财务报表分析案例复习题及答案

1、1甲股份的2007年的现金流量表如下表所示。现金流量表编制单位：甲股份2007-12-31单位：万元工程本期金额上期金额一、经营活动产生的现金流量销售商品、提供劳务收到的现金490 811354 726收到的税费返还收到其他与经营活动有关的现金31 029经营活动现金流入小计490 814355 755购置商品、接受劳务支付的现金436 825335 736支付给职工以及为职工支付的现金9 2367 836支付的各项税费9 5475 805支付其他与经营活动有关的现金23 8448 048经营活动现金流出小计(1)357 425经营活动产生的现金流量净额11 362(2)二、投资活动产生的现金

2、流量收回投资收到的现金取得投资收益收到的现金2 2533 919处置固定资产、无形资产和其他长期资产收回的现金净额12559处置子公司及其他营业单位收到的现金净额收到其他与投资活动有关的现金投资活动现金流入小计2 3783 978购建固定资产、无形资产和其他长期资产支付的现金8 7746 689投资支付的现金6 89821 117取得子公司及其他营业单位支付的现金净额支付其他与投资活动有关的现金56投资活动现金流岀小计15 67227 862投资活动产生的现金流量净额(3)-23 884三、筹资活动产生的现金流量吸收投资收到的现金其中：子公司吸收少数股东投资收到的现金取得借款收到的现金19 5

3、0014 750收到其他与筹资活动有关的现金筹资活动现金流入小计19 50014 750归还债务支付的现金12 50012 575分配股利、利润或者偿付利息支付的现金5 2254 548其中：子公司支付给少数股东的股利、利润支付其他与筹资活动有关的现金21筹资活动现金流岀小计17 72517 144筹资活动产生的现金流量净额1 775-2 394四、汇率变动对现金及现金等价物的影响五、现金及现金等价物净增加额(4)-27 948力口：期初现金及现金等价物余额15 16543 113六、期末现金及现金等价物余额15 00815 165请思考：1请利用勾稽关系将表中数字补充完整。2结合企业的生命周

4、期理论对该公司进行相关评价。答案：由题意得1 经营活动现金流出小计 =经营活动现金流入小计一经营活动产生的现金流量净额=490 814 11 362 =479 452 万元经营活动产生的现金流量净额 =经营活动现金流入小计一经营活动现金流出小计=355 755 357 425 =-1 670万元投资活动产生的现金流量净额 =投资活动现金流入小计一 投资活动现金流出小计 =2 378 15 672 =-13 294 万元现金及现金等价物净增加额 =期末现金及现金等价物余额一期初现金及现金等价物余额=15 008 15 165 =-157 (万元)(2) 通过该公司2006年和2007年的经营活动

5、现金流量、投资活动现金流量及筹资活动现金流量分析，可知该公司的财务特征为： 第一，经营活动产生的现金流量在不断增加，但现金节余不大，从06年的负值变为正值；第二，设备投资继续进行，但相对于前阶段小幅增加，投资活动的现金净流量继续岀现负值；第三，筹资活动产生的现金净流量由上年的负值转换了正值，但总的来说该公司对筹资活动产生的现金流量的依赖性大为降低。 以上财务特征说明该公司正处于生命周期的成长期。2ABC公司08年某有关资料如下：工程金额工程金额货巾资金r 300短期借款300短期投资200应付账款200应收票据102长期负债600应收账款98 年初82所有者权益1025 年初 775存货480

6、 年初 480主营业务收入3000待摊费用P 20主营业务本钱2400固定资产净值1286税前利润90无形资产14税后利润54请思考：(1) 根据以上资料，计算该公司 08年的流动比率，速动比率，资产负债率。(2) 假设该公司同行业的各项比率的平均水平如下，试根据(1)的计算结果，对公司财务状况作简要评价比率名称同行业水平分析流动比率1.0速动比率1.0资产比率40%答案：由题意得：(1 )流动资产=300+200+102+98+480+20=1200 (万元)速动资产=1200-480=720 (万元)资产总额=1200+1286+14=2500 (万元)流动比率=1200/ (300+20

7、0) =2.4速动比率=720/ ( 300+200) =1.44资产负债率=(200+300+600) /2500=44%(2 )从流动比率和速动比率分析看，企业归还短期债务能力较强，资产流动性较好。从资产负债率分析看，其 高于同行业水平，财务风险大，影响企业未来筹资。3某企业资产负债表如下：单位：万元资产期初期末负债及股东权益期初期末流动资产：流动负债：货币资产4000050000短期借款3760055000短期投资2800020000应付账款1360015500应收款项1550025000应交款项74009530存货9700085000其他流动负债44873300其他流动资产379104

8、8510流动负债合计6308783330流动资产合计218410228510长期负债：长期投资4220051000长期借款3840042000固定资产净值631000658500应付债券181000181000无形资产9100094000长期负债合计219400223000负债合计 股东权益：282487306330股本500000500000资本公积107000102640盈余公积8242385320未分配利润1070037720股东权益合计700123725680合计9826101032021合计9826101032021要求：(1 )运用水平分析法分析资产负债表的变动情况并做出评价。 资

9、产负债表变动情况分析表资产期初期末变动情况变动额变动率()流动资产：货币资产400005000010000251.02短期投资2800020000-8000-28.57-0.8应收款项1550025000950061.290.97存货9700085000-12000-12.37-1.22其他流动资产37910485101060027.961.06流动资产合计218410228510101004.621.03长期投资4220051000880020.850.9固定资产净值631000658500275004.362.8无形资产910009400030003.30.3合计9826101032021

10、494005.035.033.04%。负债及股东权益期初期末变动情况对权益影响%变动额变动率(%)流动负债：短期借款37600550001740046.281.77应付账款1360015500190013.970.19应交款项74009530213028.780.22其他流动负债44873300-1187-26.45-0.12流动负债合计长期负债：63087833302024332.092.06长期负1贝：长期借款384004200036009.380.37应付债券181000181000000长期负债合计21940022300036001.640.37负债合计2824873063302384

11、38.442.43股东权益：股本500000500000000资本公积107000102640-4360-4.07-0.44盈余公积824238532028973.510.29未分配利润107003772027020252.522.75股东权益合计700123725680255573.652.6合计9826101032021494005.035.03分析评价：(1) 该企业本期总资产增加了 49400元，增长幅度为5.03%。从具体工程看： 主要是固定资产资产增加引起的，固定资产原值增加了27500元，增长幅度为2.8%，说明企业的生产能力有所增加。 流动资产增加10100元，增长幅度为1.0

12、3%，说明企业资产的流动性有所提高。特别是货币资金的大幅度增加，对增强企 业的偿债能力，满足资金流动性需要都是有利的。同时也应当看到，本期存货大幅度减少应引起注意。应收账款的增加应结合企业销售收入的变动情况和收账政策进行分析。 对外投资增加了 8800元，增长幅度为0.9%，应结合投资收益进行分析。(2) 从权益方面分析： 最主要的方面就是企业本期生产经营卓有成效，提取盈余公积和保存未分配利润共计29917元，使权益总额增长了 流动负债增加20243元，对权益总额的影响为 2.06%，主要是短期借款增加引起的。(2)运用垂直分析法分析资产负债表结构变动情况并做岀评价。 资产负债表结构变动分析表

13、资产期初期末结构及变动情况(%期初期末差异 一流动资产：货币资产40000500004.074.840.77短期投资28000200002.851.94-0.91应收款582.420.84存货97000850009.878.24-1.63其他流动资产37910485103.864.70.84流动资产合计21841022851022.2322.14-0.09长期投资42200510004.294.940.65固定资产净值63100065850064.2263.81-0.41无形资产91000940009.269.11-0.15合计98261010320211001000

14、负债及股东权益期初期末结构及变动情况(%)期初期末差异流动负债：短期借款37600550003.835.331.5应付账381.50.12应交款项740095300.750.920.17其他流动负债448733000.460.32-0.14流动负债合计63087833306.428.071.65长期负债：长期借款38400420003.914.070.16应付债券18100018100018.4217.54-0.88长期负债合计21940022300022.3321.61-0.72负债合计28248730633028.7529.680.93股东权益：股本5000005

15、0000050.8848.45-2.43资本公积10700010264010.899.95-0.94盈余公积82423853208.398.27-0.12未分配利润10700377201.093.652.56股东权益合计70012372568071.2570.32-0.93合计982610103202110010001从企业资产结构方面看，本期和上期相比变化并不大，应该认为是比较稳定的，但其中存货比重变动幅度较大，而且与 固定资产的变动幅度相差较大，应当引起重视。2 从权益结构方面看，流动负债比重上升了1.65%，长期负债和股东权益比重分别下降了0.72%和0.93%，流动负债比重上升主要是由

16、于短期借款增加引起的。3 从资产结构与权益结构的对应关系看，在流动资产比重下降的同时，流动负债的比重上升，而且其上升的幅度超过流动资 产下降的幅度，企业的短期偿债能力会相应降低.分析评价：资产期初期末负债及股东权益期初期末变动数流动资产负债28248730633023843股本5000005000000固定资产资本公积107000102640-4360盈余公积82423853202897未分配利润107003772027020合计9826101032021合计9826101032021494003对资产负债表的变动原因进行分析。从上表可以看出，企业本期生产经营规模扩大，总资产增加了49400元

17、，其原因有两方面：1 通过举债，使生产经营规模扩大了23843元，增长幅度为2.43%。2 最主要的原因是企业本期生产经营活动搞得比较好，从当年盈利中提取盈余公积和保存未分配利润29917元，使总资产 增加了 3.04%o流动资产228510流动负债83330长期负债223000长期资产803500股东权益725680根据上表可以认为该企业资产与权益对称结构属于稳健结构。4某企业是一家上市公司，其年报有关资料如下：1.业务数据单位：万元资产负债表4进行资产负债表的对称结构分析资产期初期末负债及股东权益期初期末流动资产：流动负债：丁货币资金867920994短期借款1376637225短期投资1

18、000应付账款25785238减：投资跌价准备27应付工资478508短期投资净额973应交税金51461应收账款941913596其他应付款28787654其他应收款34897215流动负债合计1975151086减：坏账准备352081长期负债640320应收款项净额1287318730负债合计2039151406存货1305216007股东权益：减：存货跌价损失229股本1653524803存货净额1305215778资本共积2575217484其他流动资产28283277盈余公积60177888流动资产合计3743259752未分配利润1339519225长期投资1395715197股

19、东权益合计6169969400固定资产：固定资产原值4020268185减：累计折旧2021925246固定资产净值2003342939在建工程99781534固定资产合计3001144473无形资产6901384合计82090120806合计82090120806应收账款账龄表账龄期初数比例(%期末数比例(%1年以内861791.481069978.6812年3763.99214715.7923年1801.913252.383年以上2462.624253.14合计941910013596100其他应收款账龄表账龄期初数比例(%)期末数比例(%)1年以内271577.8505270.0212年

20、51614.79170623.6423年2487.124165.763年以上100.29410.58合计348910072151001.有关会计政策(1 )坏账准备原按应收账款余额的 5%o计提，改按应收款项(包括应收账款和其他应收款)余额的10%十提。(2)期末短期投资原按本钱计价，现改按本钱与市价孰低法计价，并按投资总体计提跌价准备。(3 )期末存货原按本钱计价，现改按本钱与可变现净值孰低法计价。(4)期末长期投资原不计提减值准备，现改为计提减值准备。要求：根据以上资料对该公司的财务状况进行分析并做岀评价。1.资产负债表变动情况分析资产期初期末变动额变动率(%流动资产：货币资金867920

21、99412315141.89短期投资10001000减：投资跌价准备2727短期投资净额973973应收账款941913596417744.35其他应收款348972153726106.79减：坏账准备35208120465845.71应收款项净额1287318730585745.5存货1305216007295522.64减：存货跌价损失229229存货净额1305215778272620.89其他流动资产2828327744915.88流动资产合计37432597522232059.63长期投资139571519712408.88固定资产：固定资产原值40202681852798369.6

22、1减：累计折旧2021925246507725.17固定资产净值200334293922906114.34在建工程99781534-8444-84.63固定资产合计30011444731446248.19无形资产6901384694100.58合计820901208063871647.16负债及股东权益期初期末变动额变动率(%)流动负债：短期借款137663722523459170.41应付账款257852382660103.18应付工资478508306.28应交税金51461410803.92其他应付款287876544776165.95流动负债合计197515108631335158.6

23、5长期负债640320-320-50负债合计203915140631015152.1股东权益：股本1653524803826850资本共积2575217484-8268-30.1盈余公积60177888187131.1未分配利润1339519225583043.52股东权益合计6169969400770112.48合计820901208063871647.16根据上表，可对该公司的财务状况作如下分析：(1) 本期总资产增加了 38716万元，增长幅度为47.16%。说明公司经营规模在高速增长，处于扩张阶段。其中： 固定资产原值增加27983万元，增长幅度为69.61%，超过了经营规模的增长幅度

24、，说明公司经营规模的增长主要表现在生产能 力的增长方面，这对于公司今后的经营是十分有利的。 流动资产增长了 22320万元，其中存货增加了 2955万元，增长了 22.64%，在生产能力大幅度增长的同时，存货相应增长，才 能使生产能力真正发挥作用，由于存货增长幅度低于固定资产原值增长幅度，有利于提高资产的利用效率，但要注意防止固定资产的闲置或生产能力的利用缺乏。 货币资金增加了 12315万元，增长率为141.89%，尽管货币资金增加有助于提高公司的偿债能力，但过多的货币资金存量会影 响资金的利用效率。 其他应收款增长速度过快，应引起注意。 本期无形资产尽管本身增长幅度超过100%但由于其金额

25、较小，在总资产中所占比重较低，所以对总资产的影响仅为0.85%，不必作为重点分析。(2) 从负债与股东权益方面分析，可以看出： 负债增加了 31015万元，增长率为152.1%，主要是由于短期借款大幅度增加引起的，公司大量使用短期借款，对于降低资金成本，提高经济效益是有好处的，但会加大公司的风险，这一点应注意。应交税金的增长幅度虽然超过800%由于其金额较小，所占比重又低，对总额的影响只有0.5%,可以忽略不计。 股本增加8268万元，同时资本公积减少8268万元，是因为本期实施资本公积转股的结果，既不影响负债及股东权益总额发生变动，也不影响股东权益结构变动。股东权益变动是因为盈余公积和未分配

26、利润变动引起的。(3) 从会计政策和会计政策变更方面分析可以看出，会计政策变更的影响有以下几方面： 本期坏账准备2081万元，如果应收账款会计政策不变，本期坏账准备余额应为： 坏账准备=应收账款期末余额X 5%0=13596 X5%0=68万元由于会计政策变更，使本期坏账准备多提2021万元(2081 - 68)，其结果是使本期总资产减少2021万元，同时使本期利润减少2021万元，显然这不是生产经营的结果。 由于短期投资会计政策变更，本期提取投资跌价准备27万元，其结果是使本期总资产减少27万元，同时使本期利润减少 27万丿元。 由于存货会计政策变更，本期提取存货跌价损失229万元，其结果是

27、使本期总资产减少229万元，同时使本期利润减少 229万丿元。如果剔除会计政策变更的影响，本期期末总资产应为123075万元(120806+2021+27+229)，比上期增加40985万元，实际增长率应为 49.93%。(4) 结合该公司提供的应收账款账龄表和其他应收款账龄表可以发现，应收账款账龄在2 3年的比重仅占2.38%，3年以上的比重仅占3.14%，两者合计，即2年以上的应收账款所占比重不过5.52%。其他应收款账龄在 23年的比重为5.76%，3年以上的比重为0.58%,两者合计，即3年以上的其他应收款比重只有6.34%。通过应收账款账龄表和其他应收款账龄表还可以发现，该公司应收账

28、款和其他应收款的回收是很顺利的，但公司却将按应收账款的5%o提取坏账准备改为按应收账款和其他应收款的10%提取坏账准备，似乎有调节利润之嫌。2. 资产负债表结构及变动情况分析资产期初期末结构及变动情况(%期初期末差异流动资产：货币资金86792099410.5717.386.81短期投资净额9730.810.81应收款项净额128731873015.6815.5-0.18存货净额130521577815.913.06-2.84其他流动资产282832773.452.71-0.74流动资产合计374325975245.649.463.86长期投资13957151971712.58-4.42固定资

29、产：固定资产净值200334293924.435.5411.14在建工程9978153412.161.27-10.89固定资产合计300114447336.5636.810.25无形资产69013840.841.150.31合计820901208061001000负债及股东权益期初期结构及变动情况期初期末差异流动负债：短期借款137663722516.7730.8114.04应付账款257852383.144.341.2应付工资4785080.580.42-0.16应交税金514610.060.380.32其他应付款287876543.516.342.83流动负债合计197515108624.

30、0642.2918.23长期负债6403200.780.26-0.52负债合计203915140624.8442.5517.71股东权益： 股本165352480320.1420.530.39资本共积257521748431.3714.47-16.9盈余公积601778887.336.53-0.8未分配利润133951922516.3215.92-0.4股东权益合计616996940075.1657.45-17.71合计820901208061001000根据上表可作如下分析评价：1 总资产虽然有较大幅度增长，但是资产结构却变化不大，比较稳定，流动资产比重增加了 3.86%，长期资产比重下降了

31、 3.86%。 流动资产比重上升主要是因为货币资金增长速度过快引起的。长期资产比重虽然下降，但固定资产净值比重上升幅度较大，一方面 是在建工程完工转入，另一方面是购入新的固定资产，都使公司的生产能力得到提高。2 权益结构变动幅度较大，负债比率由期初的24.84%提高到期末的42.55%，提高了 17.71%，主要是短期借款大幅度增长引起 的。在公司经营业绩较好的情况下，适度提高负债比率，对提高股东收益是有利的，但要注意控制财务风险。负债中，流动负债比重极高，使公司的财务结构具有较大的弹性。3由于流动负债比重增长速度过快，尽管流动资产比重也有所增长，但因其增长速度低于流动负债增长速度，短期偿债能

32、力仍 会下降。3. 资产负债表变动原因分析本期总资产增加38716万元，增长率为47.16%。其中，由于负债增加使总资产增加 31015万元，增长率为37.78%，这是举债经营 的结果。由于留存收益增加使总资产增加7701万元，增长率为9.38%，这是企业经营的结果。事实上，企业经营的影响应为9970万元7701+2021+27+229，由于会计政策变更使其减少到7701万元。本期股本增加 8268万元，并不是投资人追加投资的结果，而是资本公积送股形成的。4. 资产与权益对称结构分析流动资产59752流动负债51086长期负债320股东权益 69400-长期资产 61054从上表可以看岀，该公

33、司流动资产的资金需求主要依靠流动负债来满足，缺乏局部那么主要依靠股东权益来解决，属于稳健结构，公 司的总风险并不高。5华能公司是一家上市公司，它主要生产小型及微型处理电脑，其市场目标主要定位于小规模公司和个人使用。该公司生产的产品质量优良，价格合理，在市场上颇受欢迎，销路很好，因此该公司也迅速开展壮大起来。公司当前正在做2002年度的财务分析，下一周，财务总监董晶将向总经理汇报2002年度公司的财务状况和经营成果，汇报的重点是公司经营成果的完成情况，并要岀具具体的分析数据。张伟是该公司的助理会计师，主要负责利润的核算、分析工作，董晶要求张伟对公司2002年度有关经营成果的资料进行整理分析，并对

34、公司经营成果的完成情况写岀分析结果，以供公司领导决策考虑。接到财务总监交给的任务后，张伟立刻收集有关经营成果的 资料，资料如下：编制单位：华能公司 2002年度利润表单位：千元工程2002年度2001年度一、产品销售收入1 296 9001 153 450减：产品销售本钱1 070 955968 091产品销售税金及附加14 3966 805二、产品销售利润211 549178 554加：其他销售利润-5 318-2 192减：存货跌价损失2 095销售费用2 7231 961管理费用124 502108 309财务费用-24 122105 541三、营业利润101 033-39 449加：投

35、资净收益23 60468 976营业外收入80减：营业外支出3 1131 961四、利润总额121 60427 566减：所得税23 3444 268五、净利润98 26023 298华能公司投资收益表单位：千元工程2002 年2001 年长期股权投资收益26 27421 176长期股权投资差额摊销j-2 400-2 200长期股权转让收益50 000短期投资跌价损失-270投资收益合计23 60468 976华能公司财务费用表单位：千元工程2002 年2001 年利息支岀970128 676减：利息收入26 85425 320汇兑损失3 1082 809减：汇兑收益1 480756其他134

36、132财务费用-24 122105 541华能公司管理费用明细表单位：千元工程2002 年2001 年工资及福利费64 54064 320劳动保险费4 3404 308业务招待费8 9884 211工会经费1 1501 048折旧费1 5401 540技术开发费38 60027 856其他5 3445 026管理费用124 502108 309请运用案例中提供的信息，协助张伟做好以下几个分析工作： 运用水平分析法编制利润增减变动分析表。 对公司2002年利润比上期增减变动情况分析评价。 运用垂直分析法编制利润结构分析表。对公司2002年利润结构变动情况进行分析评价。1.企业利润增减变动分析表如

37、下：利润水平分析表单位：千元工程2002年度2001年度增减额增减率%一、产品销售收入1 296 9001 153 450143 45012.44减：产品销售本钱1 070 955968 091102 8649.78产品销售税金及附加14 3966 8057 591111.55二、产品销售利润211 549178 55432 99518.48加：其他销售利润-5 318-2 192-3 126-142.61减：存货跌价损失2 0952 095营业费用2 7231 96176238.86管理费用124 502108 30916 19314.95财务费用-24 122105 541-129 663

38、-122.86三、营业利润101 033-39 449140 482356.11加：投资净收益23 60468 976-45 372-65.78营业外收入8080减：营业外支出3 1131 9611 15258.75四、利润总额121 60427 56694 038 I341.14减：所得税23 3444 26819 076446.95五、净利润98 26023 29874 962321.75 12利润增减变动情况评价：1 净利润分析。该公司 2002年度实现净利润9 826万元，比上年增长了 7 496万元，增长率为322%,增长幅度是很高的。从 水平分析表来看，净利润增长的主要原因是利润总

39、额比上年增长了9 404万元，由于所得税比上年增长 1 908万元，二者相抵，净 利润增长7 496万元。2 利润总额分析。该公司 2002年度实现利润总额1.21亿元，比上年增长了 9 404万元，增长率为341%主要由企业营业利润 增加引起的，营业利润比上年增长 1.4亿元，增长率为356%但因投资损失和营业外支出的不利影响，使利润总额减少4 000余万元，增减因素相抵，利润总额增加了9 404万元。3 营业利润分析。该公司营业利润较上年增长1.4亿元，主要原因是主营业务利润增加和财务费用的大幅下降所致。主营业务利润比上年增加3 300万元，财务费用下降约 1.3亿元，但由于营业费用、管理

40、费用和其他业务利润下降的影响，减利2 000余万元，增减相抵，营业利润增加1.4亿元。4 主营业务利润分析。该公司主营业务利润较上年增长3 300万元，增长率为18.48%。主营业务利润的增长变化可能受销售量、 价格、质量、品种结构、本钱等诸多因素影响，可通过对产品销售利润明细表进行因素分析得岀结论。从总体上看，公司利润比上年有较大增长，如净利润、利润总额和营业利润都有较大幅度的增加。增利的主要原因是：一是财务费用的大幅度下降，增利约 1.3亿元；二是主营业务利润的增加，增加3 300万元。主要减利的原因是：一是投资损失减利4 500余万元，管理费用的增长，减利1 600余万元。因此，除了对主

41、营业务利润和管理费用进一步分析外，重点应对财务费用和投资收益变动情况进行分析。财务费用变动分析：华能公司财务费用分析表单位：千元工程2002 年2001 年增减额利息支出 970128 676-127 706减：利息收入=26 85425 3201 534汇兑损失3 1082 809299减：汇兑收益1 480756724其他1341322财务费用-24 122105 541-129 663从上表可看出，公司财务费用2002年比上年下降约1.3亿元，其主要原因是利息支出减少、利息收入和汇兑收益的增加，三者合计共减少支出129 964 000元，同时汇兑损失增加 299 000元，所以财务费用下

42、降约 1.3亿元。投资收益变动分析：华能公司投资收益分析表 单位：千元工程2002 年2001 年增减额长期股权投资收益26 27421 1765 098长期股权投资差额摊销-2 400-2 200-200长期股权转让收益50 000-50 000短期投资跌价损失-270-270投资收益合计23 60468 976-45 372从上表看出，2002年公司投资收益较上年有大幅下降，原因是本年没有长期股权转让收益，而上年那么有5 000 000元的收益，同时长期股权投资差额摊销和短期投资跌价损失使投资收益减少900 000元，但本年长期股权投资收益较上年增加 5 098 000 元。利润结构变动分

43、析如下：利润垂直分析表单位：千元工程2002年度2001年度一、主营业务收入100.00100.00减：主营业务本钱82.5883.93主营业务税金及附加1.110.59二、主营业务利润16.3115.48加：其他销售利润-0.41-0.19减：存货跌价损失0.15营业费用0.210.17管理费用9.609.39财务费用-1.869.15三、营业利润7.80-3.42加：投资净收益1.825.98营业外收入0减：营业外支出0.240.17四、利润总额9.382.39减：所得税1.80.37五、净利润7.582.02利润结构变动情况评价如下:从利润垂直表分析表可以看出， 2002年度主营业务利润

44、占主营业务收入的比重为16.31%，比上年度的15.48%上升了 0.83%，其原因是主营业务本钱下降所致，即本钱下降是主营业务利润提高的根本原因；本年度营业利润的构成为7.8%,比上年度的-3.42%上升了 11.22%,上升的原因除了主营业务利润的构成上升影响外，主要在于财务费用比重的大幅下降；利润总额的构本钱年度为9.38%，比上年度的2.39%上升 6.99%,上升的原因是营业利润构成比重的上升，但由于投资净收益构成比重下降，所以利润总额构 成的上升幅度小于营业利润构成的上升幅度；净利润构本钱年度为7.58%，比上年度的2.02%上升 5.56%，净利润构成上升幅度小于利润总额构成的上

45、升幅度，主要是实际交纳所得税的比重下降所致。6某公司2002年和2003年度现金流量资料如下：现金流量表编制单位：AF公司单位：万元工程2003 年2002 年一、经营活动产生的现金流量销售商品、提供劳务收到的现金12401039收到的租金00收到的增值税销项税额和返回的增值税款2012收到的除增值税以外的其他税费返还138收到的其他与经营活动有关的现金5970现金流入小计13321129购置商品、接受劳务支付的现金985854经营租赁所支付的现金00支付给职工以及为职工支付的现金6063支付的增值税款76127支付的所得税款5322支付的除增值税、所得税以外的其他税费1410支付的其他与经营活动有关的现金109202现金流岀小计12971278经营性活动产生的现金流量净额35-149二、投资活动产生的现金流量收回投资所收到的现金205260分得股利、或利润所收到的现金2520取得债券利息所收到的现金1210处置固定资产、无形资产和其他长期资产而收到的现金净额二00现金流入小计242290购建固定资产、无形资产和其他长期资产所支付的现金J155175权益性投资所支付的现金10420