京东小金库、余额宝、聚财宝的全面对比分析.doc

1、京东小金库、余额宝、聚财宝三款互联网理财产品的全面对比分析（转自搜狐证券）转自搜狐证券当我们感叹因为互联网金融的出现，给了我们更多的理财选择时，还得面对层出不穷的互联网理财产品，却不知道该选哪家。2012 年 2 月份贷帮网推出聚财宝，2013 年 6 月份支付宝推出余额宝，2014 年 3 月份京东推出小金库。对于多数人来说，自己虽然会购买其中一些理财产品， 但是心里仍然没底，对于收益高低、风险如何？基本都不了解。笔者今天就给大家详细分析一下这三款产品的情况。余额宝、 京东小金库都是和基金公司合作，同属于和基金对接的互联网理财产品，本质上都是基金。据统计，至2014 年 3 月末，在互联网金

2、融浪潮的助推下，我国货币基金规模已同比暴增6959 亿元，达到 1.44 万亿元， 规模几乎翻番。 余额宝开创了互联网企业与基金公司合作的先例， 余额宝对接的是余额宝对接的天弘增利宝货币基金。小金库对接的分别是鹏华增值宝货币基金和嘉实活钱包货币基金。从安全性的角度来看主要还是有以下几个风险值得注意：收益不稳定余额宝、 小金库对接的都是货币基金，所以收益并不固定。如果货币市场表现不好货币基金的收益也会随之降低。以余额宝为例，经常会看到高的时候收益能够在6 个点以上，也经常会看到收益跌破5 个点。主要还是因为他们的收益都是来自于货币基金市场的收益。竞争风险由于余额宝的业务威胁到了传统银行的利益。为

3、此以工行农行为代表的传统银行相继调低了余额宝的转出额度。工行前行长因被爆出使用余额宝，也多次在公开场合撇清与余额宝的关系， 声称自己只是支付宝的用户，并没有使用余额宝。由此可见余额宝与传统银行业务之间的竞争关系。政策监管风险从目前来看， 无论上是余额宝还是京东小金库的支付渠道能否直接购买基金都没有明确的规定， 借助基金公司实现基金销售， 实际上是打擦边球实际上并和合法， 随时都有潜在的政策风险。聚财宝的风险：随着各大商业巨头布局互联网金融领域，今年将会有更多的互联网金融理财产品面市，贷帮网的聚财宝想做小而美真的就那么简单吗？竞争风险暂且不说来自银行的竞争， 单是面对余额宝、 小金库这些巨头的竞

4、争， 贷帮网的聚财宝想做小而美其实也并没有那么简单。 聚财宝本身知名度并不高， 贷帮也没有支付宝那样的天然的优势。小而美对于聚财宝来说也许只是一个美好的愿望。平台风险网贷行业是一个新兴的行业，贷帮虽然号称国内最早一批从事互联网金融的，但是截止目前也不过五六年，其实对于金融行业来看也不算经验丰富，对比其它的网贷平台，贷帮由于自身发展太过稳健，在业内也只能算勉强进入第一阵营。发展比起前面几家网贷平台还是有差距。所以平台的风险依然存在。政策性风险网贷平台至出现之初似乎就被很多人与非法集资给划上了等号， 业内爆出的多起平台跑路更是给网贷行业添加了一层阴影。据传近期已经明确了银监会已经明确了对网贷的监管

5、。有监管政策性风险会随之降低，但也不可忽视。综上：从风险的角度来看，余额宝的风险系数最低，其次是京东小金库，最后是聚财宝。从收益的角度分析：余额宝余额宝推出之初，他的收益就一直受到了大家的关注。其实从目前来看余额宝的收益基本在 5%左右，其实也不算特别稳定也不算高。京东小金库京东一推出小金库就号称收益是同类产品的“优等生”，但是有人也发出了质疑的声音。小金库给出的收益其实是7 日平均收益， 其实参考性并不强。起收益最多能进去同类产品的前四分之一，算不上是“优等生”。聚财宝一款小众的理财产品， 了解的人其实并不多。 但是根据贷帮网的聚财宝的用户反馈结果，其推出两年多的时间里收益却是出奇的稳定。这

6、点让人很诧异，在“宝宝类军团”收益率节节败退之时，聚财宝的收益却仍然有不少能够超出预期收益。最高的年化收益在13%左右。综上：单从收益上来说， 余额宝和京东小金库和贷帮网的聚财宝相比完全没有任何优势可谈。但聚财宝毕竟还是非常小众的理财产品，知名度尚且不够。从便利性的角度来看余额宝、 小金库都是绑定的自己的电商平台， 可以直接通过自己的理财账户购买网站内的产品， 同时也可以随时余额转出。 但二者之间也略有差别， 主要是余额宝目前有转出额度限制，京东小金库没有额度的限制。贷帮网的聚财宝是到期还本付息的投资模式，有固定的投资期限，最长为一年。综上，从便利性来看余额宝和小金库有一定优势，聚财宝略差。

7、但是从投资的角度来看。这三款理财产品便利性都还不错。结合三款产品的特点来看，都有各自的优势，也有一定程度的潜在风险。在我们关注主流理财产品的同时，不难发现， 在互联网金融领域还有很多类似贷帮网的聚财宝这样小而美的理财产品存在。在此，笔者给出的理财建议就是，结合自身的情况，选择不同的资产配置计划。选择多个理财渠道，以达到风险和收益的最佳配置。出师表两汉：诸葛亮先帝创业未半而中道崩殂， 今天下三分， 益州疲弊， 此诚危急存亡之秋也。然侍卫之臣不懈于内，忠志之士忘身于外者，盖追先帝之殊遇，欲报之于陛下也。诚宜开张圣听，以光先帝遗德，恢弘志士之气，不宜妄自菲薄，引喻失义，以塞忠谏之路也。宫中府中，俱为

8、一体；陟罚臧否，不宜异同。若有作奸犯科及为忠善者，宜付有司论其刑赏，以昭陛下平明之理；不宜偏私，使内外异法也。侍中、侍郎郭攸之、费祎、董允等，此皆良实，志虑忠纯，是以先帝简拔以遗陛下：愚以为宫中之事，事无大小，悉以咨之，然后施行，必能裨补阙漏，有所广益。将军向宠，性行淑均，晓畅军事，试用于昔日，先帝称之曰愚以为营中之事，悉以咨之，必能使行阵和睦，优劣得所。“能 ”，是以众议举宠为督：亲贤臣， 远小人， 此先汉所以兴隆也； 亲小人， 远贤臣， 此后汉所以倾颓也。 先帝在时，每与臣论此事， 未尝不叹息痛恨于桓、 灵也。 侍中、尚书、 长史、 参军，此悉贞良死节之臣，愿陛下亲之、信之，则汉室之隆，可计日而待也。臣本布衣，躬耕于南阳，苟全性命于乱世，不求闻达于诸侯。先帝不以臣卑鄙，猥自枉屈，三顾臣于草庐之中，咨臣以当世之事，由是感激，遂许先帝以驱驰。后值倾覆，受任于败军之际，奉命于危难之间，尔来二十有一年矣。先帝知臣谨慎，故临崩寄臣以大事也。受命以来，夙夜忧叹，恐托付不效，以伤先帝之明；故五月渡泸，深入不毛。今南方已定，兵甲已足，当奖率三军，北定中原，庶竭驽钝，攘除奸凶，兴复汉室，还于旧都。此臣所以