浅谈中小企业供应链融资模式的制约因素及对策建议

1、浅谈中小企业供应链融资模式的制约因素及对策建议 【摘要】 随着中小企业的不断发展，它已经成为拉动我国经济增长不可或缺的重要力量，然而中小企业融资难是这么多年来不可否认的事实，供应链融资模式的出现为中小企业发展提供了新契机。因此本文通过分析中小企业供应链融资的制约因素，并且提出相应的对策来解决中小企业的融资困难。进而推动中小企业快速发展。 【关键词】中小企业；供应链融资；制约因素；对策 一、供应链融资对中小企业发展的意义 （一）供应链融资模式 供应链融资模式是把供应链上的核心企业及其相关的上下游配套企业作为一个整体，根据供应链中企业的交易关系和行业特点制定基于货权及现金流控制的整体金融解决方案的

2、一种融资模式。供应链融资解决了上下游企业融资难、担保难的问题，而且通过打通上下游融资瓶颈，还可以降低供应链融资成本，提高核心企业及配套企业的竞争力。 （二）供应链融资模式对中小企业发展的意义 由于中小企业有优质的信用资源，供应链融资通过对整体产业链的认识，对企业进行授信，打通了上下游企业的融资脉络，降低了融资成本，实现了银行、中小企业以及上下游企业的多方共同赢利。实践经验表明，供应链融资模式对于缓解中小企业融资困境有较大帮助。同时也弱化了银行对中小企业本身的限制。银行不再单纯只看重企业的财务报表，而是更多的去关注其交易对象和合作对象，关注中小企业所处的产业链是不是稳定以及目标企业所处的市场地位

3、和供应链管理水平是不是在上升。另一方面也缓解了由于信息不对称对中小企业造成的影响。正是在供应链的作用下，将许多企业集中在一起，也方便了银行收集正确且有效的信息。因此供应链融资模式对中小企业的发展具有非常重要的意义。 二、中小企业供应链融资模式的制约因素 （一）中小企业自身经营不稳定 从近几年的情况来看，中小企业的经营风险很大，由于信誉问题，通常很难找到可靠的信用保证人，从而导致贷款人面临很大的信用风险，因此在银行贷款也有一定的困难，导致供应链融资模式没有很好的实施前提。很多企业没有建立起完善的信用和资金管理体系，供应链的成员之间以及银行企业之间并没有相对可靠的信用保证。一些相对落后的经营理念也

4、是制约其发展的主要因素，不能及时获取一些促进其发展的有效信息。除此之外，在企业资产较小的情况下，产权问题导致企业在融资的时候符合规定的自身能够担保的资产非常少。以上这些因素给中小企业供应链融资带来了很大的困难。 （二）供应链整体潜在风险较大 由于中小企业的资产负债率比较高、没有抵押和担保的一些流程、信息透明度相对较低等特点，中小企业考虑到长期合作关系和供应链稳定性，减少了应付账款的拖延时间，同时也延迟了应收账款的期限，并且对此提供担保，让合作对象能够保持长期的合作关系，正是由于这种情况中小企业往往会使自身发展面临更多的资金约束，经常会有资金短缺的状况发生。同时，核心企业基于个体理性的财务策略出

5、发点，往往以损害上下游企业财务利益为代价，供求双方没有采取一致行动的动机倾向，导致供应链整体潜在的整体风险较大。 （三）法律与市场体系不完善 一直以来我国缺乏一些关于供应链融资相关的法律，关于中小企业生存与发展的政策环境、优惠税费、监督管理、产权交易等方面都非常欠缺，从而使中小企业得不到真正的政策信息和融资优待。因此供应链融资模式的实施没有得到足够的法律保障。由于古往今来的一些历史原因，导致没有一个公正的平台给国有企业和中小企业来竞争。这一现象的主要原因就是因为我国政府在法律法规上对于中小企业的考虑有所欠缺，从而中小企业实施供应链融资模式都会受阻。最后，由于近几年的经济一直不稳定，处于动荡不安

6、的局面。中国人民银行通过对货币市场的调控来稳定国内经济。然而正是因为这样，通过对货币供应链的调控使得各金融机构的放贷规模非常不稳定，中小企业往往会是第一个受到牵连的。 （四）信息技术相对滞后 供应链的协调运行建立在各个节点企业高质量的信息传递和共享的基础之上。在国内由于科技发展的缓慢，电子商务发展与其他国家对比也相对滞后，因此在供应链融资过程中包含的信息技术的含量偏低。在供应链融资中，从目前的状况来看，中小企业在单证、文件传递、出账、赎货、应收账款确认等环节很大程度上需要人工来进行精确的确认，从而避免不必要的失误，此外，企业在物流和银行技术应用水平方面的出发点不一致，造成目前还没有实现供应链融

7、资所要求的信息流共享，物流、资金流与商流的对接这一系列的过程。这一环节的现象不仅严重降低了供应链融资的效率，也在一定程度上增加了银行的操作风险，银行获取不了可靠的信息来进行贷款。 三、建议与对策 （一）积极参与供应链金融业务，迎合市场需求 中小企业首先要转变在盈利后将全部利润分配的短期化经营理念，积极参与供应链融资的相关业务，这就需要企业加大利润向盈余公积的转变，提高资金投入，注重企业的长期规划与发展，不断提高与核心企业的业务往来，提高自身在银行的信用等级，获得更多的授信额度。其次，中小企业应着重于建设现代企业制度，明晰产权，提高自我监管力度，增强企业的抗风险能力，推广供应链融资模式。最后，建

8、立健全内部控制制度，严格预防管理者凌驾于内部控制的事项发生。要提高企业核心竞争力，积极创新产品的种类，加强供应链上下游之间的合作，迎合市场的需求，制定好战略计划，提高资金利用的效率，按规定完善财务信息，提高财务报表质量。 （二）发展产业集群，缓解融资困境 在现代市场经济条件下，企业之间的供应链本质上是一种信誉链，因为集群内企业间关系的维持是以承诺、信任和相互利益为基础的。中小企业融资困境本质上是一种信用困境。产业集群的形成使内部企业的目标具有一致性，单个企业追求个体利益的同时也有助于群体利益的实现，具有较强的规模和范围经济作用。基于产业集群的供应链思想，供应链中的中小企业集聚在一起，相互交易必

9、然产生信息的集聚，供应链融资中的企业信息比较畅通，银行容易随时掌握和控制潜在风险，降低企业的逆向选择和道德风险。位于融资链上游的大企业使命是将中小企业的边际信誉度提高到与大企业等同的水平，使边际信誉度不断提高。 （三）构建供应链融资服务平台，提高融资效率 供应链融资服务平台既能帮助中小企业破解融资瓶颈，又能为银行拓展金融产品提供新的方法。通过供应链融资服务平台的结构化运作，能够加快供应链中各个企业现金流的流转速度，使企业在合理控制财务成本的前提下更快的发展业务。通过融资服务平台共享有效资源，使供应链上的企业及时做出或调整相对应的生产经营策略，实现链上企业现有资源的高度且有效率的整合、优化配置的

10、资源，实现其价值最大化。供应链融资服务平台不仅能为商业银行与供应链各企业间提供共享平台，而且可以借助这一平台实现相关资信评级、业务操作、信息查找等功能。所以构建供应链融资服务平台对企业和银行都有不可小觑的作用，这对中小企业来说是最基本也是最重要的一个服务平台。 （四）加强信息平台建设，实现信息对称 建立良好的信息系统对于有效的供应链管理至关重要。能够让供应链上企业了解上、下游各节点的生产计划，以及各自的需求，再配合对市场需求的预测，能够准确及时地对自身不符合市场需求的不足之处进行调整。使中小企业能够了解各个合作伙伴的信息需求，从而有针对性的去给予自己的帮助，信息共享平台配合供应链多层次结构为银

11、行开展供应链金融业务提升了许多空间。如果一条供应链上参与供应链金融的企业也是另一条供应链成员，那么银行就能够寻找到有利的客户资源，银行能够通过企业之间的业务合作进行新客户开发，从而提高经济效益。 四、结束语 供应链融资实现了从中小企业生产的静态考察向动态经营考察的飞跃，中小企业不再是高风险客户群体，而是变成了和大企业风险水平相当而收益水平更高的客户群体，其风险防范方式实现了从实物担保向供应链中物权控制的飞跃，实现了从管制大企业融资向关注与大企业配套的中小企业融资的飞跃，解决了中小企业融资难问题。供应链金融业务的发展前景广阔，将成为银行业进行金融产品创新和增加利润来源的新领域，同时供应链融资为中小企业融资困境的解决提供了新的思路，但是由于其在我国处于起步初期，仍需要进一步的优化与完善，而这需要理论界与实务界的共同努力。 参考文献： 1赵英.浅析中小企业供应链融资的发展方向与对策j.财经界，2015，（3） 2戴英.我国中小企业融资难问题研究j.合作经济与科技，2013，（1） 3廖美玲.中小企业供应链