资本市场下公司会计信息披露质量的评判标准及保障措施

1、资本市场下公司会计信息披露质量的评判标准及保 障措施摘要:上市公司的日益增多，资本市场已经成为公司筹资最主要的渠道。高质量的信息披露不仅可以确保利益相关者的利益，更是整个资本市场 健康发展的保证。但是当前我国公司会计信息披露质量还存在着相当多的问 题，对资本市场配置资源的有效性造成了严重的损害。因此，如何就资本市场 下公司会计信息披露质量制定一个科学的评价标准，并采取有效的措施保障公 司的会计信息披露质量，已经成为当前亟待研究的一个重大课题。关键词: 资本市场 公司 会计信息披露质量 评价标准 保障措施一、我国公司会计信息披露质量中存在的问题分析由于我国证券市场发展历史相当短暂，市场仍相当不成

2、熟、不完善，因 此，我国公司会计信息披露质量也存在着相当多的问题，主要表现在如下方 面：一会计信息披露不够真实真实准确性是会计信息质量最基本的要求之一。这就要求公司进行业绩报 告的编制时必须依据客观事实，对公司的真实状况进行反应，不能有任何的夸 张、隐瞒及伪造现象。但是，有些公司为了公司股票上市的需要、影响股票的 市价、公司管理业绩评价或者筹资方便等目的，常采取一定的操纵行为，进行 不真实会计信息的披露。如蓝田股份在股票发行申报材料中，虚增无形资产 1100 万元，虚增银行存款 2770 万元，此类情况屡见不鲜。二信息披露不够充分当前，某些公司在定期报告中所披露的会计信息中，仍有许多公司疏于充

3、 分性规范或使其流于形式。主要体现在如下方面：对于某些重大事件并不予以 公告；避重就轻，故意夸大事实，隐瞒某些事实；有用资料并不在财务报表的 附注中进行说明，从而对投资者造成误导。信息披露过程中的措辞相当含糊， 模棱两可；定性披露多但定量披露少，绝对值披露较多，相对比例的披露少， 这些都很大程度上降低了信息的可信性及其可比性。三信息披露不够及时资本市场下，信息披露的及时性相当重要。我国相关法律法规对于公司所 需提交的定期报告已经规定了较为宽松的时间，就披露现状来看，绝大多数上 市公司基本可以做到在规定时间内披露公司的业绩报告，但是，对于重大事件 的披露仍相当不及时。四会计信息披露不够规范公司会

4、计信息披露违规现象严重，会计信息披露相当随意。如报喜不报 忧；部分公司会计信息披露缺乏应有的严肃性，对利润分配进行随意地调整； 中期报告过于简略，无法进行相应的财务分析及其评价；有些公司的财务报告 中也不提供去年同期的重要数据；同公司相关的市场竞争、通货膨胀、利率汇 率变化、营销策略及宏观产业政策等揭示得都很不完全或根本就没有披露。公司会计信息披露中所存在的一系列质量问题直接导致了会计信息的失 真，因而对股市及社会的宏观经济运行都带来了相当大的危害，对公司的诚信 形象也造成了很大的破坏，导致投资者对股市产生了信任危机，对公司的健康 发展造成了阻碍，严重影响了证券市场优化资源配置功能的发挥。因此

5、，有必 要构建资本市场下公司会计信息披露质量的评价标准，并采取一定的措施，确 保公司会计信息披露的质量。二、构建资本市场下公司会计信息披露质量的评价标准 通过对国内外会计信息披露质量的研究情况及其我国会计信息披露的实际 情况进行研究可知，会计信息披露质量评价标准必须包括两个方面的内容：会 计信息内容质量、会计信息表述及披露质量。对于会计信息披露质量标准首先 取决于会计信息披露对外部使用者的有用性，此有用性主要体现在其他三个方 面，首先是清晰性，其次是及时性，然后是完整性，最后是可比性。以下重点 就这四个方面进行具体说明。一清晰性 清晰性作为会计信息披露的质量标准之一，要求会计信息的披露过程中，

6、 表述应清晰，易于被信息使用者所理解。二及时性 由于及时性同相关性是紧密相连的，若会计事项确认越早，则会计信息越 具备其相关性；会计信息披露的越及时，也就越具备其相关性。我国新会计准 则对及时性的相关要求如下：企业对己经发生的交易或事项，应及时进行会计 确认、计量和报告，不得提前或延迟。在定期报告中，及时性主要表现在公司 对定期报告披露的主动性方面。而对临时报告来说，及时性则是其灵魂。影响 股票价格的因素除信息外，还有信息的高时效性，只有信息及时方可增加会计 信息的决策相关性及其证券交易的公平性，减少内幕交易的发生，这样才能真 正地保护投资者的利益。三完整性，即充分披露 完整性主要是对提供信息

7、范围方面的要求。它给出了会计信息披露数量的 衡量标准，即充分披露对使用者有用的所有信息都不得有任何的遗漏。无论是 表内还是表外，财务报告都不能遗漏会计准则、制度规定所必须列报的所有事 项。通常来说，在定期披露的完整性上，很少有公司会违法违规，这同有法可 依、明确无误、便于监管的规定有关。但对此标准又必须进行相关指标的设计 来进行衡量。这样，定期报告的完整性测评指标即可通过是否符合法律法规的 相关规定来进行测评。而对于临时报告来说，违法违规事件就屡见不鲜了，隐 瞒不报或超时再报行为一再出现。由于其通常较难发现，因此也很难对其进行 测评，这就需要借助充分性披露进行测评了。可借鉴台湾“资讯揭露评鉴系

8、 统”关于“注意确认各项指标的存在性”的原则，参照相关法规及其案例统计 数据，进行若干重大事项的列出，并对公司的相关信息披露的监测，看其是否 明确无误的公告。以此判断其是否为自愿性披露，即可判断此公司信息披露的 充分程度。四可比性，即可操作性 会计信息披露质量的可比性指的时会计核算应根据规定的会计处理方法进 行，会计指标应口径一致，相互可比，而且还应体现出内容披露的一致性及合 规性。这样类似企业的信息披露即可进行横向比较，使信息使用者更易于进行 比较、分析及判断。综上所述，构建了资本市场下公司会计信息披露质量的评价标准如图1 所示：三、公司会计信息披露质量的保障措施一完善会计信息披露制度 应确

9、保公允价值计量模式的合理使用，确保会计信息有利于投资者进行决 策。在会计准则及其制度中规定独立性原则，以获得公允价值。应鼓励公司谨 慎、适度地使用公允价值计量模式，完善公允价值相关监管制度。把握好会计 政策使用的界限，进一步完善会计政策的事后审查制度。新会计准则对某些重 要会计政策进行了适当地调整及完善，运用准则项目来缩小会计政策的选择及 其估计范围，遏制企业的利润操纵及其报表“粉饰”现象。 上市公司应对新会 计准则进行全面地理解和执行，并结合相应的要求及公司的具体情况，就会计 政策的制定、变动进行专门机构的成立，并进行必备手续的履行。会计师事务 所及证劵交易所应当对会计政策的使用问题进行高度

10、的重视，并加大对上市公 司年报的审查力度。二改善上市公司的内部治理 上市公司的内部治理应从完善上市公司治理结构及上市公司内部控制两个 方面入手。1、完善上市公司治理结构1 逐步调整公司的股权结构，使股权的投资主体更趋多元化，形成相互制 衡的股权结构，使公司承担更多主体的社会责任。2 完善独立董事制度，重视独立董事的作用。3 完善业绩评价机制及管理人员的薪酬制度，建立报酬同业绩挂钩的激励 机制，并将经理的个人利益同企业的利益紧密联系。2、完善上市公司内部控制1 完善内部会计控制制度体系。建立适合本公司特点、切实可行的内部会 计控制制度，不能只注重条例化。并加强对企业法人的内部控制监督，建立企 业重大决策集体审批制度。应加强对于企业经济活动的控制监督，对各项经济 业务应保证其交易是在管理人员的授权范围内进行。2 落实内部会计控制制度，建立严格的考核与奖惩的激励机制。检查并考 核公司内部会计控制制度的建立及执行情况，表彰执行成效较显著的部门、机 构及人员，处罚违反内部会计控制制度的相关人员，并对其中的不足之处提出 相应的改进建议。3 建立一个“产权清晰、权责明确、政企分开、管理科学”的现代企业制 度，并完善企业治理结构。4 通过法律建设，加强外部