利率市场化对商业银行的影响

1、宁波大学考核答题纸（2013 2013 学年第 2 学期）课号：012E02Y05 课程名称：商业银行经营管理学 改卷教师： 学号： 姓 名： 得 分： 利率市场化对商业银行的影响 摘要：自1996年我国放开同业拆借利率，并向市场利率化迈出坚实的第一步起，市场利率化就伴随着经济的发展不断地加快着脚步，一直成为金融业的热点问题。而在推进利率市场化的同时，必然会给商业银行带来积极与消极的影响。本文根据近年来我国利率市场化的改革进程与商业银行业务的发展实际，分析了利率市场化对我国商业银行的影响，并提出了几条商业银行应对利率市场化的措施。 关键词：利率市场化 商业银行 影响 应对措施 一. 市场利率化

2、1. 市场利率化的定义 市场利率化，即利率自由化， 指把利率的决定权交给市场，由金融市场的参与主体决定，充分发挥利率对市场的调节作用，从而促进经济更加协调有效率的发展。在过去，我国的利率一直是行政命令，政府对市场有较强的干预力。一旦市场利率化，意味着货币当局对利率的调控是间接的，市场的参与者将享有更大的主动权，尤其是金融机构，能够对自己的金融产品定价。以商业银行为例，商业银行能够自主对存贷款定价。 2. 我国利率市场化的进程 1992年，我国确立了建立社会主义市场经济体制的改革目标，要让市场在资源配置中起基础性作用。 1995年，中共十四届五中全会通过中共中央关于制定国民经济和社会发展“九五”

3、计划和2010年远景目标的建议提出：实现奋斗目标的关键之一是经济体制从传统的计划经济体制向社会主义市场经济体制转变。我国开始从计划经济正式向市场经济转型。1996年，我国放开了同业拆借利率，这一重大举措，使得我国以同业拆借率作为突破口开始了循序渐进的利率市场化改革。 第一，稳步推进外币贷款利率市场化。2000年9月，外币贷款利率和300 万美元(含 300 万)以上的大额外币存款利率被放开；300 万美元以下的小额外币存款利率仍由央行统一管理。2002年3月，央行统一了中、外资金融机构外币利率管理政策，实现中外资金融机构在外币利率政策上的公平待遇。2003年7月，英镑、瑞士法郎和加拿大元的外币

4、小额存款利率被放开，由商业银行自主确定。同年11月，对美元、日元、港币、欧元小额存款利率实行上限管理，商业银行可根据国际金融市场利率变化，在不超过上限的前提下自主确定。2004年11月，1 年期以上小额外币存款利率全部放开，至此我国外币利率市场化基本完成。 第二，放宽银行存贷款定价权。2004年10月29日，人民银行决定不再设定金融机构(不含城乡信用社)人民币贷款利率上限。2005 年 9 月 20 日 ，商业银行被允许决定除定期和活期存款外的 6 种存款的定价权。2012 年 6 月 8 日 ，将存款利率上限增加至 1.1 倍，同时扩大贷款利率的下浮区间扩大至 0.8 倍。同年7 月 5 日

5、，人民银行宣布年内第二次降息，从 7 日起将一年期存贷款基准利率分别下调 0. 25 和 0. 31 个百分点，将贷款利率的下限扩大到基准利率的 0. 7 倍，利率市场化进程全面提速。 第三，扩大了个人住房贷款的利率浮动范围。2006. 08 个人住房贷款利率的下限由基准利率的 0. 9 倍提高到 0. 85 倍。2008. 10 个人住房贷款利率的下限由基准利率的 0. 85 倍提高到 0. 7 倍。 第四，金融机构流动资金贷款利率上浮。部分企业可自行与金融机构商议存贷款利率。 综上，我国的利率化市场改革主要是进行货币、债券以及存贷款市场的改革。尤其是近两年，利率市场化进一步提速。 二. 利

6、率市场化对商业银行的影响 商业银行在我国的金融体系中起着举足轻重的地位。利率市场化的改革必然会对商业产生颇为深远的影响。 1.积极的影响 (1) 拓展经营的自主权 银行脱离了政府对利率的管制，利率市场化使商业银行的资源得到优化配置。银行可以根据自身的经营状况、风险评估、目标收益等因素，灵活地制定利率以及金融产品的价格。存贷款利率浮动区间的扩大，为不同的客户提供不同的需要，促进商业银行的竞争，市场更加繁荣。 (2) 推进金融产品的创新 我国的金融产品一直受到价格管制的约束，一方面它可以减少企业通过高额商品谋取暴利的现象，但另一方面，它打压了商业银行的积极性，商业银行不再有动力去创造新的产品，从而

7、抑制了金融产品的多样化，限制了金融业的发展。一旦实现利率市场化，意味着商业银行拥有定价自主权，促使商业银行不断挖掘更多的盈利点，打破单一的业务结构。一方面，不占用银行自身资金的中间业务迅猛发展；另一方面，打造多元化吸引更多顾客的金融产品。商业银行的利润与盈利点同时增加，在市场上占据更大的份额。 (3) 调整商业银行经营模式利率市场化使得商业银行更加关注市场的动向，对市场的变化变得极为敏感。第一，有利于银行加强内部监管机制，提高管理效能，使得执行力高效统一。第二，加强风险控制的评估，因为利率市场化后，市场的动荡将直接影响利率的浮动，银行必须建立一套完整的评估体制，以来更好的防范与抵御风险。第三，

8、在选择顾客方面，不是一成不变的只锁定大客户，价格的定价权使得商业银行的经营理念发生改变，风险与收益能很好匹配的客户商业银行都认为是值得招揽的顾客。 (4) 优化客户结构 市场利率化使得商业银行必须及时敏锐地关注贷款市场。根据客户的还款能力、自身的提供贷款所需的风险成本、资金成本、目标收益等因素综合地确定不同客户的利率水平，吸引优质客户的同时，优化银行的客户结构。 (5) 完善金融市场 市场发挥了巨大的调节作用，政府不加干预，使得竞争处在一个相对公平的环境。利率的市场化使得信息更加公开与透明，促进了金融业更好的发展。 2.消极的影响 (1) 利率风险增大 利率风险是指市场利率变动的不确定性给商业

9、银行造成损失的可能性。现今，中国仍处在存贷款利率水平由中央银行管制的环境中，利率风险虽然客观存在，但并不是商业银行所面临的主要风险，所以一行方面对中国市场的利率风险采取的是较为漠视的态度。当利率市场化后，利率的频繁波动使得利率的变动具有不确定性，商业银行长期对利率风险的不重视性，将会让利率风险成为商业银行所面临的巨大挑战。 (2) 传统业务利润降低 长期以来，我国国有商业银行的的盈利模式现状体现为两个主体：一是收入总额中以利差收入为主体；二是利差收入中批发业务占主体。可以看出，我国商业银行主要依赖于传统存贷业务的利差收入，利息收入占到各商业银行全部收入的额80%以上。利率市场开放后，各商业银行

10、为了招揽到更多的客户，一方面会上调存款利率，另一方面会下调贷款利率，这样的举措无疑会缩小存贷利差，商业银行的盈利空间会大打折扣。 (3) 银行间的竞争加剧 利率市场化，银行必须要敏锐地对市场作出相应的反应并对内部进行快捷的调整。银行要加快研发新的金融产品以及提供更适合顾客更全方位的服务，这样使得商业银行之间的竞争更为剧烈。尤其是一些中小银行，因为自身的研发能力不够强，网点不够多，抗风险能力差，设施不够齐全等不利因素，很可能会被市场挤兑，甚至最后走向衰败。 (4) 信用风险增加 中国的利率市场处于长期被压制的状态，一旦市场放开，被压制的利率必然会升高。利率的升高可能会产出负面影响，如借款人的“逆

11、向选择”。以盈利为目的的商业银行往往会选择愿意支付相对较高的利率的借款人，而由于市场中存在着信息的不对称，银行并不能完全精准的预估借款人的还款能力以及其中存在的风险，以致银行的实际收益率要低于预期的收益率，银行承担借款人违约的信用风险也更大。 (5) 资本管理更为严峻 一旦利率市场化，银行便会抓住这个契机，迅猛扩大自身的市场份额。由于银行属于风险偏好者，银行必然会扩大信贷活动，那么银行将面临着严峻的资本压力问题。一方面，如果银行的存款利率下降，那么银行资金的直接来源将立刻缩水；另一方面，银行为了追求利润，信贷活动的频繁，要求银行需要准备更多的资金。银行面临着资金方面的矛盾，变得更加需要资本，可

12、是资本的来源却越来越少。 三. 商业银行面对市场利率化的应对措施 随着市场利率化的脚步越来越快，面对市场化冲击的商业银行不能坐以待毙，要顺应改革的潮流，采取有针对性的应对措施，以求更稳固地发展。 1. 加强建设利率风险管理体制 目前我国商业银行的资产负债部门的管理都倾向于指标化管理，而随着市场利率化的推进，利率风险必然会加大，商业银行应该实行以利率风险管理为中心的资产负债管理模式。开发与完善利率风险的管理机制。 2. 建立更为健全合理的定价机制 健全合理的金融产品定价可以防止商业银行之间的恶性竞争，结合风险控制与成本核算，更为有效地进行市场运作。第一， 加快建设按产品和客户进行细分的成本核算体

13、系，准确计量每一项金融产品的成本、风险和回报及每一个客户的风险、报酬和贡献度，从而为金融产品的合理定价提供依据和标准。 第二，加快建立能够灵敏反映市场价格的内部资金转移定价体系（FTP），完善银行的资源配置机制和经风险调整后的绩效评估机制。 第三，按照新巴塞尔协议关于信贷风险评估的要求，尽快开发有效的信贷风险评级系统，合理评估贷款的违约概率和违约损失率，实现对贷款风险的有效度量。 第四，建立分级授权的金融产品价格决策机制。 商业银行总行应建立金融产品内部报价体系，使分支机构了解金融产品的基本价格，从而为实际的产品定价提供成本参考，同时对分支机构实行科学的分级授权管理，根据业务种类、额度、期限、

14、风险水平等，给予分支行一定的自主定价权。 3. 加强发展中间业务 市场利率化实现后，商业银行为了更好地新颖顾客，往往都在打价格战。而在打价格战的同时，必然会使自身利差大大减少。可是商业银行的最终目标是更持久地开拓发展以来谋求更大的利润，那么这就必须要求商业银行重新调整自己的盈利重心和业务结构，选择大力发展并不用占用自身资金的中间业务。第一，改变传统的盈利模式，将眼光投入中间业务这一块。第二，继续完善和创新中间业务，银行可以将触角伸向更多领域，让中间业务更加完备健全。第三，定制科学合理的中间业务价格。 4. 强化主动负债 利率市场化后，对于客户来说，必然会倾向于选择能够自己带来更大资金收益的银行

15、；对于商业银行来说，为了获取更大的利润，必然会倾向于选择肩负更多的负债。这就要求商业银行继续优化业务流程，提高服务效率和水平，提升客户满意度。同时大力发展理财产品，提高客户资产收益率，增加客户忠诚度。加大对现有存款客户开发力度，增加客户粘性，降低客户流失率。总而言之，为客户创造收益留住客户的同时，强化主动负债，才能得到更大的收成。 5. 加快推动存款保险制度 利率市场化后，银行间的竞争迅速加剧。银行内部之间的资金流动非常快，这样就使得客户的存款存在较高的风险。竞争激烈，一些经营不善的银行很可能会面临破产的危机。而一旦出现这样的危机，银行拿不出资金，又不能获取其他金融机构资金的渠道，同业的挤兑使

16、得客户的存款受到威胁。为了更好地抵御风险和保护客户的存款资金，银行应该建立加快推动存款保险制度，维护整个金融体系之间的稳定。 总结 随着利率市场化的推进，商业银行将面临着新的机遇。在自由的市场环境下，银行开始拥有更大的自主经营权，能够对金融产品进行自由定价，同时这也要求银行进行全方位的金融创新，包括金融产品，金融监管，金融体制的创新。不得不承认，市场利率化意味着商业银行将面临更多的是更为严峻的挑战与冲击。商业银行必须做好充足的应对措施，才能不被利率市场化的浪潮冲走，并能在利率市场化的挑战中，更好的完善自我，占据更大的市场份额。 参考文献： 1.卓峻. 利率市场化对商业银行的影响J. 特区经济, 2013-04-25. 2.杨盛昌. 利率市场化对商业银行的影响及应对策略研究J. 云南民族大学学报, 2013-03-15. 3.高晶. 利率市场化对国有