再保险基础知识

1、再保险部再保险部 2009年年 8月月 再保险基础知识及公司再保险基本情况 2 1、再保险基础知识 2、公司再保险简况 什么是再保险？什么是再保险？ - “保险公司的保险” 再保险是指保险人根据约定，付出一定的分保费，将承担再保险是指保险人根据约定，付出一定的分保费，将承担 的保险责任部分地转移给其它保险人的活动。的保险责任部分地转移给其它保险人的活动。 3 再保险基础知识 保险风险最基本的特性是什么？保险风险最基本的特性是什么？ 必然性、或然性！必然性、或然性！ 4 为什么再保险？ 其他重要概念： 风险：损害的频率和程度 保险行业盈利的基础： 大数法则大数法则 大数法则发生作用的前提： 风险

2、同质风险同质 5 频率频率 严重程度严重程度 中中高高 低低中中 风险分析图 转移转移避免避免 自留自留管理管理 风险：风险： 定义：尚未有确定和统一的定义。预期结果与实际结预期结果与实际结 果间的相对变化。果间的相对变化。 再保险基础知识 u风险分类：风险分类： 发生概率大，损失程度高 的风险。 发生概率小，损失程度高 的风险。 发生概率大，损失程度低 的风险。 发生概率小，损失程度低 的风险。 u保险公司业务经营风险：保险公司业务经营风险： 逆向选择产生的承保风险。 偿付能力不足的财务风险。 自然灾害的巨灾风险。 管理风险。 道德风险。 无序竞争风险。 等等。 空客空客A380A380价值

3、几何？价值几何？ 2.42.4亿美元亿美元 中国民航机队航空责任险限额中国民航机队航空责任险限额？ 1515亿美元亿美元 历史上一个发电站造成的最大损失？历史上一个发电站造成的最大损失？ 1212亿人民币亿人民币 8 再保险与资本金的关系再保险与资本金的关系 1. 1. 为什么需要资本金为什么需要资本金 保险公司的资金来源主要分作两个部分：资本金和保费。 保险公司的基本盈利模式是用收取的保费（及其产生的投 资收益）支付赔款和企业的经营费用，最终的剩余体现为 利润。 说明:“资本金”的严格定义,是指为企业所有的权益资本,即由资本所有者 出资,由企业长期占有,永久使用的自有资本和具有股权资本性质的

4、长期负债, 其核心含义是企业可以长期占有,并拥有对这部分资本的自由处置权。 9 2.2.需要多少资本金需要多少资本金 资本金是有成本的。募集的资本金越多，股东要求的 利润回报就越多。 如果利润相对稳定，资本金越多，股东回报率就越低， 但公司的财务安全度则越高；资本金越少，股东回报率就 越高，但公司的财务安全度则越低。 从财务稳健、保护被保险人利益的角度出发，资本金 越多越好；从股东利润回报的角度出发，资本金则不宜过 多。 10 3.3.资本金与承保能力的关系资本金与承保能力的关系 为保护被保险人利益，避免保险公司片面追求利润 回报，过分压低自身投入的资本金，影响经营安全,监 管当局对应保险公司

5、所承担的风险，对保险公司设定了 资本金的硬性要求，即对偿付能力的要求。 可以说, 偿付能力监管也是监管当局对于保险公司 在一定资本金条件下承保能力(保险经营的资本杠杆率) 的限制。 11 承保能力的限制体现在两个方面：承保能力的限制体现在两个方面： 单一风险单位承保能力的限制：为避免单一事故损失对保 险公司的经营造成重大影响，监管当局限制保险公司单一风 险单位所能自留的最大保险责任（保险法第一百条规定, 资本金加公积金的十分之一）。 总计承保能力的限制：为限制自然灾害或其他原因造成业务 大面积亏损所带来的冲击，监管当局通过限制保险公司自留 保费的方式（假设保费越多，承担的风险越多）限制保险公

6、司承保的风险总量（保险法第九十九条，自留保险费不 得超过其实有资本金加公积金总和的四倍）。 12 4.4.承保能力的来源承保能力的来源 既然偿付能力监管限制了单位资本金所能承保的风险限 额，承保能力的来源无非两个方面：一是资本金（即用 自己的钱去承担风险），资本金越多，承保能力越大； 二是再保险（即借用再保险人的钱去承担风险），再保 险支持越多，承保能力就越大。 资本金和再保险在提供承保能力上有着互相替代的作用。 用再保险替代资本金提供承保能力的最大好处在于提高 了资本的安全性。 13 根据保险法的相关规定，我公司单一风险单位可根据保险法的相关规定，我公司单一风险单位可 以承受以承受2020亿

7、人民币亿人民币左右左右的损失。然而作为商业公司，资本的损失。然而作为商业公司，资本 的安全性是企业生存发展的基本前提。能够承受这样金的安全性是企业生存发展的基本前提。能够承受这样金 额的损失并不意味我公司在经营中可以冒风险去承担这额的损失并不意味我公司在经营中可以冒风险去承担这 样金额的损失。再保险在保证公司承保能力的前提下，样金额的损失。再保险在保证公司承保能力的前提下， 有效的分散了风险，稳定了经营效益，确保了分出公司有效的分散了风险，稳定了经营效益，确保了分出公司 的资本安全性的资本安全性。 14 对原保险人的作用对原保险人的作用： u依法经营，确保偿付能力依法经营，确保偿付能力 u控制

8、损失，稳定业务经营控制损失，稳定业务经营 u扩大承保能力，增加业务量扩大承保能力，增加业务量 u降低营业费用率和增加运用降低营业费用率和增加运用 资金资金 u增进对国际保险市场的了解，增进对国际保险市场的了解， 引进保险新技术引进保险新技术 对被保险人的作用对被保险人的作用： u增加对保险人履约能力的增加对保险人履约能力的 信心信心 u被保险人只需向一家有再被保险人只需向一家有再 保支持的保险公司投保保支持的保险公司投保 再保险的作用再保险的作用 对再保险人的作用对再保险人的作用： u利用原保险人的核保经营和技术利用原保险人的核保经营和技术 u稳定保险业经营成绩，提高安全保证稳定保险业经营成绩

9、，提高安全保证 u充分运用自身承保能力，增强市场扩展能力，扩大业充分运用自身承保能力，增强市场扩展能力，扩大业 务数量务数量 u积累、运用保险资金积累、运用保险资金 u与其他保险人和再保险人交换业务，增加业务量，是与其他保险人和再保险人交换业务，增加业务量，是 风险分散平均化风险分散平均化 再保险的作用再保险的作用 再保险原理图示再保险原理图示 控制损失 保险公司自身对保险损保险公司自身对保险损 失的波动无法控制失的波动无法控制, , 通过通过 购买再保控制损失的波动购买再保控制损失的波动 性。性。 时间(年) 损失 17 18 + - 平均收益 目标也许达不 到May or may not

10、meet target 利润 19 + - 平均水平 Average Results 最差的不能忍 受的经营结果 Worst Result Tolerable 20 + - 平均水平 Average Results 再保险 Reinsurance 最差的不能忍 受的经营结果 Worst Result Tolerable 21 + - 平均水平 最差的结果 再保险保费 1.1.依法合规经营，满足监管和资本市场要求（依法合规经营，满足监管和资本市场要求（4 4倍、倍、1/10 1/10 的两个指标约束）的两个指标约束） 2.2.再保险可以扩大承保能力，增加业务量再保险可以扩大承保能力，增加业务量

11、3.3.再保险通过风险转移，减少财务波动性，稳定企业经营再保险通过风险转移，减少财务波动性，稳定企业经营 4.4.再保险有助于强化承保管理再保险有助于强化承保管理 5.5.再保险可以获得服务，提高技术再保险可以获得服务，提高技术 再保险的作用（总结）再保险的作用（总结） 重大再保险损失事件重大再保险损失事件 世贸中心恐怖主义袭击世贸中心恐怖主义袭击 World Trade Center Terrorist Attack 发生于2001.9.11 保险损失保险损失 : : 400 亿美元 分保摊回分保摊回 : : 260 亿美元 对再保业的影响对再保业的影响 l重新评估不同险种之间的相关性 (r

12、isk correlation) l保单准确性 l大幅增加准备金 l恐怖袭击风险管控 l286 亿美元资金流入保险业 重大再保险损失事件重大再保险损失事件 卡特里娜飓风卡特里娜飓风 Katrina 发生于2005.8.24 丽塔飓风丽塔飓风 Rita 发生于2005.9.20 威玛飓风威玛飓风 Wilma 发生于2005.10.16 对再保业的影响对再保业的影响 l 200 亿美元以上 的资金流入保险业 l 评级机构开始把巨灾风险管理纳入评 级考量 l 从新评估巨灾模型 l 大幅增加运用资本市场产品 保险业损失保险业损失 ：570 亿美元 分保摊回：分保摊回： 260 亿美元 包头空难包头空难

13、 中国人保中国人保 承保了飞机机承保了飞机机 身一切险和航身一切险和航 空承运人法定空承运人法定 责任险。责任险。 机身险保机身险保 额为额为2300万美万美 元元航空承运航空承运 人法定责任险人法定责任险 中，中，14亿美元亿美元。 上述约上述约86%的的 保险责任已分保险责任已分 保至境内外再保至境内外再 保险公司。保险公司。 共同的硬仗 20082008冰雪冰雪 汶川地震汶川地震 再保险历史上的里程碑事件再保险历史上的里程碑事件 1370年，在意大利出现第一笔海上再保险业务； 17世纪初，英国皇家保险交易所和劳合社咖啡馆开始经营再保险 业务； 1821年巴黎国民保险公司和布鲁塞尔业主联合

14、公司签订第一个分 保合同； 1846年出现世界上最早的专业保险公司，德国科隆再保险公司； 18801890年间，为适应车险的发展，出现超赔分保； 1906年旧金山大地震后，出现巨灾超赔分保； 1992年安德鲁飓风后，财务再保险逐渐流行起来。 28 当前主要的国际再保险市场当前主要的国际再保险市场 1) 伦敦再保险市场 2) 美国再保险市场 3) 欧洲再保险市场 4) 百慕大再保险市场 29 Munich Re 27.8 Swiss Re 23.5 Hannover Re* 11.6 Berkshire Hathaway 11.1 Llyods 8.4 SCOR 7.8 RGA 5.3 Part

15、nerRe* 5.1 Trans Re 4.1 Everest Re 3.7 18.8 13.3 6.3 8.5 8.4 4.2 - 4.4 4.1 3.7 9.0 10.2 5.3 2.6 - 3.6 5.3 0.7 - - 人寿人寿 ;对于不愿意接的对于不愿意接的 业务业务, ,再保险人可以不予接受。再保险人可以不予接受。 36 合同分保的特点 无须承保前通知或申请 分出公司可以承保任何 符合合同条件的业务， 接受公司必须无条件接 受。 与直接业务费率一致。 节省管理费用 临时分保的特点 逐笔议定、形式多样; 费率双方同意即可， 不受直接业务约束， 有较大不稳定性，谨 慎的分出公司往往先

16、从接受公司处得到报 价。 费用较高。 37 为什么需要临时分保为什么需要临时分保 合同分保有一定的责任范围和除外责任，需要通过临合同分保有一定的责任范围和除外责任，需要通过临 分来解决。分来解决。 保险金额超过合同限额。保险金额超过合同限额。 合同能为分出公司提供自动便捷的风险保障，且往往合同能为分出公司提供自动便捷的风险保障，且往往 有较为优惠的分保手续费和纯益手续费。因此，一个有较为优惠的分保手续费和纯益手续费。因此，一个 条件良好的合同对分出公司来讲是非常珍贵的。条件良好的合同对分出公司来讲是非常珍贵的。 分出公司从自身利益出发，通常不会将太差的业务放分出公司从自身利益出发，通常不会将太

17、差的业务放 入合同，而是通过临分解决。入合同，而是通过临分解决。 38 什么是比例再保险什么是比例再保险(Proportional Reinsurance)(Proportional Reinsurance)？ G 以保险金额为基础。以保险金额为基础。 G 根据事先确定的比例，在分出公司与接受公司之间分根据事先确定的比例，在分出公司与接受公司之间分 配保额、保费和赔款。配保额、保费和赔款。 例如：分保比例例如：分保比例20%20%，即保额分配比例，即保额分配比例8080：2020 保费分配比例保费分配比例8080：2020 赔款分摊比例赔款分摊比例8080：2020 39 比例合约的分类比例合

18、约的分类 成数合约（Quota Share Treaty) 溢额合约 （Surplus Treaty) 40 12345 成数合约成数合约 分出公司将所承保的所有业务按事先约定的固定比例事先约定的固定比例 分出给接受公司，并据此分配保费和赔款。 直接承保公 司成分( 2 0 %) 再保公司成 分( 80%) 保单1 保险金额 2,000.00 8,000.00 保费 20.00 80.00 赔款 1,600.00 6,400.00 保单2 保险金额 1,000,000.00 4,000,000.00 保费 1,000.00 4,000.00 赔款 16,000.00 64,000.00 保单3

19、 保险金额 2,000,000.00 8,000,000.00 保费 2,000.00 8,000.00 赔款 50,000.00 200,000.00 保单1 20%分出8 0 % 保单2 自留分出8 0 % 20% 保单3 自留分出8 0 % 20% 溢额合约溢额合约(Surplus Treaty)(Surplus Treaty) 分出公司将超过自留额超过自留额的业务，按约定分保给接受公司。 在合同中列明最高合同限额(以自留额的若干倍数，即“线” 数来表示，1条线为1个自留额的大小），分出公司将超出自 留额且未超出合同最高限额的部分分保给接受公司。 自留额和分出额与总保额的比例分别叫做“自

20、留比例自留比例”和 “分保比例分保比例”，保费分配和赔款分摊遵循此比例，自留比例 和分保比例随保险标的保额的大小而变动。 44 溢额合约中的三个重要概念溢额合约中的三个重要概念 1.1.危险单位危险单位 指保险标的发生一次灾害事故可能造成的最大损失 范围。 45 2. 2. 自留额自留额(Retention/Attach point) 自留额由分出公司根据自己的偿付能力和财务状况及 所承保业务的风险情况对每个险种做出相应的规定。 值得注意注意的是：最大自留额是针对每个风险单位制定 的，而不是针对每个项目或每笔保单制定的。 3.3. 线线 (Line) 线取决于自留额的大小，以财产险线取决于自留

21、额的大小，以财产险/ /利损险为例，利损险为例， 如果最大自留额是如果最大自留额是40004000万美元，则一条线就是万美元，则一条线就是40004000 万美元，万美元，2 2条线的溢额合同中最多可以放入条线的溢额合同中最多可以放入80008000万美万美 元的业务元的业务 如果对于电厂、化工厂等特殊风险的最大自留如果对于电厂、化工厂等特殊风险的最大自留 额为额为10001000万美元，则一条线就是万美元，则一条线就是10001000万美元，万美元，2 2条线条线 的溢额合同中最多只能放入的溢额合同中最多只能放入20002000万美元的业务。万美元的业务。 47 - 40,000,000 8

22、0,000,000 120,000,000 160,000,000 1234 溢额合约溢额合约 G 保额低于自留额的业务就无需办理分保保额低于自留额的业务就无需办理分保 G 只有超过分出公司的自留额，同时未超出合同限额的业只有超过分出公司的自留额，同时未超出合同限额的业 务才进入合同务才进入合同 G 超过合同限额以上的部分，通常安排临分，也可以作为超过合同限额以上的部分，通常安排临分，也可以作为 增加自留。增加自留。 48 B 公司财产险最大自留额为 4000 万美元， 安排了一个 2 条线的财 产险溢额合同， 现有 3 笔业务承保情况如下， 请填写下面的表格： 金额（元） A 公司自留 合同

23、分保 保单保单 1 1 保额 100,000 保费 200 赔款 2,000 保单保单 2 2 保额 50,000,000 保费 50,000 赔款 1,000,000 保单保单 3 3 保额 120,000,000 保费 150,000 赔款 300,000 直接承保公司 成分( % ) 再保公司成分 (%) 保单1 保险金额 100,000(100%) 0(0%) 保费 200.00 - 赔款 2,000.00 - 保单2 保险金额 40M (80%) 10M (20%) 保费 40,000.00 10,000.00 赔款 800,000.00 200,000.00 保单3 保险金额 40

24、M (33.33%) 80M(66.67%) 保费 50,000.00 100,000.00 赔款 100,000.00 200,000.00 保单1 全部自留 保单2 分 自留80%出 20% 保单3 自留分出 33.33%66.67% 什么是非比例再保险什么是非比例再保险(Non-Proportional Reinsurance)?(Non-Proportional Reinsurance)? G 非比例再保险又称超赔再保险非比例再保险又称超赔再保险 G 以赔款为基础，在分出公司与接受公司之间进行责任分以赔款为基础，在分出公司与接受公司之间进行责任分 配，超过分出公司事先确定的自负赔款的部

25、分由接受公配，超过分出公司事先确定的自负赔款的部分由接受公 司按约定承担，并收取一定的分保费。司按约定承担，并收取一定的分保费。 51 承保范围承保范围 (coverage) 免赔额免赔额 (deductible) 限额限额 (limit) 自留额自留额 (retention) “XS” =“Excess Of” 意为 “超过 自留额/免赔额 下一层限额 之上的 ” 限额 XS 免赔额 例子例子: : 100 M XS 100 M 100 M excess of 100 M 多层超赔再保险安排 损失金额损失金额 400 200 100 100自留额自留额 100 100 xsxs 100 10

26、0 300 300 xsxs 200 200 300 300 xsxs 500 500 第三层第三层 第二层第二层 第一层第一层 800 500 200 100 二、公司再保险工作情况二、公司再保险工作情况 1 1、公司现有再保险保障体系、公司现有再保险保障体系 2 2、再保险业务情况、再保险业务情况 3 3、总部再保险部处室设置及职能分工、总部再保险部处室设置及职能分工 4 4、系统再保险机构设置及职能分工、系统再保险机构设置及职能分工 5 5、建设学习型、知识型、创新型再保团队、建设学习型、知识型、创新型再保团队 54 1 1、公司现有再保险保障体系：、公司现有再保险保障体系： 公司已构建

27、以协议分保、合约分保、临时分保、巨公司已构建以协议分保、合约分保、临时分保、巨 灾超赔及系统内超赔等组成的不同层次、多种形式的灾超赔及系统内超赔等组成的不同层次、多种形式的 全面再保险保障体系。全面再保险保障体系。公司承保能力保持市场领先地公司承保能力保持市场领先地 位，再保险成本始终处于市场领先地位。公司再保险位，再保险成本始终处于市场领先地位。公司再保险 预期成本在预期成本在1.8%-3%1.8%-3%之间，而同业在之间，而同业在5-15%5-15%。欧洲平均。欧洲平均 水平水平10%10% 55 人保完整的再保险框架 56 57 58 对外分保 总分分保 分公司自留 公 司 自 留 公司

28、的再保险保障体系经受住了公司的再保险保障体系经受住了20082008年初雨雪冰冻灾害年初雨雪冰冻灾害 及及5.125.12汶川大地震两次巨灾事故的考验。大量的再保险摊汶川大地震两次巨灾事故的考验。大量的再保险摊 回有力的缓解了公司赔付压力，减少了巨灾事故对公司业回有力的缓解了公司赔付压力，减少了巨灾事故对公司业 绩的冲击。绩的冲击。 59 2 2、公司再保险业务情况、公司再保险业务情况 在国内再保险市场中占据主导地位 与国内外数十家专业再保险公司建立了紧密的合作关系 市场最大的合约承保能力，08年非水险业务承保能力达 到50亿人民币。 购买了国内最大最完备的巨灾超赔保障 60 2009年再保险

29、保障框架年再保险保障框架 61 协议分保 第一自留额 第二自留额 临时分保 合约分保 自留风险 净自留风险 系统内超赔 对外超赔 再保人承担 总公司承担 分公司承担 62 非地震保障非地震保障 地震保障地震保障 公司对外巨灾超赔保障结构图公司对外巨灾超赔保障结构图 再保险保障再保险保障7亿亿 再保险保障再保险保障30亿亿 RMB 10亿亿 RMB 40亿亿 RMB 3亿亿 净自留净自留3亿亿 净自留净自留 10亿亿 RMB 10亿亿 3 3、总公司再保部处室设置及职能分工、总公司再保部处室设置及职能分工 1 1）合约一处：财产险溢额合约及对外巨灾超赔）合约一处：财产险溢额合约及对外巨灾超赔 2 2）合约二处：水险、石油险、责任险合约及临分）合约二处：水险、石油险、责任险合约及临分 3 3）合约三处：法定分保、协议分保、系统内超赔及部门）合约三处：法定分保、协议分保、系统内超赔及部门 综合事务综合事务 4 4）临分处：大项目及新业务临分支持、农险业务）临分处：大项目及新业务临分支持、农险业务