管理会计_第五章_预测

1、第五章第五章 预测分析预测分析一、预测分析概述一、预测分析概述二、销售预测二、销售预测三、利润预测三、利润预测四、成本与资金需要量预测四、成本与资金需要量预测 所谓所谓，就是根据过去的历史资料和，就是根据过去的历史资料和现在所能取得的信息，运用所掌握的科学知识现在所能取得的信息，运用所掌握的科学知识和实践经验，按照事物的发展规律，和实践经验，按照事物的发展规律，。 根据预测分析得出若干个可行的备选方案，进一根据预测分析得出若干个可行的备选方案，进一步在多个备选方案中选出最优方案，就称为步在多个备选方案中选出最优方案，就称为“决策分决策分析析”。预测分析是决策分析的基础，也是预测分析是决策分析的

2、基础，也是科学决策的前提条件。科学决策的前提条件。预测的方法种类很多，大致可分为两大类：预测的方法种类很多，大致可分为两大类：即定性分析法和定量分析法。即定性分析法和定量分析法。定性分析定性分析法法又称非数量分析法，主要依靠人们的又称非数量分析法，主要依靠人们的主观主观分析分析判断来确定事物的未来状况和发展趋判断来确定事物的未来状况和发展趋势。势。定量分析定量分析法法又称数量分析法，根据较为齐备的历史资又称数量分析法，根据较为齐备的历史资料，采用统计推断的方法或建立数学模型料，采用统计推断的方法或建立数学模型，对所取得的数量资料进行科学的加工处，对所取得的数量资料进行科学的加工处理，以充分揭示

3、各有关因素之间的规律性理，以充分揭示各有关因素之间的规律性联系，作为对未来事物发展趋势预测的依联系，作为对未来事物发展趋势预测的依据的方法。据的方法。加权平均法加权平均法平滑指数法平滑指数法趋势平均法趋势平均法移动平均法移动平均法算术平均法算术平均法又称时间序列法，将某指标过去的变化趋势作为预测的又称时间序列法，将某指标过去的变化趋势作为预测的依据，而把未来作为历史的自然延续的一种方法。依据，而把未来作为历史的自然延续的一种方法。 经济计量经济计量法法投入产投入产出法出法回归分回归分析法析法本量利分本量利分析析预测可以按不同的标志从多个角度进行分类预测可以按不同的标志从多个角度进行分类： 按预

4、测的内容按预测的内容划分划分销售预测销售预测利润预测利润预测成本预测成本预测资金预测资金预测按预测的期限按预测的期限划分划分短期预测短期预测中期预测中期预测长期预测长期预测预测可以按不同的标志从多个角度进行分类预测可以按不同的标志从多个角度进行分类： 销售预测销售预测销售预测是以历史资销售预测是以历史资料和能获得的各种信料和能获得的各种信息为基础，运用科学息为基础，运用科学的预测方法和管理人的预测方法和管理人员的实际经验，员的实际经验，在市场经济在市场经济“以以需定销需定销”、“以以销定产销定产”的条件的条件下，企业销售预下，企业销售预测处于测处于先导地位先导地位。判断分析法是指根据熟悉市场变

5、化情况的人员（具有判断分析法是指根据熟悉市场变化情况的人员（具有丰富经验的经营管理人员、经济专家或市场销售人员丰富经验的经营管理人员、经济专家或市场销售人员等），对产品未来的销售量作出判断的一种方法。等），对产品未来的销售量作出判断的一种方法。一、判断分析法一、判断分析法意见综合判断法意见综合判断法 专家小组法专家小组法 德尔菲法德尔菲法 德尔菲法：又称之为德尔菲法：又称之为函询调查法函询调查法，可分为，可分为三个步骤三个步骤：v制定预测问题调查表，寄发给各位专家，分别征求他制定预测问题调查表，寄发给各位专家，分别征求他们的意见；们的意见；v把各专家的判断，以匿名方式汇集于一张表上，请各把各专

6、家的判断，以匿名方式汇集于一张表上，请各位专家分别在别人意见的基础上修正自己的第一次判位专家分别在别人意见的基础上修正自己的第一次判断。如此反复断。如此反复3 35 5次，次，v采用加权平均法或中位数法，综合各专家意见，作出采用加权平均法或中位数法，综合各专家意见，作出最终判断。最终判断。 专家专家编号编号第一次预测第一次预测第二次预测第二次预测第三次预测第三次预测最低最低可能可能最高最高最低最低可能可能最高最高最低最低可能可能最高最高1 11000100015001500180018001200120015001500180018001100110015001500180018002 240

7、040090090012001200600600100010001300130080080010001000130013003 380080012001200160016001000100014001400160016001000100014001400160016004 41500150018001800300030001200120015001500300030001000100012001200250025005 52002004004007007004004008008001000100060060010001000120012006 6600600100010001500150060

8、0600100010001500150060060012001200150015007 75005006006008008005005008008001000100080080010001000120012008 85005006006001000100070070080080012001200700700800800120012009 9800800100010001900190010001000110011002000200060060080080012001200101090090011001100180018001000100012001200190019009009001200120

9、01600160011115005009009001200120060060010001000130013007007001000100014001400平均平均700700100010001500150080080011001100160016008008001100110015001500 用加权算术平均法，分别将第三次预测值的用加权算术平均法，分别将第三次预测值的、最低销售量平均数和最低销售量平均数和最高销售量平均数最高销售量平均数按按、0.20.2和和0.20.2的概率的概率加权平均，则预测该新产品的年销售量为：加权平均，则预测该新产品的年销售量为： Y=800Y=8000.200.2

10、0110011000.600.60150015000.200.20 =1120 =1120（台）（台） 它是首先由本企业的推销人员它是首先由本企业的推销人员根据他们的主观判断，把各个（根据他们的主观判断，把各个（或各类）顾客的销售预测值填入或各类）顾客的销售预测值填入卡片或表格，然后由销售部门经卡片或表格，然后由销售部门经理加以综合来预测企业产品在计理加以综合来预测企业产品在计划期的销售量（额）。划期的销售量（额）。 优点：优点： 1 1）推销人员最接近、最了解市场和顾客的情况。）推销人员最接近、最了解市场和顾客的情况。 2 2）便于确定分配各推销人员的销售份额，有利于）便于确定分配各推销人员

11、的销售份额，有利于调动推销人员的积极性。调动推销人员的积极性。缺点：缺点： 由于推销人员的秉性各异，往往会造成在销售预由于推销人员的秉性各异，往往会造成在销售预测过程中作出过于悲观或乐观的估计。测过程中作出过于悲观或乐观的估计。专家会议法：又称之为专家会议法：又称之为会议调查法，主要有两个会议调查法，主要有两个步骤：步骤： u邀请熟悉该行业经济业务和市场情况的专家或邀请熟悉该行业经济业务和市场情况的专家或有关人员，根据其经验和知识进行分析判断有关人员，根据其经验和知识进行分析判断, ,提出提出预测初步意见；预测初步意见；u通过召开调查会或座谈会的方式，对上述初步通过召开调查会或座谈会的方式，对

12、上述初步意见进行修正和补充，作为预测结论的依据。意见进行修正和补充，作为预测结论的依据。二、趋势外推法二、趋势外推法（趋势预测分析法）（趋势预测分析法） 趋势预测分析法又称趋势预测分析法又称时间序列分析法时间序列分析法，是，是根据销售的历史资料，采用一定的数理统计根据销售的历史资料，采用一定的数理统计方法，来推测未来销售的一种定量分析方法。方法，来推测未来销售的一种定量分析方法。 算术平均法算术平均法移动平均法移动平均法趋势平均法趋势平均法平滑指数法平滑指数法加权平均法加权平均法预测销售量（额）预测销售量（额）= =各期销售量（额）之和各期销售量（额）之和 期数期数 某企业某企业2011201

13、1年上半年实际销售额年上半年实际销售额 单位：万元单位：万元月月 份份1 12 23 34 45 56 6销售额销售额103010301200120011001100121012101240124013001300优点：优点：计算简单计算简单缺点：缺点：没有考虑远近期销售业务没有考虑远近期销售业务量量 的变动对预测值的影响的变动对预测值的影响预测销售量最后预测销售量最后m期算术平均销售量趋势值期算术平均销售量趋势值b依前例，依前例，假设移动期为假设移动期为3 3，预测，预测7 7月份的销售额。月份的销售额。最后两期的预测算术平均值为：最后两期的预测算术平均值为： 6 6月份的预测销售额月份的预

14、测销售额= =（1100+1210+12401100+1210+1240）3=11833=1183（万元）（万元） 7 7月份的预测销售额月份的预测销售额= =（1210+1240+13001210+1240+1300）3=12503=1250（万元）（万元）所以：所以：趋势值趋势值 b b 12501250- -118311836767则：则：8 8月份预测销售额月份预测销售额12501250 + + 676713171317（万元）（万元） 某企业某企业20112011年上半年实际销售额年上半年实际销售额 单位：万元单位：万元月月 份份1 12 23 34 45 56 6销售额销售额103

15、010301200120011001100121012101240124013001300优点：优点： 有助于消除远期偶然因素的影响有助于消除远期偶然因素的影响缺点：缺点： 只选取最后只选取最后m m期资料，缺乏代表性期资料，缺乏代表性 加权平均法是在加权平均法是在n n期内各期内各期实际销售量的基础上，按期实际销售量的基础上，按各期权数进行加权平均的数各期权数进行加权平均的数值作为未来预测销售量的一值作为未来预测销售量的一种方法。种方法。tttWWQQ）（各期权数之和该期权数）（某期实际销售量）销售量预测数（在满足第在满足第t+1t+1期权数期权数大于大于第第t t期权数的基础上，期权数的基

16、础上，所有权数之和等于所有权数之和等于1 121nnWQQtt）（）（）销售量预测数（）（）销售量预测数（ttWQQ根据资料，用加权平均法预测根据资料，用加权平均法预测7 7月份的销售额。月份的销售额。 1 1、以自然数为权数，、以自然数为权数， 则：则：7 7月份的预测销售额月份的预测销售额: : （121012101 1+1240+12402 2+1300+13003 3 ）（1+2+31+2+3）=1265=1265（万元）（万元） 2 2、权数为饱和权数、权数为饱和权数，假设分别为，假设分别为0. 0.2 2、0.30.3、0. 0.5 5， 则：则：7 7月份的预测销售额月份的预测销

17、售额: : 1210 12100. 0.2 2+1240+12400.30.3+1300+13000. 0.5 5=12=126464（万元）（万元） 某企业某企业20112011年上半年实际销售额年上半年实际销售额 单位：万元单位：万元月月 份份1 12 23 34 45 56 6销售额销售额103010301200120011001100121012101240124013001300优点：优点： 既利用既利用n n期全部数据，又考虑期全部数据，又考虑远近期对未来的不同影响远近期对未来的不同影响缺点：缺点：权数的确定方法不统一权数的确定方法不统一要求：运用趋势平均法预测要求：运用趋势平均法

18、预测20112011年年1 1月销月销售量。售量。已知已知20102010年年1 11212月销售量，见表月销售量，见表月 份1 12 23 34 45 56 67 78 89 91010 1111 1212 实际销售量2525 2323 2626 2929 2424 2828 3030 2727 2525 2929 3232 3333月份月份实际销售量实际销售量五期移动平均值五期移动平均值变动趋势值变动趋势值三期趋势平均值三期趋势平均值1 1 25 252 2 23 233 3 26 26 25.4 25.44 4 29 29 26.0 26.0 +0.6 +0.65 5 24 24 27.

19、4 27.4 +1.4 +1.40.730.736 6 28 28 27.6 27.6 +0.2 +0.20.270.277 7 30 30 26.8 26.8 -0.8 -0.80.130.138 8 37 37 27.8 27.8 +1.0 +1.00.330.339 9 25 25 28.6 28.6 +0.8 +0.80.800.801010 29 29 29.2 29.2 +0.6 +0.61111 32 321212 33 33 趋势平均法计算表趋势平均法计算表 单位：吨单位：吨根据上表，可得到根据上表，可得到= 28= 28. .6+0.806+0.804=31.84=31.8（

20、吨）（吨） （5+35+3）/2/2基期与预测期基期与预测期的时间间隔的时间间隔基期趋势值基期趋势值移动平均值移动平均值+ +基期销售量基期销售量移动平均值移动平均值预测预测20201111年年1 1月份销售量月份销售量 = = 根据前期销售量的根据前期销售量的实际数实际数和和预测数预测数，利用事先确，利用事先确定的平滑指数为权数定的平滑指数为权数, ,进行加权平均来预测下一期进行加权平均来预测下一期销售量（额）。销售量（额）。1 -1-1-1ttQQQ）（前期预测销售量平滑指数）（前期实际销售量平滑指数）销售量预测数（的取值范围是从零到的取值范围是从零到1 1之间，是一个正小数。平滑指之间，

21、是一个正小数。平滑指数的真正取值范围通常是数的真正取值范围通常是0.30.3到到0.70.7之间。之间。 我们把趋近我们把趋近于于0.30.3的称为较小的平滑指数，把趋近于的称为较小的平滑指数，把趋近于0.70.7的叫做较大的平滑指数。的叫做较大的平滑指数。 在销售量预测中，平滑指数的取值在销售量预测中，平滑指数的取值需要考虑与预测对象有关的两个条件：需要考虑与预测对象有关的两个条件：第一，看预测期的长短，第一，看预测期的长短，如果要进如果要进行长期预测，就应当选择较小的行长期预测，就应当选择较小的；要进要进行短期预测，就要取大的。行短期预测，就要取大的。第二，如果第二，如果企业实际销售量的波

22、动企业实际销售量的波动很小，就需要选较小的；很小，就需要选较小的；如果波动大，如果波动大，就应当选较大的。就应当选较大的。 假定假定20112011年年1 1月份的预测销售额为月份的预测销售额为10501050万元，万元，平滑指数平滑指数a=0.4a=0.4，用平滑指数法预测，用平滑指数法预测20112011年以后年以后几个月份的销售额。几个月份的销售额。月份月份aQaQt-1 t-1 （实际数）（实际数）（1-a1-a）Q Qt-1 t-1 （预测数）（预测数）Q Qt t（预测数）（预测数）1 11 050.001 050.002 2103010300.4=4120.4=4121050.0

23、01050.000.6=630.000.6=630.001 042.001 042.003 31 2001 2000.4=4800.4=4801 042.001 042.000.6=625.200.6=625.201 105.201 105.204 41 1001 1000.4=4400.4=4401 105.201 105.200.6=663.120.6=663.121 103.121 103.125 51 2101 2100.4=4840.4=4841 103.121 103.120.6=661.870.6=661.871 145.871 145.876 61 2401 2400.4=49

24、60.4=4961 145.871 145.870.6=687.520.6=687.521 183.521 183.527 71 3001 3000.4=5200.4=5201 183.521 183.520.6=710.110.6=710.111 230.111 230.11 某企业某企业20112011年上半年实际销售额年上半年实际销售额 单位：万元单位：万元月月 份份1 12 23 34 45 56 6销售额销售额103010301200120011001100121012101240124013001300三、因果预测分析法三、因果预测分析法因果预测分析法的程序因果预测分析法的程序：v

25、确定影响销量的主要因素确定影响销量的主要因素v确定销量确定销量y y与与x xi i之间的数量关系，建立因果预测模型之间的数量关系，建立因果预测模型 v据未来有关自变量据未来有关自变量x xi i变动情况，预测销售量变动情况，预测销售量 回归分析法是通过研究两个或两个以上变量之回归分析法是通过研究两个或两个以上变量之间的间的相关关系相关关系对未来进行预测的一种数学方法，对未来进行预测的一种数学方法，它提供了建立变量之间相关关系的数学表达式（它提供了建立变量之间相关关系的数学表达式（通常称为经验公式）的一般途径。通常称为经验公式）的一般途径。 在现实经营活动中，回归分析法是因果预测分析中常在现实

26、经营活动中，回归分析法是因果预测分析中常用的方法。用的方法。 具体步骤如下：具体步骤如下： （1 1）确定影响销售量）确定影响销售量（额）的主要因素额）的主要因素（2 2）根据有关资料确定销量）根据有关资料确定销量y y与自变量与自变量XiXi之间的数量关系之间的数量关系，可以根据回归分析的原理建立直线方程，可以根据回归分析的原理建立直线方程y=a+bxy=a+bx，其中：，其中：（3 3）根据未来的关自变量）根据未来的关自变量X X变动情况，预测销售量。变动情况，预测销售量。销售量（额）销售量（额）Q Q与时间与时间t t之间的依存关系之间的依存关系可用一元回归直线表达：可用一元回归直线表达

27、： Q=a+btQ=a+bt 由于时间变量由于时间变量t t是一个是一个等差时间等差时间序列，因此可利用序列，因此可利用这一特点对时间值进行修正，简化回归系数的计算这一特点对时间值进行修正，简化回归系数的计算公式。公式。当当n n为奇数时，为奇数时， 取取t t为为，中间为，中间为0 0；当当n n为偶数时，为偶数时， 取取t t为为，中间无，中间无0 0。时期时期销售量销售量Q Qt ttQtQ1 12 23 34 45 510101111121214141313n=52t时期时期销售量销售量Q Qt ttQtQ1 12 23 34 45 510101111121214141313-2-2-

28、1-10 0+1+1+2+2-20-20-11-110 0141426264 41 10 01 14 4n=52t 60Q 0t 9tQ 102ta ab b以以 为中心，为中心，左边左边两两个数依次个数依次相除相除就等于就等于a a， 0t12560nQa以以 为中心，为中心，右右边边两两个数依次个数依次相除相除就等于就等于b b， 0t9 . 01092ttQbtbtaQ9 . 012销售量预测模型：销售量预测模型：36t（吨）7 .1439 . 0126Q47t（吨）6 .1549 .0127Q时期时期销售量销售量Q Qt ttQtQ1 12 23 34 45 56 6101011111

29、2121 14 41 13 31515n=n=6 62t时期时期销售量销售量Q Qt ttQtQ1 12 23 34 45 56 61010111112121 14 41 13 31515-5-5-3-3-1-1+1+1+ +3 3+5+5-50-50-33-33-12-1214143939757525259 91 11 19 92525n=n=6 62t 75Q 0t 702t5 .12675nQa47.070332ttQb 33tQ5 .12675nQa47.070332ttQb：tQ47. 05 .12（吨）79.15747. 05 .127Q 指标建立法所采用的预测模型，既可以是企业前

30、建指标建立法所采用的预测模型，既可以是企业前建立的，也可以借用其他企业所建立的经验模型。只要立的，也可以借用其他企业所建立的经验模型。只要掌握模型中的各相关指标数据，代入模型中的计算公掌握模型中的各相关指标数据，代入模型中的计算公式即可得到预测值。式即可得到预测值。 （1 1）根据现有资料调查和分析，掌握自行车的增长趋势及其与）根据现有资料调查和分析，掌握自行车的增长趋势及其与专用设备需求之间的关系：专用设备需求之间的关系： 20201 1年，我国共生产自行车年，我国共生产自行车14401440万辆，按预测，今后几年内万辆，按预测，今后几年内地年平均增长速度将达到地年平均增长速度将达到20%2

31、0%，则下年度要增产，则下年度要增产288288万辆，而每生万辆，而每生产产1 1万辆自行车，需要万辆自行车，需要2.42.4台专用设备。台专用设备。专用设备增加数专用设备增加数= =自行车增加数自行车增加数相关指标相关指标=288=2882.4=6912.4=691（台）（台）（2 2）从现有专用设备拥有量和设备更新情况，估）从现有专用设备拥有量和设备更新情况，估算专用设备的更新数量。假设，当时全国自行车厂算专用设备的更新数量。假设，当时全国自行车厂拥有专用设备数量约为拥有专用设备数量约为45004500台，专用设备年更新率台，专用设备年更新率约为约为8%8%，则年平均更新数为：，则年平均更

32、新数为： 4500 45008%=3608%=360（台）（台） 该设备年需要量为该设备年需要量为691+360=1051691+360=1051（台）（台） （3 3）按照以往的资料，以及企业发展趋势，该企业）按照以往的资料，以及企业发展趋势，该企业在今后一段时期内专用设备的市场占有率约为在今后一段时期内专用设备的市场占有率约为30%30%，因此该企业专用设备的潜在需求量为：因此该企业专用设备的潜在需求量为： 1051 105130%=31530%=315（台）（台）产品寿命周期分析法产品寿命周期分析法产品寿命周期各阶段产品寿命周期各阶段 萌芽期（试销期）萌芽期（试销期） 成长期成长期 成熟

33、期成熟期 饱和期饱和期 衰退期衰退期通常依据销售通常依据销售增长率判断产增长率判断产品寿命周期品寿命周期 萌芽期萌芽期可采用判断分析法进行预测；可采用判断分析法进行预测；成长期成长期可采用因果法可采用因果法、修正的时间序列修正的时间序列回归法进行预测；回归法进行预测；成熟期成熟期最好采用平均法。最好采用平均法。利润预测利润预测目标利润是指企业在未来一段期间内，经过努力应该达到的最优化利润控制目标。 目标利润确定方法有三：目标利润确定方法有三： （1 1） 比率预测法比率预测法 （2 2） 本量本量利分析法利分析法 （3 3） 经营杠杆系数法经营杠杆系数法 某企业生产甲机器，今年可产销某企业生产

34、甲机器，今年可产销1 0001 000台，该产品销台，该产品销售单价售单价150150元，单位变动成本元，单位变动成本100100元，固定成本总额元，固定成本总额1000010000元。元。 预计明年销售量可比今年增加预计明年销售量可比今年增加20%20%，其他条件不变。，其他条件不变。 要求：预测企业明年的利润。要求：预测企业明年的利润。解：解：基期销售收入基期销售收入=150=1501 000=1 000=150 000150 000（元）（元） 基期利润基期利润= =（150-100150-100）1 000-10 000=1 000-10 000=40 00040 000（元）（元）

35、基期销售利润率基期销售利润率= =40 00040 000150 000150 000 100%=26.67%100%=26.67% 预计目标利润预计目标利润=150 000=150 000（1+20%1+20%）26.67% 26.67% =48 000 =48 000（元）（元） 本量利分析法就是根据有关产品的产销量、本量利分析法就是根据有关产品的产销量、销售价格、变动成本和固定成本等因素同利润销售价格、变动成本和固定成本等因素同利润之间的关系，通过分析计量而确定企业目标利之间的关系，通过分析计量而确定企业目标利润的一种方法。润的一种方法。 计算公式：计算公式： 或或 目标利润预计产销量单

36、位产品边际贡献目标利润预计产销量单位产品边际贡献 固定成本总额固定成本总额已知：某企业只生产一种产品，已知：某企业只生产一种产品，本年销售量为本年销售量为2000020000件，固定成件，固定成本为本为2500025000元，利润为元，利润为1000010000元，元，预计下一年销售量为预计下一年销售量为2500025000件（件（假设成本、单价水平不变）。假设成本、单价水平不变）。要求：要求：预测下年的利润额预测下年的利润额。解：本年解：本年贡献边际贡献边际= =利润利润+ +固定成本固定成本 =10000+25000=35000=10000+25000=35000（元）（元） 单位贡献边际

37、单位贡献边际 =35000/20000=1.75=35000/20000=1.75（元（元/ /件）件） 下年的预计边际贡献下年的预计边际贡献 =1.75=1.7525000=4375025000=43750（元）（元） 预计下年利润额预计下年利润额 =43750-25000=18750=43750-25000=18750（元）（元）经营杠杆经营杠杆 指由于指由于及其影响而导致的某种产品的及其影响而导致的某种产品的的的经济经济现象。现象。经营杠杆系数经营杠杆系数 指某种产品的利润变动率同其产销量变动率的比值。指某种产品的利润变动率同其产销量变动率的比值。即：即：若企业有固定成本，则若企业有固定

38、成本，则（pb)xa=pb)xa=（pb)xpb)x（1+r %1+r %)a)a（1+r %1+r %) ) ( (不同步增长！）不同步增长！）根据成本性态，在一定产销量范围内，根据成本性态，在一定产销量范围内，产销量的增加产销量的增加一般不会影响固定成本总额，但会使单位产品固定成一般不会影响固定成本总额，但会使单位产品固定成本降低，从而提高单位产品利润，并使利润增长率大本降低，从而提高单位产品利润，并使利润增长率大于产销量增长率于产销量增长率；反之，产销量减少，会使单位产品反之，产销量减少，会使单位产品固定成本升高，从而降低单位产品利润，并使利润下固定成本升高，从而降低单位产品利润，并使利

39、润下降率大于产销量的下降率。降率大于产销量的下降率。 假定公司资料如下，要求计算该公司的经营杠杆系数。假定公司资料如下，要求计算该公司的经营杠杆系数。或或预测销售变动对计划期利润的影响预测销售变动对计划期利润的影响利润变动率利润变动率 = =销售变动率销售变动率经营杠杆系数经营杠杆系数目标利润目标利润 = =基期利润基期利润（1+1+销售变动率销售变动率经营杠经营杠 杆系数杆系数）利润变动率利润变动率 某企业经营若干种产品，本年度的销售收入总某企业经营若干种产品，本年度的销售收入总额额8080万元，边际贡献总额万元，边际贡献总额3232万元，利润总额万元，利润总额1616万万元。经调查测算该企

40、业下年度销售收入总额预定元。经调查测算该企业下年度销售收入总额预定增长增长1010。试预测企业下年度的目标利润。试预测企业下年度的目标利润。 解：解：经营杠杆系数（经营杠杆系数（DOLDOL） 基期边际贡献基期边际贡献/ /基期利润基期利润 32/1632/162 2 目标利润基期利润目标利润基期利润（1+1+销售变动率销售变动率 经营杠杆系数）经营杠杆系数） 1616（1 11010 2 2 ） 19.219.2（万元）（万元）已知：某企业连续已知：某企业连续3 3年的有关资料见下表：年的有关资料见下表：相关资料相关资料200920092010201020112011销售量（件）销售量（件）

41、单位贡献边际（元单位贡献边际（元) )12000 12000 505012500 12500 40 4012000 12000 5555固定成本（元）固定成本（元）300000300000350000350000400000400000要求：要求：（1 1）利用简化公式求）利用简化公式求20102010和和20112011年的经营杠杆系数。年的经营杠杆系数。（2 2）预测）预测20122012年的经营杠杆系数。年的经营杠杆系数。（3 3）假设假设20122012年预计销售变动率为年预计销售变动率为5%5%，预测，预测20122012年年的利润变动率和利润额。的利润变动率和利润额。 一、一、利润

42、敏感性分析的利润敏感性分析的概念概念二、二、利润敏感性分析的利润敏感性分析的前提条件前提条件三、三、利润灵敏度利润灵敏度指标及其计算指标及其计算四、四、利润灵敏度指标的利润灵敏度指标的排列规律排列规律五、五、利润灵敏利润灵敏度指标的度指标的应用应用 实现目标利润的单项和综合措施实现目标利润的单项和综合措施利润敏感性分析是指专门利润敏感性分析是指专门在特定条件下在特定条件下的一种定量分的一种定量分析方法。析方法。四个因素的假定四个因素的假定价格单位变动成本销售量固定成本S1S2S3S4因素单独变动假定因素单独变动假定因素变动幅度因素变动幅度1%1%的假定的假定利润增长的假定利润增长的假定%1)

43、1(1iik变动率4,3,2,1i%1 %1%1 %14321kkkk 利润灵敏度也就是某因素变动利润灵敏度也就是某因素变动1%1%时时的利润变动率。的利润变动率。 %1PMiSii利润基数个因素中间变量基数第）（4 , 3 , 2 , 1 i 变动率相同变动率相同 变动额的绝对量相同变动额的绝对量相同 因素因素 中间变量中间变量 利润利润 %1%1%1%14321利润基数固定成本基数指标固定成本的利润灵敏度利润基数贡献边际基数标销售量的利润灵敏度指利润基数变动成本基数敏度指标单位变动成本的利润灵利润基数销售收入基数单价的利润灵敏度指标SSSS设基期利润为设基期利润为则第则第 i i 个因素的

44、利润灵敏度（个因素的利润灵敏度（S S i i） MMi i为中间变量为中间变量 P P为基期利润为基期利润第第 i i 个因素变动后的利润为个因素变动后的利润为 ( P( Pi i ) ) 2 2、单位变动成本的灵敏度、单位变动成本的灵敏度1 1、单价的灵敏度、单价的灵敏度单价单价的中间变量的中间变量MM1 1为基期销售额为基期销售额 px px 单位单位变动成本变动成本的中间变量的中间变量MM2 2为为基期基期变动成本总额变动成本总额 bx bx 3 3、销售量的灵敏度、销售量的灵敏度4 4、固定成本的灵敏度、固定成本的灵敏度销售量销售量中间变量中间变量M M3 3为基期边际贡献额为基期边

45、际贡献额 TcmTcm（p pb b）x x 固定成本固定成本中间变量中间变量MM4 4为基期固定成本为基期固定成本 a a 单价的利润灵敏度单价的利润灵敏度S S1 1总是总是最大最大；销售量的利润灵敏度销售量的利润灵敏度S S3 3不可能最小不可能最小；单价的利润灵敏度单价的利润灵敏度S S1 1减去单位变动成本减去单位变动成本S S2 2的利润灵敏度等于销售量的利润灵敏的利润灵敏度等于销售量的利润灵敏度度S3S3；销售量的利润灵敏度销售量的利润灵敏度S S3 3减去固定成本的减去固定成本的利润灵敏度利润灵敏度S S4 4等于等于1%1%。 321SSS%143SS %1PMiSii利润基

46、数个因素中间变量基数第%11利润基数销售收入基数单价的利润灵敏度指标S%12利润基数变动成本基数敏度指标单位变动成本的利润灵S321S%1%1-利润贡献边际利润变动成本销售收入SS 某企业只产销一种产品，销售单价为某企业只产销一种产品，销售单价为7575元元/ /件，单位变动成本为件，单位变动成本为4545元元/ /件，固定成本总额件，固定成本总额为为20 00020 000元，基年销售量为元，基年销售量为1 0001 000件。件。 要求计算各因素的利润灵敏度指标，并进要求计算各因素的利润灵敏度指标，并进行分析。行分析。基年利润基年利润P=P=（75-4575-45）1 000-20 000

47、=10 0001 000-20 000=10 000（元）（元）各因素的中间变量和灵敏度指标计算如下：各因素的中间变量和灵敏度指标计算如下： M M1 1= =pxpx = = 75751000=75 000(1000=75 000(元元) ) M M2 2= =bxbx = = 45451 000=45 0001 000=45 000（元）（元） M M3 3= =TcmTcm = =（75-4575-45）1 000=30 0001 000=30 000（元）（元） M M4 4=a=a = = 20 00020 000（元）（元）单位变动成本的利润灵敏指标：单位变动成本的利润灵敏指标：

48、单价的利润灵敏度指标：单价的利润灵敏度指标：固定成本的利润灵敏度指标：固定成本的利润灵敏度指标：3 3%1 1%1 10 00 00 00 03 30 00 00 00 0S S3 3销量的利润灵敏度指标：销量的利润灵敏度指标： 增加产销量增加产销量 提高产品售价提高产品售价 降低单位产品变动成本降低单位产品变动成本 降低固定成本总额降低固定成本总额 调整产品的产销结构（多种产品调整产品的产销结构（多种产品生产企业）生产企业） 某企业经营甲产品，某企业经营甲产品，本年度产销量为本年度产销量为35,00035,000件，实现利润件，实现利润250,000250,000元。该产品单位售价元。该产品

49、单位售价2525元，元，单位变动成本单位变动成本1515元，固定成本总额元，固定成本总额100,000100,000元。元。考考虑到生产经营环境的变化和企业未来发展的需要，虑到生产经营环境的变化和企业未来发展的需要，该企业下年度经营甲产品的利润总额必须在本年该企业下年度经营甲产品的利润总额必须在本年利润利润上上增加增加2020。现要求计算确定，为实现下年。现要求计算确定，为实现下年度企业目标利润的有关分项措施。度企业目标利润的有关分项措施。 例例 题题解题思路：解题思路：首先，计算各因素对利润的敏感度。首先，计算各因素对利润的敏感度。 利润对价格的敏感度指标（利润对价格的敏感度指标（S S1

50、1） 35,00035,00025/250,00025/250,000l l3.53.5 利润对单位变动成本的敏感度指标（利润对单位变动成本的敏感度指标（S S2 2） 151535,000/25035,000/250，0000001 12.12.1 利润对产销量的敏感度指标（利润对产销量的敏感度指标（S S3 3） （25251515）35,000/250,00035,000/250,0001 1 1.41.4 利润对固定成本的敏感度指标（利润对固定成本的敏感度指标（S4S4） 100,000/250,000100,000/250,0001 10.40.4其次，计算为实现目标利润变动率各因素

51、应变动的其次，计算为实现目标利润变动率各因素应变动的百分比。百分比。 （1 1）价格提高的百分比目标利润变动率）价格提高的百分比目标利润变动率/ /价格敏感度价格敏感度1%1% 2020/3.5%/3.5%1 15.7%5.7% 变动后的价格变动后的价格2525（1 15.7%5.7%）26.4326.43（元）（元） （2 2）单位变动成本降低的百分比）单位变动成本降低的百分比 目标利润变动率目标利润变动率/ /变动成本敏感度变动成本敏感度1%1% 2020/2.1%/2.1%1 1 9.5%9.5% 变动后的变动成本变动后的变动成本1515（1 19.59.5）13.5713.57（元）（

52、元）（3 3）产销量提高的百分比产销量提高的百分比 目标利润变动率目标利润变动率/ /产量敏感度产量敏感度1%1% 2020/1.4%/1.4%1 114.3%14.3% 变动后的产销量变动后的产销量 35,00035,000（1 114.3%14.3%）40,00540,005（件）（件）（4 4）固定成本降低的百分比）固定成本降低的百分比 目标利润变动率目标利润变动率/ /固定成本敏感度固定成本敏感度1%1% 2020/0.4%/0.4%1 150%50% 固定成本降为固定成本降为100,000100,000（1 15050） 50,00050,000（元）（元） 某企业经营甲、乙、丙三种

53、产品，其中，丙某企业经营甲、乙、丙三种产品，其中，丙产品市场已处于饱和状态。产品市场已处于饱和状态。本年度销售收入本年度销售收入总额总额120,000120,000元，固定成本总额元，固定成本总额28,80028,800元。元。经经测算、确认，该企业预计下年度销售收入仍测算、确认，该企业预计下年度销售收入仍维持目前水平，维持目前水平，目标利润为目标利润为21,60021,600元元。现要求在产品销售收入总额保持不变的前提现要求在产品销售收入总额保持不变的前提下，通过下，通过调整三种产品的产销结构调整三种产品的产销结构实现下年实现下年度的目标利润。度的目标利润。产产 品品甲甲乙乙丙丙销售比重销售

54、比重边际贡献率边际贡献率505035352020505030304040 （1 1）计算当前情况下全部产品的计算当前情况下全部产品的综合边际贡献率综合边际贡献率和和所能实现的利润所能实现的利润。 综合边际贡献率综合边际贡献率 某种产品的销售比重某种产品的销售比重该产品边际贡献率该产品边际贡献率 505035352020505030304040 39.539.5 此时实现的利润此时实现的利润 销售收入总额销售收入总额综合边际贡献率固定成本综合边际贡献率固定成本 120,000120,00039.539.528,80028,800 18,60018,600（元）（元）21,60021,600（元）

55、（元） 解题思路：解题思路：（2 2）计算为实现下年度目标利润全部产品应达到的）计算为实现下年度目标利润全部产品应达到的 综合边际贡献率综合边际贡献率 实现实现21,60021,600元目标利润需要的综合边际贡献率元目标利润需要的综合边际贡献率 边际贡献总额边际贡献总额/ /销售收入总额销售收入总额 （目标利润固定成本）（目标利润固定成本）/ /销售收入总额销售收入总额 （21,60021,60028,80028,800）/120,000/120,000 4242（3 3）确定产品结构的调整对象）确定产品结构的调整对象 调整对象分析：调整对象分析： 甲、乙、丙三种产品的边际贡献率分别为甲、乙、

56、丙三种产品的边际贡献率分别为3535、5050、4040。盈利能力排序为：乙丙甲。由题。盈利能力排序为：乙丙甲。由题意知丙产品市场处于饱和，不适于调整。故为实现意知丙产品市场处于饱和，不适于调整。故为实现目标利润必须提高乙产品的销售比重，降低甲产品目标利润必须提高乙产品的销售比重，降低甲产品的销售比重。的销售比重。（4 4）确定甲、乙产品的调整幅度）确定甲、乙产品的调整幅度 设乙产品的销售比重提高设乙产品的销售比重提高x x，同时甲产品销售比重，同时甲产品销售比重降低降低 x x。则有：。则有：4242(50%(50%x x) )3535(20%(20%x)x)505030304040则：则：

57、 x x16.6716.67 甲的销售比重甲的销售比重505016.6716.6733.3333.33 乙的销售比重乙的销售比重202016.6716.6736.636.6 丙的销售比重丙的销售比重3030（维持原状）（维持原状）多个因素同时变动后使利润变动的百分比多个因素同时变动后使利润变动的百分比该因素灵敏度指标该因素变动百分比）（的百分比个因素变动使利润变动任意第ii11iiiiSDK1) 1(变动变动百分点为因素是任一因素变动率，iDDKKiiii % 已知：有关因素的利润灵敏度指标已知：有关因素的利润灵敏度指标 S S1 1=10%=10%，S S2 2=6%=6%，S S3 3=4

58、%=4%, ,S S4 4=3%=3%；假定；假定20204 4年年企业的单价上升了企业的单价上升了5%5%，单位变动成本降低，单位变动成本降低了了3%3%，销售量上升了销售量上升了2%2%，固定成本上升了，固定成本上升了4%4%。 要求：要求：计算计算20204 4年这年这后对利润带来的影响。后对利润带来的影响。 S S1 1=10%=10%，S S2 2=6%=6%，S S3 3=4%=4%，S S4 4=3%=3%； K K1 1= = +5%+5%，K K2 2= = - -3%3%，K K3 3= +2%= +2%，K K4 4= +4%= +4% D D1 1= +5= +5，D

59、D2 2= = - -3 3，D D3 3= +2= +2，D D4 4= +4= +4当上述四个因素同时变动时，当上述四个因素同时变动时，20204 4年利润的年利润的变动率为变动率为 = 71 % = 71 % + + 6.36 %6.36 % - - 12 %=12 %= 65.36%65.36%解题思路：解题思路：目标成本：目标成本： 是指在未来一定时期内企业应达到的成是指在未来一定时期内企业应达到的成本。本。目标成本预测的方法：目标成本预测的方法：倒扣测算法、比率测算法倒扣测算法、比率测算法 预计销售收入应缴税金目标利润预计销售收入应缴税金目标利润预计销售收入预计销售收入 应缴税金总

60、体目标利润应缴税金总体目标利润 目标利润预计销售收入销售利润率目标利润预计销售收入销售利润率 =5000=5000 600 600 20% = 600 000 20% = 600 000（元（元）应缴税金消费税城市维护建设税教育费附加应缴税金消费税城市维护建设税教育费附加 =5000=5000600 600 10%10%3000003000005000 5000 600 600 （1 140%40%） 17% 17%（7%7%3%3%） =360 600 =360 600 （元）（元）目标成本预计销售收入应缴税金目标利润目标成本预计销售收入应缴税金目标利润 =5000=500060060036