银行间后台结算操作简介

1、1银行间后台结算操作简介中信证券中信证券 清算部清算部2010.122010.12总体简介总体简介2逐笔全额结算，结算双方对每笔交易必须全额付款和付券。逐笔全额结算，结算双方对每笔交易必须全额付款和付券。每十分钟传输一次交易数据每十分钟传输一次交易数据买方交易员买方交易员卖方交易员卖方交易员买方结算人员买方结算人员 卖方结算人员卖方结算人员外汇中心交易系统外汇中心交易系统中债登簿记系统中债登簿记系统资金账户资金账户32823账户账户我公司在中信银行京城支行开立的自有银行账户。进出款业务包括如下：我公司在中信银行京城支行开立的自有银行账户。进出款业务包括如下：银行间交易业务中见券付款、见款付券的

2、业务银行间交易业务中见券付款、见款付券的业务银行间承分销业务银行间承分销业务银行间债券兑付兑息款银行间债券兑付兑息款承销手续费返入或返出承销手续费返入或返出网下新股申购、开放式基金、产业基金、信托产品、理财产品等场外自营业务网下新股申购、开放式基金、产业基金、信托产品、理财产品等场外自营业务IPO项目收付款项目收付款其他自营业务收付款其他自营业务收付款开户户名：中信证券股份有限公司开户户名：中信证券股份有限公司开户账号：开户账号：7110210187000002823 开户行：中信银行京城大厦支行开户行：中信银行京城大厦支行大额支付系统号：大额支付系统号：302100011026 资金账户资金

3、账户4DVP专户专户非银行金融机构在中债登开立的专门用于券款对付结算的资金专户；非银行金融机非银行金融机构在中债登开立的专门用于券款对付结算的资金专户；非银行金融机构包括：证券公司、基金公司、保险公司、财务公司、农信社等等构包括：证券公司、基金公司、保险公司、财务公司、农信社等等中债登每日中债登每日16:30，将，将DVP专户资金自动划回到专户资金自动划回到2823账户。（人行规定账户。（人行规定DVP专户日终零余额）专户日终零余额）在人行大额支付系统有清算账户的银行参与券款对付结算用的是各自的清算账户，日终不需清在人行大额支付系统有清算账户的银行参与券款对付结算用的是各自的清算账户，日终不需

4、清零。零。人行大额支付系统人行大额支付系统银行银行1清算账户清算账户银行银行2清算账户清算账户银行银行N清算账户清算账户中债登中债登中信证券中信证券DVP专户专户非银行机构非银行机构1专户专户非银行机构非银行机构N专户专户资金账户资金账户52823账户和账户和DVP专户的资金使用专户的资金使用每早根据衡泰系统应结算的交易单应付金额，确定往每早根据衡泰系统应结算的交易单应付金额，确定往DVP专户调拨的资金额；专户调拨的资金额；DVP专户专户2823账户账户见券付款见券付款见款付券见款付券券款对付券款对付1、早上从、早上从2823划往划往DVP；2、日间根据余额情况和交易情况在两账、日间根据余额情

5、况和交易情况在两账户间调拨；户间调拨；3、16：30资金从资金从DVP自动划回到自动划回到2823指令和合同指令和合同6基本指令基本指令从交易系统发往中债登簿记系统，需经结算双方手工确认成为合同；或由付券方录从交易系统发往中债登簿记系统，需经结算双方手工确认成为合同；或由付券方录 入，收券方确认成为合同。入，收券方确认成为合同。合同合同经由结算双方手工确认；或付券方录入收券方确认而成。成为合同后，再根据不同的结经由结算双方手工确认；或付券方录入收券方确认而成。成为合同后，再根据不同的结 算方式做不同的操作，直到合同成功，款项收齐。算方式做不同的操作，直到合同成功，款项收齐。付款确认指令付款确认

6、指令用于见券付款结算方式；卖方券足后，由买方手工确认，债券即过户至买方托用于见券付款结算方式；卖方券足后，由买方手工确认，债券即过户至买方托管账户中。管账户中。收款确认指令收款确认指令用于见款付券结算方式；卖方券足，且收到买方的款项后，由卖方手工确认，用于见款付券结算方式；卖方券足，且收到买方的款项后，由卖方手工确认，债券即过户至买方托管账户中。债券即过户至买方托管账户中。四种结算方式四种结算方式7逐笔全额结算方式下的四种结算方式：逐笔全额结算方式下的四种结算方式：1、见券付款、见券付款 是指在结算日收券方确认付券方应付债券足额，向付券方划付款项，并通知结算机构办理债是指在结算日收券方确认付券

7、方应付债券足额，向付券方划付款项，并通知结算机构办理债券过户的结算方式券过户的结算方式 。2、见款付券、见款付券 是指在结算日付券方确定收到收券方应付款项后，通知结算机构办理债券过户的结算方式是指在结算日付券方确定收到收券方应付款项后，通知结算机构办理债券过户的结算方式 。3、券款对付、券款对付 是指在结算日，结算双方同步办理债券过户和资金支付，并互为条件的结算方式。是指在结算日，结算双方同步办理债券过户和资金支付，并互为条件的结算方式。 4、纯券过户、纯券过户 是指在结算日，付款方通知结算机构直接办理债券过户，不以资金支付为前提条件的结算方是指在结算日，付款方通知结算机构直接办理债券过户，不

8、以资金支付为前提条件的结算方式式 。券款对付的结算过程券款对付的结算过程- -以场内交易为例以场内交易为例8（结算双方）基本指令确认（结算双方）基本指令确认成为合同，成为合同，系统检查卖方是否券足系统检查卖方是否券足冻结债券冻结债券系统检查买方是否款足系统检查买方是否款足过券、付款，合同成功，结算完成过券、付款，合同成功，结算完成等到日终等到日终簿记系统合同失败，结算异常簿记系统合同失败，结算异常否否否否是是等到日终等到日终解冻债券，簿记系统合同失败，解冻债券，簿记系统合同失败，结算异常结算异常否否是是否否注：橙色步骤为手工操作环节。注：橙色步骤为手工操作环节。是是是是（券款状态需结算双方持续

9、查询簿记系统）（券款状态需结算双方持续查询簿记系统）见券付款的结算过程见券付款的结算过程- -以场内交易为例以场内交易为例9（结算双方）基本指令确认（结算双方）基本指令确认成为合同，成为合同，系统检查卖方是否券足系统检查卖方是否券足冻结债券冻结债券结算完成结算完成等到日终等到日终簿记系统合同失败，结算异常簿记系统合同失败，结算异常否否否否是是注：橙色步骤为手工操作环节。注：橙色步骤为手工操作环节。是是（买方）发送付款确认指令（买方）发送付款确认指令（买方）手工付款（买方）手工付款过券，簿记系统合同成功过券，簿记系统合同成功（卖方）查询是否到款（卖方）查询是否到款等到日终等到日终未到款，结算异常

10、未到款，结算异常否否否否是是（券款状态需结算双方持续查询簿记系统）（券款状态需结算双方持续查询簿记系统）是是见款付券的结算过程见款付券的结算过程- -以场内交易为例以场内交易为例10（结算双方）基本指令确认；（买方）手工付款（结算双方）基本指令确认；（买方）手工付款成为合同，成为合同，系统检查卖方是否券足系统检查卖方是否券足冻结债券冻结债券过券，系统合同成功，结算完成过券，系统合同成功，结算完成等到日终等到日终簿记系统合同失败，结算异常簿记系统合同失败，结算异常否否否否是是注：橙色步骤为手工操作环节。注：橙色步骤为手工操作环节。是是（卖方）发送收款确认指令（卖方）发送收款确认指令（卖方）查询是

11、否到款（卖方）查询是否到款等到日终等到日终未到款，结算异常未到款，结算异常否否是是否否（券款状态需结算双方持续查询簿记系统）（券款状态需结算双方持续查询簿记系统）是是纯券过户的结算过程纯券过户的结算过程- -以场内交易为例以场内交易为例11（结算双方）基本指令确认（结算双方）基本指令确认成为合同，成为合同，系统检查卖方是否券足系统检查卖方是否券足过券，合同成功，结算完成过券，合同成功，结算完成等到日终等到日终簿记系统合同失败，结算异常簿记系统合同失败，结算异常否否否否是是注：橙色步骤为手工操作环节，此结算方式一般不用。注：橙色步骤为手工操作环节，此结算方式一般不用。是是撮合交易结算方式的比较撮

12、合交易结算方式的比较12买买卖卖特点特点推荐程度推荐程度DVPDVPDVPDVP结算效率高；需于结算效率高；需于1616：3030之前完成，否则可能异常。之前完成，否则可能异常。* * * * * *DVPDVP见券付款见券付款DVPDVP专户出款，专户出款，28232823账户回款，资金周转速度慢。账户回款，资金周转速度慢。* *DVPDVP见款付券见款付券DVPDVP专户出款，专户出款，28232823账户回款，资金周转速度较慢。账户回款，资金周转速度较慢。* *见券付款见券付款DVPDVP先收券，有利于卖单资金周转，但付款效率较低。先收券，有利于卖单资金周转，但付款效率较低。* * *

13、* *见券付款见券付款见券付款见券付款先收券，有利于卖单资金周转，但收款付款效率均较低。先收券，有利于卖单资金周转，但收款付款效率均较低。* * *见券付款见券付款见款付券见款付券下家可能先付款，有利于资金周转，但收付款效率较低。下家可能先付款，有利于资金周转，但收付款效率较低。* * * *见款付券见款付券DVPDVP先付款，才收券，结算效率较低。先付款，才收券，结算效率较低。* * *见款付券见款付券见券付款见券付款先付款，才收券，下家见券才付款；且收付款效率较低。先付款，才收券，下家见券才付款；且收付款效率较低。* *见款付券见款付券见款付券见款付券先付款，才收券；且收付款效率较低。先付

14、款，才收券；且收付款效率较低。* *注：推荐程度注：推荐程度*越多，越建议使用。越多，越建议使用。结论：结论：1、有、有DVP资格的尽量均使用资格的尽量均使用DVP； 2、没有、没有DVP资格的买单尽量使用资格的买单尽量使用”见券付款见券付款“；卖单尽量使用；卖单尽量使用”见款付券见款付券“每日结算工作一览（每日结算工作一览（1 1）13一、早上，结算人员根据当日可用资金额、当时一、早上，结算人员根据当日可用资金额、当时2823账户应付额和账户应付额和DVP专户应付额，确定向专户应付额，确定向DVP专户划款金额，专户划款金额，并提交划款指令，由资金组付款。并提交划款指令，由资金组付款。二、结算

15、人员通过簿记系统陆续确认基本指令，基本指令的确认顺序如下：二、结算人员通过簿记系统陆续确认基本指令，基本指令的确认顺序如下：1、所有卖单（有前台人员通知的除外）、所有卖单（有前台人员通知的除外）2、见券付款和见款付券的买单、见券付款和见款付券的买单3、DVP卖单对应的卖单对应的DVP买单买单4、非、非DVP卖单对应的卖单对应的DVP买单买单5、单边、单边DVP买单买单注：此顺序有利于提高资金周转效率和结算效率。注：此顺序有利于提高资金周转效率和结算效率。三、持续跟踪见券付款的买单三、持续跟踪见券付款的买单1、如果对方券足，则发送付款确认指令；、如果对方券足，则发送付款确认指令；2、新意系统已有

16、对手方银行账户信息，则手工付款；如果新对手方，则先手工维护账户信息，再手工付款。、新意系统已有对手方银行账户信息，则手工付款；如果新对手方，则先手工维护账户信息，再手工付款。四、对于见款付券的买单四、对于见款付券的买单1、新意系统已有对手方银行账户信息，则手工付款；如果新对手方，则先手工维护账户信息，再手工付款；、新意系统已有对手方银行账户信息，则手工付款；如果新对手方，则先手工维护账户信息，再手工付款；2、持续跟踪，直到对手方发送收款确认指令，合同成功。、持续跟踪，直到对手方发送收款确认指令，合同成功。每日结算工作一览（每日结算工作一览（2 2）14五、对于见券付款的卖单五、对于见券付款的卖

17、单1、跟踪、跟踪2823账户进款情况，直至进款。账户进款情况，直至进款。2、跟踪簿记系统合同情况，直至合同成功。、跟踪簿记系统合同情况，直至合同成功。六、对于见款付券的卖单六、对于见款付券的卖单1、跟踪、跟踪2823账户进款情况。账户进款情况。2、如款项收到，且我方券足，则发送收款确认指令，簿记合同成功。、如款项收到，且我方券足，则发送收款确认指令，簿记合同成功。七、对于七、对于DVP的买单和卖单的买单和卖单跟踪簿记系统合同情况，直到券足、款足，合同成功。跟踪簿记系统合同情况，直到券足、款足，合同成功。八、八、16：30之后，如果中债登之后，如果中债登DVP单还有未成功的（此时单还有未成功的（

18、此时DVP专户余额已清零）专户余额已清零）1、根据、根据 买单应付结算金额，尽量再往买单应付结算金额，尽量再往DVP专户划款。专户划款。2、如果是卖单未成功，则持续跟踪合同情况，一旦卖单成功，立即将、如果是卖单未成功，则持续跟踪合同情况，一旦卖单成功，立即将DVP专户资金手工划回到专户资金手工划回到2823账户，否账户，否则会滞留资金。则会滞留资金。九、日间根据九、日间根据2823账户余额、账户余额、DVP专户余额、结算等情况在两个账户之间调拨资金，以使资金周转下去。专户余额、结算等情况在两个账户之间调拨资金，以使资金周转下去。几个关键的结算时点几个关键的结算时点15一、人行一、人行 大额支付

19、系统截止时点：大额支付系统截止时点：17：00。【此时点后所有的收付款均停止处理此时点后所有的收付款均停止处理】二、中债登簿记系统二、中债登簿记系统簿记系统起止时点：簿记系统起止时点：9：0017：00【簿记系统所有操作在此期间内完成簿记系统所有操作在此期间内完成】DVP专户资金自动划回时点：专户资金自动划回时点：16：30【对于非银行机构，如仍有未结算单，则需手工再向对于非银行机构，如仍有未结算单，则需手工再向DVP专户划款，如来不急划款，则结算失败专户划款，如来不急划款，则结算失败】三、清算所簿记系统三、清算所簿记系统簿记系统起止时点：簿记系统起止时点：9：0017：00【簿记系统所有操作

20、在此期间内完成簿记系统所有操作在此期间内完成】簿记系统接收簿记系统接收DVP指令的截止时点：指令的截止时点：16：30【此时点后，将无法录入此时点后，将无法录入DVP指令指令】DVP结算截止时点：结算截止时点：16：45【如如DVP交易还处于等券或等款，则结算失败交易还处于等券或等款，则结算失败】前后台衔接事项前后台衔接事项16一、卖单有特定结算顺序的，前台尽早通知后台人员一、卖单有特定结算顺序的，前台尽早通知后台人员 A中信证券CB买卖买卖二、对于撤单和改单，前台尽早通知后台人员二、对于撤单和改单，前台尽早通知后台人员 ；建议采用撤单后，再重新做一笔交易。；建议采用撤单后，再重新做一笔交易。

21、三、书面协议中结算要素和衡泰系统录入的指令一致；如对手方银行账号、户名、开户行、托管账三、书面协议中结算要素和衡泰系统录入的指令一致；如对手方银行账号、户名、开户行、托管账号、结算方式、结算金额等。号、结算方式、结算金额等。四、单笔结算金额不超过四、单笔结算金额不超过10亿。亿。结算顺利与否和哪些因素有关？（结算顺利与否和哪些因素有关？（1 1）17一、提交后台指令的时点一、提交后台指令的时点 前台成交越晚，指令提交到后台越晚，结算失败可能性越大。前台成交越晚，指令提交到后台越晚，结算失败可能性越大。二、财务审批和清算审批的速度二、财务审批和清算审批的速度 财务（财务（1人经办，人经办，1人审

22、批）和清算审批（人审批）和清算审批（1人审批）之后，才能付款或人审批）之后，才能付款或DVP指令确认；对于成交时点过晚指令确认；对于成交时点过晚的单，审批速度更关键。的单，审批速度更关键。三、我方结算人员指令确认的速度三、我方结算人员指令确认的速度 查询衡泰指令的及时性；查询簿记系统各单并进行指令确认操作的及时性很关键。查询衡泰指令的及时性；查询簿记系统各单并进行指令确认操作的及时性很关键。四、对手方结算人员指令确认的速度及券款情况；（实际结算中，该影响因素是频率最高的，举例如下）四、对手方结算人员指令确认的速度及券款情况；（实际结算中，该影响因素是频率最高的，举例如下）DVP卖单，对方一直不做指令确认，致使无法回款，卖单，对方一直不做指令确认，致使无法回款，DVP专户无余额，其他很多笔买单都处于等款状态。专户无余额，其