跨国公司概论资料

1、08级国贸二班 考试时间：6月24 下午14：0016：002008级国际贸易与金融系跨国公司经营管理期末复习资料第一章一、跨国公司的定义（名词解释）： 指在两个或更多的国家的实体所组成的公营、私营或混合所有制企业，不论此等实体的法律形式和活动领域如何；该企业在一个决策体系下运营，通过一个或一个以上的决策中心得以具有吻合的政策和共同的战略；该企业中各个实体通过所有权或其他方式结合在一起，从而其中一个或更多的实体得以对其他实体的活动施行有效的影响，特别是与别的实体分享知识、资源和责任。 二、跨国公司的三个基本要素：（1）位于多国的经营实体，母公司通过股权或者其他方式对其他实体进行控制，也即施加有

2、效影响。简言之，即母公司控制下的多国经营实体。（2）统一决策体系下的共同战略和配套政策。（3）分享权利和分担责任。三、跨国公司的定义标准（选择）1）结构标准：跨国公司强调的是多国生产设施的综合，而不仅仅是市场的组合。 2）控制标准：认为跨国公司通过股权或非股权的方式对海外分支机构进行控制。3）人力资源标准：总部和其外国子公司的上层经理人员都是或者至少主要是由母公司所在国公民担任。 4）业绩标准：主要以在国外的生产、销售、赢利或资产等绝对额或相对数作为标准，但金额或百分比的具体数字应该是多少，则并无统一的说法。 5）行为标准：作为跨国经营的企业，其最高领导层的决策行为公平地对待和处理世界各地所面

3、临的机遇和挑战，只有这样才能使得企业的经营具有世界性、跨国性。四、跨国指数tni：也称跨国程度指数，它是衡量跨国公司“国际参与程度”的一个平均数据，它由三个比率的平均值构成。即tni=（国外资产/总资产+国外销售额/总销售额+国外雇用人数/雇员总数）/3100%五、早期跨国公司特点：（简答，掌握第4点）（1）以出口商品市场为导向，贸易推动资本输出。（2）实施跨国投资的国家只局限于西欧和美国少数几个资本主义强国，且主要的对象都是当时的殖民地国家。（3）跨国公司的投资主要发生在当时资本主义和殖民地、半殖民地和其他经济落后的国家之间。这种纵向的垄断资本跨国投资占到了当时各国对外投资总额的70%以上。

4、（4）以原材料为目的的后向垂直一体化成为当时跨国公司投资的主要行业指向。六、跨国公司的发展趋势：1）跨国公司对外直接投资不断扩大2）跨国公司对外直接投资流向多元化3）跨国公司对外直接投资想第三产业转移4）跨国公司对外直接投资“当地化”程度日益提高5）跨国公司在企业兼并中寻求新的“垄断”优势 七、经济全球化概念和要求：（1）概念：在不断发展的科技革命和生产国际化的推动下，世界各国经济相互依赖、相互渗透日益加深，商品、资本、技术、劳务等各种生产要素在全球范围内跨国界流动、相互融合的过程。（2）要求：各国经济在全球范围内进行资源优化配置；各国经济改革政策要与国际接轨。八、企业跨国化的六个表现：1）跨

5、国公司与政府之间的联系 2）跨国公司母公司与母国子公司的联系 3）跨国公司母公司与海外子公司的联系 4）跨国公司与其他企业之间的关系 5）跨国公司与各类国际政治、社会、经济组织之间的关系 6）跨国公司与社会公众之间的关系 九、经济全球化促使公司和产品国籍日益模糊化1）公司国籍日益模糊化，跨国公司已具有了双重属性，即民族性和国际性。2）产品国籍日益模糊化，产生了国际综合性产品。十、企业跨国化推动经济全球化：1）加速生产与资本国际化； 2）推动技术创新与推广 3）促进国际贸易的发展； 4）推动国际金融的发展 第二章（本章判断或选择）一、国际直接投资的概念：以控制国（境）外企业的经营管理权为核心的对

6、外投资。是投资主体以对外投资为媒介，以取得企业经营控制权为手段，以最终获取利润为目标的一种投资行为。二、垄断优势的定义：三、垄断优势论的内容：1）主要解释美国企业对外直接投资的决定因素；2）决定直接投资的因素是企业所拥有的垄断优势；3）垄断优势体现在技术诀窍、规模经济、管理技能以及资金等方面；4）企业可以凭所拥有的垄断优势抵消在海外经营的不利因素，从而压倒竞争对手，获得更高利润。四、产品周期论理论内容：1）产品的生命周期由产品创新、成熟和标准化三个阶段构成。2）在产品周期的不同阶段，应有不同的投资战略：a产品创新阶段：国内生产新产品非标准化，产品的生产要素投入、加工工艺和规格变化很大；产品差别

7、大，新产品需求价格弹性低，生产成本的差异对厂商生产区位的选择影响不大b产品成熟阶段：可以考虑在国外寻找生产成本低，尤其是劳动力成本低的地方，进行直接投资设厂。市场上出现仿制者和竞争者价格需求弹性增大降低生产成本已成为竞争的关键c产品标准化阶段：逐渐减少国外投资，厂商已失去垄断优势五、内部化理论：代表人物：巴克莱、卡森理论内容：1）外部市场存在不完整性和交易成本上升，导致企业附加成本2）建立企业内部市场能够克服外部市场不完整性所造成的风险和损失3）市场内部化过程和4种因素有关：a产品特定因素：如产品性质，外部市场状况，规模经济等b区位特定因素：如区位的距离，文化差异等c国家特点因素：有关的政策和

8、财政制度d公司特定因素：不同企业内部的市场管理能力4）市场内部化带来的效益：a有助于企业之间的供需协调和控制能力b可以对“知识产品”进行较为准确的定价，制定出区别性价格c能够排除政府的外来干预，避免反常的市场不完整性带来的损失d可利用转移定价来减少税收，有效配置公司的内部资源。六、国际生产综合理论（三种优势，为何被叫做“通论”）：代表人物：约翰.邓宁理论内容：一国企业要从事对外直接投资由三种优势所决定三种优势：1）所有权优势：一国企业所拥有外国企业无法获得的资本。如技术优势、管理优势、资金优势等。2）内部化优势：企业通过对外直接投资将其资产或所有权内部化过程中所拥有的优势。3）区位优势：可供投

9、资的地区在某些方面具有的优越性。如劳动力成本、市场需求、原料供给、运输成本、贸易壁垒和政府有关政策等。为什么称作通论？（课本p37）1）从思想渊源来看，邓宁体系对各家学说兼收并蓄，形成了一个综合的理论模式；2）从经济内容来看，邓宁体系涵盖了各种跨国经营活动，如商品贸易，技术转让，对外直接投资；3）从适用范围来看，邓宁体系既可以用于发达国家，也可以用于发展中国家。第三章（个人企业，合伙企业，公司三个的法律特征的区别，“个人企业，合伙企业”与公司的法律特征相反）（多项选择）一、个人独资企业的法律特征：1）个人企业不是法人，不具有独立的法律人格； 2）个人企业的资产与出资人的个人财产在法律上没有区别

10、，即出资人对企业的债务负无限责任 3）出资人对企业的经营管理有决策权和控制权。二、合伙企业的法律特征：1）合伙企业原则上不具有法人地位，合伙人的死亡、退出、破产都将导致企业解体。 2）合伙契约是合伙企业成立的基础，契约规定了合伙人的权利和义务。 3）合伙人对企业债务负无限连带责任，即合伙人以个人财产作为企业债务的担保，且债权人有权向任何一个或几个合伙人提出清偿要求。三、公司的法律特征和形式：法律特征：1）公司是法人，具有独立的法律人格。2）股东按照对公司投资的比例享有经营管理的权利，承担相应的责任和债务，公司的资产与股东的个人财产在法律上是分离的。3）公司可以以自己的名义对外签订合同，经营业务

11、，享受权利，承担责任，公司是一个独立的法律实体。4）公司以自己的名义起诉、应诉。5）公司有日常的经营管理权。6）股东的死亡、退出、破产在原则上不影响公司的存续。三种形式：无限责任公司；有限责任公司；股份有限公司。有限责任公司和股份有限公司法律特征的区别：两者相对应四、有限责任公司的法律特征：1）有限责任公司的成立由发起人集资，不能通过发行股票向社会公开募集资金。2）股东人数往往有上限要求。3）有限责任公司的股权证明是出资证明书，该出资证明不能流通，也不可以随意转让。4）有限责任公司属于封闭公司，财务会计报表无须通过中介机构审计和认证后进行公布，可以只按规定送交股东。5）有限责任公司的所有权与经

12、营权分离的程度相对较低，董事往往就是股东，并且常常兼任公司高级管理职员。五、股份有限公司的法律特征：1）股份有限公司的成立条件比较苛刻，它可以向社会公众公开募集资金。 2）股份有限公司的股东人数只有下限要求，而没有上限。3）股份有限公司的股权证明是股票，股票可以流通和转让。股权的转让不影响公司的存续。 4）股份有限公司的股东大会和董事会通常被认定为最高权力机构和权力执行机构，所有权与经营权的分离程度较高，有利于公司独立开展日常经营活动。 5）股份有限公司根据法律规定应当公开披露重要交易信息，并且执行财务公开制度。财务报表均须经中介结构审计之后定期予以公布。六、跨国公司四种法律组织形式：母公司；

13、分公司；子公司；其他海外机构。七、母公司的性质和特征：性质：母公司是子公司最大的股东特征：1）母公司实际控制子公司经营管理权。 2）母公司以参股或非股权安排行使对子公司的控制。 3）母公司对子公司承担有限责任。 八、分公司的法律特征：1）分公司不具有法人资格，不能独立承担责任，其一切行为后果及责任由总公司承担； 2）分公司由总公司授权开展业务，自己没有独立的公司名称和章程 ； 3）分公司没有独立的财产，其所有资产属于总公司，并作为总公司的资产列入总公司的资产负债表中，总公司对分公司的债务承担无限责任 ； 4）分公司与总公司同为一个法律实体，设立在东道国的分公司被视为“外国公司”，仍然受到母国的

14、外交保护 ； 5）分公司从东道国撤出时，只能出售其资产，而不能转让其股权，也不能与其他公司合并。 九、子公司的法律特征：1）子公司是独立法人 ； 2）子公司在经济上和业务上被母公司实际控制 ； 3）子公司在东道国注册登记被视作当地公司，须受东道国法律管辖，不受母公司政府的外交保护 ； 4）子公司在东道国除缴纳所得税外，其利润作为红利和利息汇出时，还须缴纳预扣税5）子公司从东道国撤出时，可以出售资产，也可以转让股票，或与其他公司合并。 十、其他海外机构：避税地公司；车间子公司；中转子公司十一、避税地公司的定义、原理：定义：原理：一些国家或城市免收或减收税款，又称纸上公司或皮包公司。只是账面上发生

15、流转。十二、全球性分部结构各自的优缺点：（什么样的企业选择什么样的组织结构）（选择/简答）1）全球性职能组织结构 2）全球性产品组织结构3）全球性地区组织结构 4）全球性混合组织结构5）全球性矩阵式组织结构十三、影响跨国公司组织结构选择的因素：内部因素：1）经营的指导思想 2）企业战略3）企业经营的国际化程度和规模 4）人力资源5）产品种类和业务范围外部因素：1）法律法规和政府政策 2）行业发展和行业竞争状况3）政治因素 4）环境的变化状况第四章一、跨国公司全球性战略的定义和意义：定义：跨国公司从全球经营的总体角度出发，在全球范围内建立专业化的生产和销售网络，分工制造零部件，定点加工装配，定向

16、销售产品。意义（为什么要选择全球性经营战略？）：1）降低生产成本，提高产品竞争力；2）利用子公司所在国的先进技术；3）利用各国利率和汇率的差异，降低融资成本；4）延长产品生命周期；5）各子公司进行专项技术研发，分享技术成果；6）利用各国税率差异避税。二、制定跨国公司全球战略的内容（了解）：1）确定战略规划的时间 2）对公司外部因素进行分析 3）对公司内部环境进行分析 4）制定公司的发展目标5）拟定公司的发展战略6）战略目标的实施 三、国际直接投资环境的定义、分类、特征：定义：影响国际直接投资的各种政治因素、自然因素、经济因素和社会因素相互依赖、相互制约所形成的矛盾统一体。分类：1）从环境包含因

17、素的多少把国际环境分为狭义的投资环境和广义的投资环境2）从环境因素所具有的物质和非物质性来看，可分为投资硬环境和投资软环境3）从影响投资的外部条件和范围划分，可以分为国际环境和国内环境特征：1）综合性：国际直接投资环境不仅包括经济因素，还有政治、法制、管理、技术、社会文化、自然地理等因素2）系统性：国际直接投资环境的各个部分相互作用，互为条件，相互协调3）动态性：国际直接投资环境的各要素在不断的发展变化中4）先在性：国际直接投资环境是先与投资行为而客观存在的四、什么是软环境什么是硬环境？（了解）所谓投资软环境是相对于固定、稳定且可见的硬环境而言，是指那些处于不可见状态，具有一定的人为特征且极易

18、受其他因素影响的环境，具体主要包括：1）政策环境 2）法律环境 3）管理环境 4）经济环境5）社会文化环境 环境是指能够影响投资的外部物质条件，如能源供应、交通运输、邮电通讯、自然资源和社会生活服务设施等。五、国际直接投资环境的评估方法：（了解哪种方法是干什么的）1）投资环境等级评分法。（定量分析：用数字来评价，缺点：片面性）2）投资环境国别冷热比较法。（以“冷”、“热”因素来表达环境优劣，冷少热多）3）投资环境动态分析法。（将公司在国外投资所面临的风险为两类：正常企业风险或竞争风险；环境风险）（分析的是未来，过于复杂，过于主观）4）抽样评估法。（主观色彩重，片面性，能取到第一手资料）六、跨国

19、公司战略联盟的定义和特点：定义：又称国际战略联盟是指在国际上相互竞争的两个或两个以上的跨国公司为实现某一战略目标而建立的合伙关系。主要特征：1）战略联盟合作形式具有较大的灵活性和随意性2）合作与竞争共存3）战略联盟各方地位平等4）战略联盟是一种全方位的合作形式七、建立跨国联盟的动因：1）科学技术的创新； 2）避免经营风险； 3）避免或减少竞争；4）实现资源的互补； 5）开拓新的市场 八、战略联盟的形式：1）根据联盟成员之间依赖程度不同分为：股权式跨国战略联盟；契约式跨国战略联盟2）根据跨国战略联盟各方在产业价值链中所处的位置不同，分为：垂直式跨国战略联盟；水平式跨国战略联盟3）根据参与联盟各方所处地位不同，分为：接受型跨国战略联盟；互补型跨国战略联盟九、建立有效跨国战略联盟的原则：1）确定合适的联盟伙伴； 2）明确联盟伙伴之间的关系； 3）联盟各方要保持必要的弹性； 4）坚持竞争中的合作； 5）在战略联盟中向联盟伙伴学习十、跨国战略联盟的发展趋势：1）从产品联盟逐渐演变为技术联盟2）从优势互补的联盟发展为强强合作的联盟 3）从