2015年余额宝规模分析报告

1、2015 年余额宝规模分析报告余额宝的竞争情况分析余额宝的竞争情况分析（ 电商 111 刘娟娟 14 号 ）一 （ 余额宝简介 :第三方支付平台支付宝为个人用户打造的一项余额增值服务于2013年 6月正式上线，通过“余额宝”，用户存在支付宝的资金不仅能拿到“利息”，而且和银 行活期存款利息相比收益更高。下图是我在微信上看到的“一张图解读余额宝是如 何运作的 , 目前处于什么样的态势 , ”通过此图我们可以初步了解余额宝的运作模式 以及市场竞争情况。二，余额宝优势分析 :1，高收益，使用灵活 : 和银行活期利息相比收益更高，同时涵盖了网购、支付 宝转账等几乎所有的支付宝功能，使用灵活。2，操作方

2、便 : 用户将资金转入到余额宝也就等同于基金的购买，可因此获取基 金收益。用户也可以用余额宝中的钱进行网上支付。整个流程就跟给支付宝充值， 网上支付一样，所以流程比较简单。 3 ，不限制最低金额 :让零花钱也能获得增值机会。4，依托支付宝庞大的客户量和数据信息，在市场竞争中更具优势。5.截至 2014年1月15日，余额宝规模已超过 2500亿元， 15天规模增长 35%。如果按 1:6.10 的汇率计算， 2500 亿元相当于 409.84 亿美元。根据 彭博资讯统计的截至 1月 14日最新的全球基金规模数据，天弘增利宝基金的规模 在全球货币基金中可排名第 14 位。 （数据来源于百度百科 ）

3、 三，面临竞争与挑战 :1，与金融市场同类基金的竞争 : 随着余额宝的成功，越来越多的人认识到互联 网金融巨大的市场潜力，电商企业和各基金公司纷纷涉足互联网金融，活期宝，现 金宝，如意宝等产品的出现使余额宝面临的竞争越来越激烈。2，与银行的竞争 : 余额宝吸收大量的闲散资金影响着银行的存款业务，也加速 了银行对互联网业务的布局。例如，中行推出网络品牌“中银易商”、民生银行推 直销银行等等。产品方面，余额宝的快速发展以及各种宝类理财的冲击，也让银行加入到他们的行列。例如，中行近期推出了“中银活期宝”，收益与互联网通道的宝类产品差不多。而银行也有庞大的客户基础，加之于基金相比更加安全，所以银行发展

4、互联网金融业具有很强的优势，这些都增加了余额宝的市场竞争力。篇二 :2015 年蚂蚁金服分析报告2015 年蚂蚁金服分析报告2015年 10 月目录一、蚂蚁金服的前世今生 61、蚂蚁金服的发展历史 62、蚂蚁金服的股权结 构 83、蚂蚁金服的业务布 局 9二、支付 : “中神通”支付宝 101、支付宝PC时代全面胜利 122、移动支付时代，加强“场景”建设 . 143、支付宝的下一步 16(1) 保持PC支付流量，开发三四 线城市及国际新市场 16(2) 持续“场景”建设，深入移动 支付市场 . 17三、理财 : 余额宝 +招财宝 +网金 社 191、余额宝锁定支付余额 192、招财宝满足“平

5、民理 财” 213、网金社定位高端理财用户 22四、融资 : 借助淘宝发力小微金 融 241、招财宝服务小微金融 242、网商银行定位普惠金融 25五、数据 : 芝麻信用与互联网保 险 271、芝麻信用进入央行征信体系 27 2、国泰产险丰富风控业 务 29六、蚂蚁金服生态圈的构 建 30 1、共享经济下的金融服 务 30 2、生态圈独立、开放、自循 环 31七、蚂蚁撼树，神龙在 天 34蚂蚁金服于 2014 年 10 月成立，现旗下业务包含支付、理财、融资、数据四 大类。一轮融资引入半数国家队，目前机构估值约 3000 亿人民币。蚂蚁金服的版图布局已经基本完成 : 蚂蚁金服基于数据和技术优势

6、，已经基本 完成了金控平台所需要的元素，具备了极强的金融产品交叉销售能力，其四大业务 板块均处于行业领先水平。(1) 支付业务 :支付宝已经取得 PC 时代的全面胜利，市占率稳如磐石，超过50%。而支付正在由 PC 端转向移动端， 2014 年中国第三方移动支付市场交易规模达 6 万亿元， 2018 年有望超过 18 万亿。支付宝 9.0 的推出意在迎接移动支付时 代，建设场景，把握入口。支付宝的下一步将会持续深化PC入口，020建设线下场景，在把握一二线城市的同时向三四线城市稳步推进。(2) 理财业务 : 余额宝、招财宝和网金社三部曲。余额宝锁定支付余额稳健发 展，目前的规模在 5000 亿

7、左右。并且，通过大数据技术，隔天的流动性需求预测 的偏离度不超过 5%。上市一年有余的招财宝目前规模在 1600亿上下。招财宝定位 平民理财，通道费用全市场最低，在 0.2%到 0.3%; 与大金融机构合作，提供信誉 好、风险低的良性资产。网金社主打白领和中产阶级，比招财宝的“平民理财”定位高一些，会兼顾个性化需求。(3) 融资业务 :2013 年小微企业的融资覆盖率为 11%， 2020 年预计将达 30- 40%，小微企业融资将是招财宝业务的最大发展空间。普惠金融由于地理位置、人 口结构、经济状况等社会因素，发展缓慢，而网商银行借由其轻资产、灵活的特点，携手邮储银行，可以深入农村和边远 地

8、区。(4) 数据业务 : 芝麻信用进入央行征信体系，已经接入多个应用场景。除众安保 险之外，蚂蚁金服增资国泰产险，独立拥有保险牌照。虽然推出时间不长，但丰富的数据积累、先进的技术以及 极低的运营成本，蚂蚁金服已然占领高地。蚂蚁金服的生态圈稳步发展 : 互联网金融生态圈应该在第三方支付、大数据、 信用评级与征信的核心要素上，创造生活与消费场景，连接资产端的借款者、投资 者及传统金融机构，在资源整合与共享中共同创造价值。蚂蚁金服与阿里集团唇齿相依，“大而不倒”的阿里集团保证了蚂蚁金服的稳 健性。蚂蚁金服的平台，通过金融云的开放式共享，不仅减轻了自身的业务压力， 同时让更多企业能够共享信息、加强合作

9、与交流。“蚂蚁金服从小微做起，像蚂蚁一样，虽然渺小，但它们齐心协力，焕发出惊 人的力量”，这是蚂蚁金服名称的由来。而 2014 年底成立的蚂蚁金服，短短一年 之间实现了疯狂扩张，除了网商银行存款受限，已经涵盖了传统银行以及保险公司 包括理财、融资、保险等等的各类业务。其力量之大，眼界之宽，辐射之广，已经 不断证明，“金鳞岂非池中物，一遇风云便化龙”。2015 年的蚂蚁金服，从未离开过大众的视线，支付新规出台，媒体一片唱衰 ; 网传央行叫停芝麻信用机场快速通道，后被蚂蚁金服篇三: 余额宝发展的原因及影响分析经济与管理系实习 金融学课程设计余额宝发展的原因及影响分析余额宝发展的原因及影响分析摘要余

10、额宝诞生于互联网金融飞速发展的 2013 年，作为具有多重特点的创新型业 务，发行仅半年间已大范围高效率吸纳庞大数额的资金。是什么原因导致余额宝飞 速发展, 余额宝在飞速发展的同时带来哪些有利和不利影响 ,在发展的背后有哪些业 已存在和潜在的风险 , 本文将首先分析余额宝的产生背景、发展现状及其实质，然 后深入分析其发展原因及由此带来的影响，进而发现余额宝在发展过程中存在的问 题及提出相应的解决措施，最后简要分析余额宝的发展前景。关键字: 余额宝，实质，发展原因，解决措施1 引言近年来，随着互联网的广泛普及和电子商务的快速发展，互联网金融逐渐步入 人们的视野，融入百姓的生活。阿里巴巴、新浪、腾

11、讯等我国大型互联网公司不断 推出新业务、研发新技术，为互联网金融领域的蓬勃发展不断注入新的活力。 2013 年又被称为互联网金融“元年”、“创新发展年”。 2013 年 6 月支付宝网络技术 有限公司联手天弘基金，推出名为“余额宝”的余额增值业务 （ 下称余额宝 ） ，在 随后的数月中迅速并持续升温带动整个行业的兴起，引发金融领域乃至整个社会的 广泛关注。余额宝诞生后，用户存放在支付宝的钱，在支付宝网站内即可直接购买 货币基金等理财产品，同时也能随时用于网购、转账等。这种方式大大的方便同时 也快捷了人们的生活，同时关于余额宝安全问题也成了互联网金融议论的焦点。2产生背景、发展现状及实质2.1

12、产生背景 大多数投资者都没注意到余额宝是何时“蹦到”公众视野中的。那么，余额宝 究竟是在什么样的背景下产生的 ,一方面是当前金融环境下的大势所趋。近几年，基金行业发展举步维艰， 80% 以上的基金产品都由银行销售，营销模式匮乏单一，急需突破。而阿里巴巴逆势而 上，通过对理财产品的大量探索和支付宝资金的大量积累，为余额宝的诞生打下了 基础。另一方面，当前监管政策的放松有利于电商与基金结合。监管机构大力支持 基金公司利用第三方电商平台销售基金产品，这为余额宝的诞生提供了大环境。2.2 发展现状自 2013 年 6 月余额宝推出以来，以操作方便、高收益、低风险等优势在短时 间内吸引了大量的用户和资金

13、，从 0 到 2 500 亿元，余额宝用了 200 多天的时 间，而从 2 500 亿元到 4 000 亿元，余额宝只用了大约 30 天，截至 2014 年 3 月底，在不到 10 个月的时间里，余额宝拥有用户 8 100 万户，资金累积量将近 5 000 亿元，创造了货币基金行业的奇迹。2.3 实质余额宝业务实质为货币基金性质的金融产品，是阿里巴巴集团在旗下“支 付宝”平台基础上，与天弘基金公司合作建立的一项集储蓄、转账、增值、理 财等功能于一体的综合业务。用户向余额宝账户转入资金，即默认为购买了由天弘 基金公司提供的名为“增利宝”的货币基金 （ 下称天弘基金 ） ，而用户选择将资金 从余额

14、宝转出或使用余额宝进行购物支付，则相当于赎回天弘基金的基金份额。天 弘基金将直销系统嵌入到支付宝网站前端，且以支付宝的余额增值业务余额宝 作为唯一的直销推广平台，天弘基金也是唯一与余额宝进行对接的产品。因此，余 额宝实质是一款基于互联网渠道销售的货币基金产品。3余额宝迅速发展及利率走低的原因3.1 迅速发展的原因3.1.1 从自身分析一、余额宝门槛低，操作方便 余额宝一改以往银行理财产品高门槛的弊端，推行最低购买金额为一元的政 策。余额宝直接面对的客户是“网购一族”。余额宝采用基金直销的方式不同于以 往的间接销售方式，减少了中间的手续费，为客户带来更高的收益，而且用户可以随时用余额宝里的钱购物

15、并且随时能收回成本，极大的降低了顾客的 顾虑并方便顾客日常资金的使用。二、余额宝的收益高，且收益当天就可以转入客户的账户 据统计，余额宝七日年化率平均高于 5%虽然近期有所下降，但远高于银行活期 存款利率活期存款利率 0. 35% ，在这样的收益对比下，客户当然更愿意把自己的 活期存款甚至是部分定期存款转入到自己的余额宝账户里。余额宝的收益每天都可 以查看，而且每日的收益都会自动转入自己的余额宝账户里。相对于银行“看不 见”的收益，人们更倾向于余额宝里每天可见的收益。三、余额宝积极创新，降低成本提高效率余额宝突破了传统金融低效率和高成本的压制，满足了民众的有效需求随着金 融深度和广度的提升，大

16、众金融需求呈多样化和复杂化的趋势，金融作为要素供给 部门，实际上仍缺乏金融产品创新的动力。尤其是，在利率管制的情况下，存在巨 大的套利空间。以银行存款为例，活期存款年息 0.35%， 1 年期定期 3%，而协议存款达 5%-6%，余额宝正是抓住这种息差机会，通过互联网汇聚 用户“小额”资金然后通过存入银行同业账户，由此向用户提供高于活期存款 1015 倍的理财产品。因此深受消费者亲睐。3.1.2 从外部环境分析第一，“政府放权、监管试错”使市场力量焕发生机。在新一届政府强调简政 放权、发挥市场在资源配置中决定性作用的大背景下，传统“风险零容忍”的金融 监管理念和监管政策出现了阶段性调整，金融监

17、管部门以开放的态度为互联网金融 留下了一定的“容错、试错”空间，余额宝这类跨界产品才有了“监管套利”的时 间窗口。第二，互联网普及率和网上消费习惯的形成，成为余额宝快速发展的土壤 2010 年以来，我国互联网普及率迅速提升，网民数从 2003年的0.8 亿人人上升至 2013 年的6.18 亿人，互联网普及率从 2003年的6.2%提升至 2013年的 45.8%。手机网 民规模从 2007年的 5040万人上升至 2013年的5亿人手机网民占整体网民的比例 从 2007 年 24%上升至 2013 年的 81%，智能化手机的普及带来上网设备的便携化和上网的无缝接入。如果仅 是互联网普及而没有形成网上金融行为的消费习惯，互联网金融同样缺少群众基 础。随着网络普及尤其是网络购物的兴起，互联网金融消费习惯逐渐形成。 CNNIC数据显示，除网络炒股在用户规模和使用率出现下滑外，网购、网上支付和网上银 行均快速提升，截至 2013 年底，用户规模分别为 3.02 亿人、 2.60 亿人和 2.50 亿 人，网民使用率分别为 48.9% 、 42.1%和 40.5%。如今，互联网已经成为人们生活 的一部分，尤其是移动互联网的崛起，更是让用户可以 24 小时在线，这边种消费 行为开始从线下向线上转移。由此，互联网普及率和网上消费习惯的形成，成为余 额宝快速发展的