国泰君安证券股份公司全面预算体系介绍

1、企业咨询 2002年安达信版权所有 1 2 3 4 5 20022002年度年度20002000年度年度19991999年度年度 19991999年下半年下半 年公司刚合年公司刚合 并成立，预并成立，预 算工作还未算工作还未 来得及开展来得及开展 公司以利润为公司以利润为 基准向各部门基准向各部门 下达编制下达编制20002000 年度预算的要年度预算的要 求，预算内容求，预算内容 主要为财务收主要为财务收 支预算支预算 公司的预算公司的预算 内容进一步内容进一步 扩大到资金扩大到资金 需求初步预需求初步预 算，但缺乏算，但缺乏 有效的监控有效的监控 及执行及执行 预算预算 年度年度20012

2、001年度年度 公司的预算内公司的预算内 容扩大到资本容扩大到资本 性支出预算，性支出预算， 为全面预算体为全面预算体 系的建立奠定系的建立奠定 了基础了基础 6 7 8 9 预算可以激励员工努力工作并作为员工绩效考评的依据预算可以激励员工努力工作并作为员工绩效考评的依据 预算有助于计划、交流、设定公司员工的行为标准使其符合公司战略发展需要预算有助于计划、交流、设定公司员工的行为标准使其符合公司战略发展需要 细化战略规划和年度业务计划，是对公司整体经营活动一系列量化的计划安排细化战略规划和年度业务计划，是对公司整体经营活动一系列量化的计划安排 预算可以促使公司管理层认真考虑完成目标的方法并对市

3、场变化做好准备预算可以促使公司管理层认真考虑完成目标的方法并对市场变化做好准备 预算是进行事前、事中、事后控制的有效工具预算是进行事前、事中、事后控制的有效工具 10 部门预算部门预算 业务部门业务部门 收入预算收入预算 费用预算费用预算 利润预算利润预算 资金预算资金预算 管理部门管理部门 费用预算费用预算 资金预算资金预算 部门财务类部门财务类KPIKPI 绩效管理报告体系绩效管理报告体系战略规划战略规划 战略及行动规划战略及行动规划 年度经营规划年度经营规划 公司预算公司预算 公司公司KPIKPI 部门业务规划部门业务规划 年度营运计划年度营运计划 销售预测销售预测 销售计划销售计划 部

4、门非财务类部门非财务类KPIKPI 个人绩效考核个人绩效考核 考核频率考核频率 每日每日 每周每周 每月每月 每季度每季度 每年每年 预算实际执行情况预算实际执行情况 平衡分数卡平衡分数卡 公司公司 部门部门 绩效管理沟通绩效管理沟通 每日每日 每周每周 每月每月 每季度每季度 每年每年 反馈反馈 修正修正 执行执行 11 公司战略公司战略 部门业务规划部门业务规划 公司预算公司预算 部门预算部门预算 战略目标战略目标战略目标战略目标战略目标战略目标 经营目标经营目标经营目标经营目标经营目标经营目标 收入、费用、资金收入、费用、资金 收入、费用、资金收入、费用、资金 完善完善 完善完善 分解分

5、解 汇总汇总 12 预预 算算 公司战略公司战略战略目标战略目标公司绩效公司绩效部门绩效部门绩效 目标1 目标2 目标3 关键指标1 关键指标2 关键指标3 关键指标1 关键指标2 关键指标3 个人绩效个人绩效 关键指标1 关键指标2 关键指标3 公司预算公司预算部门预算部门预算 考核基础考核基础 考核基础考核基础 生成数据生成数据 生成数据生成数据 13 权益风 险 汇率 汇率易变性 利润折算风险 权益价格 权益价格易变性 权益基础风险 股利风险 利率 收益曲线风险 利率易变性 利率基础扩展 预付风险 利率风险 货币风险 交易风险 执行错误 产品构成复杂 记帐错误 结算错误 商品发送风险 文

6、党/合同风险 超过限额 欺诈交易 舞弊 洗钱 安全风险 主要人员风险 办理程序中的风险 运营控制 风险 系统风险 程序风险 编程错误 模式/方法错误 市场参照信息有误 管理信息 计算机系统故障 电信系统故障 对意外事件的规划 企业风险企业风险 市场市场/ / 定位风险定位风险 运营风险运营风险 Liquidity Liquidity RiskRisk 经济部门 手段 主要交易 投资组合过 分集中 市场流动 性风险 市场流动性 谨慎的市场流动性 商业商业/ / 事件风险事件风险 信贷等级变化 声誉风险 失误风险 法律风险 灾难风险 法规风险 信贷风险信贷风险 信贷扩展风险 直接信贷风险 信贷等值

7、风险 结算风险 关联风险 沟通故障 时间性差异造成的故障 稳定性 市场敏感度 14 15 16 最佳实践原理最佳实践原理 将预算制定与公司战略相联系可以使公司 的战略更好地得到贯彻。预算对于资源分 配和进度监控具有指导意义。将制定、执 行预算同公司的战略结合起来，有助于调 整公司策略，得到有关机遇和挑战的反馈， 最终有助于提高绩效水平 制定预算过程中应平衡考虑各类战略目标 加强预算制定过程中的相互沟通 对预算制订者实施相关培训 最佳实践公司最佳实践公司 戴尔电脑公司戴尔电脑公司董事长兼首席执行官迈 克戴尔每年都要举行几次会议向公司员 工传达公司当前的战略。几年前，公司财 务部进行了为期15个月

8、公司全员培训，内 容为资本收益率等战略指标。现在公司员 工能够通过内部网络随时进入这些课程学 习。 最佳实践：将预算制定与公司战略相联系最佳实践：将预算制定与公司战略相联系 17 最佳实践原理最佳实践原理 实行最佳实践的公司制定始终如一的方针 指导资源分配，运用公平的途径解决竞争 需求。在资源分配的过程中节省了时间， 加大对项目及运作的资金投入使战略的实 施更加行之有效 设计高效、合理流程能使公司更清晰的传 递公司的战略；对营运和资本预算的回顾 进行协调；对项目建议书采用综合考虑的 标准，对项目建议书的评估采用一致的标 准；采用跨部门的团队来评估项目建议书， 按需求监控结果并修改流程 最佳实践

9、公司最佳实践公司 位于纽约的跨国制药界的巨人Merck 对不同 的假设情况建立情景模型;为具有竞争优势 的机会预留预算;为辅助预算制定而采取具 有弹性的预测技巧 最佳实践公司最佳实践公司 在1980年左右，复印和打印设备制造商施施 乐公司（乐公司（Xerox Corp.Xerox Corp.）没有能够为一些项 目进行预留，而以后这些项目为它的竞争 者取得了高度的成功。为了防止此类损失 的再度发生，公司设立了Xerox 技术风险基 金来为核心业务外的项目提供投资。当项 目开始盈利，Xerox将出售主控部分。其他 的公司将接手此业务。当然此类基金必须 受到监控来确保达到其预定目的 最佳实践：制定预

10、算中要包含对变化因素的考虑最佳实践：制定预算中要包含对变化因素的考虑 22 23 财财 务务 体体 系系 战战 略略 目目 标标 调调 整整 公司全面公司全面 预算管理预算管理 战战 略略 目目 标标 实实 施施 公公 司司 战战 略略 主主 营营 业业 务务 投行承销、投资自营、财务顾问、经纪业务、代客理投行承销、投资自营、财务顾问、经纪业务、代客理 财财 24 确定公司的确定公司的 战略战略 编制公司的编制公司的 年度预算年度预算 审批公司的审批公司的 年度预算年度预算 预算的执行预算的执行 监控和调整监控和调整 预算执行结果对战略的指导预算执行结果对战略的指导 25 确定公司的确定公司的

11、 战略战略 编制公司的编制公司的 年度预算年度预算 审批公司的审批公司的 年度预算年度预算 预算的执行预算的执行 监控和调整监控和调整 预算执行结果对战略的指导预算执行结果对战略的指导 26 战略形成战略形成 企业目标企业目标 愿景、使命和价值观愿景、使命和价值观 评估和控制评估和控制 特定战略特定战略 执行执行 实施计划实施计划 内部状况分析内部状况分析 最佳借鉴最佳借鉴 成文成文 执行执行 评估评估 战略改进战略改进 主要成功因素主要成功因素 外部环境分析外部环境分析 市场市场/ /行业分析行业分析 部门业务计划部门业务计划预算预算 27 战略选择战略选择A A 战略选择战略选择B B 战

12、略选择战略选择C C 战略选择战略选择D D 预算预算 q没有战略规划过程的公司被强迫在预算 阶段考虑大量战略问题，可能造成信息 过载，缺少过滤，影响资源分配决策的 质量，同时也会造成预算编制的不统一 战略选择战略选择A A 战略选择战略选择B B 战略选择战略选择C C 战略选择战略选择D D q明确公司战略规划及行动计划、部门业 务计划能帮助公司缩小战略选择范围， 以助于预算制定过程中对资源分配做出 更好的决策 确定战略选择确定战略选择业务计划业务计划预算预算 战略规战略规 划及行划及行 动计划动计划 28 29 30 确定公司的确定公司的 战略战略 编制公司的编制公司的 年度预算年度预算

13、 审批公司的审批公司的 年度预算年度预算 预算的执行预算的执行 监控和调整监控和调整 预算执行结果对战略的指导预算执行结果对战略的指导 31 公司战略 规划 公司年度 战略行动 计划 业务部门 及各营业 部制定年 度业务计 划 部门收入 预算 部门费用 预算 提交公司 的财务部 汇总 部门利润 预算 总裁办公 会讨论调 整收入、 费用及利 润预算直 至通过 职能管理 部门制定 年度业务 计划 部门费用 预算 公司财务 部根据各 部门编制 年度资金 计划 公司收入 预算 公司费用 预算 公司利润 预算 总裁办公会总裁办公会总裁办公会总裁办公会公司财务部公司财务部业务部门业务部门/管理部门管理部门

14、/营业部营业部公司财务部公司财务部 董事会对 收入、费 用、利润 预算及资 金计划进 行审核， 直至通过 董事会董事会 32 5 5、预算半年度调整、预算半年度调整 AprApr 3030 MayMay 3131 FebFeb 2828 JanJan 3131 MarMar 3131 JunJun 3030 绩效体系审批下达 4 4、部门绩效体系确定、部门绩效体系确定 6 6、半年度考核、半年度考核 预算审批下达战略规划审批下达业务计划审批下达 JulyJuly 3131 AugAug 3131 OctOct 3131 NovNov 3030 DecDec 3131 制定公司年度战制定公司年度

15、战 略行动计划略行动计划 编制部门编制部门 业务计划业务计划 2 2、部门业务计划、部门业务计划 7 7、年终考、年终考 核核 1 1、公司战略行动计划、公司战略行动计划 SeptSept 3030 3 3、公司及部门预算、公司及部门预算 编制公司及部编制公司及部 门预算门预算 年中调年中调 整预算整预算 执行预算执行预算 预算调整审批下达 33 战略规划及行动计划战略规划及行动计划 证投部证投部固定收益部固定收益部股份转让中心股份转让中心企融部企融部营业部营业部营销部营销部 总裁办总裁办人力资源人力资源风控办风控办清算、清算、ITIT法律事务法律事务稽核审计稽核审计 财务财务 公司层面公司层

16、面业务部门业务部门管理部门管理部门汇总部门汇总部门 34 35 36 37 确定公司的确定公司的 战略战略 编制公司的编制公司的 年度预算年度预算 审批公司的审批公司的 年度预算年度预算 预算的执行预算的执行 监控和调整监控和调整 预算执行结果对战略的指导预算执行结果对战略的指导 38 39 确定公司的确定公司的 战略战略 编制公司的编制公司的 年度预算年度预算 审批公司的审批公司的 年度预算年度预算 预算的执行预算的执行 监控和调整监控和调整 预算执行结果对战略的指导预算执行结果对战略的指导 40 41 42 43 企业通过改进经营预测的质量、强化发展战略企业通过改进经营预测的质量、强化发展

17、战略 的明晰、提高经营计划与预算的效率，完全可以提的明晰、提高经营计划与预算的效率，完全可以提 升股东的价值，而所有这些因素中最为重要的因素升股东的价值，而所有这些因素中最为重要的因素 是必须保证经营计划与预算符合公司的战略。是必须保证经营计划与预算符合公司的战略。 44 45 46 右图是预算管理流程右图是预算管理流程 图的样本之一，明确图的样本之一，明确 了预算管理流程中涉了预算管理流程中涉 及的部门和步骤，其及的部门和步骤，其 主要的要素是：主要的要素是： 预算管理流程所预算管理流程所 涉及的部门涉及的部门 工作内容及步骤工作内容及步骤 关键的控制点关键的控制点 部门间相互关系部门间相互

18、关系 生成的业务文件生成的业务文件 工作步骤工作步骤 流程涉及部门流程涉及部门 业务文件业务文件 工作内容工作内容 关键控制点关键控制点 示示 例例 47 右图是为预算编制所右图是为预算编制所 设计的相关表格，公设计的相关表格，公 司与部门，部门与部司与部门，部门与部 门都有其相应的预算门都有其相应的预算 表格，预算表格中一表格，预算表格中一 般包括：般包括： 相关制表信息相关制表信息 年度及每月预算年度及每月预算 对生成预算的原对生成预算的原 因及考虑进行必因及考虑进行必 要的补充说明要的补充说明 填表的备注说明填表的备注说明 说明原因说明原因 制表信息制表信息 年度预计年度预计 每月分解每月分解 填表的备注说明填表的备注说明 示示 例例 BC-1 制表部门 制表人 日期 单位 1月 2月 3月 4月 5月 6月 7月 8月 9月10月 1