法人信托业务

1、第三章法人信托业务一、本章内容介绍1、法人信托业务综述2、公司债信托3、动产信托4、雇员受益信托5、商务管理信托二、主要名词：1、法人信托：又称 公司信托 ，是指以法人作为委托人的信托业务。2、公司债信托：又称抵押公司债信托，即信托机构为协助企业发行债券，提供发行便利和 担保事务而设立的一种信托形式。3、开放抵押型公司债：是指发行公司与信托机构在缔结信托契约基础上，先确定公司债的 发行总额， 并设定以同一资产为抵押的公司债信托， 发行公司有权在原定公司债总额的限度 内，分数项发行附有同一顺序抵押权的公司债。4、闭锁抵押型公司债：是指在发行抵押公司债时，将发行公司与信托公司之间的信托契约 所定的

2、公司债总额一次发行完毕， 且所提供的抵押只能作该公司债抵押之用， 日后不得以同 一抵押发行公司债。5、动产信托：又称设备信托，是指由设备的制造商及出售者作为委托人，将设备信托给信 托机构， 并同时将设备的所有权转移给受托人； 后者再将设备出租或以分期付款的方式出售 给资金紧张的设备使用单位的一种信托方式。6、受益权证书：是一种由信托机构根据设备厂商转移的信托财产开立的有价证券，持有者 可以在金融市场上转让，到期可凭此证书要求信托机构偿还本金并支付利息。7、雇员受益信托：是公司为雇员提供各种利益的信托，即公司定期以雇员的工资或公司利 润中扣除一定比例的资金， 交给信托机构， 委托后者加以管理和运

3、用， 并约定信托的目的是 为了本公司职工。三、本章重点问题解答：1、法人信托的概念与特征法人信托又称 公司信托 、团体信托 ，它是以法人作为委托人的信托业务。所谓“法 人”是指根据汪定程序成立的能够独立承担经济责任的社会组织， 其基本特点是能够以自己 的名义从事经济活动、享受经济权利、承担经济义务，并能在法院起诉、应诉。法人信托业 务是对法人财产事务进行管理和处理的业务。 法人信托业务在整个信托业务中占相当大的比 重。与个人信托相比，法人信托具有以于特点：法人信托的委托人是公司、 社团等到法人组织， 而个人信托的委托人是自然人， 这是两者的 最基本区别。法人信托的受托人只能由法人机构承担， 任

4、何个人都没有受理法人信托的资格， 这是因为法 人信托年涉及的信托财产一般数额巨大， 并关系到法人组织的整体利益， 个人由于资金实力 和经营管理能力的限制，无力承办。而个人信托的意愿以及信托业务的种类。法人信托关系到企业的生产或者企业职工的直接利益， 信托财产一般数额较大， 因此信托机 构在运用信托财产时需十分谨慎。个人信托只涉及 一人或一个家庭的财产，其数目相对较 少，授托人在信托财产的管理和运用中具有更大的灵活性。法人信托与社会经济的发展有密切关系。 在经济繁荣时期， 通常企业经营效益较好， 法人信 托的业务因此急剧增加； 而在经济萧条时期， 由于企业普遍经营不佳， 法人信托业务会相应 缩减

5、。个人信托对经济周期变化的敏感性不如法人信托， 个人信托的业务量在不同时期相对 比较稳定。2、公司债信托的概念、意义和种类公司债信托也称抵押公司信托， 是信托机构为协助企业公司发行债券提供发行便利和担 保事务而设立的一种信托形式。公司债信托的意义： 1）为债券发行公司提供了举债便利； 2）有利于保护债权人的利益。公司债信托的不同种类：1）根据抵押方式不同分为开放抵押和闭锁抵押两种债务；2）根据担保品不同分为实物财产和有价证券抵押公司债； 3）根据物上担保权顺序划分为第一到第三顺序担保权公司债券；4）根据还本付息方式不同的一些分类。3、办理公司债信托的基本程序公司债信托的真正目的是为了替所有债权

6、人保管抵押物， 并保证所有债权人能平等地享受共 同的担保利益。办理公司债信托需遵循以于程序：1）发债公司提出申请 。发行人向信托机构提出输公司债信托的申请， 并按照信托机构的要 求，提供必要的财务报表，如最近几年的资产负债表、损益表、现金流量表等以便信托机构 进行核实。2）信托机构审查核实。信托机构审查核实发行人的相关情况，主要内容包括：发行人的备 件是否合法； 公司经营业绩、 资信水平、 还款能力状况； 举债企业将要抵押财产的真实情况。4）转换公司债信托契约。在信托机构协助下发行债券。发行公司偿还利息并到期偿还本金。4、动产信托的概念、意义及其种类动产信托又称设备信托。 它是由设备的制造商及

7、出售者作为委托人， 将设备委托给信托机构， 并同时将设备的所有权转移给受托人； 后者再将设备出租或以分期付款的方式出售给资金紧 张的设备使用单位的一种信托方式。 动产信托的目的是积极管理和处理动产设备， 为设备的 生产和购买企业提供长期的资金融通。动产信托的意义在于为设备的生产和购买企业提供了长期资金融通。 动产信托的种类可作如下划分：1）根据所运用信托财产的不同来划分有：车辆及其它运输设备信托。机械设备信托。2）对动产的不同处理方法，可将动产信托分为三类： （1）管理动产信托。管理动产信托是由信托机构对动产设备进行适当的管理，并将动产设 备出租给用户使用，所获收入扣除信托费用后作为信托收益交

8、给受益人。（2）处理动产信托。处理动产信托是指信托机构在接受信托的同时，以分期付款的方式将 动产出售给用户。 它与管理信托的区别在于： 第一、 信托目的是出众设备及收回货款； 第二、 动产设备的所有权一开始就转移给使用单位， 使用单位根据买卖契约以分期付款的方式偿付 货款。3）管理和处理动产信托。管理和处理动产信托是指将动产出租的方式经营，信托终结时由 使用单位购入的一种信托形式。 它结合了管理动产和处理动产信托的特点， 信托机构不仅负 责动产设备的出租管理，而且还负责出售设备。5、雇员受益信托的概念及其主要形式雇员受益信托即公司为雇员提供各种利益的信托， 即公司定期从雇员的工资或公司利润 中

9、扣除一定比例的资金， 交给信托机构， 委托后者加以管理和运用， 并由公司雇员享受信托 收益。 雇员受益信托是企业公司为激励雇员的积极性，提高劳动生产率，增加公司收益，吸 收优秀雇员，享受税收优惠而设立的。雇员受益信托的形式主要有：养老金信托：养老金信托是指信托机构接受委托人定期缴纳的养老基金，负责基金财产的管理运用，并在雇员退休后定期向其支付退休金的一种信托业务。财产积累信托：是法人信托的一种，它是指把职工的财产积累储蓄委托给信托机构管理运用，以便将来形成一项财产的一种指定金钱信托业务。职工持股信托：是指将职工买入的七公司股票委托给信托机构管理和运用， 退休后享受信托收益的信托安排， 交给信托

10、机构的信托资金一部分来自于职工的工资， 另一部分由企业以奖金形式资助职工购买本公司股票。职工持股信托是以职工持股制度为基础的。职工持股制度的内容是鼓励职工用工资和奖金定期地买进本公司的、股票， 并且设立“职工持股会” 具体管理所有职工购 入的股票，待职工退休或者离开本企业时获取投资收益。4）利润分享信托：是为职工将来分享公司利润而设立的。公司作为该信托的委托人，每年 将净利润的一定比例委托给金融信托机构管理和运用， 并在一定时期后将信托本金及收益支 付给公司的职工。6、商务管理信托的概念、特点、意义其目的商务管理信托又称表决权信托， 它是指由公司全体或多数股东推举委托某个信托公司为受托 人，将

11、其所有股票过户转移给信托公司， 并交其保管，换取信托机构签发的 “表决权信托收据”。商务管理信托的特点：所有权与经营权分离 。商务管理信托的意义：改善组织经营，确保企业稳定发展，保障债权人的权益，协助企 业重整，防止其他企业对本企业的控制。设立商务管理信托的目的：1）股份公司经营不善，面临倒闭风险时，股份公司利用商务管理信托集中股权，可避免公 司股权频繁变动带来的不利影响。 同时也为公司赢得一段宝贵的时间， 如果能在这段时间里 成功地改善企业经营状况，或者取得新的融资，即可缓解这一危险。2）企业改组时，在经营管理及人事组织上的任何变动，者有可能影响企业的正常经营，于 是公司股东为了保障自身利益， 将表决权转移给可以信赖的信托机构， 并且在订立信托契约 时载明，该信托在企业完成改组、债务得到清偿时才告终止。3）为保持公司经营方针、作风的连贯性，确保企业管理上稳定发展而设立。一般来说，股 份公司由于向社会公开募股， 股东比较分散， 对公司的经营管理就缺乏控制力， 导致公司管 理机构重要成员年年变动， 而无法保持公司经营方针的连贯性。 因此， 为了使公司管理机构 成员保持必要的稳定， 便于公司实现其长远经营计划， 许多分散的股东才联合起来设定商务 管理信托， 促使受托人行使集中起来的股东表决权， 从而达到稳定公司管理和经营政策目标 的一种法