复地集团2015年10月市场月报

1、复地集团2015年10月市场月报土地土地成交量跌价稳，再现缩量高热格局n 其一，主要还是受到供应面的影响；其二，在行业政策面上，中央依然对房地产行业持以“稳中有促”态度；n 其三，10月份以来楼市整体成交量仍处上扬，房企拿地表现更为积极。住宅10月供应减少而成交持续上升，住宅市场维持上升趋势n 10月，公司住宅市场整体成交量，环比上升11%，同比上升10%。n 上海、南京、宁波、天津、武汉单月市场成交量同比创5年新高n 10月，公司进入城市住宅平均库存去化周期为12个月企业2015年10月楼市继续上行，企业延续9月良好态势，单月业绩有所突破。n 本月，万科、绿地、恒大、保利、中海、万达以及碧桂

2、园6家房企的销售金额均突破千亿元。恒大业绩目标上升至1800亿元。销售建议10月市场住宅市场供应量回落明显，虽然成交量同比增长幅度收窄，主要原因是14年10月市场开始复苏，预计11-12月同比增幅仍将收窄。住宅市场：城市间成交情况表现出分化趋势，部分城市持续向好，部分城市成交量上升乏力。其中上海、南京、杭州、宁波、武汉、天津创单月历史新高。办公市场，上海、北京、天津、成都、重庆累计供应量已达到或超过14年全年水平，除了上海成交量上升明显外，北京重庆成交量并未明显提升，成都还有明显下降。从目前市场来看，大部分城市10月单月成交量和前三季度累计成交量均优于近3年，市场仍呈现上升趋势，但不同城市有分

3、化趋势，持续热销城市应积极把握市场机遇；而对于供应上升但成交量未相应上升的城市，应时刻注意市场变化，采取灵活的市场策略。经济10月数据显示经济运行再现疲态，价格低迷态势依旧。n CPI和PPI走势间呈现分化趋势，通缩持续恶化趋势初步得到遏止；n 投资方面受到传统产业去产能、房地产投资增速下行影响。n 进出口数据呈现下降趋势，10月呈负增长。政策央行第四次双降，地方政府“三利器”跟进n 10月4日，央行年内第四次双降；n 地方救市政策， 上海：嘉定对人才购房补贴 广州：正式实行公积金贴息贷款政办公本月办公市场环比上升12%，单月市场成交量属近3年表现最好n 10月，公司办公市场整体成交量，环比下

4、降2%，同比上升22%。n 1-10月上海、杭州成交量已超去年全年水平；长沙、成都成交量收缩明显。n 10月，公司进入城市住宅平均库存去化周期为37个月市场综述1. 经济与政策3.住宅市场5.企业情况6.附件数据4.办公市场2.土地市场7.专题内容政策&相关新闻影响区域政策新闻要点影响方面影响程度10月22日杭州公积金新政：11月起首套房贷最低首付两成杭州浙江省直住房公积金和杭州市公积金将从11月1日起对原有的贷款和提取政策进行调整。其中，首套房使用公积金贷款，最低首付比例为两成。同时，调整职工个人可贷额度确定方式，由原先的“按住房公积金月缴存额度确定”调整为“按住房公积金账户月均余额的15倍

5、计算确定”。新的公积金贷款计算公式为：职工个人可贷额度=职工住房公积金账户月均余额倍数。缴存时间不足12个月的按实际月数确定。（不含近12个月的一次性补缴）。公积金政策大10月23日北京住建委：限购将长期坚持 通州是否放开待确定北京10月22日，北京市住建委相关负责人在出席一媒体访谈中表示，北京下一步房地产市场将以稳为主，相关限购政策或将作为一项长期政策来坚持；而通州限购政策是否放开，则要根据市场情况来确定限购政策大10月23日央行再次“双降”：10月24日起降息0.25% 降准0.5%全国10月23日，中国人民银行公布，为进一步降低社会融资成本，自2015年10月24日起，下调金融机构人民币

6、贷款和存款基准利率。其中，金融机构一年期贷款基准利率下调0.25个百分点至4.35%；一年期存款基准利率下调0.25个百分点至1.5%；其他各档次贷款及存款基准利率、人民银行对金融机构贷款利率相应调整；个人住房公积金贷款利率保持不变。降息降准大11月1日上海自贸区40条：适时允许合格个人境外购房炒股上海10月31日消息，中国人民银行及证监会、保监会、银监会、商务部、外汇局与上海市政府于10月30日共同印发进一步推进中国（上海）自由贸易试验区金融开放创新试点加快上海国际金融中心建设方案。方案共有40项举措，提出要在上海自贸区率先试点人民币资本项目可兑换。要认真总结自由贸易账户经验，抓紧启动自由贸

7、易账户本外币一体化各项业务，进一步拓展自由贸易账户的功能，自由贸易账户内的本外币资金按照宏观审慎的可兑换原则管理。限购政策大10月以来，中央层面的救市以货币宽松为主。24日，央行宣布年内第四次“双降”：下调金融机构人民币存款准备金率0.5个百分点；金融机构一年期贷款基准利率下调0.25个百分点至4.35%，其他各档次贷款及基准利率同幅度下调；个人住房公积金贷款利率保持不变。“双降”后，短期内银行金融机构将增加7000多亿元可贷额度，将同时利好楼市、股市和实体经济。政策表现1. 经济与政策3.住宅市场5.企业情况6.附件数据4.办公市场2.土地市场7.专题内容10月重点城市单月土地成交面积同比上

8、升25%-100%-50%0%50%100%150%2010-62010-82010-102010-122011-22011-42011-62011-82011-102011-122012-22012-42012-62012-82012-102012-122013-22013-42013-62013-82013-102013-122014-22014-42014-62014-82014-102014-124057440633406944075540816单位：%城市土地成交量同比走势年份一线二三线成交建筑面积（万）年度同期增长率成交建筑面积（万）年度同期增长率20123929-24%51868

9、20%2013607455%592156%20144498-26%41540-33%2015（1-10）3118-22%22991-32%数据来源：CRIC土地顾问CRIC统计，土地包括住宅、商业、办公及多属性用地，剔除含工业及纯公建用地；其中一线城市：北京、上海、广州、深圳；二三线城市：天津、南京、武汉、沈阳、西安、成都、重庆、杭州、青岛、大连、宁波、济南、哈尔滨、长春、厦门、郑州、长沙、福州、乌鲁木齐、昆明、兰州、苏州、无锡、南昌、贵阳、南宁、合肥、太原、石家庄、呼和浩特10月，土地市场成交面积、成交金额环比双双大幅回落。一线城市方面，仅北京成交规模上升，上海、广州成交量均显著下探，深圳则

10、是再度回到土地零出让。二线城市方面，大部分城市土地市场量价齐跌，如成都、杭州成交面积环比跌幅超过7成，但也有少部分城市依然延续了前期火热格局，譬如南京即是一日揽金百亿，并连续两个月刷新全市单价地王纪录。土地成交量12135 42%-100%0%100%200%0 5000 10000 15000 20000 12-112-312-512-712-912-1113-113-313-513-713-913-1114-114-314-514-714-914-1115-115-315-515-715-9溢价率：%单价：元/一线城市溢价率月度成交楼面均价月度成交价比底价溢价率4575 30%-100%-

11、50%0%50%100%0 1000 2000 3000 4000 5000 6000 12-112-312-512-712-912-1113-113-313-513-713-913-1114-114-314-514-714-914-1115-115-315-515-715-9二三线城市溢价率月度成交楼面均价月度成交价比底价溢价率土地成交溢价数据来源：一线城市：北京、上海、广州、深圳；二三线城市：杭州、无锡、青岛、厦门、福州、佛山、南昌、贵阳、苏州、长沙、合肥、沈阳、南京、成都和郑州。土地统计口径：剔除工业、公建配套等非经营性用地以外的含住宅属性土地；本月土地出让规模虽大幅回落，但溢价率仍然达

12、到了30.1%，处于年内较高水平。本月土地市场之所以会呈现出缩量高热格局，在我们看来主要有以下几点原因：其一，主要还是受到供应面的影响，8、9两个月以来土地供应量连续下滑；其二，在行业政策面上，中央依然对房地产行业持以“稳中有促”态度；其三，10月份以来楼市整体成交量仍处上扬，房企拿地表现更积极。10月数据显示经济运行再现疲态，价格低迷态势依旧。CPI和PPI走势间呈现分化趋势，通缩持续恶化趋势初步得到遏止；投资方面受到传统产业去产能、房地产投资增速下行影响，固定资产投资增速仍在放缓中，虽然短期房地产销售出现恢复迹象，但目前仍以去库存为主，对房地产投资的带动仍不明显；消费方面受汽车类消费带动企

13、稳回升好于市场一致预期。经济表现数据来源：2015年1-10月宏观数据除M1M外均为统计局公告数据，工业增加值5.6%环比0.7%经济总量投资10.2%环比0.1%消费11.0%环比0.1%进口-9.8%累计同比15.3%出口-6.4%GDP15年Q26.9%环比0.1%PMI49.8%环比0.0%汇丰PMI48.3%环比0.1%先行指标PPI94.1%环比0.0%M213.5%环比0.4%新增贷款10500环比29.7%CPI101.3%环比0.3%房地产投资同比2.0%房屋销售面积同比7.0%房屋新开工面积同比16.2%通胀及流通性行业指标累计同比2.5%经济表现8085909510010

14、5110115200720082009201020112012201320142015CPI、PPI 指数CPI(月度)PPI(月度)051015202530354045200720082009201020112012201320142015-1M1、M2同比M1同比M2同比10月CPI同比回落至1.6%，较上月减少0.4%，已连续12个月低于2%；货币供应量方面，广义货币（M2）回升至13.5%，增速分别比上月末和去年同期高0.4个和0.9个百分点。101.394.114.013.5经济表现2015年10月份中国制造业采购经理指数(PMI)为49.8%，与上月持平，连续三个月低于50%荣枯线

15、，制造业增长动力不足。我国外贸累计进出口总值3508亿美元，同比下降4.8%。其中出口1924亿美元，减少6.4%；进口1308亿美元，减少9.8%；贸易顺差616亿美元。35404550556065200720082009201020112012201320142015采购经理人指数（PMI）制造业采购经理指数（PMI）50%荣枯线49.8%-60-40-200204060801002007200820092010201120122013进出口额累计同比出口累计同比（%）进口累计同比（%）-2.5-15.711经济表现01020304050222222222单位：%固定资产投资与房企投资累计

16、同比固定资产投资额同比房地产投资额同比10.2%2.0%-60-300306020112012201320142015商品房竣工及新开工面积同比新开工面积累计同比竣工面积累计同比-60-300306020112012201320142015商品房销售情况同比房屋销售面积累计同比房屋销售金额累计同比2015年1-10月份全社会固定资产投资为44.74万亿，同比情况与上月继续下降0.1%；其中房地产投资1-10月份增速已跌至2%，预计年内将增速将同比持平。1. 经济与政策3.住宅市场5.企业情况6.附件数据4.办公市场2.土地市场7.专题内容235312%-100%-50%0%50%100%150

17、%200%05001000150020002500300012-112-412-712-1013-113-413-713-1014-114-414-714-1015-115-415-715-10单位：万全国重点城市商品住宅月度成交情况月度成交建面同比增幅12年月均：1676万15年月均2062万13年月均：2340万14年月均：1737万数据来源：覆盖城市包括北京、上海、广州、深圳，长春、大连、天津、青岛、济南、太原、武汉、长沙、南昌、南京、苏州、无锡、杭州、宁波、重庆、成都、西安、福州、厦门继9月供应大涨后，本月重点城市商品住宅供应面积应市环比大幅下滑，其中，一线城市跌幅尤甚；从成交方面来看

18、，重点城市商品住宅成交面积环比小幅上涨，整体市场表现好于9月，同比也高于去年“银十”高点，尤其是武汉、南京、杭州等城市成交保持高位，市场延续火热。在供应大幅回落成交稳中有升带动下，供求比大幅回落，整体库存状况继续改善，消化周期下降。全国住宅成交趋势143 135 111 148 110 61 39 11 88 35 66 24 100 121 52 79 110 63 205 129 119 118 103 60 140 83 125 127 9 6 32 38 8 12 10 6 5 5 6 2 18 10 9 10 0 0 4 0 1 3 14 8 1 0 4 5 9 8 0 0 0501

19、00150200250上 海南 京杭 州无 锡宁 波北 京天 津长 春太 原武 汉长 沙西 安成 都重 庆三 亚北方中部西部东部本月普通住宅供应量本月别墅供应量单位：万数据说明：商品住宅包括普通住宅、别墅，部分城市包含酒店式公寓。慈溪、大同不在统计范围之内。天津、武汉、长沙、重庆为前三月均值。10月，公司进入城市住宅市场整体供应量，环比下降26%，同比下降9%。本月大多数城市供应在9月波峰后开始回落，其中包括无锡、宁波、成都在内供应环比出现五成以上滑坡。公司进入城市-10月住宅供应南部-7%31%-42%-63%-60%-41%-2%50%-44%-36%-4%-42%-66%0%-37%环比

20、上月供应量2015年10月公司进入城市普通住宅与别墅供应量114 128 113 117 98 102 46 52 42 48 64 64 121 141 75 66 44 38 191 230 96 123 77 124 175 176 100 106 6 6 23 23 6 6 5 6 3 4 4 3 10 9 14 17 2 2 0 1 7 6 1 0 1 0 5 4 8 11 0 0 050100150200250上 海南 京杭 州无 锡宁 波北 京天 津长 春太 原武 汉长 沙西 安成 都重 庆三 亚北方中部西部东部单位：万数据说明：商品住宅包括普通住宅、别墅，部分城市包含酒店式公寓

21、。慈溪、大同不在统计范围之内。10月，公司进入城市住宅市场整体成交量，环比上升11%，同比上升10%。本月成交量再现高位，上海、南京、杭州、宁波、天津、武汉创近5年单月新高。公司进入城市-10月住宅成交南部7%2%5%13%11%-4%17%-12%-14%18%18%60%0%9%7%环比2015年10月公司进入城市普通住宅与别墅成交量本月普通住宅成交量本月别墅成交量上月成交量30878 15913 15219 7879 13296 29220 11991 6234 10312 9027 6141 7152 7521 6543 20693 33179 14901 15070 7908 132

22、22 26392 12191 6215 10694 9147 6388 7115 7270 6853 19090 7%-6%-1%0%-1%-10%2%0%4%1%4%-1%-3%5%-8%01200024000360004800060000上 海南 京杭 州无 锡宁 波北 京天 津长 春太 原武 汉长 沙西 安成 都重 庆三 亚本月价格月度环比增幅上月价格北方中部西部东部单位：元/南部数据说明：商品住宅包括普通住宅、别墅和酒店式公寓。慈溪、大同不在统计范围之内。10月，公司进入城市住宅平均成交价格，环比下降1%，同比14年上升5%。上海、北京、南京成交均价出现5%以上波动，其中上海为结构性增

23、长，而北京南京均存在大量保障房集中备案。公司进入城市-10月住宅价格2015年10月公司进入城市商品住宅成交价格705 715 528 559 974 947 823 782 319 305 873 833 737 741 1087 1100 613 638 857 839 1137 1141 2374 2310 1986 2035 2213 2233 379 379 168 184 127 133 136 134 16 7 140 139 63 64 128 125 52 50 33 32 33 29 167 173 49 49 172 178 358 354 63 62 060012001

24、80024003000上 海南 京杭 州无 锡宁 波北 京天 津长 春太 原武 汉长 沙西 安成 都重 庆三 亚北方中部西部东部单位：万数据说明：商品住宅包括普通住宅、别墅，部分城市包含酒店式公寓。慈溪、大同不在统计范围之内。天津、重庆供应为前三月均值。10月，公司进入城市住宅平均库存去化周期为11.81个月，本月供求比有显著下降。三季度以后供应量从波峰开始下滑，但整体成交量仍维持强销期的惯性，供求比进一步拉大消耗大量库存。公司进入城市-10月住宅存货南部8.17.911.815.010.510.88.518.215.15.311.520.211.017.652.9存销比2015年10月公司进

25、入城市普通住宅与别墅存量本月普通住宅存量本月别墅存量上月供应量1026.67913.5942.12394.77343.05683.251054.07506.46628.321280.86947.581034.771718.371381.48101.221248.891173.291224.18664.55570.821127.991397.55853.47388.821611.321806.171511.791630.851720.04174.085%-3%-1%-23%-29%-21%-12%-32%88%-4%-33%9%30%-2%-21%010002000300040005000上 海

26、南 京杭 州无 锡宁 波北 京天 津长 春太 原武 汉长 沙西 安成 都重 庆三 亚本月累计供应量2014年当月累计供应量2014全年供应量同比增加数据说明：商品住宅包括普通住宅、别墅和酒店式公寓。慈溪、大同不在统计范围之内。重庆、武汉为前三月均值。北方中部西部东部单位：万南部2015年1-10月公司进入城市商品住宅累计供应量1-10月，公司进入城市住宅累计供应量，同比14年下降6%，同比13年下降7%。本月大部分城市供应量开始回落，首10月除上海、西安、成都以外供应同比均处下降态势。公司进入城市-1-10月住宅累计供应1151.14929.371005.62500.53468.69857.7

27、21142.84633.79436.361671.811192.911117.871960.011308.3982.469248588885414218271086719536160112341155234017599266%45%57%21%51%42%35%10%-2%35%28%30%5%-5%13%010002000300040005000上 海南 京杭 州无 锡宁 波北 京天 津长 春太 原武 汉长 沙西 安成 都重 庆三 亚本月累计成交量2014年当月累计成交量2014全年成交量同比增加数据说明：商品住宅包括普通住宅、别墅和酒店式公寓。慈溪、大同不在统计范围之内。北方中部西部东部单

28、位：万南部2015年1-10月公司进入城市商品住宅累计成交量1-10月，公司进入城市住宅累计成交量，同比14年上升25%，同比13年上升7%。各主要城市成交量继续维持高位，进一步推高全年成交量，上海、南京、杭州、北京、天津首十月破去年全年。公司进入城市-1-10月住宅累计成交1. 经济与政策3.住宅市场5.企业情况6.附件数据4.办公市场2.土地市场7.专题内容城市数据口径上海标准办公和类住宅产品不可拆分南京2014年之后标准办公和类住宅产品可拆分；2013年以前标准办公和类住宅产品不可拆分杭州标准办公和类住宅产品可拆分无锡标准办公和类住宅产品不可拆分宁波标准办公和类住宅产品可拆分北京标准办公

29、和类住宅产品可拆分天津标准办公和类住宅产品可拆分长春标准办公和类住宅产品不可拆分太原标准办公和类住宅产品不可拆分武汉标准办公和类住宅产品不可拆分长沙标准办公和类住宅产品可拆分西安标准办公和类住宅产品不可拆分成都标准办公和类住宅产品不可拆分重庆标准办公和类住宅产品不可拆分城市办公数据口径说明数据来源：各地房地产交易中心备案数据数据口径：市场中的办公产品有标准办公（写字楼），也有办公产权的类住宅产品（如酒店式公寓）。但各地交易中心备案数据只有办公一个分类，对部分可拆分出类住宅的城市，是克而瑞人工跑盘方式进行拆分，这部分类住宅的比例我们会在图表上通过百分比进行标注。26312%-60%-30%0%3

30、0%60%90%120%010020030040050012-112-412-712-1013-113-413-713-1014-114-414-714-1015-115-415-715-10单位：万月度成交建面同比增幅12年月均：236万13年月均：294万14年月均：259万15年月均257万数据来源：覆盖城市包括北京、上海、广州、深圳，长春、大连、天津、青岛、济南、太原、长沙、南昌、南京、苏州、无锡、杭州、宁波、重庆、成都、西安、福州、厦门全国重点城市办公月度成交情况本月办公市场继续有所回落，一线城市中北京回落至二三季度正常水平，上海成交量环比涨近70%，主要原因是陆家嘴二期地块其中备案

31、所致，二三线城市据不完全统计整体数据也出现环比小幅下滑，持续两个月维持在250万方成交量以上，但就整体来看，年内全国销售型办公市场恐不及去年。全国办公成交趋势43 29 2 11 11 13 3 0 13 8 28 46 12 20 12 1 8 13 0 1 5 7 10 14 7 19 21 18 0 0 3 0 6 5 0 0 0 0 0 0 9 20 10 6 0 0 0 0 0 1 1 2 0 0 0 0 0 0 0 0 020406080上 海南 京杭 州无 锡宁 波北 京天 津长 春太 原武 汉长 沙西 安成 都重 庆三 亚北方中部西部东部本月办公供应量本月酒店式公寓供应量单位：

32、万数据说明：数据来源CRIC2014市场顾问办公数据。武汉、三亚无办公供应数据，天津、重庆数据为前三个月均值。10月，公司进入城市办公市场整体供应量，环比下降2%，同比下降12%。本月销售型办公供应量连续4个月环比下滑，跌破整体200万方量，其中上海、宁波、长春环比下降较大。公司进入城市-10月办公供应南部-47%35%84%-42%27%80%-92%65%-12%42%54%-15%-环比上月供应量2015年10月公司进入城市办公与酒店式公寓供应量21 47 4 4 5 17 3 3 3 5 27 19 7 6 3 3 1 0 8 8 0 2 9 7 8 8 7 9 0 0 0 0 4 2

33、 7 7 0 0 3 2 15 13 3 4 0 0 0 0 0 0 2 2 0 0 0 0 0 0 0 0 01020304050上 海南 京杭 州无 锡宁 波北 京天 津长 春太 原武 汉长 沙西 安成 都重 庆三 亚北方中部西部东部本月办公成交量本月酒店式公寓成交量单位：万数据说明：数据来源CRIC2014市场顾问办公数据。武汉无办公供应数据，天津、武汉、长沙、重庆数据为前三个月均值、10月，公司进入城市办公市场整体成交量，环比下降2%，同比上升22%。本月重点城市仅有上海、杭州、长春成交继续保持上扬，其余城市如无锡、成都市场仍处于历史低位。公司进入城市-10月办公成交南部109%-45

34、%43%-24%-20%-54%-37%14%-64%-2%-9%-21%2%31%15%环比上月成交量2015年10月公司进入城市办公与酒店式公寓成交量24751 19751 13883 6783 9455 28411 9754 7583 15952 12320 4468 11418 8606 8920 20611 45080 14406 16108 7069 10790 24245 12833 7429 21140 12567 4537 9377 9081 8966 19910 82%-27%16%4%14%-15%32%-2%33%2%2%-18%6%1%-3%0120002400036

35、0004800060000上 海南 京杭 州无 锡宁 波北 京天 津长 春太 原武 汉长 沙西 安成 都重 庆三 亚本月价格月度环比增幅上月价格北方中部西部东部单位：元/南部10月，公司进入城市办公平均成交价格，环比上升8%，同比14年上升3%。上海陆家嘴二期地块集中备案拉高了整体数据，北京南京成交均价回落至之前的平均水平。公司进入城市-10月办公价格2015年10月公司进入城市办公及酒店式公寓成交价格数据说明：数据来源CRIC2014市场顾问办公数据。武汉、三亚无办公数据。600 591 169 207 313 467 180 187 164 227 393 484 280 352 206

36、204 89 101 0 0 263 398 362 370 473 493 430 440 15 20 0 0 32 35 136 155 10 10 60 58 64 72 69 62 0 0 0 0 0 0 131 131 0 0 0 0 0 0 5 4 0160320480640800上 海南 京杭 州无 锡宁 波北 京天 津长 春太 原武 汉长 沙西 安成 都重 庆三 亚北方中部西部东部本月办公供应量本月酒店式公寓供应量单位：万10月，公司进入城市住宅平均库存去化周期为36.89个月，回归37个月以下。本月重点城市销售型办公继续维持供少需多，三季度成交量提升20%左右，去化周期明显下

37、降。公司进入城市-10月办公存货南部30.028.754.264.951.623.544.849.284.70.078.549.337.636.333.0上月供应量2015年10月公司进入城市办公与酒店式公寓存量数据说明：数据来源CRIC2014市场顾问办公数据。武汉、三亚无办公供应数据。存销比40184.87111.3116.3155.61256.47197.5975.8636.3515.6786.61171.01218.44146.494.49289.43130.25180.2353.9462.72278.6891.0995.7452.7825.61210.17253.36175.299.

38、242487%-24%-22%-59%6%40%166%-13%14%-25%-42%-6%79%79%-65%0100200300400500上 海南 京杭 州无 锡宁 波北 京天 津长 春太 原武 汉长 沙西 安成 都重 庆三 亚本月累计供应量2014年当月累计供应量2014全年供应量同比增加北方中部西部东部单位：万南部2015年1-10月公司进入城市办公累计供应量1-10月，公司进入城市办公累计供应量，同比14年上升23%，同比13年上升26%。10月供应量继续回落，除上海、天津、成都、重庆以外供应量均未超过去年全年的水平。公司进入城市-1-10月办公累计供应数据说明：数据来源CRIC2

39、014市场顾问办公数据。武汉无办公供应数据，天津、武汉、长沙、重庆数据为前三个月均值、227.3668.395.3224.8542.86189.1858.1741.559.0976.435.6169.3115.34119.716.25173.3974.7788.9631.8146.05240.95104.5240.6811.4989.2273.6474.45196.3136.267.4468%14%33%20%20%3%-19%33%49%15%-32%28%-28%7%-2%0100200300400500上 海南 京杭 州无 锡宁 波北 京天 津长 春太 原武 汉长 沙西 安成 都重 庆三

40、 亚本月累计成交量2014年当月累计成交量2014全年成交量同比增加北方中部西部东部单位：万南部2015年10月公司进入城市办公累计成交量1-10月，公司进入城市办公累计成交量，同比14年上升11%，同比13年下降12%。本月成交量明显低于较三季度平均水平，但同比仍有明显上升，其中上海、杭州、长春、太原城市涨幅超30%。公司进入城市-1-10月办公累计成交数据说明：数据来源CRIC2014市场顾问办公数据。武汉无办公供应数据，天津、武汉、长沙、重庆数据为前三个月均值、1. 经济与政策3.住宅市场5.企业情况6.附件数据4.办公市场2.土地市场7.专题内容15年销售目标（亿元）RMB万科绿地万达

41、保利中海碧桂园恒大华润世茂绿城融创龙湖金地招商富力2800280020001600134413501800780720600660540600600600同比14年1-10月 （%）19%3%13%13%14%9%44%36%-7%-20%0%10%33%20%-14%销售目标完成率（%）73%58%56%76%81%74%86%92%75%85%79%77%75%70%65%2,0391,6101,5451,2121,1121,0861,0047085375225104494204173932372622581141731061597371816158446254万科绿地恒大保利万达中海碧桂

42、园华润世茂融创绿城金地招商龙湖富力2015年10月企业销售额2015年累计(1-10月)42278单位：亿元本月，万科、绿地、恒大、保利、中海、万达以及碧桂园6家房企的销售金额均突破千亿元。依照目前的态势，2015年全年，千亿房企可能会有7-8家。千亿房企俱乐部将再晋新贵。恒大业绩目标上升至1800亿元。备注：保利指保利地产；截止11月12日，除绿地、万达、中海外均是企业公告数据。企业情况-10月销售额1. 经济与政策3.住宅市场5.企业情况6.附件数据4.办公市场2.土地市场7.专题内容城市总建面(万)土地面积(万)总金额(亿元)楼板价(元/)溢价率上海1037557107310341 36

43、%南京8943795886576 35%杭州7133294986977 17%无锡225126331471 0%宁波6973641492136 8%北京854484129915202 53%天津8575414615381 8%长春276115602159 4%太原22270492231 10%武汉16455564872962 21%长沙410160591434 0%西安12263471401143 4%成都20277353761853 17%重庆10904462862627 2%三亚5039224475 12%2015年累计（1-10月）各城市土地成交情况2015年10月各城市土地成交情况城市

44、总建面(万)土地面积(万)总金额(亿元)楼板价(元/)溢价率上海12260816627 28%南京1136012911387 53%杭州994110010105 34%无锡14532284 1%宁波6338314887 17%北京1537229419276 54%天津7844648218 4%长春6322413 0%太原000-武汉25697702732 12%长沙000-西1%成都9142111168 18%重庆000-三亚121275526 1%附件数据数据来源：克而瑞城市供应量 （万） 同比 环比 成交量 （万） 同比 环比 存量 （万） 存销比成交金额 （亿元

45、） 同比 环比 成交均价 （元/） 同比 环比 历史最高均价及出现时间与最高均价对比上海173.6 46%-5%151.1 43%7%899 6.0 501.2 74%15%33179 22%7%15-07-4.2%南京164.6 32%31%125.1 50%2%727 5.8 186.4 68%-4%14901 12%-6%15-09-6.4%杭州83.5 -30%-42%116.2 -7%5%1236 10.6 175.1 -6%4%15070 1%-1%15-06-12.7%无锡16.1 -67%-63%56.2 -15%13%924 16.4 44.5 -12%13%7908 3%0

46、%15-06-4.6%宁波37.0 -20%-60%53.7 -2%11%502 9.3 71.0 -2%10%13222 0%-1%14-01-7.6%北京54.3 -25%-41%85.8 2%-4%969 11.3 226.4 11%-13%26392 9%-10%15-06-12.0%天津136.5 65%-2%161.7 91%17%928 5.7 197.2 97%19%12191 3%2%15-100.0%长春78.8 1%50%67.6 23%-12%1150 17.0 42.0 23%-12%6215 0%0%15-07-4.7%太原63.0 101%-44%38.2 -12

47、%-14%671 17.6 40.8 6%-11%10694 20%4%15-100.0%武汉161.7 70%-22%183.1 0%-8%868 4.7 164.0 11%-8%8957 11%-1%15-08-0.9%长沙127.7 -36%-4%117.0 -14%18%1445 12.4 69.6 -12%14%5951 2%-3%14-04-8.0%西安60.1 -63%-42%124.0 5%60%2359 19.0 88.3 11%60%7115 5%-1%14-02-10.6%成都88.9 -34%-66%180.6 16%0%2213 12.3 131.3 17%-3%72

48、70 1%-3%15-07-4.0%重庆134.8 -19%0%117.6 -40%9%2587 22.0 80.6 -39%14%6853 3%5%14-12-12.2%三亚5.7 -58%-37%6.9 -2%7%445 64.9 13.1 -13%-1%19090 -12%-8%14-02-35.0%2015年10月各地商品住宅数据：附件数据数据说明：天津、重庆供应为前三月均值，其余数据均正常更新城市供应量 （万） 同比增幅 成交量 （万）同比增幅 供求比 成交金额 （亿元）同比增幅 成交均价 （元/）同比增幅 上海1023.8 5%1145.4 66%0.89 3605.5 98%31

49、477 20%南京913.5 -3%927.8 45%0.98 1359.9 62%14657 11%杭州942.1 -1%1005.6 57%0.94 1584.5 62%15758 3%无锡394.8 -23%500.1 21%0.79 395.2 22%7902 1%宁波343.1 -29%466.5 51%0.74 594.4 51%12742 0%北京685.0 -21%857.7 42%0.80 2337.2 50%27249 6%天津1056.8 -12%1144.9 35%0.92 1338.1 50%11688 11%长春506.5 -32%631.6 10%0.80 397

50、.5 12%6294 2%太原634.9 90%436.6 -2%1.45 414.4 5%9492 7%武汉1312.5 -3%1597.4 29%0.82 1377.7 46%8624 12%长沙947.6 -33%1188.8 28%0.80 710.0 27%5972 -1%西安1034.8 9%1117.5 32%0.93 803.4 45%7189 9%成都1745.6 23%1959.6 4%0.89 1384.1 2%7063 -2%重庆1304.4 -11%1308.5 -5%1.00 882.8 -6%6747 -1%三亚101.2 -21%81.4 11%1.24 176

51、.0 -10%21626 -19%2015年1-10月各地商品住宅数据：附件数据数据说明：武汉、天津、长春、长沙、西安、重庆为前三月均值，其余数据均正常更新城市供应量 （万） 同比 环比 成交量 （万） 同比 环比 存量 （万） 存销比成交金额 （亿元） 同比 环比 成交均价 （元/） 同比 环比 历史最高均价及出现时间与最高均价对比上海29.4 32%-44%46.7 163%109%591 12.7 210.5 385%280%45080 84%82%15-100.0%南京6.0 -68%206%2.6 -60%-38%173 67.0 3.1 -70%-41%12116 -25%-6%1

52、5-01-42.0%杭州13.0 4%84%9.3 557%99%312 33.7 17.0 522%144%18347 -5%23%14-07-34.0%无锡0.0 -100%-100%2.4 152%-25%177 74.7 1.6 134%-22%6634 -7%4%14-12-41.0%宁波7.6 153%-42%2.7 23%-8%169 62.1 3.2 -32%19%11901 -45%29%14-10-44.6%北京25.9 152%-7%6.4 -60%-76%412 64.8 13.4 -65%-83%21001 -13%-30%14-12-50.7%天津14.3 -53%

53、42%2.0 -56%-69%290 144.2 2.5 -43%-53%12377 32%53%14-08-23.9%长春0.9 -96%-92%3.4 65%14%204 60.3 2.5 61%12%7429 -3%-2%14-07-16.2%太原12.9 -65%0.4 32%-64%101 272.7 0.8 126%-53%21140 71%33%15-06-44.4%武汉-7.8 25%-2%-9.8 40%0%12577 12%2%14-11-10.5%长沙4.7 -74%-8%0.3 -91%-25%267 962.6 0.2 -95%-16%6484 -51%12%14-0

54、3-58.8%西安14.3 -61%42%6.8 -8%-21%370 54.0 6.4 -7%-35%9377 1%-18%14-02-42.8%成都19.0 1%54%7.8 -46%2%493 62.8 7.1 -49%8%9081 -6%6%14-07-27.5%重庆18.3 101%-15%8.6 14%31%440 51.4 7.7 4%32%8966 -8%1%14-01-38.1%三亚- -2015年10月各地办公数据：附件数据数据说明：重庆8月份数据为前三月均值，武汉、三亚办公数据缺失城市供应量 （万） 同比增幅 成交量 （万）同比增幅 供求比 成交金额 （亿元）同比增幅 成

55、交均价 （元/）同比增幅 上海396.2 84%227.4 68%1.74 682.1 99%29997 18%南京64.1 -20%42.5 9%1.51 62.2 -5%14621 -13%杭州111.3 17%42.2 37%2.64 66.7 10%15825 -20%无锡16.3 -57%23.2 13%0.70 15.7 1%6774 -11%宁波54.0 35%23.0 66%2.35 26.0 49%11308 -10%北京119.3 41%92.0 -19%1.30 256.6 -15%27901 6%天津153.0 106%29.5 -22%5.18 35.9 -25%12

56、135 -5%长春75.9 -13%41.5 33%1.83 30.3 23%7313 -7%太原36.4 14%9.1 49%4.00 22.5 121%24720 48%武汉-76.2 16%-92.3 27%12105 10%长沙52.8 -30%10.5 -56%5.05 11.0 -65%10504 -21%西安171.0 -6%69.3 28%2.47 69.5 30%10037 2%成都218.5 79%115.3 -28%1.89 101.5 -38%8802 -13%重庆146.5 83%122.2 14%1.20 119.1 -5%9747 -17%三亚- -2015年1-10月各地办公数据：附件