保额分红原理介绍

1、保额分红原理介绍保额分红原理介绍 分公司教育训练部分公司教育训练部 2013-42013-4 2/31 听完课后，你会了解听完课后，你会了解 什么是分红保险？什么是分红保险？ 保额分红保额分红有哪些基本概念有哪些基本概念？ 保额分红保额分红VS现金分红？现金分红？ 保额分红的红利如何确定？保额分红的红利如何确定？ 4 4个问题的个问题的 答案答案 3/31 第第1 1个问题个问题 什么是分红保险？什么是分红保险？ 4/31 分红保险分红保险 分红保险源自分红保险源自 5/31 银行利率变动频繁银行利率变动频繁 分红保险的主要功能分红保险的主要功能 抵御通货膨胀抵御通货膨胀 分享经营成果分享经营

2、成果 收益有保底收益有保底 保障防风险保障防风险 6/31 死差益死差益 费差益费差益 利差益利差益 保险公司的利润来源保险公司的利润来源 7/31 分红保险的红利分配方式分红保险的红利分配方式 8/31 选择何种红利分配方式？选择何种红利分配方式？ 现金分红现金分红源自美国源自美国 对股权投资的限制是美国分红保险采用对股权投资的限制是美国分红保险采用 现金分红方式的主要原因现金分红方式的主要原因。 1905年，美国国会对保险业展开调查， 形成了著名的“阿姆斯特朗报告”。美 国各州立法禁止或严格限制保险公司的 股权投资。因此，保险公司资金运用就保险公司资金运用就 只能以抵押贷款、债券等债权投资

3、为主。只能以抵押贷款、债券等债权投资为主。 而债权投资产生的大量利息收入，使保而债权投资产生的大量利息收入，使保 险公司面临再投资风险问题，为了解决险公司面临再投资风险问题，为了解决 这一问题，保险公司采用了现金红利的这一问题，保险公司采用了现金红利的 方式把部分利息收入返还给保单持有人。方式把部分利息收入返还给保单持有人。 保额分红保额分红源自英国源自英国 英国寿险资金可以在债权和股权之间灵活英国寿险资金可以在债权和股权之间灵活 配置。配置。 在英国行业自律有久远的传统，一般情况 下保险资金进行股权的主要目的就是获得 较高的收益率，并非为介入和控制产业资 本，因此未受到来自于产业界和公众的压

4、 力，并在金融监管上一直享有宽松、自由在金融监管上一直享有宽松、自由 的投资政策环境的投资政策环境。从而采用年度红利和终 了红利可以具备更多优势：减少流动性对减少流动性对 收益性的制约；实现股权和债权投资的优收益性的制约；实现股权和债权投资的优 化配置。化配置。 选择选择 何种何种 分红分红 方式方式 与所与所 处的处的 监管监管 环境环境 密切密切 相关相关 我们面临的环境我们面临的环境？ 9/31 第第2 2个问题个问题 保额分红有哪些基本概念？保额分红有哪些基本概念？ 10/31 保额分红的基本概念保额分红的基本概念 保额分红：在保额分红：在保单保单周年以保额的形式进行红周年以保额的形式

5、进行红 利分配，且一经分配就不可取消；并且，还利分配，且一经分配就不可取消；并且，还 可在合同终止时以现金形式给付终了红利。可在合同终止时以现金形式给付终了红利。 年度红利年度红利终了红利终了红利 分配时点分配时点保单周年日保单周年日合同终止时合同终止时 分配形式分配形式增加保额增加保额现金现金 分配特点分配特点增加的保额作为红利一增加的保额作为红利一 旦公布，则不得取消旦公布，则不得取消 11/31 保额分红的图解保额分红的图解 12/31 终了红利的三种形式终了红利的三种形式 合同终止原因合同终止原因终了红利的形式终了红利的形式 保单满期保单满期满期红利满期红利（随满期保险金（随满期保险金

6、 给付）给付） 身故身故/ /高残等保险责任高残等保险责任关爱金关爱金（随身故（随身故/高残保高残保 险金给付）险金给付） 退保或其他原因导致保单退保或其他原因导致保单 终止终止 特别红利特别红利（随现金价值给（随现金价值给 付）付） 13/31 保额分红下客户可以得到保额分红下客户可以得到 保单满期保单满期基本保额基本保额+累积红利保额累积红利保额+ 满期红利满期红利 身故身故/ /高残等保险责任高残等保险责任基本保额基本保额+累积红利保额累积红利保额+ 关爱金关爱金 退保或其他原因导致保退保或其他原因导致保 单终止单终止 基本保额现价基本保额现价+累积红利保累积红利保 额现价额现价+特别红

7、利特别红利 对于两全保险对于两全保险 14/31 保额分红的几个注意点保额分红的几个注意点 客户必须持续有效的经过一个客户必须持续有效的经过一个完整的保单年度完整的保单年度才可才可 以获得该年度的年度红利。如果出现保单退保或理赔以获得该年度的年度红利。如果出现保单退保或理赔 等情况，则无法获得该年度的年度红利。等情况，则无法获得该年度的年度红利。 终了红利的给付是有一定条件限制的终了红利的给付是有一定条件限制的，一般是保单，一般是保单 持续有效一定年度以后才有。持续有效一定年度以后才有。 一般的，终了红利中的一般的，终了红利中的特别红利比关爱金要小特别红利比关爱金要小，即：，即： 同一张保单在

8、同一时点因退保获得的终了红利（特别同一张保单在同一时点因退保获得的终了红利（特别 红利）比因身故获得的终了红利（关爱金）要小。红利）比因身故获得的终了红利（关爱金）要小。 15/31 第第3 3个问题个问题 保额分红保额分红VS现金分红？现金分红？ 16/31 保额分红保额分红VSVS现金分红现金分红 相同之处：相同之处： 都是将保单盈余的一部分分给客户都是将保单盈余的一部分分给客户 红利的金额同样都可能因险种的差异、年红利的金额同样都可能因险种的差异、年 龄、性别、保单年度等因素而不同龄、性别、保单年度等因素而不同 17/31 不同之处不同之处：分红基数：分红基数 有效保险金额有效保险金额现

9、金价值现金价值 保额分红保额分红VSVS现金分红现金分红 18/31 不同之处不同之处：红利来源：红利来源 费费 差差 益益 死死 差差 益益 利利 差差 益益 可分配可分配 盈余盈余 其它各项差益其它各项差益 费费 差差 益益 死死 差差 益益 利利 差差 益益 可分配可分配盈盈 余余 保额分红保额分红VSVS现金分红现金分红 19/31 不同之处不同之处：分配形式：分配形式 年度红利年度红利增加保额（无核增加保额（无核 保、复利递增）保、复利递增） 终了红利终了红利合同终止时现金合同终止时现金 给付给付 现金现金 保额分红保额分红VSVS现金分红现金分红 思考思考2 2：哪种更切合保险实质

10、？更能抵御通胀？更好：哪种更切合保险实质？更能抵御通胀？更好 规避客户的再投资风险？规避客户的再投资风险？ 20/31 不同之处不同之处：领取形式：领取形式 所有分红产生的所有分红产生的 利益在合同终止利益在合同终止 时一次领取时一次领取 累积生息累积生息 现金领取现金领取 抵交保费抵交保费 增额交清增额交清 思考思考3 3：现金分红中增额交清增加的保额和保额分红：现金分红中增额交清增加的保额和保额分红 中年度红利的增加的保额有什么区别呢？中年度红利的增加的保额有什么区别呢？ 保额分红保额分红VSVS现金分红现金分红 21/31 不同之处不同之处：对现金流及投资机制的影响：对现金流及投资机制的

11、影响 不作现金派送，减少了派送不作现金派送，减少了派送 和管理费用，提高资金利用率。和管理费用，提高资金利用率。 不必在意支付红利而带来的不必在意支付红利而带来的 流动性问题，流动性问题，投资更注重长期投资更注重长期 收益，预期投资收益高。收益，预期投资收益高。 现金红利派送费用较高，且现金红利派送费用较高，且 客户承担再投资风险。客户承担再投资风险。 现金分红必须考虑短期支付现金分红必须考虑短期支付 现金而引起的流动性问题现金而引起的流动性问题 ，导导 致投资较重视短期收益，从而致投资较重视短期收益，从而 制约了投资收益的空间。制约了投资收益的空间。 保额分红保额分红VSVS现金分红现金分红

12、 思考思考4 4：哪种分红更能体现保障和投资的双重最大化？：哪种分红更能体现保障和投资的双重最大化？ 22/31 不同之处不同之处：分红波动性：分红波动性 较小较小较大较大 终了红利对年度红利终了红利对年度红利 的平滑功能的平滑功能 保额分红保额分红VSVS现金分红现金分红 23/31 现金分红保额分红 地域北美、日本、台湾英国、南非、澳洲、东南亚 分红基数现金价值（小）保额（大） 红利形式现金 年度红利（保额） 终了红利（多） 红利来源利差、两差或者三差全部差 分红盈余可分配盈余可分配盈余未分配盈余 收益性 注重短期投资收益， 预期收益低 中长短期投资结合， 预期收益高 管理成本有红利派发成

13、本无红利派发成本 收益波动短期投资，波动大终了红利平滑，波动小 销售难度收益预期有限，销售难度大收益预期高，销售难度小 保额分红保额分红VSVS现金分红现金分红 24/31 红利来源更红利来源更 广广 分红基数更分红基数更 大大 复利增值更复利增值更 快快 预期回报更预期回报更 高高 红利分配更红利分配更 稳稳 保额分红保额分红VSVS现金分红现金分红 25/31 （1 1）财富倍增公式（）财富倍增公式（7272定律）定律） 假设假设A A为原始资本为原始资本 财富财富A A以复利以复利10%10%的投资回报率，每经过的投资回报率，每经过7.27.2年的时间财富翻番。年的时间财富翻番。 7.2

14、7.2年年 14.414.4年年 21.621.6年年 A 2A 4A 8A 复利的威力！复利的威力！ （2）每年定期存下）每年定期存下1.4万元，如此持续万元，如此持续40年；并获得每年年；并获得每年 平均平均20%的投资回报率，那么的投资回报率，那么40年后，他能积累多少财年后，他能积累多少财 富？富？ 1.028亿！亿！ 26/31 保额分红实例保额分红实例 父母为父母为0 0岁男孩投保了保至岁男孩投保了保至8080岁的两全险，保额岁的两全险，保额2020万，万，1010年交费，每年交年交费，每年交 47204720元。累计交费元。累计交费4.724.72万元。万元。 110万万 27/

15、31 第第4 4个问题个问题 保额分红的红利如何确定？保额分红的红利如何确定？ 28/31 保额分红的红利如何确定？保额分红的红利如何确定？ 在合同有效期间内，在每个会计年度末，根据分红保险资在合同有效期间内，在每个会计年度末，根据分红保险资 金的投资收益状况、实际赔付状况、实际的营业费用状况金的投资收益状况、实际赔付状况、实际的营业费用状况 等核算分红保险业务的年度总盈余。等核算分红保险业务的年度总盈余。 为了使各年度分红水平比较平稳、维持分红保险财务偿付为了使各年度分红水平比较平稳、维持分红保险财务偿付 能力、保持不同保单持有人之间公平分配盈余，公司确定能力、保持不同保单持有人之间公平分配盈余，公司确定 适当规模的可分配盈余，并将不低于适当规模的可分配盈余，并将不低于70%70%的可分配盈余作的可分配盈余作 为年度红利分配给保险单持有人。为年度红利分配给保险单持有人。 终了红利来源于未分配盈余，当保险合同终止时，公司将终了红利来源于未分配盈余，当保险合同终止时，公司将 按不低于按不低于70%70%的比例将未分配盈余以终了红利的形式分配的比例将未分配盈余以终了红利的形式分配 给保险单持有人。给保险单持有人。 29/31 利差益利差益 死差益死差益 费差益费差益 其他各项差益其他各项差益 年年 度度 总总 盈盈 余余 可分配盈余可分配盈余 7070 未分配未