信用担保业务的理解与操作

1、 吉林省进出口信用担保有限公司吉林省进出口信用担保有限公司 担保业务介绍担保业务介绍 内容简介 u担保公司情况介绍担保公司情况介绍 u担保品种担保品种 u企业准入条件企业准入条件 u反担保条件反担保条件 认识担保公司 简介： 吉林省进出口信用担保有限公司是经吉林省 人民政府批准设立的国有独资公司，公司注册资 本金人民币1亿元，是我省专门为扶持中小进出 口企业，促进外经贸事业发展设立的省级担保机 构。经省政府授权，吉林省商务厅对本公司行使 出资人职能。 认识担保公司 公司特色： n以人为本，服务至上，有一支高水平的专业团队； n国有独资的省级担保机构，企业资信度高（商务 厅主管，全省开展业务，自

2、己的担保公司）； n政策性强，体现公益性为主，效益性为辅（对外 贸企业实行优惠担保费率）； n主要服务对象是全省进出口企业； 公司组织机构： 吉林省商务厅吉林省商务厅 公司公司董事会 总经理总经理 综合管理部综合管理部 业务发展部业务发展部风险管理部风险管理部计划财务部计划财务部 公司监事会公司监事会 担保品种 n流动资金担保 n信用证担保； n项目融资担保； n诉讼保全担保； n工程履约担保； n尾付款如约偿付担保； n预付款担保； n票据证券承兑担保； 企业准入 n申请企业为在吉林省登记注册的企业； n申请项目要求符合国家产业政策、环保政策以及相关法律、法规； n 产品有市场，具有二年以上

3、较好的经营业绩，回款有保证。但对于技术创新性强、 项目基本成熟、市场前景良好的科技生产型企业只需有一年（含一年）以上的经 营业绩； n企业资信状况良好，近期没有发生重大民事诉讼案件，无不良信用记录； n具备担保公司认可的反担保条件；反担保资产须保险； n对于进出口企业还应具有进出口经营资格，与交易客户保持长期稳定的业务往来 关系，收款纪录正常，无拖欠、迟付等情况；办理贸易结算业务一年以上，在金 融机构无不良授信记录，在外汇管理局、海关、税务等其他机关没有重大违规记 录； n贷款期原则上不超过一年； 外贸企业除以上条件外还应具备以下条件： n进出口经营权，与交易客户保持长期稳定的业务往来关系，收

4、款记录正常，无拖 欠、迟付等情况；办理贸易结算业务一年以上，在外汇管理局、海关、税务等其 他机关没有重大违规记录。 反担保条件 个人（家庭）无限连带责任保证：个人（家庭）无限连带责任保证：保证、保证、 抵押、质押、留置和定金抵押、质押、留置和定金一是第三 人先向债权人提供了担保，才能有权要求债务 人提供反担保； 二是须符合法定形式，即反担保应采用 书面形式，依法需办理登记或移交占有的，应 办理登记或转移占有手续。 担保和反担保 担保适用的原则、方法、标的物、担保担保适用的原则、方法、标的物、担保 物种类均适用于反担保。物种类均适用于反担保。 一般而言，反担保的常用担保方式只 有保证、抵押、质押

5、。 留置和定金由于受特定的产生条件限制 较难应用于反担保。 担保和反担保 在实际业务操作中，公证、保证金、业 务过程监管和控制、结算账户监管和控制、 退税账户监管和控制等都成为强化担保公 司权益保障的手段，成为法定反担保措施 之外的不可缺少的并具有实际效力的反担 保补充手段。 担保和反担保 特别注意：特别注意： “赋予强制执行效力赋予强制执行效力”的公证，越来越的公证，越来越 多地应用于巩固反担保措施的实务中。多地应用于巩固反担保措施的实务中。 担保和反担保 什么是保证？什么是保证？ 它有哪些特点？它有哪些特点？ 我们怎么运用？我们怎么运用？ 担保和反担保 保证保证 是指保证人和债权人约定，当

6、 债务人不履行债务时，保证人按照 约定履行债务或者承担责任的行为。 担保和反担保 保证是保证人向债权人作出承诺，在债务 人未按约定履行债务时，由保证人代为清偿 债务，保证由第三人作出，是信用担保，是 无形的，而非有形的实物担保。 常见的保证文件有两类：一类是保证合同一类是保证合同， 有的表现为主合同中的保证条款；有的表现 为独立的保证合同，一类是保证人单方作出一类是保证人单方作出 的书面承诺的书面承诺，如保证书、保函等。 担保和反担保 个人（家庭）无限连带责任保证：个人（家庭）无限连带责任保证： 个人无限连带责任指提供保证担保的个 人（家庭）以所拥有的全部财产（包括家 庭财产、包括现在和未来的

7、财产）承担连 带责任担保。一般以承诺函形式表现。 参考格式：（例） 担保和反担保 关联方和非关联方的第三方信用担保：关联方和非关联方的第三方信用担保： 由债务人之外的第三人提供的信用保 证担保，在担保实务中根据资产、控制人 等关联关系一般可分为关联企业担保、非 关联企业担保，同等条件下，非关联企业 提供的担保更有效。 在关联公司中，非同质化经营（不同 产品、管理、渠道、人才）的关联公司提 供的担保更有效。 担保和反担保 担保公司的担保就是一种信用担保担保公司的担保就是一种信用担保 担保公司经营的是信用，管理的 是风险，是在经营信用管理风险中获 取收益的特殊的金融服务机构 担保和反担保 信用担保

8、的商业意义信用担保的商业意义 信用担保机构是专业从事信用担保工作的金融中 介组织，为促进不同专业化经济主体之间的金融交 易和商品交易行为（特别注意）商品交易行为（特别注意）而产生的，在交 易对象的搜集、信息的获取和处理、专业人才的运 用、培训和专门技术的研究开发等方面都可以取得 明显的专业化经济和规模经济，因而它具有资源优 化配置作用、节约作用、稳定作用，简言之，对债 权人的商业意义表现为： 担保和反担保 信用担保的商业意义信用担保的商业意义 1、手续简便、快捷。只需要签订合同，不需要 办理抵押、质押手续。 2、权益保护完整，直接以现金受偿，无须通过 拍卖、变卖抵押、质押物，不用担心担保期 间

9、和处置阶段担保物贬值问题。 3、担保公司对项目风险进行专业评价，为债权 人提供不同角度的决策依据 担保和反担保 什么是抵押什么是抵押 ？ 抵押有什么特点？抵押有什么特点？ 抵押怎么运用？抵押怎么运用？ 担保和反担保 抵押抵押 是指债务人或第三人不转移对财产 的占有，将该财产作为债权的担保，债 务人不履行债务时，债权人有权依法从 该财产折价或者以拍卖、变卖该财产的 价款优先受偿。 担保和反担保 抵押担保有以下特点： 1抵押人可以是第三人，也可以是债务人自己。这与 保证不同，在保证担保中，债务人自己不能作为担保人。 2抵押物是动产，也可以是不动产。这与质押不同， 质物只能是动产。 3抵押人不转移抵

10、押物的占有，抵押人可以继续占有、 使用抵押物。这也与质押不同，质物必须转移于质权人占 有。 4抵押权人有优先受偿的权利。抵押担保是以抵押物 作为债权的担保，抵押权人对抵押物有控制、支配的权利。 所谓控制权，表现在抵押权设定后，抵押人在抵押期间不 得随意处分抵押物。所谓支配权，表现在抵押权人在实现 抵押权时，对抵押物的价款有优先受偿的权利。优先受偿， 是指当债务人有多个债权人，其财产不足以清偿全部债权 时，有抵押权的债权人优先于其他债权人受偿。 担保和反担保 抵押需要办理抵押登记 只有办理了抵押登记的抵押物才具备优先权， 才能对抗第三人(种类物动产抵押除外） 注意：注意：抵押登记对抵押合同效力的

11、影响： 物权法：抵押合同自成立时生效 担保法：抵押合同自登记之日起生效 以物权法为准 担保和反担保 注意不动产与动产抵押权的设立在时间上的区别：注意不动产与动产抵押权的设立在时间上的区别： 物权法：不动产抵押，抵押权自抵押登记时设立 动产抵押，抵押权自合同生效时设立，办理抵押 登记可以对抗第三人，可以办理抵押登记的动产包括： 生产设备、原材料、半成品、产品、正在建造的船舶、 航空器、交通运输工具。 高度关注：高度关注：只有特定物的动产抵押登记，才能起到 实际的对抗作用。种类物的动产抵押登记在事实上很 难获得优先权。 担保和反担保 抵押登记机构： 土地：国土局（核发土地使用权证的部门） 房产、在

12、建工程：建委（县级以上地方政府规定的部门，在 北京是建委） 生产设备、原材料、半成品、产品：工商局（财产所在地的 工商行政管理部门） 交通运输工具：车管所（运输工具登记部门） （设定抵押措施前应该咨询当地相应管理部门能否接受办理 抵押登记） 担保和反担保 不动产物权登记以不动产登记簿为准不动产物权登记以不动产登记簿为准 （注意：不是以产权证为准！）（注意：不是以产权证为准！） 在房地产、在建工程、建设用地使用权担保措施 设置过程中，不能仅仅查验产权证书上记载的他项权 利情况，而必须查验房地管理部门的不动产登记簿， 不动产权属证书只是权利人享有该不动产的初步证明， 不是最可靠的证明，只有查验不动

13、产登记簿才能证实 不动产权利的真正归属，是否存在抵押登记、更正登 记、异议登记、预告登记 担保和反担保 特别注意：不宜抵押的财产特别注意：不宜抵押的财产 包括：不能抵押包括：不能抵押 抵押有瑕疵抵押有瑕疵 抵押后难以处置变现抵押后难以处置变现 三类情况三类情况 担保和反担保 集体用地不能抵押集体用地不能抵押 有例外，乡、镇、村企业的房产抵 押，其所占用的集体用地一并抵押。但 较少碰到，一般也不采用，由于不能改 变土地的性质和用途，处置受众狭窄， 变现困难。 担保和反担保 学校医院等公益单位的公益设施学校医院等公益单位的公益设施 这里要做扩展理解：当遇到非公益机 构的财产租赁给公益机构做公益用途

14、后， 最好不要接受抵押，除非执行法院能够执 行 担保和反担保 为第三方债务提供抵押的公益机为第三方债务提供抵押的公益机 构名下非公益用途的设施设备、土构名下非公益用途的设施设备、土 地房产地房产 公益机构名下非公益用途的设施设 备、土地房产只能为公益机构自身债务 提供担保。 担保和反担保 权属有纠纷和争议的财产权属有纠纷和争议的财产 一定要查验产权登记簿，排除更正 登记、异议登记、预告登记，否则，对 抗权有可能落空。 对于巨额价值的财产，建议核查产 权取得路径，包括买卖合同（或者赠与 合同）、对价支付凭证等。 担保和反担保 被查封、扣押、监管的财产被查封、扣押、监管的财产 海关监管设备和产品比

15、较常见。对于进 口设施设备，务必查验报关手续和纳税凭 证，发现属于海关监管范围的设施设备， 如果接受抵押，应该对该财产的变现价值 作谨慎的估计，即该财产现值需要扣除应 该缴纳的税款和费用 担保和反担保 土地使用权抵押后地上新增建筑物土地使用权抵押后地上新增建筑物 不属于抵押财产：实现抵押权时要 一并处置，新增建筑物所对应价款，抵 押权人无权优先受偿。 在实际操作中要及时对新增建筑物进 行抵押登记。 担保和反担保 无行为能力和限制行为能力无行为能力和限制行为能力 人名下财产（包括未成年人、人名下财产（包括未成年人、 精神病人、痴呆病人）精神病人、痴呆病人） 民法通则规定：未成年人非纯受益行 为无

16、效 担保和反担保 国拨土地、以及在国拨土地上的建筑物国拨土地、以及在国拨土地上的建筑物 国拨土地是国家对特殊对象非盈利用途需要 而无偿划拨的土地 ，可以被转让，但必须补缴 足额的土地出让金。 但是，交纳土地出让金必须经过规定的审批 程序，而要走完规定的程序却不是由抵押权人可 以左右的，导致补缴出让金行为的实际不可行。 担保和反担保 签订了长期租赁合同，一次性收取了多年签订了长期租赁合同，一次性收取了多年 租金的土地和房产：租金的土地和房产： 租赁在前，抵押在后，抵押权的实现不能 影响租赁合同的履行。防止接受设置了租赁 保护措施的土地和房产进行抵押，避免抵押 权形式存在事实落空。 担保和反担保

17、拖欠施工方工程款的建设工程拖欠施工方工程款的建设工程 合同法286条直接规定，建设工程价款就该工程 折价或拍卖款优先受偿，抵押权对工程款没有优 先权。 担保和反担保 土地加在建工程抵押土地加在建工程抵押 只有在对处置时客户群体狭窄或者因工程 款纠纷、超标施工、测绘等因素影响工程竣 工和顺利取得产权证等不确定因素有充分的 思想准备和对策前提下才能将土地加在建工 程抵押视作完整有保障力的反担保措施。 担保和反担保 流质无效流质无效 债务履行期满前，与抵押人约定债务人不履行到期债务时抵押 财产归债权人所有的条款为流质条款，流质条款无效 担保法规定是签订抵押合同时，物权法规定在整个债务履行期 间均不得

18、流质，这是对抵押人财产权益的保护，反过来也是对债权 人权益的保护，例：一套万的房产为万元的债务作抵押 担保，如果签订了流质条款，并且有效，那么，债务人到期无法履 行债务时，房产归债权人所有，这时可能有两种情况，一种是 万的房产仍旧是万甚至更高，债权人获得暴利，另一种是 房价降到万元，债权人权益受损。 在实际操作中，我们对抵押财产的处置可以有处置预案，但不 可与抵押人书面约定，即使发现并确定债务人无法到期还款.当然， 可以作一些外围的准备性工作，比如联系下家等等 担保和反担保 买买卖（抵押）不破租赁卖（抵押）不破租赁 1、租赁在前，抵押在后，要告知承租人，且不影响租赁 合同履行，租赁期内租赁不受

19、影响，即使实现抵押权， 对抵押物的受让人继续有效。 2、抵押在前，租赁在后，租赁合同对抵押物受让人无效。 （未办理抵押登记则不能对抗租赁） 担保和反担保 房随地走，地随房走（房地一体主义）房随地走，地随房走（房地一体主义） 是指房屋与其下的土地具有不可分离的自然属性， 因此两者具有一体性，即： 1、在房屋转让或抵押时，房屋所有权和其下的土地使用 权必须同时转让或抵押。 2、土地使用权转让或抵押时，该幅土地范围上的房屋必 须同时转让或抵押。 担保和反担保 注意： 1、抵押合同签订后，土地上新增房屋不属于抵押物，当 抵押权人需要拍卖抵押的房屋和土地时，可以依法将 该土地上新增的房屋与抵押物一同拍卖

20、，但对拍卖所 得，抵押权人无权优先受偿。 2、以承包荒山的土地使用权抵押的，或者以集体土地使 用权抵押的，实现抵押权后，未经法定程序，不得改 变土地集体所有的性质和土地用途 担保和反担保 同一财产向两个以上债权人抵押的清偿顺序及其实际意义同一财产向两个以上债权人抵押的清偿顺序及其实际意义 、已办理抵押登记的债权先于未登记受偿； 、都未登记，按照债权比例清偿 、都登记的，按照登记先后顺序清偿。 在实务操作中，一般都是第三种情形，我们将先登记 的称为第一抵押权人，其后的为第二抵押权人，设定第 三抵押权很少见。 担保和反担保 实际上，设立第二抵押权的意义在于 、抵押物实际价值大大高于第一抵押权所对应

21、的债务，实现第一 抵押权后的剩余价值尚可以清偿第二抵押权所对应的全部或部 分债务。 例如：某企业名下房产市场价值万元，以该房产为抵押物 向甲银行贷款万元期限一年，一个月后又以该房产为抵 押物向乙银行贷款万元期限个月，都在建委和国土局 办理了房产土地抵押登记手续。甲银行为第一抵押权人，乙银 行为第二抵押权人。如果乙银行贷款到期不能偿还，乙银行可 以申请拍卖该房产，如果拍卖所得为万元，那么得先清 偿甲银行的万元贷款，剩余部分才能被乙银行受偿，如 果，拍卖所得为万元或更少，那么，乙银行将无法受偿。 所以，第二抵押权人只有估计到抵押物变现价值会高于第 一抵押权所对应的债务时才有设置第二抵押权的必要。

22、担保和反担保 、操作过桥业务时的一种手段 当变换债权人，抵押物需要在两个以上债权人之间转移时，设立第 二抵押权可以保证抵押权不落空。(这时，抵押物的价值溢价多 少不再是考虑重点） 例：某企业在建设银行有万元贷款，以一栋价值 万元办公楼作抵押，工商银行提出，如果将抵押物给工行，将 可以提供万元贷款。企业如果还清建行贷款，就可以 顺利解除抵押，将办公楼抵押到工行名下获得工行贷款，但如 果企业不想抽调流动资金或者企业没有资金还款，而工行愿意 获得抵押物就放款，那么，工行在该办公楼产权上设立第二顺 位抵押权是一个非常现实有效的办法。工行将贷款发放到企业 帐上，企业归还建行贷款，建行抵押权解除，工行自动

23、从第二 抵押权人转为第一抵押权人，保证顺位转移过程无缝连接，确 保该办公楼抵押全部旁落到第三人手中。 担保和反担保 充分重视行使抵押权的期限： 抵押权人应当在主债权诉讼时效期间行使抵押权，在此期间未行使的， 法院不予保护（物权法202条）。 仅仅针对抵押权，并不涉及质权和留置权。质权、留置权的行使期限仍 然是担保法解释（12条）规定的主债权诉讼时效结束后两年以内。 注意：注意：担保物权的行使期限抵押权比质权和留置权要少2年 切记在主债权诉讼时效内行使抵押权，否则，将丧失权利！ （主债权诉讼时效为约定的债务履行期届满后年） 注意债务履行期间、债权诉讼时效、担保物权行使期间，不可让 担保物权行使权

24、丧失。 担保和反担保 质押质押 又称动产质押，是指债务人或者第三 人将财产或财产权利移交移交债权人占有占有， 将该财产作为债权的担保。债务人不履 行债务时，债权人有权依照本法规定以 该财产折价或者以拍卖、变买该财产的 价款优先受偿。 担保和反担保 出质人、质权人和质物： 出质人是指为担保自己或他人履行债务， 而向债权人交付动产提供担保的人向债权人交付动产提供担保的人。 质权人是指对债务人享有债权，接受质 押物并在债务人不履行债务时得就质押物在债务人不履行债务时得就质押物 优先受偿的人优先受偿的人。 提供担保的财产为质物提供担保的财产为质物。 担保和反担保 动产质押是质押的一般形式。动产质押的核

25、心内容是 债权人的质权。动产质押有以下特点 一是动产质押的质物必须是动产，不动产不得出质； 二是出质人可以是第三人，也可以是债务人本人； 三是质物必须转移于债权人占有； 四是质权人就质物有优先受偿的权利。 担保和反担保 “转移占有”是质权设立的前提条件 与抵押权类似，质权合同一经成立即生效， 而质权自出质人交付质押财产时才设立。质 权设立后才能对抗第三人。 动产看交付，不动产看登记动产看交付，不动产看登记，交付和登记 都是起到公示作用。 担保和反担保 对担保公司而言抵押、质押目的是什么？ 是在担保物上设立优先权，能够对抗第 三人，保证债权安全实现不出意外，如果没 有优先权，抵押质押都将失去实际

26、意义。 担保和反担保 可以出质的动产： “法无禁止即可出质” 凡是合法拥有并依法可以转让的动产 均可以设定动产质权 担保和反担保 某电脑经销企业由担保公司担保向银行贷款500 万元，企业提出可以将其价值1000万元的库存电脑 作为抵押物，电脑存放于企业自己仓库。担保公司如 何落实此相反担保措施？ 1、与企业签订抵押反担保合同 2、与企业签订抵押反担保合同，并在工商局办理存货抵 押登记 3、与企业签订质押反担保合同，合同中约定实现质押权 的情形。并将库存转移到担保公司名下的仓库中，办 理强制执行公证。 担保和反担保 “动产质押效力高于动产抵押” 这里的动产主要指流动存货，无法 以特定物进行抵押登

27、记的动产。 汽车、船舶、航空器作为一种价值 巨大的特殊动产，被看做“准不动产”， 其经过登记后的抵押权效力高于质权。 担保和反担保 流质无效 与抵押权类似。 担保和反担保 质权人应当妥善保管质押财产，损 害质押财产应当承担赔偿责任。 所以在实际操作中，尽可能对质押 物投保，并将受益人设定为质押权人。 担保和反担保 关于权利质押 可以质押的权利是明文确定的，规定以外的权利是不可以设立质权 的。物权法规定下列权利可以出质： 、汇票、支票、本票 、债券、存单 、仓单、提货单 、可以转让的基金份额、股权 、可以转让的注册商标专用权、专利权、著作权等知识产权中的 财产权 、应收帐款 、法律法规规定可以出

28、质的其他财产权利（高速公路收费权） 担保和反担保 以汇票、支票、本票、债券、仓单、存 单、提单出质的，质权自权利凭证交付质权 人时设立，没有权利凭证的，质权自有关部 门办理出质登记时设立，以基金份额、上市 公司股权出质的，质权自证券登记机构办理 出质登记时设立，以非上市公司股权出质的， 质权自工商行政管理部门办理出质登记时设 立。 担保和反担保 在实际操作中，存单、仓单、上市公司股 权、非上市公司股权出质较为常见。存单质 押一般需要存款银行办理质押确认书，仓单 质押需要存或仓库管理单位办理质押确认书， 上市公司股票质押需要到上海或者深圳交易 所办理出质登记，非上市公司股权要到所属 工商局办理出

29、质登记。 高速公路收费权到交通管理部门办理出质 登记。 担保和反担保 权利质押需要关注的问题：权利质押需要关注的问题： 1、放心做可以价值固化的权利质押， 如存单、仓单等。 2、谨慎选择价值变动的权利质押， 如股权、知识产权等。 3、规范操作没有确权的权利质押（务必要确 权！），如应收帐款质押。 担保和反担保 留置留置 是指在保管、运输、承揽加工合同及 其他法律规定可以留置的合同中，债权 人按照合同约定占有债务人的财产，债 务人不按照合同约定的期限履行债务的， 债权人有权留置该财产，以该财产折价 或者以拍卖该财产的价款优先受偿。 担保和反担保 留置权的使用范围 物权法第二百三十条物权法第二百三

30、十条 债务人不履行到期债务，债债务人不履行到期债务，债 权人可以留置已经合法占有的债务人的动产，并有权权人可以留置已经合法占有的债务人的动产，并有权 就该动产优先受偿。就该动产优先受偿。 前款规定的债权人为留置权人，占有的动产为留置 财产。 第二百三十一条第二百三十一条 债权人留置的动产，应当与债权债权人留置的动产，应当与债权 属于同一法律关系，但企业之间留置的除外。属于同一法律关系，但企业之间留置的除外。 第二百三十二条 法律规定或者当事人约定不得留当事人约定不得留 置的动产，不得留置。置的动产，不得留置。 担保和反担保 物权法将留置权的使用范围扩大到 “合法占有债务人的动产”而且企业间 动

31、产留置不再仅限于同一法律关系，在 实际操作中，只要债权人基于合法事由 占有了债务人的动产就可以启用留置权 担保和反担保 第二百三十九条 同一动产上已设立 抵押权或者质权，该动产又被留置的， 留置权人优先受偿。 动产留置权优于动产质权优于动产 抵押权 担保和反担保 例；汽车抵押后又被留置 2005年5月8日，某企业通过担保公司担保向银行贷款30万元，期 限一年，以一辆购买价72万元的8成新奔驰轿车作抵押反担保，在车 管所办理了抵押登记手续。2006年3月，该车辆在行驶中与一辆货车 发生碰撞，车主受重伤住院治疗，汽车被送进汽修厂修理。修理费高 达19万元，由于投保原因，有13万元需要车主个人支付，

32、就修理费 问题车主和汽修厂发生纠纷，没有及时支付修理费。汽修厂将汽车留 置。担保公司在做保后检查时发现抵押物受限情况，向法院起诉要求 对该车采取保全措施，汽修厂闻讯后也向法院起诉要求车主立即支付 修理费。 如果汽车被拍卖，担保公司和汽修厂谁将优先受偿？ 担保和反担保 留置方汽修厂优先受偿 注意： 留置权优于抵押权的行使可能会使一些人钻法律的空 子，以一些简单的修理阻碍抵押权的实现 动产抵押最要关注的问题就是抵押物有没有可能被留置 担保机构可以要求当事人在相关合同中作出排除在同一 动产上设定留置的约定，一定程度一定程度上避免已设立抵押、质 押的动产又被他人留置（事实上，即使作出排除留置的约 定，

33、如果出现留置情况，当事人也仅承担违约责任，而物 权则已旁落，所以设置动产抵质押反担保时，务必警惕可 能被留置的情况发生） 担保和反担保 定金 是指当事人可以约定一方向对方给付定 金，作为债权的担保。债务人履行债务后， 定金应当抵作价款或者收回。给付定金的一 方不履行约定的债务的，无权要求返还定金， 收受定金的一方不履行约定债务的，应当双 倍返还定金。定金一般不超过合同标的额的 20% 担保和反担保 定金与保证金 定金在第三方担保业务中较少用到，也有担保机构采用履约定金的方式 来做担保。 而保证金则经常被用到 相同处在于：1、从设立目的看，都在于担保合同履行； 2、从担保的手段看，定金是金钱的担

34、保，保证金也是金钱；。 不同之处：1、担保法第91条规定：定金的数额不得超过合同标的额的 20。而保证金则可大大超过20； 2、保证金没有定金双倍返还的制裁性，只有补偿性。 3、保证金可以用金钱以外的仓单等替换，而定金不能。所以，保 证金与定金的法律性质有较大不同，不能画等号。 担保和反担保 担保法解释第八十五条债务人或者第 三人将其金钱以特户、封金、保证金等形式 特定化后，移交债权人占有作为债权的担保， 债务人不履行债务时，债权人可以以该金钱 优先受偿。 因此我们认为保证金是质押的一种形式。 担保和反担保 关于担保合同的从属性 物权法172条第一百七十二条：设立担保物权， 应当依照本法和其他

35、法律的规定订立担保合同。担保 合同是主债权债务合同的从合同。主债权债务合同无 效，担保合同无效，但法律另有规定的除外但法律另有规定的除外。担保合 同被确认无效后，债务人、担保人、债权人有过错的， 应当根据其过错各自承担相应的民事责任。 担保合同是基于债权债务合同（主合同）的从合 同，没有主合同，从合同无从谈起，绝不可以独立创 设一个担保合同，没有主合同的担保合同是无效的， 所以，保证合同的独立性在国内商业交易中是不被认 可的。 担保和反担保 实际意义： 1、银行担保合同格式文本中对担保合同在主合同无效时仍有效的 约定可以得到改变。 2、法律另有规定即物权法规定担保合同不随主合同无效而无效的 法

36、定情形主要是指最高额担保，最高额担保是债务人或者第三人对一 定期间内将要连续发生的债权提供最高债权限度的担保，实际的债权 债务还没有发生，担保合同可以先成立 ，如果其中一笔主合同出现 无效情形，最高额担保合同仍然有效。 3、既然最高额担保可以担保合同先于主合同而存在，那么在担保 实务中，对某一客户设计最高额担保授信以达到在一个较长时间段中 锁定抵押物的目的应该是可行的。如此，担保公司在实际担保业务中 可以先与准备长期合作的企业签订最高额担保授信合同，（我们称之 为担保授信及追偿合同），约定担保授信额度、担保先决条件、乙方 的追偿权、针对授信担保的反担保措施，并凭该合同向登记机关申请 反担保物的

37、抵押登记 担保和反担保 关于约定实现担保物权的情形 物权法第一百七十条担保物权人在债务人不履行到期债务或 者发生当事人约定的实现担保物权的情形，依法享有就担保财 产优先受偿的权利，但法律另有规定的除外。 根据物权法的这一规定，担保机构可对合同文本作出修订， 在抵押合同、质押合同中对可以实现担保物权的情形进行约定， 当不利于或损害担保机构权益情形发生时可以实现担保物权， 提前实现风险控制措施，防患于未然。 在实际业务中，针对个性化的项目应该约定的提前实现担保 物权的情形千差万别，担保机构要根据实际情况来确定，并且 应该征得被担保企业的认可。我们一般对所有项目的借款人违 反资金用途列入到提前实现担

38、保物权的情形中。（例：抵押担 保合同） 2 第二部分第二部分 信用担保产品与实务信用担保产品与实务 信用担保产品与实务 普通融资担保业务 信用担保产品与实务 如何判断安全担保额度？ 依据是什么？ 与资产怎么匹配、与收入怎么匹 配、与反担保怎么匹配？ 信用担保产品与实务 例：某钢材销售企业，经营钢材三年，目前总资产 5000万元，净资产3000万元，无其他金融机构负债， 年销售收入3亿元，利润总额600万元。名下有办公 楼一栋可以提供抵押反担保，该办公楼2年前购买， 购买价2000万元，评估价3000万元，相邻位置相同 品质楼房目前市场成交单价计算价值2300万元。企 业向担保公司申请3000万

39、元贷款担保。 信用担保产品与实务 与资产匹配与资产匹配：不超过净资产的70%，担保规模应控制在 3000*70%=2100万元以内 与收入（相当于现金流入）匹配与收入（相当于现金流入）匹配：不超过月均现金流入即不 超过月均收入（生产型、服务型企业相应放宽）：担保 规模应控制在30000/12=2500万元以内 与反担保匹配与反担保匹配：反担保风险补偿能力能够全部覆盖担保额度， 抵押资产市场成交价扣除合理变现成本：2300*90% （假定变现成本为10%）=2070万元 按上述分析，担保额度在20702500万元的区间 内是有依据的，谨慎保守型可以选择提供2070万元的担 保额度，积极型的则可选

40、择2500万元的担保额度。当然， 还要根据企业的实际情况进行修正，不要生搬硬套。 信用担保产品与实务 评审关注点：评审关注点： 1、企业资产质量： 总资产、净资产、有效资产（特别关注）、负债 从总资产、净资产看偿债实力，有效资产看偿债能力，有效资 产=总资产-预期难以回收的应收帐款-呆滞冷背虚的库存商品- 闲置没有形成产能的固定资产-除土地外评估入账的无形资产 2、企业经营能力： 销售收入、应收帐款、毛利率、利润总额、现金流量 销售收入反映出产品的市场需求程度、应收帐款反映出供需双方 的市场地位、毛利率反映出产品的市场竞争力、利润总额反映 出企业管理能力、现金流反映出企业的活力，永远是偿债的第

41、 一指标。 3、反担保保障力和约束力： 反担保资产的可变现价值、反担保资产对抗力、企业违约成本。 重视反担保措施组合的综合效果 信用担保产品与实务 存货流动质押监管担保业务 信用担保产品与实务 上例，如企业没有固定资产可供抵押，但经担保 公司调查，企业最低库存钢材量不低于万元， 则担保公司设定的反担保措施为万元钢材质 押监管，如果钢材存放于专业物流仓库，则将存放仓 库改到担保公司名下，如果钢材存放于企业自有仓库， 则应将钢材转移到担保公司控制的存放地点，或者将 企业仓库租赁到担保公司名下，仓库由担保公司派员 看管，进出货物由担保公司控制。质押率按计 算，可为企业提供万元贷款担保。 信用担保产品

42、与实务 流动存货质押监管业务关注点 、库存物资流通性强、保管容易、最好无保质期 、要有交付行为，实现转移占有，达到质押的法 定条件，以对抗第三方，保证优先受偿权 、对库存物资有绝对控制权 信用担保产品与实务 应收帐款质押监管担保业务 信用担保产品与实务 上例，如果钢材销售企业常年向模具生产企业供应钢 材，并给模具生产企业个月账期，经担保公司调查， 应收帐款余额为万元。担保公司可将该应收帐 款在人民银行系统中进行应收帐款质押登记，同时与钢 材销售企业以及模具生产企业签订三方协议，约定模具 企业须在个月账期届满时将货款打入由担保公司共管 的钢材销售企业帐上，否则，模具企业承担违约责任。 担保公司以

43、此应收帐款质押为主要反担保措施，质押率 为，可为企业提供万元贷款担保。 信用担保产品与实务 应收帐款质押监管业务关注点： 、应收帐款为确定的无异议的（必须要对质押 权利进行确权） 、下游应付单位应该是有实力、有信誉的企业， 与主体企业业务稳定。 、除了在人行系统中进行应收帐款登记外，应 该签订三方协议，相当于落实了下游企业的 限于应付款额度的担保 信用担保产品与实务 担保业者的思考：担保业者的思考： 如何构建起担保机构市场化盈利模式？如何构建起担保机构市场化盈利模式？ 信用担保产品与实务 其中一条途径是： 在金融机构明显无法介入的高风险融资题 材中，挖掘出适合个性化操作的项目，进行深 度研究，

44、集中力量对项目关键的、局部的业务 环节进行控制，达到规避风险的目的，从而获 得超过市场平均利润率的收益。 信用担保产品与实务 贸易融资担保业务贸易融资担保业务 信用担保产品与实务 我国的进出口贸易总额2008年达到 25616亿美元，占全球贸易总额比重的 8%,居全球第3位。我国未来的经济发展 对外贸的依赖仍然会很强。会有越来越 多的中小企业参与到国际经贸领域中， 这给贸易融资担保提供了广阔的空间 信用担保产品与实务 n概念概念 贸易融资是指银行在贸易项下为企业提供的资金融通 或信用便利。 广义的贸易融资包括国内贸易融资和国际贸易融资。 与国外银行相比，国内银行的贸易融资起步较晚，品种较 少。

45、国内贸易融资主要有银行承兑汇票、票据贴现、国内 贸易保理等。 狭义的贸易融资仅指国际贸易，国际贸易融资相对来 说业务品种较多，且操作规范较为成熟。目前国内银行已 开展的主要国际贸易融资业务包括：授信开证、进口押汇、 提货担保、出口押汇业务、打包放款、外汇票据贴现、国 际保理融资业务。 信用担保产品与实务 n贸易融资业务的主要特点贸易融资业务的主要特点 n1）具有自偿性； n2）风险较低。一般可提供货物所有权凭证、可转 让支票、应收帐款等权利质押，相对一般贷款融 资风险较低； n3）企业融资成本较低； n4）形式多样，操作灵活； n5）银行可获得派生出的储蓄、结算、结换汇、押 汇等多项业务。 信

46、用担保产品与实务 自偿性是贸易融资的首要特点：自偿性是贸易融资的首要特点： 所谓自偿性就是还款来源就来自贸易本身，还款相对有保证。所谓自偿性就是还款来源就来自贸易本身，还款相对有保证。 传统的额度授信的标准是传统的额度授信的标准是:行业、企业规模、负债率、盈利能力、行业、企业规模、负债率、盈利能力、 现金流和担保等。这其实是一种典型的长期还款的判断标准，这现金流和担保等。这其实是一种典型的长期还款的判断标准，这 种评价方法决定了企业的还款来源主要是利润、现金流或新的负种评价方法决定了企业的还款来源主要是利润、现金流或新的负 债或转贷。债或转贷。 而自偿性贸易融资的评价标准和传统的评价标准有所区

47、别，对而自偿性贸易融资的评价标准和传统的评价标准有所区别，对 中小企业强化单笔授信的审批理念，强调贸易背景的真实和贸易中小企业强化单笔授信的审批理念，强调贸易背景的真实和贸易 的连续性，强调交易对手的规模、信用和实力，强调授信上限和的连续性，强调交易对手的规模、信用和实力，强调授信上限和 额度分散原则，强调封闭运作和贷款的自偿性。只要贸易背景真额度分散原则，强调封闭运作和贷款的自偿性。只要贸易背景真 实、交易对手实力雄厚、信用记录良好，贸易活动连续，本笔授实、交易对手实力雄厚、信用记录良好，贸易活动连续，本笔授 信就可以认定是可行的，信就可以认定是可行的，授信合同项下商品的销售收人就可以作授信

48、合同项下商品的销售收人就可以作 为直接的还款来源。为直接的还款来源。 信用担保产品与实务 贸易融资担保的评审与风险控制理念与传统的理念有三贸易融资担保的评审与风险控制理念与传统的理念有三 个方面的不同：个方面的不同： 一是由额度风险控制和长期贷款思维转化为单笔授信 和贸易短流程的风险判断和控制； 二是将贷前风险控制延伸到对贷款操作环节及单据的 控制和判断； 三是由主体准入为基础的风险控制理念转变为基于流 程控制或在把握主体的同时控制资金流、物流的风险控制 理念。 呈现出务实、灵活、精准、有效的特点 信用担保产品与实务 与一般贷款业务相比，贸易融资业务同样存在着客户信 用风险、技术性风险及合规性

49、风险，尤其是因贸易融资成 本较低，条件较为宽松，易被客户挪用于非贸易用途。 与一般贷款业务不同的是：一般贷款业务的融资用途和还 款来源没有必然的联系，还款来源也通常是客户的还款能 力和抵押/质押品。而贸易融资的用途和融资的还款来源却 有着密不可分的联系。每笔贸易融资授信的首要还款来源 于使用该笔贸易融资业务正常完成后收回的款项，而不是 客户的还款能（实）力和抵押/质押品。 信用担保产品与实务 因而贸易融资风险控制的重点是核 实客户融资用途的合理性，防止客户挪 用贸易融资授信，以保证有可靠的还款 来源。 另外需要关注的还有，贸易方的资信、 贸易背景的变化以及贸易融资中的欺诈 行为等。 信用担保产

50、品与实务 国外商业银行对贸易融资风险控制的 主要方式是将其纳入统一授信管理。通 过风险测定、风险锁定、风险转移和风 险化解等办法将贸易融资风险降到较低 的水平。国外商业银行由于内部风险控 制系统较为完善，因而将贸易融资业务 视为一般性银行业务，且坏账较少。 信用担保产品与实务 中国的商业银行，在金融改革的初期为打破业务 分工仅把国际结算业务作为主要争夺的目标。随着我 国国际贸易的发展，我国商业银行开始重视贸易融资 业务的开展。大约在20世纪90年代中后期逐步将贸易 融资业务纳入授信风险管理体系。但因开展该类业务 的时间较短，经验较少，以及内部风险控制体系不够 完善，许多贸易融资业务还难以顺利开

51、展。比如保理 业务，国内银行非常想进而不敢进，而进入我国的国 外银行则在保理业务方面有出色表现。 信用担保产品与实务 案例 A国际贸易公司，注册资本：1000万元人民 币。主营货物进出口代理、技术推广服务、国 内外投标业务。 该公司专门从事世界银行、亚洲银行、日本 银行等国际援助贷款、中央或地方政府财政拨 款的招投标采购项目。该类业务先有资金，后 有招标项目，回款非常好，流程公开、规范。 信用担保产品与实务 资产情况：2009年4月： 总资产：8790万元， 流动资产：8400万元，应收账款：990万元， 预付账款：1420万元，存货：3220万元。 固定资产：350万元。 流动负债：7740

52、万元，短期借款：0，应付账 款：2040万元，预收账款：5420万元，其 他应付款：200万元，长期负债：0， 所有者权益：1060万元 信用担保产品与实务 应收账款990万元为贸易和服务项目的应收未收款，比上 一年底数2200万元下降了55%，账龄在一年以上的只占5%。 预付货款1420万元为采购设备的预付款，比上一年底数 752万元上升了88%，账龄全部在一年以下。 存货3220万元比上年2730万元上升18%，库龄2年以下的 占90%。 固定资产为一套公司购买的220平米的住宅房，用于员工 宿舍。一辆别克轿车，为公司公务用车。 负债总额7740万元，比上年的9640万元下降了20%，全部

53、 为流动负债，没有银行负债。 应付账款2040万元，比上年3460万元下降了41%。 预收账款5420万元，比上年5550万元变化不大。 信用担保产品与实务 收入情况：收入情况： 2008年主营业务收入为12442万元，全部为纳税收入。销售 商品收入12442万元，技术咨询服务费及代理进出口手续费收入 174万元。核对2008年纳税销售收入与增值税纳税申报表原件、 营业税纳税申报表原件、增值税、营业税税收缴款书金额相符； 2009年1-4月份主营业务收入为333.78万元，全部为纳税收 入。销售商品收入333.78万元，技术咨询服务费及代理进出口手 续费收入249万元。核对2009年1-4月份

54、纳税销售收入与增值税纳 税申报表原件、营业税纳税申报表原件、增值税、营业税税收缴 款书金额相符。 企业收入大部分在年度中后期确认。 信用担保产品与实务 申请担保情况申请担保情况 n此次申请综合授信担保额度为7500万元，综合授信期限为3年，提 款期为1年之内(在一年之内使用），授信担保类别包括： n银行保函，包括人民币或外币投标保函、履约保函、预付款保函， 最高保函担保金额合人民币4200万； n信用证开证及其进口押汇，开证及其进口押汇总担保额度合人民币 2000万元； n银行承兑汇票，最高担保额度人民币1000万元； n远期结售汇保证金担保300万。 n综合授信行为北京某银行，担保公司提供连

55、带责任的信用担保。保 函由银行开给招标公司，实际受益人为业主；信用证开给国外设备 供应商，银行承兑汇票开给国内设备供应商。 信用担保产品与实务 上述的担保品种是根据该公司担保需求的多样化特征，按照投标及 中标后执行流程为其设计的一套组合担保产品，按照执行的先后顺序 依次包括： n1）投标保函担保，用于投标前或投标同时； n2）履约保函担保，用于中标后的合同执行； n3）预付款保函担保，用于执行合同中申请预付款； n4）信用证开证担保，用于执行合同中需先行从国外进口设备开证； n5）进口押汇担保，用于进口开证时受益人只接受即期信用证的情况。 通过即期信用证与进口押汇结合使用，为其提供了一个替代远

56、期信用 证的融资方式； n6）银行承兑汇票担保，用于中标项目中需要从国内采购产品或设备的 情形； n7）远期结售汇保证金担保，用于国际援助贷款项目的中标合同执行后， 企业为规避汇率风险而与银行所作的远期结汇交易。 信用担保产品与实务 反担保措施： 1、公司股东家庭无限连带责任。 2、房产抵押：公司和企业股东名下9套房产抵押，总面积1033 平米，房产市场价值为1900万元。该反担保措施主要针对风 险相对较高的银行承兑汇票、信用证开证及其进口押汇担保。 3、保证金： 采取根据不同担保品种的风险程度设定不同的比例方式： 1）银行保函担保保证金：投标保函担保免保证金；履约、预付 款保函担保保证金15

57、%； 2）远期结售汇保证金担保的保证金比例为20%。 3）银行承兑汇票、信用证开证及其进口押汇担保保证金比例为 30%。考虑到此类保证金交给担保公司后，企业需自己筹备 100%结清到期票据或押汇，资金压力较大，实际也增大担 保风险。因此，应该规定在票据或押汇即将到期前可提前释 放保证金，但要求如下： 信用担保产品与实务 n企业提出申请，并提供即将到期的票据或押汇相应凭证， 担保公司在企业将其余资金先行划入企业在银行开具的保证 金账户后，批准将收取的保证金直接划入该保证金帐户； n企业将其余资金划入企业在银行开具的保证金帐户； n担保公司收到银行提供的企业已将该资金存入保证金帐 户的对账单后，将

58、原来收取的相对应的保证金直接划入企业 在银行开具的保证金帐户； 信用担保产品与实务 n票据或押汇结清后，企业或银行及时将结清凭证交给担保公 司。 n依据上述设定，假设7500万额度用满，因投标保函一般使用 额度较小不予考虑，则收取的保证金为1200左右，其中银行承兑 汇票、信用证开证及其进口押汇保证金为900万，加上房产抵押物 价值约为1700多万，而银行承兑汇票、信用证开证及其进口押汇 担保额度为3000万元，则担保风险敞口约为400万元。根据2005 年以来企业实际使用情况，信用证、银承全部用满额度的情况很 少，即使有，时间也很短，实践中，风险敞口几乎不会出现。 信用担保产品与实务 两项辅

59、助保障措施： 1、资金监控、资金监控 要求企业在授信行开立基本账户。对于所 有担保项目，要求该企业在中标合同中指定该企业 在授信行开立的账号为收款帐号。 2、具体业务单笔单审、具体业务单笔单审 与银行签订最高额保证合同，具体业 务单笔单出放款通知书或担保确认函。 信用担保产品与实务 上述反担保措施对企业履约具有一定的约束能力，但保 障能力有所欠缺。但考虑到本项目主要为政府采购及联合国、 日本银行贷款招投标保函担保项目，而非一般融资担保项目， 项目本身风险较低。并考虑到履行信用证和银行承兑汇票付 款义务、投标项目合同履约和最后收款环环相扣，我们限定 担保的银行承兑汇票、信用证及押汇均为保函所涉及

60、项目项 下，可以在一定程度降低整体风险。 具体风险分析如下 信用担保产品与实务 （一）银行保函方面的风险分析（一）银行保函方面的风险分析 信用担保产品与实务 n1、投标保函担保风险、投标保函担保风险 n投标保函作为投标企业对投标文件的承诺， 基本不存在违约风险。 n在投标过程中，投标企业可能出现的违约 行为包括： 信用担保产品与实务 n1）在投标有效期内撤回投标； n2）不接受按照投标人须知的规定对错误 进行更正； n3）中标后未能或拒绝与采购方签订中标 合同； n4）未能或拒绝提交履约保函。 信用担保产品与实务 由于该企业拥有一批经验丰富的专业投标队伍， 该团队有10年以上的投标和执行经验，