矿会金融词汇

1、美国铝业(AA)美国银行(BAC)全球五大风电企业之一的西班牙歌美飒（Gamesa）世界银行行长佐利克(Robert Zoellick)海峡两岸经济合作框架协议（）乔治-索罗斯(George Soros)欧洲人权法院(European Court of Human Rights)法国兴业银行(Societe Generale SA)(GLE)东京三菱日联银行(Bank of Tokyo-Mitsubishi UFJ Ltd)信用违约掉期 (CDS)中海油总公司(CNOOC)渣打银行集团首席经济学家、全球研究部主管李籁思（Gerard Lyons）个人消费者金融保护局(Bureau of Con

2、sumer Financial Protection)United States Congress Senate Committee on Banking, Housing, and Urban Affairs美国参议院银行、住房和城市事务委员会excessive reserve备付（超额准备）金endorsement背书acceptance承兑transmission mechanism传导机制correspondent代理行term deposit/CD定期存款shortage economy短缺经济required reserve法定准备金ward off + mitigate防范化解v

3、irtual economy符号经济overnight market隔夜市场provident fund公积金Stock investor provision股民保证金repo回购inflation targeting with flexible exchange rate汇率灵活的通胀目标exchange rate targeting汇率目标demand or call deposit活期存款take out money货币回笼currency board货币局monetary union货币联盟monetary targeting货币目标issue money货币投放inject mone

4、y货币投放Monetary aggregates货币总量money base， base money基础货币current account经常账户transmittable可传导性adjustable fixed or crawling peg可调整的固定或爬行钉住interest rates liberalization利率市场化dollarization美元化real economy实际经济Discount （商行对企业）贴现call market （one day market）通知市场money throughput吞吐货币mirror image of foreign exchang

5、e reserve外汇占款full remuneration完全补偿credit quota信贷规模Inter-bank lending market银行同业拆借市场refinancing再贷款Rediscount （央行对商行）再贴现bond market债券市场intermediate target中介目标interbank discount （商行对商行）转贴现provision准备金capital account资本账户ultimate objective最终目标Stock investor provision股民保证金inflationary spiral 螺旋式上升的通货膨胀 ne

6、utrality of the central bank 中央银行的中立性 counter-inflation policy 反通货膨胀对策 open market policy 公开市场政策 deficit-covering finance 赤字财政 fiscal and monetary policy 财政金融政策 harmony of fiscal and monetary policies 财政政策和金融政策的协调 interest rate policy 利率政策 monetary device 金融调节手段 monetary action 金融措施 measures for mon

7、etary ease 金融缓和措施 easy credit 放松信贷monetary and credit control 货币信用管理deficit covering 弥补赤字restrictive lending policy 贷款紧缩政策over-loan position 贷款超额credit expansion 信用扩张credit control instrument 信用调节手段credit control 信用控制restrictive monetary policy 紧缩通货膨胀credit extending policy 融资方针ultra-cheap money pol

8、icy 超低息政策financial transaction 金融业务monetary market 金融市场financial unrest 金融动荡financial crisis 金融危机financial system 金融体系financial world 金融界policy of discount window 窗口指导政策open market operation 公开市场业务脱钩 decoupling decouple再挂钩 recoupling 信用违约掉期 Credit Default Swaps大变革 big bang支付流程及凭证 payments schedules

9、or coupons资产管理公司（asset managers）基金管理公司（fund managers）少数族裔企业（minority businesses）妇女所有企业(women-owned businesses)资产支持证券或资产抵押证券（asset-backed securities，ABS）债务分层（tranching）；针对同一资产池，发起人（originator）一般会发行分为优先档（senior tranche）、中间档（mezzanine tranche）和股权档（equity tranche或junior tranche）等不同档次的债券。特殊目的实体（special p

10、urpose vehicle,SPV）抵押转递证券（mortgage pass-through security）抵押担保债务证券(collateralized mortgage obligation，CMO)。基于按揭贷款的一般抵押贷款证券（mortgage-backed securities，MBS）资产支持商业票据（asset-backed commercial paper，ABCP）。住房抵押贷款证券（residential mortgage-backed securities，RMBS）商用物业抵押贷款证券（commercial mortgage-backed securities，

11、CMBS）优惠利率住房抵押贷款证券（prime RMBS）次级住房抵押贷款证券（subprime RMBS）独立特殊目的实体（special purpose entity, SPE）担保债务债券（collateralized debt obligations，CDO）次级证券（subordinated securities）贷款担保债务证券(CLO)债券担保债务证券(CBO)自建（site built）住房信用社（credit unions）家庭住房贷款披露法（the Home Mortgage Disclosure Act，HMDA）国家信贷联合管理局（National Credit Uni

12、on Administration）货币管理办公室（Office of the Comptroller of the Currency）储蓄管理局（Office of Thrift Supervision）"高价贷款"（higher-priced loans）年费率（annual percentage rates，APR，由贷款利率和费用率构成）1994年业主权益保护法（Home Ownership and Equity Protection Act of 1994，HOEPA）信用增级（credit enhancement）再证券化（resecuritization）次优

13、贷款（alternative-A，简称Alt-A或near-prime），可调整利率按揭贷款（adjustable rate mortgages，ARM）混合利率产品（hybrid product）仅付利息抵押贷款（interest only），负摊销抵押贷款（negative amortization）违约率（delinquency rates）止赎率（foreclosure rates）负摊销（negative amortization）气球式还款（balloon payments）复式贷款（piggyback lending）背托式贷款（piggyback loan）次级按揭贷款债券（s

14、ubprime mortgage-backed bonds，简称次级债）机构风险分析公司（Institutional Risk Analytics）信用违约掉期（credit default swap）固定比例债券（constant proportion debt obligations，CPDO）美银证券（Bank of America Securities）Originate-to-distribute 打包出售商业模式private-label securitization民间抵押贷款subprime mortgages with adjustable interest rates具有浮

15、动利率的次级贷款underpricing of risk被低估了的高风险excessive leverage过分的举债经营mortgage origination抵押贷款发放capital positions资本情况the Federal Housing Finance Agency (FHFA)联邦住房金融局Office of the Comptroller of the Currency（OCC）美财政部通货监理官办公室time out一段休息喘息的时间Taiwan Weighted Stock Index 台湾加权股价指数 Take position 坐盘 Tax benefits 税务

16、优惠 Tax haven jurisdiction 税务优惠的司法权区 Taxable munis 课税的州政府债券 Telegraphic Transfer 电汇 Tender bond 投标担保/保证金 Term sheet 条款说明书 Tick size 价格变动单位 Tokyo Grain Exchange 东京谷物交易所 Tokyo International Financial Futures Exchange 东京国际金融期货交易所 Tokyo Stock Exchange 东京证券交易所 Tokyo Sugar Exchange 东京原糖交易所 Toll revenue bon

17、d 通行税收入债券 Toronto Futures Exchange 多伦多期货交易所 Toronto Stock Exchange 多伦多证券交易所 Tranche 发行份额/部分 Treasury 国库债券；国库券 Treasury strips 国库债券条子 Trustee deed 托管人契约 Turnover ratio 周转率 Unconditional and irrevocable letter of credit 无条件及不可撤销信用状 Underlying 所代表或相关的 Underwriter 包销商；承销商 Underwriting 包销 股市 传统的做法是一或多家银行

18、保证在某个数目日子里，按某固定价格担保购买若干数目的股份。此类包销目前普遍被称为硬包销，相对于建立投资者购股意愿档案(Bookbuilding) 的做法，后者是一个要求投入最大努力的结构而非仅在Bookbuilding程序结束时。包销商承诺将买入发行没有售出的所有股票。 Underwriting syndicate 承销银团 Undistributed profit 未分配利润 Unilateral/bilateral agreement 单方面/双边协议 Unit trust 单位信托 Unlisted security 未上市证券 Unsecured debt 无担保债务 Upfront

19、premium payment 一次清偿权利金 Upfront payment/fee 首笔支付费用 Upfront premium payment 一次清偿权利金 Upside risk 上调风险 US Financial Firm/Institution 美国金融公司/机构 US Investment Bank 美国投资银行 US GAAP 美国一般公认会计原则 US Treasury 美国国库债券 Use of proceeds 所得款项用途 Utilization rate 利用率；使用率 Valuation 估值 value-at-risk 风险值 value added tax 增

20、值税 value fund 价值基金 Vanilla bonds 纯债券 Variable equity return 浮动股本回报 (率) Venture capital 创业资金；创业投资 Vertical merger 垂直式合并 Volatility 波动；波幅 Volume 成交量 WACC 加权平均资金成本 Wages payable 应付工资 Weighted Average Cost of Capital 加权平均资金成本 Wellington Stock Exchange 威灵顿证券交易所 Winnipeg Commodities Exchange 温尼伯商品交易所 With

21、olding tax 预扣税 Working capital 周转资金；营运资金 World Trade Organization 世界贸易组织 WTO 世界贸易组织 X/B (Ex-bonus) 无红利的简写 X/D (Ex-dividend) 除息；无股利的简写 X/R (Ex-rights) 除权；不带新股认股权 X/W (Ex-warrants) 除证；不附认股权 Xerox 复印本；影印副本 Yankee bonds 扬基债券 (美国) Yield 收益 (率) Yield curve 收益曲线 Yield To Maturity 到期收益 (率) Yield to put 沽出实收

22、利息 YTM 到期收益 (率) Zero-sum game 零和游戏 Zero coupon bonds 零券息债券 Zurich Stock Exchange 苏黎世证券交易所 ROA 资产回报（率） Roadshow 路演；巡回推介说明会 股市 发售股票公司的管理层启程上路向投资者推介公司的一个活动程序。路演包括各种不同类型的会议，比如最受重视的主要投资者说明会和一对一投资者会议，以及间中也会进行的小组投资者会议。 ROCE 已投资资本回报（率） ROE 股本回报（率） RSI 相对强弱指数 Rule 144A 144A条例 美国(1933) 证券法第144A条容许发行人向合资格机构投资者

23、(QIB)再发售某些证券而无需注册。通过豁免注册手续，144A条例显著提高了美国机构投资者买入外国公司证券的机会。目前美国有超过3,500家QIB。与已在美国证券交易所挂牌上市的证券同属一级别的证券并不符合144A条例的再发售资格。机构投资者买入根据144A条例而发行的美国预托证券(ADR) 有颇多限制，因此，在多数情况下，显著倾向买入已取得上市资格的ADR。 S&P 标准普尔 S&P 500 Index 标准普尔500种股份指数 Samurai bonds 武士债券 SEAQ 证券交易所自动报价系统 (英国) SEATS 证券交易所另项交易系统 (英国) SEC 证券交易委员

24、会( 美国) Second junior subordinated debenture 更次一级公司债 Secondary offering 二级发行；次级发行 Secular 长期性；非周期性 Securities 证券 Securities and Futures Commission 证券及期货事务监察委员会 (证监会)( 香港) Securities Exchange Commission 证券交易委员会( 美国) Securities Exchange of Thailand 泰国证券交易所 Sell-side analyst 卖方分析员 股市 受雇于投资银行或经纪行的股票研究分析员

25、。 Selling concession 销售特许佣金 股市 在售出股票或投资者指派基准上，支付给承销团成员的总差额的其中一部份。销售特许佣金是激励销售的方法之一。 Senior debt 优先债务 Settlement 交割；结算 SFC 证券及期货事务监察委员会 (证监会)( 香港) Shanghai Stock Exchange 上海证券交易所 Shareholder value 股东价值 Shares 股票；股份 Shell company 空壳公司 Shenzhen Foreign Exchange Trading Centre 深圳外汇交易中心 Shenzhen Stock Exc

26、hange 深圳证券交易所 Short-term revolving letter 短期循环信用状 Short (position) 沽空；短仓；淡仓；看跌 Short and medium term loans 中短期贷款 Short forward 卖远期 Sidelined investors 抱观望态度投资者 Sight draft 即期汇票 SIMEX 新加坡国际金融交易所 Singapore International Monetary Exchange 新加坡国际金融交易所 Singapore Stock Exchange 新加坡证券交易所 Singapore Straits T

27、imes Index 新加坡海峡时报指数 Sinking fund 偿债基金 SOEs 国有企业 Sovereign rate 国家信用评级 Special stock 特种股票 Spot price 现货价格 Spread 差额; 差价 Sprint period 冲刺期 Stall speed 失速 Standard & Poor 标准普尔 State-owned enterprise 国有企业 State shares 国家股 Stock Broker 股票经纪 Stock Exchange Alternative Trading System 证券交易所另项交易系统 (英国)

28、Stock Exchange Automated Quotations System 证券交易所自动报价系统 (英国) Stockholm Options Market 斯德哥尔摩期权市场 Stock Market 股票市场；股市 Stock Trader, Stock Trading 股票交易商；股票买卖 Stocks 股票；股份 Stop loss limit 止蚀限额 Strangle 勒束式期权组合 Strategic Investment, Strategic Investor 策略投资；战略投资；策略投资者；战略投资者 Strategic sale 战略出售 Stressed se

29、curities 债务危机证券 Strike price 执行价；行使价 Stripped securities 拆开证券 Structured bond 结构债券 Structured financing 结构融资 Subordinated debt 次级债务 Subordinated debt w/ revenue participation rights 附收益参与权利的次级债务 Subpar 次平值；低于预期水平 Supply and marketing cooperatives 供销合作社 Swap 掉期 Swaption 掉期期权 Syndicated loan 银团贷款 Syne

30、rgy 增效作用; 协同效益 Post-dated cheque 期票 Pot names 法人优惠名单/保留户 Potential obligation 潜在义务/负债 Power of attorney 授权书 PR 公共关系(公关) Praecipium 额外酬金 股市 从发行经办费(本身为总佣金、总费用或总差额的其中一部份)分割出来的若干份额部份给全球协调人的酬金。 PRC - People's Republic of China 中华人民共和国(中国) Pre-emptive right 优先权；先买权 Preference shares 优先股 Preferential t

31、reatment 优惠待遇 Premium 期权金；溢价 Premium put 溢价赎回 Premium put structure 含沽出期权式结构 Present value 现值 Press release 新闻(发布) 稿 Price 价格；定价 Price range 定价区间（发行） Price talk 定价谈判 Primary debt 一级发行债券 Prime rate 最优惠利率 Principal 本金 Private Banking 私人银行；个人银行 Private Equity 私募股本；非上市股本；非上市股票；直接投资 Private placement 私募配

32、售；非公开配售 Privately operated mines 民采矿 Privately negotiated options 私下洽商期权 Private Wealth Management 私人财富管理 Privatization 民营化；私有化；私营化 Proforma 备考报表；预计报表 项目/贷款安 Program arranger 排人 Project approval 立项 Project finance 项目融资 Promissory note 本票 Prospectus 招股书；发售说明书 PSE 太平洋证券交易所 Public filing 公开呈报 Public Li

33、sting 公开上市，挂牌上市 Public Relations 公共关系(公关) Public welfare fund 福利基金; 公益金 Publicity restriction 宣传限制 Pure play 单一业务公司 Put option 出售/认沽期权 Putable bond 可退回债券 Q&A 提问与回答；答问大会 QDII 合格本地机构投资者 QFII 合格境外机构投资者 QIB 合资格机构买家/投资者 股市 指一家总体拥有和具有酌情权在证券市场投资最1亿美元的机构。就银行机构而言，必须符合最低净值不少于2,500万美元的要求 Qualified Institutional Buyer 合资格机构买家/投资者 Qualified Domestic Institutional Investor 合格本地机构投资者 Qualified Foreign Institutional Investor 合格境外机构投资者 Quasi-credit