商业银行的存款货币创造

1、1 1、部分准备金制度、部分准备金制度 部分准备金制度下，银行吸收到的存款，并部分准备金制度下，银行吸收到的存款，并不需要为此保留等额的现金，而是按存款的一定不需要为此保留等额的现金，而是按存款的一定比例保留准备金，包括库存现金和在中央银行存比例保留准备金，包括库存现金和在中央银行存款，其余部分可以发放贷款或投资，并由此形成款，其余部分可以发放贷款或投资，并由此形成多倍的存款创造。多倍的存款创造。一、商业银行创造存款货币的前提条件一、商业银行创造存款货币的前提条件2 2、转账结算、转账结算 转账结算是在银行活期存款基础上，通过签发转账结算是在银行活期存款基础上，通过签发支票使活期存款转移，完成

2、货币的支付。支票使活期存款转移，完成货币的支付。一、商业银行创造存款货币的前提条件一、商业银行创造存款货币的前提条件1 1、原始存款原始存款指商业银行吸收的，能增加其准备指商业银行吸收的，能增加其准备金的存款。原始存款是商业银行进行信用扩张和金的存款。原始存款是商业银行进行信用扩张和创造派生存款的基础。创造派生存款的基础。2 2、派生存款派生存款是指商业银行用转账结算方式发放是指商业银行用转账结算方式发放贷款或进行其他资产业务时所转化而来的存款。贷款或进行其他资产业务时所转化而来的存款。原始存款的发生只改变货币的存在形式，而不改变货币的总量。派生存款的发生意味着货币总量的增加。二、原始存款、派

3、生存款和存款准备金二、原始存款、派生存款和存款准备金3 3、商业银行的、商业银行的存款准备金存款准备金 （1 1）商业银行的存款准备金主要以商业银行）商业银行的存款准备金主要以商业银行持有的应付日常业务所需的库存现金和商业银行持有的应付日常业务所需的库存现金和商业银行在中央银行的存款两种具体形式存在。在中央银行的存款两种具体形式存在。二、原始存款、派生存款和存款准备金二、原始存款、派生存款和存款准备金（2 2）存款准备金、法定准备金、超额准备金之）存款准备金、法定准备金、超额准备金之间的关系间的关系 存款准备金存款准备金= =法定准备金法定准备金+ +超额准备金超额准备金 = =库存现金库存现

4、金+ +商业银行在中央银行的存款商业银行在中央银行的存款 法定准备金法定准备金= =法定准备率法定准备率存款总额存款总额 超额准备金超额准备金= =存款准备金存款准备金- -法定准备金法定准备金二、原始存款、派生存款和存款准备金二、原始存款、派生存款和存款准备金（3 3）规定商业银行在中央银行的准备存款占该）规定商业银行在中央银行的准备存款占该银行吸收存款总额的比率叫做银行吸收存款总额的比率叫做法定存款准法定存款准备率备率。二、原始存款、派生存款和存款准备金二、原始存款、派生存款和存款准备金1 1、存款货币的创、存款货币的创造造银行存款货币创造机制所决定的存款总额，其最银行存款货币创造机制所决

5、定的存款总额，其最大扩张倍数称为派生倍数或存款乘数。一般来说，大扩张倍数称为派生倍数或存款乘数。一般来说，它是法定准备金率的倒数。存款扩张的这一原理，它是法定准备金率的倒数。存款扩张的这一原理，也称为存款乘数原理。也称为存款乘数原理。三、存款货币的创造过程三、存款货币的创造过程举例说明银行创造货币：举例说明银行创造货币： 假定法定准备金率为假定法定准备金率为20%，再假定行客户将其，再假定行客户将其一切货币收入以活期存款形式存入银行。甲客户将一切货币收入以活期存款形式存入银行。甲客户将100万美元存入自己有帐户的万美元存入自己有帐户的A银行。银行。-由此不断存款下去，各银行的存款总额和是：由此

6、不断存款下去，各银行的存款总额和是：万美元）(5008 . 01100)8 . 08 . 08 . 08 . 01 (1002 .516480100132n而贷款总和是：而贷款总和是：万美元）(400)8 . 08 . 08 . 08 . 0(1002 .51648032n从以上例子可知，存款总和（用从以上例子可知，存款总和（用D表示）同这笔原表示）同这笔原始存款（用始存款（用R表示）及法定准备金率（用表示）及法定准备金率（用 rd表示）表示）之间的关系为：之间的关系为：RrDd1称为货币创造乘数。称为货币创造乘数。dr1A企业企业存入存入法定存款准备金法定存款准备金超额准备金超额准备金贷放贷

7、放B企业企业B企业企业还还款款法定存款准备金法定存款准备金超额准备金超额准备金贷放贷放C企业企业D企业企业购材料购材料法定存款准备金法定存款准备金超额准备金超额准备金贷放贷放D企业企业E企业企业F企业企业第二家第二家银行银行第一家第一家银行银行转帐转帐第三家第三家银行银行转帐转帐存款创造的过程存款创造的过程派生存款的创造过程派生存款的创造过程银行名称银行名称 存款增加数存款增加数 应留法定准备金应留法定准备金放款增加数放款增加数 第一家银行第一家银行 第二家银行第二家银行 第三家银行第三家银行 第四家银行第四家银行10 0008 0006 4005 1202 000 1 6001 2801 0248 0006 4005 1204 096 总总 计计50 00010 00040 000存款创造的原理存款创造的原理 在转帐结算的情况下，银行将吸收的原始存在转帐结算的情况下，银行将吸收的原始存款中的超额准备金用于贷放，客户在取得借款后，款中的超额准备金用于贷放，客户在取得借款后，不提取现金，全部转入另一家企业的存款帐户，不提取现金，全部转入另一家企业的存款帐户，接受这笔新存款的银行，在存款增加的同时，也接受这笔新存款的银行，在存款增加的同时，也增加了存款准备金，它在保留一部分法定存