金陵科技学院 国际金融知识点整理

1、国际金融知识点整理一：名词解释 1、外汇：动态的外汇，是指把一国货币兑换为另一国货币以清偿国际债权债务关系的实践活动或过程。 静态的外汇，是指为清偿国际债权债务关系而进行的汇兑活动所凭借的手段和工具。2、 汇率：又称汇价，是指一个国家的货币折算成另一个国家货币的比率，即两种不同货币之间的折算比率。即在两国货币之间，用一国货币所表示的另一国货币的相对价格。3、 国际收支：广义的国际收支是指一个国家或地区居民与非居民在一定时期内全部经济交易的货币价值之和。 狭义的国际收支是指一个国家或地区在一定时期内，由于经济、文化等各种对外交往的需要而发生的，必须立即结清的外汇收入与支出。4、国际收支平衡表：又

2、称国际收支账户，是指将国际收支按照特定账户分类，根据一定的原则用会计方法编制出来的报表。5、国际储备：是指一国政府所持有的，备用于弥补国际收支赤字、维持本币汇率等的各国普遍接受的一切资产。6、国际清偿力：指一国政府为本国国际收支赤字融通资金的能力。它既包括一国为本国国际收支赤字融资的现实能力，即国际储备，有包括融资的潜在能力，即一国向外借款的最大可能能力。7、国际金融市场：广义的国际金融市场是指在国际范围内，运用各种现代化的技术手段和通信工具，进行资金融通、证券买卖及相关金融业务活动的场所或网络，包括国际货币市场、国际资本市场、国际外汇市场、国际黄金市场以及金融衍生工具市场等。 狭义的国际金融

3、市场仅指从事国际资金借贷和融通的场所或网络，包括国际货币市场和国际资本市场。8、 外汇风险：是指经济实体以外币定值或衡量的资产、负债、收入、支出以及未来的经营活动可望产生现金流的本币价值因货币汇率的变动而产生损失的可能性。 9、外汇管制：是指一国外汇管理当局对外汇的收、支、存、兑等等方面所采取的具有限制性意义的法令、法规以及制度措施等。 10、普通提款权：是IMF提供的最基本的普通贷款，用以解决受贷国因国际收支逆差产生的短期资金需求。 11、特别提款权： 是由IMF分配，可用于会员国政府之间支付国际收支逆差和归还基金组织贷款的资产。 12、直接标价法：是以一定单位的外国货币作为标准，折算为一定

4、数额的本国货币来表示其汇率的方法。 13、间接标价法：是以一定单位的本国货币为标准，折算为一定数额的外国货币来表示其汇率的方法。 14、欧洲债券：是一国发行人或国际金融机构，在债券票面货币发行国以外的国家或地区发行的以欧洲货币为标价货币的国际债券。 二：简答题和论述题 1、国际金融中心建设需要具备的条件？ 答： ：政局要稳定。 ：经济实力要强大（作用：对外贸易能力规模大） ：金融制度、货币制度要完善（要有一种作为国际支付手段的货币） ：外汇管制比较松。 ：国家的基础设施要发达。 ：人才（要具备人才，能招募人才） ：具有优越的地理位置2、国际收支顺逆差各自的坏处？答：一、顺差的坏处：汇率上升、币

5、值不稳、容易诱发通货膨胀 容易导致外汇市场短期动荡 容易引起国际摩擦 长期来看会使得本国可用的资源减少 二、逆差的坏处：外汇储备减少 ：对国外产品的净需求增加、 ：造成汇率的下跌、币值不稳、容易诱发通货膨胀 ：容易导致债务危机3、 如果对国际收支失衡进行调节？答：（1）外汇缓冲。一个国家通常用官方储备来抵消超额货币供给或需求 （2）调整汇率。通常采取货币贬值的方式，但采取货币贬值这种方法有两个前提：一是该国的进出需求弹性和出口需求之和大于1，二是各国不相互报复。 （3）采取财政、货币政策来调节 经济状况财政政策货币政策国际收支顺差、国内经济膨胀紧缩扩张国际收支逆差、国内经济膨胀紧缩紧缩国际收支

6、逆差、国际经济衰退扩张紧缩国际收支顺差、国际经济衰退扩张扩张 （4）直接管制。实行财政金融管制、外汇管制。4、 影响国际储备需求的因素？答：（1）持有储备的成本。持有储备的成本就是这种投资的收益率减持有储备的收益率之差。持有储备的成本与国际储备需求成反比：持有储备的成本越高、国际储备需求就越低；反之，国际储备需求就越高。 （2）国际收支的调整速度。在长期失衡前提下，国际收支的调整速度与国际储备需求成反比；调整速度越快，完成整个调整的时间缩短，国际储备需求就越小；反之，调整速度越慢，完成整个调整的时间延长，国际储备需求就越大。 （3）对外筹集应急资金的能力。对外筹资的能力越强，国际清偿力也越强，

7、国际储备的需求量减少；反之则增加。 （4）受冲击的概率（发生国际收支赤字的概率） （5）外汇管制严重的国家储备减少。5、 牙买加体系的内容？答：（1）认可了浮动汇率的合法性。IMF规定禁止各国采取损人利己的汇率政策。 （2）确定以特别提款权作为主要储备资产，将美元本位改为特别提款权本位。 （3）增加成员国在IMF中的基金份额，扩大对发展中国家的资金融通。 （4）明确提出黄金非货币化。6、布雷顿森林体系的内容？答：（1）本位制度 在本位制方面，布雷顿森林体系规定美元与黄金挂钩。 （2）汇率制度 实行固定汇率制，国际货币基金组织允许的汇率波动幅度为正负1% （3）储备制度 布雷顿森林体系通过两个“

8、挂钩”，即美元与黄金挂钩，各国货币与美元挂钩，确定黄金和美元同为主要国际储备资产的储备体制。 （4）国际收支调节制度 布雷顿森林体系规定，成员国对国际收支经常项目的外汇交易不得加以限制，不得施行歧视性的货币措施或多种货币汇率制度。 （5）组织形式 建立了一个永久性的国际金融机构，即国际货币基金组织，对货币事项进行磋商。此外还建立了国际复兴开发银行。7、 汇率变动对经济的影响？ 答: 一、对国际收支影响 （一）对贸易收支的影响1、汇率对进出口的影响：汇率下降，能起到促进出口、抑制进口的作用。（外汇汇率上涨，本币汇率下跌）2、汇率对物价的影响：汇率下降会引起国内价格总水平的提高；汇率提高起到抑制通

9、货膨胀的作用。3、汇率对资本流动的影响：汇率对长期资本流动影响较小。从短期来看，汇率贬值；资本流出；汇率升值，有利于资本流入。 （二）对非贸易收支的影响1、对无形贸易收支影响：一国货币汇率下跌，外币购买力提高，不过商品和劳务低廉。本币购买力降低，国外商品和劳务变贵，有利于该国旅游与其他劳务收支状况改善。2、对单方转移收入影响：一国货币汇率下跌，如果国内价格不变或上涨相对缓慢，对该国单方转移收支产生不利影响。3、对资本流出入影响：汇率对长期资本流动影响较小。从短期来看，汇率贬值；资本流出；汇率升值，有利于资本流入。4、对官方储备的影响：本国货币变动通过资本转移和进口贸易额的增减，直接影响本国外汇

10、储备的增加或减少。储备货币汇率下跌，使保持储备货币国家的外汇储备的实际价值遭受损失储备国家因货币贬值减少债务负担，从中获利。 二、对国内经济影响 （一）对国内物价的影响1、汇率变动通过进口商品价格变化2、汇率变动以后，如对外贬值，由于奖入限出，对出口有利，进口相对不利，其他因素不变情况下，国内市场的商品供应趋于紧张，价格趋于上涨。3、汇率变动后，如本币对外贬值，出口增加，进口减少，贸易逆差减少以至顺差增加，导致必增加该国货币投放量，在其他因素不变下，推动价格上涨。4、对于货币兑换国家，如本币对外币有升值之势，使大量国外资金流入，以谋取利差，若不采取必要控制措施，也推动该国的物价上涨。 （二）对

11、国民收入、就业和资源配置的影响本币贬值，利于出口限制进口，限制的生产资源转向出口产业，进口替代产业，促使国民收入增加，就业增加，由此改变国内生产结构。 三、对国际经济的影响1、汇率不稳，加深国家争夺销售市场的斗争，影响国际贸易的正常发展。2、影响某些储备货币的地位和作用，促进国际储备货币多元化的形成。3、加剧投机和国际金融市场的动荡，同时又促进国际金融业务的不断创新。 四、对国际金融市场的影响1、一些主要国家汇率的变化直接影响国际外汇市场上其他货币汇率变化，使国际金融动荡不安。2、由于汇率频繁变动，外汇风险增加，外汇投机活动加剧，这就更加剧了国际金融市场的动荡。3、汇率大起大落，尤其是主要储备

12、货币的汇率变动，影响国际金融市场上的资本借贷活动。 8、简述购买力平价理论？答：购买力平价有两种形式：绝对形式与相对形式。绝对形式说明的是某一点上汇率的决定，相对形式说明的是在两个时间内汇率的变动。购买力平价学说认为，在某一时点上，两国货币之间的汇率取决于两国货币的购买力之比。购买力评价的绝对形势可以表示为：e=P/P 其中e是汇率，指一单位B国货币以A国货币表示的价格，P为A国的一般物价水平，P为B国的一般物价水平。 购买力平价的相对形式说明的是汇率变动的依据。它将汇率在一段时间内的变动归因于两个国家在这一段时期内的物价水平和货币购买力的变化。具体来说，在一定时期内，汇率的变化是与同一时期内

13、两国物价水平的相对变化成正比的。可以表示为：9、 简述一价定律的内容？ 答：绝对购买力平价说实质上就是国际间的“一价定律”。这就是说，在自由贸易条件下，同一种商品在世界各地以同一货币表示，其价格是一样的。但由于各国使用不同的货币，一种商品以不同货币表示的价格，就需要经过均衡汇率来折算，才能保持相等。即P=eP 10、简述J曲线效应及其产生的原因？ 答：本国货币贬值后，最初发生的情况往往正好相反，经常项目收支状况反而会比原先恶化，进口增加而出口减少。这一变化被称为“J曲线效应”。 其原因在于最初的一段时期内由于消费和生产行为的“粘性作用”，进口和出口的贸易量并不会发生明显的变化，但由于汇率的改变

14、，以外国货币计价的出口收入相对减少，以本国货币计价的进口支出相对增加，从而造成经常项目收支逆差增加或是顺差减少。经过一段时间后，这一状况开始发生改变，进口商品逐渐减少，出口商品逐渐增加，使经常项目收支向有利的方向发展，先是抵消原先的不利影响，然后使经常项目收支状况得到根本性的改善。这一变化过程可能会维持数月甚至一两年，根据各国不同情况而定。因此汇率变化对贸易状况的影响是具有“时滞”效应的。 11、影响汇率变动的主要因素是什么？ 答：影响汇率的因素有许多，既有经济的、也有非经济的，各个因素之间又有相互联系、相互制约、甚至相互抵消的关系。第一，国际收支状况。必须指出，临时性的、小规模的国际收支差额

15、，并非一定会影响到汇率，而长期的巨额的国际收支差额，必然导致本国货币汇率的升降。第二，相对通货膨胀率。货币对外价值的基础是对内价值。如果货币的对内价值降低，其对外价值即汇率则必然随之下降。第三，相对利率水平。一般而言，国内利率的上升会推动本国货币汇率的上升。但利率对长期汇率的影响有限，而对短期汇率可产生较大影响。第四，经济增长率。一般而言，经济增长较快的国家，其对外国商品和劳务的需求增加相对较快，则会使其货币汇率下跌。不过，对于出口导向型国家而言，该结论未必适用。第五，财政收支状况。通常，财政赤字的增加一般导致本国货币汇率的下跌，会引发通货膨胀。第六，国际储备。国际储备增加能加强外汇市场对本国

16、货币的信心，因而有助于本国货币汇率的上升。第七，国际政治经济因素。12、简述国际收支平衡表的编制原理？答：(1)复式簿记原理 (2)外汇收入记入贷方，外汇支出记入借方 (3)外汇供给记入贷方，外汇需求记入借方13、不同货币制度下，汇率决定的基础是什么答：各国货币所具有或所代表的价值是汇率决定的基础。（1）金本位制度下：铸币平价（两种货币的含金量对比）是决定汇率的基础（2）纸币流通下：纸币流通制度下汇率的决定是以价值为基础的，它的本质是两国货币所代表的价值量之比。即购买力之比。14、传统国际金融市场与新型国际金融市场的区别答：（1）借贷关系：在岸金融市场：居民与非居民（本质上是国内金融市场的向国

17、外的延伸）离岸金融市场：非居民与非居民（是真正意义的国际金融市场） （2）金融管制：在岸金融市场：受市场所在国国内金融、税收等法规的管制。离岸金融市场：基本不受所在国金融和税收等法规的限制。 （3）交易货币在岸金融市场：所在国货币 离岸金融市场：境外货币 （4）业务范围 在岸金融市场：国际融资、贸易结算、保险等 离岸金融市场： 基本上是国际融资15、 一国国际储备的适度？ 答： l、国际收支保持适当顺差 2、外汇储备水平保持适度或适当高些 3、外汇储备的货币构成保持分散化，选择储备货币的资产形式时，既考虑收益率，又考虑流动性和安全性 4、黄金储备可根据国际金融形势尤其是黄金市场的变化及我国的实

18、际需求作适当的调整。 5、实行“藏汇于民”政策，以满足企业、居民日常用汇需求，同时降低国家持有巨额外汇的风险。16、简述国际货币体系的演变过程？答：历史上第一个国际货币体系是国际金本位。特点：黄金是国际货币体系的基础，且可以自由输出入，金币可以自由铸造，自由融化。这就保证了金本位制是一种比较稳定的货币制度（铸币价格机制）。其缺点是过于“刚性”，即国际间的清算和支付完全依赖于黄金的输出入，货币数量的增长主要依赖于黄金产量的增长，从而使该货币体系与世界经济的发展难相适应。至第一次世界大战时，国际金本位宣告瓦解。 战后成立的国际金汇兑本位制是一种既以黄金为基础，又节约黄金的货币制度。但依然存在黄金数

19、量满足不了世界经济增长和维持稳定汇率需要的缺陷。随着20年代末资本主义经济大危机的到来，国际金汇兑本位制瓦解。 1929年至第二次世界大战爆发时这段时间，国际货币金融领域的基本特征是无政府无秩序状态。 第二次世界大战后，资本主义世界建立了一个以美元为中心的国际货币体系，即布雷顿森林体系。该体系是一种以黄金为基础、以美元为中心的固定汇率制，其内容可概括为双挂钩，即黄金与美元挂钩，各国货币与美元挂钩，这是该体系的两大支柱。布雷顿森林体系促进了战后经济的恢复与发展，对国际贸易和多边支付体系的建立和发展也起到了积极的作用。但战后频频爆发的美国经济危机及由此引起的美元危机，导致该两大支柱分别于1971年

20、和1973年倒塌，这是该体系崩溃的具体原因。其崩溃的根本原因在于将庞大的国际货币体系建立在某一国家的经济之上，具有不可克服的内在缺陷，即所谓“特里芬两难”。+牙买加体系17、 简述外汇管制的利弊？答：利（1）有利于保护本国产业。 （2）有利于维持币值稳定或使汇率的变动朝有利于国内经济的方向发展。 （3）有利于防止资本的大量涌入或外逃。 （4）便于国内财政、货币政策的推行。 （5）有利于实现政府在政治、经济方面的意图。 弊（1）降低资源的分配和利用效率。 （2）阻碍国际贸易的正常发展。 （3）不利于有效地吸收利用国外资金。 （4）不利于建立正常的价格关系和促进企业竞争力的提高。 （5）增加交易成本及行政费用。 （6）增加国际贸易摩擦。