位成本资料见表3-3。表3-3 A产品单位成本表 单位：元 成本项目 2006年实际成本 2005年实际成本 直接材料 直接人工 制造费用655159322602123356 产品单位成本l l361 081要求：根据表5-3资料，运用水平分析法对单位成本完成情况进行分析。 A产品单位成本分析表 金额单位：元成本项目2006年实际成本2005年实际成本增减变动情况项目变动对单位成本的影响(%)增减额增减率(%) 直接材料 直接人工 制造费用655159322602123356产品单位成本l 1361 0814销售费用分析佳乐公司有关营

33、业收入和销售费用的明细资料见表3-4。表3-4 佳乐公司销售费用明细表 单位：元 序号 项 目 2006年 2005年 1 工资 2 930 445 1 010 377 2 差旅费 3 876 044 1 805 062 3 运输费 4 540 432 6 139 288 4 包装赞 1 530 240 168 243 5 销售佣金 2 900 000 6 仓储费 732 000 810410 7 广告费 2 410 386 446 876 8 展览费 467 504 1 140 878 9 会议费 1 087 414 63 688 10 其他 959 120 370 420 11 销售费用合

34、计 21 433 585 11 955 242 12 销售收入合计 1 345 687 440 997 868 434要求：(1)计算销售费用构成率、百元销售收入销售费用； (2)评价企业销售费用情况。 销售费用结构分析表产品销售费用构成率(%)百元销售收入销售费用(%) 项目2006年2005年差异2006年2005年差异工资13. 678. 45+5. 22差旅费18. 0815. 10+2. 98运输费21. 1851. 35- 30. 17包装费7. 141. 41+5. 73销售佣金13. 53+13. 53仓储费3. 426. 78-3. 36广告费11. 253. 74+7. 5

35、1展览费2. 189.54-7.36会议费5. 070. 53+4. 54其他4. 483. 10+1. 38销售费用合计100. 00100. 000. 005目的：练习盈利能力的分析。资料：某公司近三年的主要财务数据和财务比率如表3-5： 项目 2001年 2002年 2003年销售额（万元） 4 000 4 300 3 800总资产（万元） 1 430 1 560 1 695普通股（万元） 100 100 100保留盈余（万元） 500 550 550所有者权益合计 600 650 650流动比率 1.19 1.25 1.20平均收现期（天） 18 22 27存货周转率 8.0 7.5

36、5.5债务所有者权益 1.38 1.40 1.61长期债务所有者权益 0.5 0.46 0.46销售毛利率 20.0% 16.3% 13,2%销售净利率 7.5% 4.7% 2.6%总资产周转率 2.80 2.76 2.24总资产净利率 21% 13% 6%假设该公司没有营业外收支和投资收益，所得税税率不变。要求：分析该公司的盈利能力变化及其原因。6.目的：练习盈利能力分析。资料：某公司有关财务资料如表3-6： 单位：万元 项目 2002年 2003年 净利润 8 310.86 8 166.01 资产平均总额 48 827.45 67 724.80 平均净资产 43 882.51 60 706

37、.16 平均实收资本 13 813.63 14 644,39 销售利润 9 126.53 9 811.52 销售收入净额 18 294.20 19 248.58 销售毛利 9 365.33 10 037.67要求：对该公司的盈利能力及其变化做出财务分析。7.乙公司2010年归属于普通股股东的净利润为4 500万元，期初发行在外普通股股数4 000万股，年内普通股股数未发生变化。2010年1月2日公司按面值发行800万元的可转换公司债券，票面利率为4%，每100元债券可转换为90股面值为1元的普通股。所得税税率为25%。假设不考虑可转换公司债券在负债和权益成分之间的分拆。要求：计算该公司2010

38、年度每股收益。第四章 现金流量表 一、判断题 1企业取得投资收益所收到的现金，反映企业因对外投资而取得的收益，包括分回利润、债权投资利息收入、现金股利、股票股利。( )2. -个正常的、处于成长阶段的企业，其现金净流量应是，经营活动净流量大于零，投资活动净流量小于零，筹资活动净流量则正负相间。( ) 3.经营活动产生的现金流量是企业运用其经济资源创造的现金流量，它代表企业创造现金流量的能力，也是企业现金流量的主要来源和现金流量分析的重点。( ) 4融资购入固定资产是固定资产的购建活动，其现金流量应归入投资活动现金流量。( ) 5借款利息资本化部分，大多是因购建固定资产而借款的利息，故因归人投资

39、活动现金流量。( ) 6由于自然灾害等原因造成长期资产的损毁、报废，收回的现金若为负数，应作为投资活动现金流量，在“支付的其他与投资活动有关的现金项目”中反映。( ) 7筹资活动现金流量分析，可以了解企业的筹资方式、规模、资本结构等，可帮助投资者和债权人预计对企业未来现金流量的要求权和获得前期现金流入的代价。( )8企业以发行股票方式筹集资金，而由企业直接支付的审计、咨询等费用，及支付的债券发行费用，均在吸收投资所收到的现金中扣除，以收到的筹资净额列示。( )9企业以发行股票方式筹集资金，而由金融企业直接支付的手续费、宣传费、咨询费、印刷费等费用，均在吸收投资所收到的现金中扣除，以收到的筹资净

40、额列示。( )10.偿还债务所支付的现金，包括归还金融企业的借款本金、利息，偿付到期的债券本金、利息等。( ) 11.由于外币现金流量是依存于经营活动、投资活动、筹资活动之中的，本身并不构成单独一类的现金流量，因此汇率变动对现金的影响，只作为调节项目，在现金流量表中单独反映。( ) 12.补充资料中的“将净利润调节为经营活动的现金流量”，实际上是以间接法编制的经营活动的现金。( ) 13.企业计提的各种资产减值准备，在“管理费用”科目中列支，但没有发生现金流出。( ) 14.间接法下，对经营性应收应付项目，不需逐笔加减，只需调整其期初期末余额即可，即减经营性应收项目减少，加经营性应收项目增加。

41、( ) 15现金流量表对不涉及当期现金流量的事项无法反映，如融资租入设备、债务转资本。( ) 16.对不涉及企业当期现金流量，但对企业的资本结构、财务风险、未来的现金流量会产生重大影响的重大投资活动等，应单独列示作为现金流量表的补充资料。( ) 17企业偿债能力的大小，主要取决于经营活动产生的现金流量，经营活动的净现金流人占总流入的比率越高，企业的财务基础越稳固。( ) 18.企业经营现金净流量大于零，并刚好能弥补当期的非付现成本，说明企业销售能及时回款，成本小于市价，并能为生产扩张提供资金。( ) 19.企业账面有盈利，但现金净流量小于零，说明企业处于生产初期，或销售未能及时回款，应收账款占

42、用过多。( ) 二、单项选择题 1下列各项中属于现金等价物的是( )。 A股票投资 B定期存款 C短期国债投资 D持有时间超过1年的债券投资 2不属于现金流量概念的是( )。 A现金+现金等价物 B现金+短期债券投资 C企业现金的流人与流出 D库存现金+定期存款 3. 企业收回赊销货款或收到预收账款时，编制现金流量表的会计处理是借：(C )，贷：应收账款、应收票据、预收货款等。 A现金 B现金等价物 C现金及现金等价物 D银行存款 4下列资产中，不属于长期资产的是( )。 A固定资产 B一年内到期的长期债券投资 C无形资产 D在建工程 5下列财务活动不属于企业筹资活动的是( )。 A发行债券 B分配股利 C吸收权益性投资 D购建固定资产 6下列财务活动中，属于企业投资活动的是( )。 A收到股利 B支付利息 C销售商品