第六和九章银行保函和备用信用证02(压缩版)

1、第六章第六章 银行保函和备用银行保函和备用信用证信用证 第六章第六章 银行保函和备用信用证银行保函和备用信用证 伦敦的一家出口商与埃及的一家进口商签定了一份商务合同，合同规定出口商必须经银行开立一份以进口商作为受益人的履约保证书，金额为货价的5%。为此，出口商委托国民西敏寺银行开立了一份见索即付的保函，并向该行提供了反担保。 后来埃及的进口商以出口商未履约为由向国民西敏寺银行提出付款要求。然而，出口商却取得当地法院的批准向国民西敏寺银行发出禁令不得支付。 而国民西敏寺银行却向法院要求撤销该禁令。国民西敏寺银行的要求会得到法院支持吗？见索即付的保函其风险在哪里？由该如何控制风险呢？银行在对外开立

2、见索即付的保函时，应该如何向申请人提醒可能遇到的风险，并在反担保函中明确地列明这种责任呢？第一节第一节 银行保函概述银行保函概述 银行保函的定义与作用 银行保函 (Letter of Guarantee, L/G)或银行保证书,它是指商业银行根据申请人的要求向受益人开出的担保申请人正常履行合同义务的书面证明。它是银行有条件承担一定经济责任的契约文件。当申请人未能履行其所承诺的义务时，银行负有向受益人赔偿经济损失的责任。 由于银行信用代替或补充商业信用，保函的信用性更好，灵活性更强，因此被广泛地应用于国际结算的众多领域中，诸如贸易支付、工程承包、租金支付、资金借贷等等。 银行保函的作用 第一，保

3、证合同价款的支付； 第二，发生合同违约时，对受害方进行补偿并对违约责任人进行惩罚。 银行保函的当事人1、申请人(Applicant)或称委托人(Principal)2、受益人(Beneficiary)3、担保行(Guarantor Bank)4、通知行(Advising Bank)或称转递行(Transmitting Bank)5、转开行（Reissuing Bank）6、反担保行（Counter Guarantor Bank）7、保兑行（Confirming Bank） 银行保函的基本内容 1、保函当事人（受益人、申请人、担保行、通知行或转开行）的完整名称和详细地址。 2、保函的性质。即保函

4、的种类。 3、合同的主要内容。 4、保函的编号和开立日期。 5、保函金额。 6、保函的有效期限和终止到期日。 7、当事人的权利和义务。 8、索偿条件 9、其他条款。第二节 银行保函的业务处理流程银行保函的业务处理流程 一、银行保函的开立n直 开 法n由通知行通知n由转开行开立 二、银行保函的业务处理流程二、银行保函的业务处理流程申请人向银行申请开立保函担保行审查担保行开立保函保函的修改保函的索赔保函的注销 三、银行保函的种类1、根据保函与基础交易合同的关系，分为从属性保函和独立保函2、根据保函项下支付前提的不同，分为付款类保函和信用类保函3、根据保函索赔条件的不同，分为有条件保函和无条件保函4

5、、根据担保行付款责任的不同，分为第一性责任保函和第二性责任保函5、根据保函的使用范围，分为出口类保函、进口类保函和其他类保函 出口类保函 是银行应出口方的申请向进口方开出的保函，是为满足出口货物和出口劳务的需要而开立的保函。出口类保函适用于国际承包业务和商品出口业务。 1、投标保函(Tender Guarantee) 2、履约保函(Performance Guarantee) 3、预付款保函(Advanced Payment Guarantee) 4、质量保函(Quality Guarantee)和维修保函(Maintenance Guarantee) 5、关税保付保函(Customs Gua

6、rantee) 6、账户透支保函(Overdraft Guarantee) 进口类保函 进口类保函是银行应进口方的请求向出口方开立的保证文件，适用于货物进口、技术进口、补偿贸易及来料加工等业务。 1、付款保函(Payment Guarantee) 2、延期付款保函(Deferred Payment Guarantee) 3、补偿贸易保函(Compensation Guarantee) 4、来料加工保函(Processing Guarantee)和来件装配保函(Assmbly Guarantee) 5、租赁保函(Lease Guarantee) 其他类保函 1、借款保函(Loan Guarant

7、ee) 2、保释金保函(Bail Bond) 3、票据保付保函 4、费用保付保函银行保函与跟单信用证的相同点 1、都是银行应申请人要求，向受益人开立的有条件的支付担保或承诺 2、都是用银行信用代替或补充商业信用，使受益人避免或减少因申请人不履约而遭受的损失 3、保函中的担保行和跟单信用证中的开证行对于单据真伪及其法律效力、寄递中遗失等不负责任银行保函与跟单信用证的不同点范围银行的责任银行所付款项的属性受益人的索款程序对结算单据的要求银行承担的风险保证文件的到期地点及有效期限是否有融资作用是否可撤销是否可转让第三节第三节 备用信用证备用信用证 备用信用证概述 备用信用证(Stand-by Let

8、ter of Credit, SL/C)，又称商业票据信用证(Commercial Paper L/C)、担保信用证(Guarantee L/C)，是指开证行根据开证申请人的请求对受益人开立的承诺某项义务的凭证。即开证行保证申请人未能履行其应履行的义务时，受益人只要凭备用信用证的规定向开证行开具汇票（或不开），并提交开证申请人未履行义务的声明或证明文件，即可取得开证行的偿付。 备用信用证实质上是一种银行保函 备用信用证，作为一种付款承诺，虽然形式上是第一性的，但意图上却只是在委托人违反基础合同的情况下使用（具有备用之意）。 备用信用证实质上是一种银行保函。 备用信用证特点备用信用证特点（1）除

9、非在备用信用证中另有规定或经双方当事人同意，开证人不得修改或撤销其在该备用信用证下的义务。（2）备用信用证项下开证行义务的履行并不取决于开证行从申请人那里获得偿付的权利和能力，受益人从申请人那里获得的付款的权利，也不取决于在备用信用证中对任何偿付协议或基础交易的援引，或开证行本身对任何偿付协议或基础交易的履约或违约的了解与否。（3）备用信用证和修改在开立后即具有约束力，无论申请人是否授权开立，开证行是否收取了费用，或受益人是否收到或因信赖备用信用证或修改而采取了行动，对开证行都是有强制性的。 备用信用证的内容（1）开证行名称。（2）开证日期。（3）开证申请人名称和地址。（4）受益人名称和地址。

10、（5）声明不可撤销的性质。（6）备用信用证的金额，使用的货币种类。（7）对单据的要求。（8）备用信用证的到期日（有效期）。（9）保证文句。（10）表明适用的惯例等。备用信用证的种类（1）备用信用证支持一项非款项支付的履约义务，包括对由于申请人在基础交易中不履约导致损失的赔偿。（2）预付款备用信用证（3）招标/投标备用信用证（4）对开备用信用证，又称反担保备用信用证（5）融资备用信用证（6）直接付款备用信用证（7）保险备用信用证，支持申请人的保险或再保险义务。（8）商业备用信用证是指如不能以其他方式付款，开证行为申请人对货物或服务的付款义务进行保证。备用信用证结算方式在国际贸易中的应用银行保函与

11、备用信用证的相同点1、都是银行应申请人要求，向受益人开立的书面保证2、都是用银行信用代替商业信用或补充商业信用的不足3、都适用于诸多经济活动中的履约担保 银行保函与备用信用证的不同点 1、要求的单据 备用信用证要求受益人在索赔时提交即期汇票和证明申请人违约的书面文件；银行保函不要求受益人提交汇票。但要求受益人除了提交证明申请人违约的文件外，还需要提交证明自己履约的文件付款的依据2、付款的依据 备用信用证只要受益人能够提供符合信用证规定的文件或单据，开证行即验单付款；银行保函分有条件保函和无条件保函两种，在有条件保函项下，只有保函所规定的这些条件得到满足后，或所规定的能反映客观事实的单据提交给担

12、保行后，担保行才会履行其支付义务3、遵循的规则 备用信用证有一个被世界各国所承认的国际惯例，即跟单信用证统一惯例(UCP)；银行保函至今没有被世界各国所认可的通行惯例，只能参照合约保函统一规则解释(URCG)第九章 贸易融资n出口贸易融资n进口贸易融资n国际保理n福费廷 第一节 出口贸易融资n信用证打包放款n出口押汇n卖方远期信用证融资n出口发票融资 第二节 进口贸易融资n开证授信额度n信托收据（托收、信用证下）n进口押汇n买方远期信用证n提货担保第三节 国际保理结算方式本节提纲p国际保理结算方式概述国际保理结算方式概述p国际保理结算方式业务运作国际保理结算方式业务运作 p国际保理结算方式与出

13、口信用保险国际保理结算方式与出口信用保险 一、国际保理的定义 国际保理（国际保理（International Factoring）是在以记账）是在以记账赊销赊销(O/A)、承兑交单（、承兑交单（D/A）为支付方式的国际贸易）为支付方式的国际贸易中，由保理商中，由保理商(Factor)向卖方向卖方/出口商出口商/供应商提供的基于供应商提供的基于双方契约关系的一种集贸易融资、销售分户帐管理、应双方契约关系的一种集贸易融资、销售分户帐管理、应收账款催收、信用风险控制与坏账担保为一体的综合性收账款催收、信用风险控制与坏账担保为一体的综合性金融服务。金融服务。 保理商应为卖方提供的主要服务保理商应为卖方

14、提供的主要服务o贸易融资（贸易融资（Trade Finance） o应收账款相关账户（销售分户账）管理应收账款相关账户（销售分户账）管理（Maintenance of Sales Ledger） o应收账款催收（应收账款催收（Collection of Receivables） 1.买方信用风险控制与坏账担保买方信用风险控制与坏账担保(Protection for Buyers Credit) 国际保理商联合会国际保理商联合会p国际保理商联合会国际保理商联合会(Factors Chain International缩写为缩写为FCI)于于1968年在荷兰成立年在荷兰成立, 总部设在阿姆斯特丹总

15、部设在阿姆斯特丹。它是。它是由全球由全球62个国家和地区的个国家和地区的229多保理商组成的国际性自多保理商组成的国际性自律联合体。作为目前世界上最大的保理组织，律联合体。作为目前世界上最大的保理组织，FCI在国在国际贸易结算中所占市场份额也持续增长际贸易结算中所占市场份额也持续增长 二、国际保理的分类p1、根据运作方式不同而分根据运作方式不同而分：单保理和双保理单保理和双保理n2、根据保理商是否为出口商提供资金融通 ：融资保理和非融资保理n3、根据保理商是否承担坏账风险、买断应收账款 ： 有追索权保理、无追索权保理n4、根据出口商是否告知债务人/进口商采用了国际保理业务 ：公开型、隐蔽型n5

16、、根据保理商凭债权转让向销售商支付货款的时间：到期、预付、根据保理商凭债权转让向销售商支付货款的时间：到期、预付n6、根据债务人付款对象不同：直接、间接、根据债务人付款对象不同：直接、间接n7、根据保理业务的操作方式：批量、逐笔、根据保理业务的操作方式：批量、逐笔n8、根据一项销售活动中涉及的保理合同的数量：单一、背对背 保密保理和综合保理保密保理和综合保理p另一种分类形式另一种分类形式n商业发票贴现又称保密保理（商业发票贴现又称保密保理（confidential factoring），是指卖方（包括出口商）与银行），是指卖方（包括出口商）与银行之间签订协议，在协议有效期内，卖方将其现之间签订

17、协议，在协议有效期内，卖方将其现在或将来应向债务人收取的应收账款转让给保在或将来应向债务人收取的应收账款转让给保理商，从而获得贴现融资。理商，从而获得贴现融资。n综合保理综合保理(The Full Service)，是指提供的保理，是指提供的保理服务项目较为全面，其内容范围满足美国现代服务项目较为全面，其内容范围满足美国现代保理的定义。保理的定义。几种常见保理方式提供服务内容情况表 融通融通资金资金 收款收款风险担保风险担保 通知通知债务人债务人 销售销售账务管理账务管理 收取收取应收账款应收账款 1综合保理综合保理提供提供提供提供提供提供提供提供提供提供2. 有追索权保理有追索权保理提供提供

18、不提供不提供提供提供提供提供提供提供3批量保理批量保理 提供提供不提供不提供提供提供不提供不提供不提供不提供4定期保理定期保理不提供不提供提供提供提供提供提供提供提供提供5代理保理代理保理提供提供很少提供很少提供有时提供有时提供很少提供很少提供不提供不提供6. 发票贴现发票贴现提供提供很少提供很少提供不提供不提供不提供不提供不提供不提供7隐蔽保理隐蔽保理 提供提供很少提供很少提供不提供不提供不提供不提供不提供不提供内容内容种类种类三、国际保理在国际贸易中的作用p为出口商为出口商/供应商的赊销出口提供了融供应商的赊销出口提供了融资保障资保障p使出口商使出口商/供应商得到信用额度内的收供应商得到信

19、用额度内的收汇保障，转嫁进口商的信用风险汇保障，转嫁进口商的信用风险p有助于出口商有助于出口商/供应商实现其营销战略供应商实现其营销战略p有助于进口商扩大利润有助于进口商扩大利润 p为进出口商提供了更有竞争力的为进出口商提供了更有竞争力的O/A、D/A付款条件并节约了成本付款条件并节约了成本 p使进出口商避免外汇风险使进出口商避免外汇风险 p简化了进出口商在国际贸易中的手续流简化了进出口商在国际贸易中的手续流程程p减少了国际贸易中的纠纷以及障碍减少了国际贸易中的纠纷以及障碍四、 国际保理结算方式与出口信用保险p国际保理结算方式与传统结算方式的比较国际保理结算方式与传统结算方式的比较p国际保理结

20、算方式与出口信用保险的比较国际保理结算方式与出口信用保险的比较（一）国际保理结算方式与传统结算方式的比较n 传统结算方式主要有托收方式与信用传统结算方式主要有托收方式与信用证方式。托收是商业信用付款方式，信证方式。托收是商业信用付款方式，信用证是银行信用付款方式。用证是银行信用付款方式。 n 国际保理融合了商业信用与银行信用，国际保理融合了商业信用与银行信用，由进口保理商承担债务人由进口保理商承担债务人/进口商的信用进口商的信用风险，是介于商业信用与银行信用之间风险，是介于商业信用与银行信用之间的一定程度的银行信用保证付款方式。的一定程度的银行信用保证付款方式。n 与传统结算方式相比，国际保理

21、的最与传统结算方式相比，国际保理的最大优点是有债权风险保障。大优点是有债权风险保障。 n 出口信用保险出口信用保险 国家为了推动本国的出口贸易，保障国家为了推动本国的出口贸易，保障出口企业的收汇安全而制定的一项由国家出口企业的收汇安全而制定的一项由国家财政提供保险准备金的非赢利性的政策性财政提供保险准备金的非赢利性的政策性保险业务，包括短期保险业务，包括短期/中长期出口信用保险、中长期出口信用保险、投资保险、担保业务、账款追收、资信评投资保险、担保业务、账款追收、资信评估和保单融资等。估和保单融资等。 二、国际保理结算方式与出口信用保险的比较二、国际保理结算方式与出口信用保险的比较 国际保理与

22、出口信用保险共同之处o都可以降低出口商都可以降低出口商O/A远期支付的风险，提高远期支付的风险，提高出口商的收汇安全性出口商的收汇安全性o都具有财务信用风险担保和对进口商进行资都具有财务信用风险担保和对进口商进行资信调查的功能信调查的功能 1.都可以使出口商获得银行的贸易融资支持，都可以使出口商获得银行的贸易融资支持，解决资金周转问题解决资金周转问题 国际保理与出口信用保险的7点差别o性质不同性质不同 o 出口信用保险具有非赢利性政策性保出口信用保险具有非赢利性政策性保险的性质，大多是国家对出口企业的一种政险的性质，大多是国家对出口企业的一种政策扶持；而国际保理则是一种完全建立在商策扶持；而国

23、际保理则是一种完全建立在商业化运作基础之上的盈利性的金融服务。业化运作基础之上的盈利性的金融服务。 o风险范围不同风险范围不同 出口信用保险包括了商业信用风险和国家出口信用保险包括了商业信用风险和国家风险；保理业务则不能避免国家风险、政治风险；保理业务则不能避免国家风险、政治风险的影响。风险的影响。o风险保障程度不同风险保障程度不同o 出口信用保险业务遵循风险共担原则，出口信用保险业务遵循风险共担原则，买方信用风险由保险公司承担，通常提供买方信用风险由保险公司承担，通常提供70%-90的风险保障；典型的保理业务为无追索权的风险保障；典型的保理业务为无追索权保理，买方信用风险由进口保理商承担，提

24、供保理，买方信用风险由进口保理商承担，提供信用额度内信用额度内100的收汇保障。的收汇保障。 o服务内容不同服务内容不同 国际保理提供的服务内容多于出口信用保险，国际保理提供的服务内容多于出口信用保险，如贸易融资、财务管理以及账目记录管理等。如贸易融资、财务管理以及账目记录管理等。 o出口商品范围不同出口商品范围不同o 出口信用保险适合的出口商品出口信用保险适合的出口商品范围很广，包括消费型和资本型商品。范围很广，包括消费型和资本型商品。适合叙做保理业务的多为进出口双方适合叙做保理业务的多为进出口双方对产品质量容易达成共识的消费型产对产品质量容易达成共识的消费型产品品 o结算方式不同结算方式不

25、同o 出口信用保险的承保范围广，出口信用保险的承保范围广，采用信用证、托收和赊销等结算方式采用信用证、托收和赊销等结算方式的贸易都可以投保；国际保理则针对的贸易都可以投保；国际保理则针对赊销或承兑交单的结算方式赊销或承兑交单的结算方式o费用不同费用不同第四节 福费廷业务n 福费廷业务是一种无追索权形式为出口商贴现远期票据的金融服务，也称包买票据或票据买断。n 一般为包买商从出口商那里无追索权的购买已经承兑的并通常有进口商所在地银行担保的远期汇票或本票。 一、福费廷业务的特点n资本项目交易n无追索权n期限长n金额大n出口商承担货物责任n美元欧元货币为主； n1、出口商、出口商(Exporter)

26、 n2、进口商、进口商(Importer) n3、包买商、包买商(Forfaiter) 包买商多为出口商所在国的银行或包买商多为出口商所在国的银行或其附属机构，有时也可以是具有中长期其附属机构，有时也可以是具有中长期信贷能力的大金融公司或专门的福费廷信贷能力的大金融公司或专门的福费廷公司。公司。 n4、担保人、担保人(Guarantor) 担保人是应进口商的要求为福费廷担保人是应进口商的要求为福费廷业务中贴现的远期票据提供担保的机构。业务中贴现的远期票据提供担保的机构。 二、福费廷业务的主要当事人 三、福费廷业务流转程序进口商进口商出口商出口商出口商出口商往来银行往来银行议付行议付行金融公司金

27、融公司进口商进口商往来银行往来银行担保行担保行5. 票据互换票据互换7. 分期收回货款分期收回货款1. 贸易洽谈贸易洽谈2. 签订贸易合同签订贸易合同4. 备货、制单、发货备货、制单、发货6.票票据据无无追追索索权权地地贴贴现现5.提提单单等等换换担担保保过过本本票票汇汇票票1.申申请、请、受受理理福福费费廷廷业业务务7.分分期期支支付付货货款款5.本本票票汇汇票票换换提提单单3.票票据据担担保保 四、 福费廷业务的成本p贴现息贴现息p选择费选择费p承诺费承诺费p罚金罚金 一、贴现息n福费廷融资的贴现息福费廷融资的贴现息按照事先确定的固定利率按照事先确定的固定利率收取收取。贴现率的高低是由进口国的综合风险数、。贴现率的高低是由进口国的综合风险数、融资期限长短、融资金额、担保银行信用评级融资期限长短、融资金额、担保银行信用评级和融资货币的筹资成本等决定。和融资货币的筹资成本等决定。n贴现率由两部分组成贴现率由两部分组成：一是基本利率一是基本利率，一般为，一般为报价时报价时(或签约时或签约时)相关货币的伦敦同业拆放利率，相关货币的伦敦同业拆放利率，反映包买商的筹资成本；反映包买商的筹资成本；另一个是利差另一个是利差，反映，反映包买商承担的风险及期望的收益。包买商承担的风险及期望的收益。 贴现率一般分成直接贴现和半年复利贴现贴现率一般分成直接贴现和半年复利贴现1