金融理论与实务自考重点资料总结复习资料

1、第一章货币与2011货币.4制-2015度.101、流通中的货币都主是要信由用现货金币和，分银散行投存资款、安3）全具性有高规（模2011经多济.4选【识记货币形式演变的过程？组成。【2015单.4选】1. p49-p542、信用货币都是通过金融机构的2、业间务接活融动资投的1）入缺由到点于流：割通（断中了资一、商品:货币去的。直接联系，从而减少了资金供1、实物:世货界币上最早的货币2、是金实属物货货币。币:我国最古老的金属西铸方币金是属铜铸铸3、币国币的家，典通过中央银行的货币政策筹操资作者对的（信2压）金用力融货。机币构的作数为量资金型形式是银元。和结构进行管理调控。中介，要从其经营服务中

2、获取二、信用【2011货单币.选42012】【名.7词】领会我国人民币制度的主要内需容求有者哪的些筹。资成本，减少了资5.2014.04信用货币是不足值货币，即作单为选货币商品的实物，其自5、信用在现代市场经2012济运简行.04答中身的商品价值低于其作为贷币的人购民买币价是值我。国的法定货币，以积人极民作(1)币用调：支剂付货中币华资人金民余缺，实(1)、纸纸币制货币是指用纸制作、的共货和币国，境我内国的是一世切界公共的和私人(2)动的员债闲务置，资任金何，单推位动和经个济增1 :c消极作:(1)用易导致信用风险,进的而出威现信托上使用纸币最早的国家。人不得拒收。、银行：银券行券是银行发行的

3、一种人以民银币行不自规身定为含债金务量，是不兑社现会的经信济用生货活;币的。正常运行2(2)人的纸质(生票活证中的通俗称)，谓也是是“一现钞年”月日我，国开始实行以市(2)场信供用求.风为是险指基础债、务人因各种原因种纸制货币。(3) 2005721参考一篮子货币进行调节、有还管债理务的本浮息动而汇出率现.制违。约的可能、存款货币单选：能够签发支票的活领期布会存雷款顿森林体单系选单 6、信用的类型32013.046.2014.042012.04发挥着与银行券同样的购买功选能和，牙我买们加将体其系称的作主“要?存内款容分别一有、哪按些期限划分：货币【”201510。单选题】布雷顿森林体系主要内容

4、1、短期的信借用贷期限1年通以常内在。、电子货【币 单选】：所谓电子、货以币黄，金是为以指基美处础元，为最主要的实国2、际中储期备的信货借用币贷，期限1至大10年都。在42014.101于电磁信号形态，通过电子网行络“进双行挂的支钩国付”际的货即币美体，元系其直，最接与3黄、长金期挂是信钩指用10，年以上的借贷关系。主要的表现形式是银行发行的其各他种国银家行的卡货，币如与借美记元卡挂、钩。二、按地域划分：信用卡等。、实行固定汇率制。1、国内信是用指：本国居民之间的借2【领会】货币形式的演1变-51/54历程3及、建其立推一动个力永。久性的即国国际际金货融币机2、基国构金际，组信国用际：信用是指

5、跨即国债的权借【2015简.答4】织(imf)，对货币事项进促行进国国际际磋货商和币，债合务作人。不是同一个国家的居(1)货币产生后，伴随着商品生产牙和买商加品体交系【换主2014的要简发内.7答展容】，货 三、按信用参与主体划分：币形式经历了从商品货币到信（用1）货将币业的已演形变成过的程浮，动充汇当率制度1、商合业法信2013化用。多.04选，是工企商业赊间销以或货币的材料从址初的各种实物（发2）展黄到金统非一货的币金化属。，再发 付货等款形式相互提供的信用，赊展到用纸制造货币，进而出现（存3）款国货际币储、备电货子币货多币元。化。 信用的两种基本形式。推动货币形式演变的真正动力（4是）商

6、国品际生收产支、调商节品形交式换多样化。2、银行信2012用单.04选2013多.04选是银行(2)的发展对货币产2011生单的.选需4】求。【 识记特里芬难题和区域性货币一他体金化融的机含构义以分货别币是形态提供的识货记币的职能有哪单些选7. 3、国家信2013用单.04选是以政府作为债什么【？2012单.7选】2.?2014.10一、美国耶鲁大学经济“双学挂”家的钩特规务里人芬的指信出用，。一、交易媒介职能、计价单位定，4、消费信2013用名.04词解是释工商企业、1为了满足世界各国发美展元经供济应的必他需须金要不融，断机构向消费者个人提供2、交易媒介3、支付手段增长；而美元供应的不美断元

7、同黄增的金长兑，换种将信使用形式。二财、富贮藏人职们能是：以货币形式贮性藏难财以。富维这，持种还矛是“盾特被里称芬”。为难“特题里芬难7、简述商业票据的含义、特征以其他形式贮藏财富，取决于题人”指们出对了不布同雷财顿富森贮林藏体形系式的内在据不行?稳为【2015定性简.及4答危】机发生风险和收益的2011对单比.7选。】【的必然性。一、商业票商据业，信中是用被在广泛使用、国家货币制度的历史演变过二程、区域性【货2014币一名.体04词化解【2013释】.双04债方权债务的凭关，证系其使用通常以票4名词解，释是】指一定地域内的国家据和为法保地证。区通过协调形一金、货属币制度1、银本位制成一个货币

8、区，由联合组建的二一、家其主特要征银有行1、以来是下发一几行种点和有：管价票2、金银复本【2012位制简.答7】理区域内的统一货币。货币金额表2、现具其有价法值定的式3、是样一和金银复本位劣制币下驱的逐”“良现币象是两种市场价种无因4、票可证以转【让201510流单通选题】格不同而法定价格相同的货币第同二时信章流用通时，市场价格偏三商、业票据的两种基本形式：高的货币即良币，就会被市场1价.格识信偏记用低的概货念币、即信劣用币。活排动的1基、商本业特，汇是征票一种命令通式常票由据商，业斥在价值规律的作用下，良币经退济出范流畴通的2014进信入用名贮.10【词藏解，指释而以】劣偿还本中金的和卖方对

9、买方或买方委托的币充斥市场。这种劣币驱逐良支币付的利规息律为又条被件称的为借“贷格行雷为，于偿规还定性日与期支支付付利货息款是。其商基业汇欣法则”。本特.征商人自己承兑的汇票）和银行3、金本位制信用活动的基本特征：2012偿还单.性04汇与票支）付。利息【最早实行金本位制的是英国。选金】本位制包括以下三种形2、商业，本是票一种承诺通式常票是据由，债态：领会简述五部门?经济中的给信债用权关人系承诺在一定时期内无（1）金币本位【制2014简.10答】2013【单.04选】 个人部门是货币资金的盈余部持门票，人是的货债币务资证金书的。主要1四、几种重要的商业票据行为金币本位制是典型的金本位制贷，出其

10、【者基2011。本单特.4选点】是：黄金为法定币材，金币为本位货币，具企有业无部赤限门字法是，部偿是门能货力币，资金金币的主1要、票需据求签者发。2可以自由铸造和自由溶化；辅3币信、用银关行系券中与的金政币府同通时常流是货币2、资票金据的背净书需求者。通，并可按面值自由兑换为金4币作；为黄信金用金可媒融以介在机自的信构由用输关出系入中，3、金票融据机贴是构现指的：持票人通过向商业国境。主要功能是充当【2014信用单.媒10选介】。 得资金的行为。（2）金块本位【制201510多选题】领会直接融资和间接融资4、各票自据的抵是优押指缺：持点票人将商业票据3.?金块本位制又称生金本位制，一在、这直种

11、接货融币资制1、的度优下点【缺，201510：点已简：经答题银】行申请抵押贷款的行为。不再铸造金币，市场中流通的（都1）有是利银于行引券导，货银币行实资券现金规货合定币理资流金动识的，记合银行信用与【商业多信选用8? 2013.4有法定含金量，但银行券只能理达配到（置一2）。有定利数于量加后强才货能币兑资换金供1、给银者行对信需用求是者在的商关业基信础用上广发产泛展生成金块。注与监督，提高货币（3资）金有的利使于来用资的效金。益。（3）金汇本兑位制需求者筹集到稳定的、可以4）长2期、使银用行克的信服了投用商资业资局信金限用。性的（。金汇兑本位制又称虚金本位制直，接银融行资券由不于能没在有国金内

12、融兑机换因构此获，取利差筹中间环节，3、银行信用的促出了进现商进业一信发步用展的。黄金，要想兑换黄金，只能先对兑于换货成币本资国金在需该求国者存来有说黄，筹资成本较低；对于货币资9领会国家信用工具2011有单哪.4选些】【金并与该国货币保持固定汇率金国供家给的者外来汇说，然投后资再收用益外较高国。家信用的主发要行形政式府是债券汇在该国兑换黄金。2、直接融资的1）缺直点接：融（资的便利一度中、央成政本府国及债债券是：安全性很高其融资工具的流动性在很大程有度“上金受边制债于券金”融之市称场。的发无限法偿偿付：能力又叫指法货偿币能所力具，有的达程度与（2效）率对。货币资金供给者二来地、说方，政由府于

13、地债其方券要政：府债券的发法定支付能力。分为有限法偿和无限法偿两种情况。【201510名词解释题】与资金的需求者直接形成债权府债，务也关被系称和为所市有政权债关券系1、。，一市般政因而资金需求者的经营状况直债接券影2、响收其益本其债金特券的点。1有收：特回定和的收盈利益率的高低，其在直接融资中证承2担与.的特风定险项要目高的3利于.期息间限所接有得融关享有资。税优惠二、不兑信现货用的币制度2012.简答042015.04多选二、间接融资1、的优点缺1）：点灵（：活便2）利三（政、府担保政债府券担：保的主体通1企业或者那些与政府相关的部门。10领会简述消费信用的典型形式及其作用 ?【 2014.

14、04 论述 结合次贷危机一起理解】一、消费信用的典型形式：1、赊销赊销：是工商企业对消费者个人以商品赊销的方式提供的短期信用，即工商企业以延期付款的方式销售商品，到期后消费者一次付清货款。 2、分期付款： 分期付款是指消费者购买消费品时只需支付一部分货款，然后按合同条款分期支付其余货款的本金和利息。 3、消费信贷： 消费信贷是银行及其他金融机构采用信用放款或抵押放款方式对消费者个人发放的贷款，消费贷款的期限一般比较长，最长可达20年至 30 年。二、消费信用的作用： 如果没有消费信用，一方面，住房和耐用消费品的销售量会因消费者的购买能力不足而降低，从而影响这些行业与企业的发展，另一方面，对于消

15、费者个人来说，他也不能提前消费住房和耐用消费品这些对其生活质量有着重要影响的商品。但是，如果消费者个人过度依赖消费信用进行提前消费，则会给自己带来沉重的债务负担，一旦其收入出现波动，就会陷入偿债危机，不仅个人信用丧失，还会波及向其提供消费信用的工商企业和商业银行等金融机构，引起一系列的连锁反应。 2007 年美国次贷危机的爆发突出地显现了这一点。因此，对消费信用在一国社会经济生活中的作用要有一个清醒的认识，要从正反两个方面来看。1、消费信用的积极作用： （ 1）消费信用的正常发展有利于促进消费品的 生产与销售 ，有利于扩大一定时期内一国的消费需求总量，从而促进一国的 经济增长 。（ 2）消费信

16、用的发展为消费者个人提供了将未来的预期收入用于当前消费的有效途径，使其实现了跨时消费选择，提升了消费者的 生活质量 及其效用总水平 。（3）消费信用的正常发展有利于 促进新技术 、新产品 的推销以及产品的更新换代 。2、消费信用的不利影响：（ 1）消费信用的过度发展会掩盖消费品的 供求矛盾 。（2）由于消费信用是对未来购买力的预支，在延期付款的诱惑下，如果消费者对自己未来预期收入判断失误，过度负债进行消费，就会使消费者的 债务负担过重 ，导致其 生活水平下降 ，甚而引发一系列的连锁反应，危及社会经济生活的安全。第三章利息与利率1、收益资本化的含义【2013.04 名词】利息转化为收益的一般形态

17、发挥看非常重要的作用，它可以将任何有收益的事物通过收益与利率的对比倒算出该事物相当于多大的资本金额，这便是收益的资本化。一般来说，收益 (c)是本金 (p)与利率 (r)的乘积，即 :c 二p ×r3识记 简述基准利率的含义?及分类基准利率，是指在多种利率并存的条件下起决定作用 的利率。所谓决定作用，是指这种利率发生变动，其他利率会随之发生相应的变动。4 利率按不同标准的分类一、利率按照 决定方式 可划分为： 1、市场 利率， 2 、官定利率【 2012.4 单选】 3、行业利率【 2014.10 单选】二、利率按照借贷期限内 是否调整 可划分为 ：1、固定利率，固定利率是指在整个借

18、贷期限内不随市场上货币资金供求状况的变化而相应调整的利率。2、浮动利率【 2014.04 单选】， 浮动利率则是指在借贷期内会 根据市场上 货币资金供求状况 的变化情况而定期 进行调整 的利率。三、利率按照计算利息的 期限单位 可划分为：1、年利率 2、月利率 3、日利率 。5领会简述名义利率和汇率的区别?一、名义利率与实际利率的 区别【 2014.10 单选】实际利率与名义利率的划分是从是否剔除通货膨胀因素的角度进行的。1、实际利率【 2013.10 名词解释】 是指在物价不变从而货币的实际购买力不变条件下的利率。2、名义利率 是包含了通货膨胀因素的利率。6领会 影响利率变化的因素有哪些?决

19、定与影响利率变化的根本性因素是 平均利润率以及资金的供求状况 。除此之外，还有许多其他因素影响着现实中的利率水平：（1）风险 因素（ 2）通货膨胀 （3）利率管制7领会利率的作用和利率发挥作用的条件?1、利率在 微观经济活动 中的作用【 2014.10 简答】（ 1）利率的变动影响个人收入在消费 和储蓄之间的 分配，进而影响人们的即期消费水平。（2）利率的变动影响金融资产 的价格 ，进而影响人们对金融资产的选择。（ 3）利率的变动影响 企业的投资决策 和经营管理 ，进而影响企业的投资规模。2、利率在 宏观经济调控 中的作用：利率决定理论表明，中央银行可以通过 货币政策操作影响货币供给量 ，进而

20、引起 利率的变动。利率变动引起的微观经济主体行为的改变将共同作用于社会总储蓄、总消费和总投资这些宏观经济变量，使这些变量随之发生变化。在封闭经济条件下，消费和投资是拉动经济增长的两个重要变量。二、利率发挥作用的条件：1、微观经济主体 对利率的变动比较 敏感。2、由市场上 资金供求 的状况 决定利率 水平的 升降 。3、建立一个 合理 、联动的利率结构体系 。第四章汇率与汇率制度1.领会 简述外汇的含义和外汇的种类?外汇指一切以外国货币表示的资产。二、外汇的种类（ 1）自由外汇 : 自由外汇是指无需货币发行国货币管理当局批准，就可以随时自由兑换成其他国家的货币或者向第三国办理支付的外汇，美元、欧

21、元、日元、瑞士法郎、港元等都是自由外汇。 （2）非自由外汇 : 非自由外汇是指不经货币发行国货币管理当局批准，不能自由兑换成其他货币或对第三国进行支付的外汇。【 2012.10 多选】2、按照交割期限的不同，外汇可分为：（1）即期外汇 （ 2）远期外汇领会 汇率的标价方法有哪些?（ 1）直接标价法 【2013.10 名词】 : 直接标价法是指以一定单位（ 100 或 1000）的外国货币作为标准，折算成若干单位的本国货币来表示汇率。包括 我国在内的世界上大多数国家都采用直接标价法。（ 2）间接标价法 : 间接标价法是指以一定单位的本国货币为标准，折算成若干单位的外国货币来表示的汇率。英国 一直

22、采用间接标价法， 美国从 1978 年 9 月 1 日起也改用间接标价法，但美元对英镑等少数货币则使用直接标价法。领会 汇率的种类有哪些，一、根据 制定汇率的方法 划分，可将汇率分为：【201510单选题】1、基准汇率 : 各国往往会选定一种或几种外国货币作为关键货币，制定各关键货币与本国货币的兑换比率，这个汇率即被称为基准汇率。 关键货币 的选择标准 一般是：可以自由兑换，在本国国际收支中使用较多，在外汇储备中占比大。2、套算汇率 : 套算汇率又称交叉汇率，是根据本国基准汇率套算出本国货币对国际金融市场上其他货币的汇率，或套算出其他外币之间的汇率。二、按照外汇交易的 清算交割时间 划分【 2

23、013.4 单选】，可将汇率分为： 1、即期汇率 : 一般的外汇交易是在买卖双方 成交后的当日或 2 个营业日 内进行外汇交割，这种即期外汇交易所使用的汇率就是即期汇率，也叫现汇汇率。 2、远期汇率 【2014.10 名词解释】 : 远期汇率是在未来一定时期进行外汇交割，而事先由买卖双方签订合同达成协议的汇率，到了交割日期，由协议双方按预定的汇率、金额进行钱汇两清。三、从 银行买卖外汇的角度划分，可将汇率分为：1、买入汇率 : 买入汇率是银行向同业或客户买入外汇时所使用的汇率。2、卖出汇率 : 卖出汇率是银行向同业或客户卖出外汇时所使用的汇率。3、中间汇率 : 买入汇率与卖出汇率的算术平均数是

24、中间汇率。其计算公式为： 中间汇率 =（买入汇率 +卖出汇率）÷ 2四、按照国家 对汇率管制的宽严程度 划分，可将汇率分为：1、官方汇率 : 官方汇率亦称法定汇率，是指国家货币管理当局所公布的汇率。2、市场汇率 : 市场汇率是指在外汇市场上由外汇供求决定的汇率。五、以 是否剔除通货膨胀因素为标准，可将汇率分为：1、名义汇率 : 外汇市场上公布的汇率通常都是名义汇率，没有剔除物价的因素。2、实际汇率 : 实际汇率是名义汇率用两国的价格水平调整后的汇率，实际汇率等于名义汇率用外国与本国价格水平之比调整后的值领会购买力平价理论的主要内容和形式 ? 【 2014.04 单选】【 2011.0

25、4 简答】购买力评价理论是第一次世界大战之后最有影响的汇率决定理论之一，该理论的基本思想是：人们之所以需要其它国家的货币，是因为这些货币在其发行国具有购买商品和服务的能力，这样，两国货币的兑换比率就由两国货币的购买力之比决定。 【201510 简答题】购买力平价理论有 绝对购买力和相对购买力平价 两种形式。它表明当所有商品都满足”一价定律”，且在两国物价指数的编制中各种可贸易商品所占比例相等的情况下，两国货币在某一时点上的汇率水平取决于两国物价指数之比。7.领会 利率平价理论的主要内容 ? 【2014.04 简答】（ 1）利率平价理论侧重于分析利率与汇率的关系。 该理论关注了金融市场参与者出于

26、避险或盈利目的而进行的套利交易活动。 （2）该理论提出，套利性的短期资本流动会驱使高利率国家的货币在远期外汇市场上贴水，而低利率国家货币将在远期外汇市场上升水，并且升贴水率等于两国间的利率差。（ 3）该理论成立的重要 前提是资本自由流动 ，且不考虑交易成本 。领会 影响汇率变动的主要因素有哪些？ 【2013.10 论述】【 2012.04 论述】【 2013.04 简答】（ 1）通货膨胀。 一国物价上升将会导致本国商品价格高于外国商品价格， 出口减少， 进口增加， 对外汇需求大于供给，本币贬值，外币升值。（ 2 ）经济增长。 经济增长会有几种效应出现经济增长率高，该国居民收入增加，对进口品需求

27、增加，外汇需求增加；生产率上升，生产成本降低，本国产品相对于外国商品的竞争力提高，出口增加，等等。长期经济增长会导致本币升值。（ 3）国际收支。 国际收支顺差导致本币升值，国际收支逆差导致本币贬值。（ 4）利率。 一国的高利率会导致资本流入，本币即期上升。（ 5）心理预期。 心理预期影响投资者的投资行为，会产生羊群效应，加速趋势的形成。（ 6）政府干预。 政府干预可以在短期改变汇率变动的趋势，但无法改变汇率变动的长期趋势。【领会】简述经济增长对汇率变动的影响。【 2013.04 简答】(1) 一国经济增长率高， 则该国国民收入上升较快 .进而造成对进口品需求增加，外汇需求随之增加。(2) 一国

28、经济增长率高 .说明该国生产率提高较快，由此通过生产成本的降低提高了本国产品在国际市场上的竞争力，有利于促进出口。(3) 一国经济增长率高， 说明该国经济发展态势好 .具有较高的投资回报率，会吸引外国资金流入本国进行直接投资，从而增加外汇供给。(4) 总体来说，一国短期的经济增长往往会引起进口的增加，外汇需求增加，外汇汇率有升值的趋势 ;如果一国的经济增长长期超过其他国家，则该国的货币通常会有对外长期升值的趋势。【 领 会】 结 合 实际 分 析 驱 动 人 民 币 升 值 的 主 要 因素 .4-107 【2015-4 论述】(1) 人民币在 1994 年实行了汇率并轨，但主要还足盯住美元汇

29、率制， 1994 年、2005 年，人民币一直表现出缓慢升值的趋势 .自 2005 年 7 月 21 日我国开始实行以市场供求为基础、参与一篮子货币进行调节、有管理的浮动汇率制度以来，人民币的升值速度加快。(2) 中闲经济长期保持的较快增长是人民币汇率升值的内在原因。(3) 中国国际收支顺差加大了人民币升仇的压力。(4) 市场对人民币升值的预期进一步推升了人民币的汇率水平。2(5) 改革滞后的外汇管理体制也一定程度地推动了人民出席股东大会，具有表决权、选举权和被选举权等；普一、资金聚集 与资金配置 功能币升值。通股的股东还具有优先认购权。1、金融市场为货币资金盈余者提供了多种可供其选择的(6)

30、 其他因素对人民币升值的影响分析，如国际政治因权的股票。与普通股股东相比， 优先股股东具有两种优金融工具，实现了资金聚集。素。先权：一是优先分配权，即在公司分配股息时，优先股2、金融市场中各种金融工具价格的波动将引导货币资金的股东分配在先； 二是优先求偿权， 即在公司破产清算，流向最具有发展潜力，能够为投资者带来最大利益的部第五章金融市场概述分配剩余资产时，优先股的股东清偿在先。但优先股的门和企业，从而实现金融资源的最优配置。1.领会 金融市场的含义和构成要素有哪些?股东没有表决权、选举权和被选举权等。二、风险分散 和风险转移 功能 【2012.04 简答】一、金融市场的含义 ：优先股和普通股

31、的区别主要是股东权利的不同。1、金融市场的风险分散功能体现在两个方面：金融市场是资金供求双方借助金融工具进行货币资金融领会 我国进行股权分置改革的原因? 【2012.04 单（ 1）金融市场上多样化的金融工具为资金盈余者的金融通与配置的市场 ，有广义和狭义之分： 1、广义金融市场选】投资提供了多种选择，他可以根据自己的风险、收益偏既包括直接金融市场， 又包括间接金融市场。2、狭义金【2013.04 简答】好将自己的盈余资金投资在不同的金融工具上，进行投融市场仅包括直接金融市场。（1） 股权分置扭曲证券市场定价机制，影响价格发现资组合，这样就避免了金融投资的集中与单一，实现了二、金融市场的构成要

32、素 ：和资源配置功能的有效发挥； （2）股权分置使股价涨跌投资风险的分散。 （2）在金融市场上筹集资金的资金需1、市场参与主体 2、金融工具3、交易价格 4、交易的形不成对非流通股股东的市场约束，公司治理缺乏共同求者面对众多的投资者发行自己的金融工具，这使得众组织方式的利益基础； （3）股权分置使国有资产不能在顺畅流转多的投资者共同承担了该金融工具发行者运用这笔资金中央银行参与金融市场的主要目的是进行货币政策操中实现保值增值的动态评价和市场化考核，不利于深化的经营风险。作；国有资产管理体制改革； （4）股权分置使股票定价环境2、金融市场的风险转移功能体现在金融工具在流通市场一般来说，金融市场交

33、易主要有两种组织方式：场内交存在不确定预期， 制约资本市场国际化进程和产品创新。上的转让。当某一种金融工具的持有者认为继续持有该易方式和场外交易方式。 领会金融市场的分类有哪些 ?金融工具的风险过高，则他会通过流通市场将此金融工领会 简述金融工具的特征 :一、按市场中金融工具期限的长短划分，可将金融市场具卖出，在其卖出该金融工具的同时，也将该金融工具（1）期限性：（ 2）流动性：（ 3）风险性：（ 4）收益分为：的风险转移了出去。性：1、货币市场 【2014.10 简答】【 2015.4 多选】三、对宏观经济的反映与调控功能：【领会】影响金融工具流动性的主要因素。【 2014.10货币市场又称

34、短期金融市场，是指以期限在1 年以内的金融市场、尤其是股票市场通常被称为国民经济的“晴简答】【 2013.04 单选】金融工具为媒介进行短期资金融通的市场。同业拆借市雨表”，它往往先于宏观经济运行的变化而作出提前的(1)偿还期限。与金融工具的流动性成反向变动关系：场、回购协议市场、国库券市场、票据市场、大额可转反映，是公认的国民经济信号系统，这便是金融市场对偿还期限越长，流动性越弱；反之，流动性越强。让定期存单市场等都属于货币市场。交易期限短 、流动宏观弪济运行的反映功能。(2)发行人的资信程度。与金融工具的流动性成正向变性强 、安全性高 、交易额大 是货币市场的主要特征。动关系：金融工具发行

35、者的信誉状况越好，流动性越强；2、资本市场 : 【 2012.10 名词】第六章货币市场反之，流动性越弱。资本市场又称长期资金市场，是以期限在1年以上的金1. 领会简述货币市场的特点与功能? 【2014.04单选】(3)收益率水平。与金融工具的流动性成正向变动关系：融工具为媒介进行中长期资金融通的市场。【 2013.10单选】【 2014.10单选】【 2013.10简答】金融工具的收益率水平越高，流动性越强； 反之，流动二、按市场中交易的标的物划分，可将金融市场分为：【 2012.04单选】【 2013.04简答】性越弱。1、票据市场 2、证券市场 3、衍生工具市场4、外汇市一、货币市场的特

36、点1、交易期限短 2、流动性强3、安领会 简述债券的分类 ，场 5、黄金市场全性高 4、交易额大按发行主体分类，债券可分为：三、按金融资产的发行和流通特征划分，可将金融市场二、货币市场的功能1、它是政府 、企业调剂资金余缺 、1、政府债券 【2011.04 名词】分为：【 2014.04 简答】满足短期融资需要 的市场。2、它是商业银行 等金融机构是指由中央政府和地方政府发行的债券，它以政府的信1、发行市场 : 发行市场又称一级市场或初级市场，是票进行流动性管理 的市场。 3、它是一国 中央银行 进行 宏观誉作保证，因而通常无需抵押品，其风险在各种债券中据和证券等金融工具 初次发行 的场所。在

37、这个市场中。金融调控 的场所。 4、它是 市场基准利率生成 的场所。是最低的，利率水平也低于金融债券和企业债券。筹资者将金融工具出售给最初始的投资者。因此，发行2、金融债券 : 的发行主体是银行或非银行金融机构。市场的主要功能是 资金筹集 。识记 同业拆借市场的含义及功能?3、公司债券 : 又被称为企业债券，是由公司企业为筹集2、流通市场 : 流通市场又称二级市场或次级市场，是对（ 1）同业拆借市场的含义【2014.04 单选】 【 201510资金而发行的债券。已发行金融工具进行 转让交易 的市场。当金融工具的持单选题】按抵押担保状况分类，可将公司债券分为：有者在金融工具未到期前想将其转让出

38、去，进行变现，同业拆借市场，是 金融机构同业间 进行 短期资金融通 的1、信用债券 : 是完全凭公司信誉，不需提供任何抵押品则需要在流通市场上寻找买方。因此，流通市场最重要市场。同业拆借市场的形成 源于中央银行对商业银行 法而发行的债券。的动能在于 实现金融资产的流动性 。定存款准备金的要求 。2、抵押债券 : 是以土地、房屋等不动产为抵押晶而发行发行 市场是流通市场存在的 基础和前提 ，流通市场的出（ 2）同业拆借市场的主要功能的一种公司债券。现与发展会 进一步促进发行市场的发展。同业拆借市场的主要功能，在于 为商业银行提供准备金按内含选择权划分，可将公司债券分为：四、按交割方式划分，可将金

39、融市场分为：管理的场所 ，提高其资金使用效率 。1、可转换债券 : 是指公司债券附加可转换条款，赋予债【2014.10 单选】领会回购协议、逆回购协议的含义及回购协议市场券持有人在一定的期限内按预先确定的比例将债券转换1、现货市场 : 现货市场也称即期交易市场，是指交易双参与者的目的 ?为该公司普通股的选择权。【 2011.04 名词】 【 201510方达成成交协议后，在 1-3 日内立即进行付款交割的市一、回购协议的含义单选题】场。由于现货市场的成交日和结算日之间没有间隔，所即证券持有人在卖出一定数量证券的同时，与证券买入2、可赎回债券 : 是指该债券的发行公司被允许在债券到以，其价格变动

40、风险较小。方签订协议， 双方约定 在将来某一日期由证券的出售方期日之前以事先确定的价格和方式赎回部分或全部债2、期货市场 : 期货交易则是指交易双方达成成交协议后，按约定 的价格再将其出售的证券如数 赎回 。券。并不立即进行交割，而是在一定时间后，如1 个月、 2二、逆回购协议的含义3、偿还基金债券 : 要求发行公司按发债总额每年从盈利个月或者 3 个月后进行交割。在期货交易中，成交与交逆回购协议，是指证券的买入方在获得证券的同时，与中提取一定比例存入信托基金，定期偿还本金，即从债割的时间相分离，由于交割时要按成交时的协议价格进证券的卖方 签订协议 ，双方约定在将来某一日期由证券券持有人手中购

41、回一定量的债券。行，因此，在成交与交割之间，金融工具价格的波动会的买方按约定 的价格再将其购入的 证券 如数返还 。4、带认股权证的债券 : 是指公司债券可把认股权证作为引起交易双方的损失或收益，风险较高。三、回购协议市场参与者的目的【2014.04 简答】合同的一部分附带发行。五、按有无固定场所划分，可将金融市场分为：回购协议市场的参与者十分广泛，中央银行、商业银行按债券利率的确定方式划分，可将公司债券分为：1、有形市场 : 有形市场是指有固定交易场所的市场，一等金融机构、非金融性企业都是这个市场的重要参与者，1、固定利率债券 : 是将利率印在票面上并按其向债券持般指交易所市场。在美国等一些

42、国家，甚至地方政府也参与这个市场的交有人支付利息的债券，该利率不随市场利率的变化而调2、无形市场 : 无形市场则是对交易所外进行的金融交易易活动。整。的统称，它的交易一般通过现代化的电讯工具在各金融1、中央银行 参与回购协议市场的目的是进行 货币政策操2、浮动利率债券 : 的利率水平伴随着市场利率的变动而机构、证券商及投资者之间进行。作。进行相应的调整，通常是在某一基准利率之上增加一个六、按金融交易的地域来划分，可将金融市场分为：2、商业银行等金融机构 参与回购协议市场的目的是为了固定的溢价。1、国内金融市场 : 国内金融市场的活动范围限于本国领在保持良好流动性的基础上 获得更高的收益 。3、

43、指数债券 :是指通过将利率与通货膨胀率挂钩来保证上之内，参与交易的双方当事人都为本国的自然人和法3、非金融性企业 参与回购协议市场的积极性很高，因为债权人不致因物价上涨而遭受损失的公司债券。人。逆回购协议 可以使它们暂时闲置的资金在保证安全的前领会 股票的分类 ?普通股和优先股的区别？【2014.102、国际金融市场 : 国际金融市场的活动范围超越了国界，提下获得高于银行存款利率的收益，而 回购协议 则可以单选】【 2012.10 多选】 【2015.4 简答】其范围可以是某一区域性的，如中东地区、东南亚地区使它们以持有的证券组合为担保 获得急需的资金来源 。按持有者所享有的权利不同划分，可将

44、股票分为：等，也可以是全世界性的，其交易主体可以是不同国家【201510 单选题】和地区的自然人与法人。领会 简述货币市场基金的含义，1、普通股： 是股份有限公司的股票， 普通股的股东可以领会 金融市场的功能有哪些 ?货币市场基金【 2012.04 名词解释】 是集合 众多小投资3者的资金投资 于货币市场工具的 基金 。度，是指证券交易的买卖价格均由做市商给出，证券买方在给定时间或在此时间以前的任一时刻以执行价格卖卖双方并不直接成交，而是向做市商买进或卖出证券。给期权卖方一定数量的某种金融资产权利的期权合约。领会简述商业票据的含义及其发行市场的构成要素?【201510 名词解释题】2、按期权行

45、权金融互换合约时间的不同，期权可分为：一、商业票据的含义二、 竞价交易制度 【2012.04 单选】【 2014.10 简答】商业票据，是一种由 企业开具 ，无担保 、可流通 、期限竞价交易制度也称委托驱动制度，买卖双方直接进行交（ 1）欧式期权 : 【2012.04 名词】欧式期权是只允许期短的债务性融资本票 。易或将委托通过各自的经纪商送到交易中心，由交易中权的持有者在期权到期日行权的期权合约。二、商业票据发行市场的构成要素心进行撮合成交。 我国的证券交易所实行的是竞价交易（ 2）美式期权 : 美式期权是允许期权持有者在期权到期1、发行人 2、投资人 3、发行方式 4、贷款承诺制度。日前的

46、任何时间行权的期权合约。3、按期权合约的标的资产划分，期权可分为：领会承兑的含义是什么?如何计算票据的贴现金额?10.领会股票的交易方式有哪些?（ 1）股票期权： 股票期权是指以单一股票作为标的资产【2015.04 计算】（1）现货交易 : 现货交易是指股票买卖成交后，交易双的期权合约，一般是美式期权。承兑，是指 商业汇票到期前 ，汇票付款人或指定银行确方在 1-3 个交易日内办理交割手续的交易方式。（ 2）外汇期权： 外汇期权是以各种货币为标的资产的期认票据记明事项， 承诺在汇票 到期日支付汇票金额给汇（2）期货交易 : 在期货交易中，买卖双方就买卖股票的权。票持有人 并在汇票上签名盖章的

47、票据行为 。数量、成交的价格及交割时间达成协议，但双方并不马（ 3）期货期权：期货期权又可进一步分为基于利率期货、贴现利息的计算公式为： 贴现利息 =汇票面额×实际贴现上进行交割，而是在规定的时间履行交割，买方交付款外汇期货和股指期货等标的资产的期权，其标的资产为天数×月贴现利率÷ 30项，卖方交付股票。各种相应的期货合约。贴现金额 =汇票面额 -贴现利息【 2012.04 单选】（3）期权交易 : 期权实际上是一种选择权交易，规定期领会 简述金融期权合约与金融期货合约的区别?【2013.04 单选】权的买方在支付一定的期权费后，其有权在一定期限内1、标准化程度与

48、交易场所不同：期权合约既有标准化合识记 简述中央银行票据的含义及其发行目的?按交易双方所商定的协议价格购买或出售一定数量的股约也有非标准化合约。标准化合约在交易场所进行，非（ 1） 中 央 银行 票 据 的 含 义 【 2014.10 名词 解 释 】票。标准合约在场外进行；期货合约都是标准化合约，都在【 2014.04 单选】：中央银行票据， 是中央银行向（4）信用交易 : 信用交易又称垫共交易或保证金交易，交易所内进行交易。商业银行发行 的短期债务凭证 ，其实质 是中央银行债券 。是指股票的买方或卖方通过交付一定数额的保证金，得2 、交易双方的权利与义务不同：期权合约交易双方的大多数中央银

49、行票据的期限在1 年以内。到证券经纪人的信用而进行的股票买卖。【2012.04名权利和义务是不平等。期货合约交易双方的权利和义务（2）中央银行票据发行的目的：中央银行发行票据的目词】是平等的。的不是为了筹集资金 ，而是为了 减少商业银行 可以贷放3 、盈亏风险承担：期权合约买方损失有限，盈利可能的资金量 ，进而减少市场中的货币量，因此，发行中央第八章金融衍生工具市场无限；卖方损失可能无限，但盈利有限。期货合约交易银行票据是中央银行进行货币政策操作 的一项 重要手1.领会 简述金融衍生工具的含义、特点及金融衍生工双方所承担的盈亏风险都是无限的。段。【 201510 单选题】具市场的功能 ?4 、保证金要求：期权合约买方不用交纳保证金，合约金融衍生工具，又称金融衍生产品，与基础性金融工具卖方需要交纳保证金；期货合约交易的买卖双方都须缴领会 大额可转让定期存单的特点【 2011.04多选】相对应，是指在一定的基础性金融工具的基础上派生出纳保证金。大额可转让定期存单市场首创于美国 。来的金融工具，一般表现为一些合约，其价值由作为标5 、结算方式：期权合约到期结算；期货合约每日结算；二、大额可转让定期存单的特点1、存单面额大2、存单的物的基础性金融工具的价格决定。不记名 3、存单的 二级市场非常发达 ，交易活跃二、金融衍生工具的特点【2014.10单选】【 2013