商业银行信用风险压力测试

1、0为什么进行压力测试为什么进行压力测试软件系统压力测试：软件系统压力测试： 12306系统崩溃； 淘宝一天完成195亿交易；银行：银行： 巴林银行由于恶劣交易员造成14亿美元损失。 金融危机，美国五大投行倒闭3个，几百家银行倒闭；雷曼兄弟、两房倒闭； 发生极端事件或情景银行会产生多大损失：发生极端事件或情景银行会产生多大损失： 例如：房产价格下降30%，银行损失多少？ gdp增长率? 失业率上升?1为什么进行压力测试为什么进行压力测试损失分布示意图损失分布示意图el大量统计数据表明，损失分布呈现偏态厚尾的beta分布。2为什么进行压力测试为什么进行压力测试风险价值（var）：是在一定期限内在特

2、定置信水平（99.9%）上预计的最大损失额。预期损失（expected loss，el):业务正常产生平均损失，通过对损失的历史数据统计得出。预期损失通过定价和损失准备金进行弥补。非预期损失（unexpected loss，ul):超过平均损失之上的损失，非预期损失是对预期损失的偏离，即标准偏差。用资本来弥补。经济资本（economic captical,ec）：ecul一定置信区间内的最大损失预期损失。极端损失：千年一遇（0.1%概率），需通过压力测试进行估计。99.9风险价值var3为什么要进行压力测试为什么要进行压力测试4细化问题，汇总结论：细化问题，汇总结论：1 1 造成银行损失的风险

3、因素是。造成银行损失的风险因素是。2 2 这些风险因素在极端情况下的变化。这些风险因素在极端情况下的变化。3 3 量化这些因素变化时对银行银行造成的损失。量化这些因素变化时对银行银行造成的损失。4 4 银行能否承受这样的损失。银行能否承受这样的损失。5 5 如何应对这样的损失。如何应对这样的损失。5压力测试概念压力测试概念压力测试的定义 压力测试是指利用一系列方法来评估银行承受“罕见但是仍然可能”(extreme but plausible)的宏观经济冲击或者重大金融事件的过程压力测试的监管要求新资本协议对压力测试的要求1.识别经济状况的可能事件(如经济或行业衰退、市场风险事件、极端的流动性状

4、况)和未来变化对银行的贷款敞口和逾期损失的不利影响2.评估银行抵御这种变化的能力中国银监会要求银行建立压力测试框架以更有效地提高资本管理水平，从而能够抵御经济周期所有阶段的风险6压力测试方法压力测试方法自上而下法自上而下法适用适用情景情景：承压对象与压力因素之间的关系不是很清楚的情况。如宏观压力测试。采用技术：采用技术：统计计量，回归等技术自下而上法自下而上法使用情景：使用情景：承压对象与压力因素之间的关系比较清楚，测试投入资源较大，有足够时间和精力进行测试。采用采用技术：技术：财务模型，结构化模型7压力测试过程压力测试过程1 1 确定承压对象：银行或银行体系确定承压对象：银行或银行体系2 2

5、 确定承压指标：信用风险确定承压指标：信用风险( (违约概率不良贷款率违约概率不良贷款率) )风险类别指标名称描述风险整体评价指标资本充足率监管指标信用风险不良贷款率不良贷款/全部贷款违约概率(pd)本期违约客户数/期初正常客户数违约损失率(lgd)操作风险操作风险损失率市场风险到期日缺口资产的加权平均到期日-负债的加权平均到期日久期缺口资产久期-负债久期流动性风险流动性缺口率存贷比贷款/存款核心负债比例8压力测试过程压力测试过程3 3 收集历史数据（承压指标数据、宏观经济指标数据）收集历史数据（承压指标数据、宏观经济指标数据）gdp：gdp是季度数据，一般需要改为月度数据，用均值的办法或者差

6、值办法。目前采用均值办法，第二步需要消除价格因素，以某个月cpi为100，按比例除。m2：广义货币，需要消除价格指数，同gdp计算方法是一样的。im：进口，以美元计算的，需要折算为本币，消除价格因素ex：出口，以美元计算的，需要折算为本币，消除价格因素ir（nterest_rate）：同业拆借利率，银行间同业拆借利率，imex：进出口总额，以美元计算，需要折算为本币，消除价格因素fx： 人民币对美元汇率.9压力测试过程压力测试过程4 4 数据转化（季度数据转化（季度-月度，对数处理月度，对数处理, ,消除价格因素），消除价格因素），logitlogit变化变化indexzz_adj: 去除价格

7、因素后的生产资料价格指数indexdl_adj: 去除价格因素后的电力价格指数indelxls_adj: 去除价格因素后的零售价格指数indexdc_adj: 去除价格因素后的地产价格指数10压力测试过程压力测试过程5 5 传导模型建立，多元线性回归，因素敏感性分析传导模型建立，多元线性回归，因素敏感性分析)cdsr*13.23093cltv*5.65851-11.08465(*1lnmt,mt, 1, 1kpdpdmttmtt11压力测试过程压力测试过程6 6 情景分析，设定压力场景（轻度、中度、重度）情景分析，设定压力场景（轻度、中度、重度）7 7 向量自回归模型向量自回归模型varvar

8、， wilsonwilson模型模型 蒙特卡洛模拟，建立承压指标的分布蒙特卡洛模拟，建立承压指标的分布00.0050.010.0150.020.0250.030.0350.0400.050.10.150.20.250.30.350.40.450.5pd频率pd分布 stressedunstressed12压力测试过程压力测试过程8 8 分析数据，撰写报告分析数据，撰写报告不良贷款率不良贷款率随机模拟基准情形随机模拟基准情形受压情形受压情形2012/1/31均值0.01158660.0131340995%0.01224110.0137553999%0.0125350.01403209从上表中可以

9、看出，当宏观经济增速放缓时：即gdp增长率降低至3%，m2增长率降低至5%不良贷款率相比基准情形(即未施加压力情形)提高了。不良贷款率的分布图(基于蒙特卡洛模拟)如下图所示从图中可以看出gdp和m2对不良率有较显著的影响。13压力测试过程压力测试过程- -宏观情景压力测试宏观情景压力测试承压指标不良贷款率npl压力指标宏观经济指标（gdp、cpi、m2、ppi、 进出口贸易指标、固定资产投资指标等）设计压力情景的主要方法：1、历史情景法（historical）2、专家情景法3、模型法确定承压指标和压力指标设计压力情景自上而下的方法。wilson模型。建设压力传导机制情景情景gdpgdpcpic

10、pi轻度压力轻度压力7.53中度压力中度压力72重度压力重度压力6.51ln()1tttnplynpl0()ktklttlyxl0,()kkktk dttdxxdk，(0, )tten, 14压力测试过程压力测试过程- -宏观情景压力测试宏观情景压力测试表1：未来3个季度某行不良贷款率的变动情况测试结果情景基期2012q22012q32012q4轻度压力1.282.432.903.46中度压力4.495.406.45重度压力7.158.8010.72情景基期资本充足率扣减后资本充足率轻度压力13.8312.18中度压力11.16重度压力9.67表:2：2012年末城商行资本充足率的变动情况测试

11、结果：测试结果：轻度、中度、重度冲击下，模拟结果显示2012年末银行机构不良贷款率将分别达到3.46%、6.45%和10.72%。将新增不良贷款按照50%比例扣减资本，扣减后的资本充足率分别为12.18%、11.16%和9.67%。15房地产房地产压力测试模板压力测试模板自下而上的方式：房地产贷款客户自下而上的方式：房地产贷款客户承压指标：房地产贷款的违约概率承压指标：房地产贷款的违约概率pdpd风险因素：利率、房产价格风险因素：利率、房产价格-cltv cdsr-cltv cdsr）格指数贷款发放时点房地产价当前房地产价格指数（首付款比率）（合同金额贷款余额）（单客户贷款与价值比率t*1cl

12、tvtt收入指数贷款发放时点城镇居民当前城镇居民收入指数客户月均收入贷款发放利率当前贷款利率月供金额）单客户平均偿债比率（ttt*cdsr16房地产房地产压力测试模板压力测试模板传导模型：传导模型：)cdsr*13cltv*5.6-11(*1lnmt,mt, 1, 1kpdpdmttmtt)cdsr*15cltv*5-11(*1lnmt,mt, 1, 1kpdpdmttmtt17房地产房地产压力测试模板压力测试模板场景模型：场景模型：房价下降压力情景设计房价下降压力情景设计下降（轻）下降（轻）下降（中）下降（中）下降（高）下降（高）10%20%30%加息情景设计加息情景设计加息幅度（轻）加息幅

13、度（轻）加息加息5次次加息幅度（中）加息幅度（中）加息加息7次次加息幅度（重）加息幅度（重）加息加息10次次1.35个百分点1.89个百分点2.7个百分点18房地产房地产压力测试模板压力测试模板压力测试：压力测试：分别计算当前情形下（基准）、压力情形下（轻度、中度、重度）下的pd；估算lgd？el=pd*lgd*eadec=ul=k*ead其中：r=0.15lgdpdgrrpdgrnlgd*999. 0*1*11*k19房地产房地产压力测试模板压力测试模板经济资本基准基准下降下降10%下降下降20%下降下降30%ecec上升ecec上升ecec上升ecec上升基准基准74.62 - 102.99 28.37 142.27 67.65 199.84 125.22 上升上升1.35个个百分点百分点84.89 10.27 11