财务操纵面面观

1、财务操纵面面观财务操纵首先要明确财务操纵有不同的目的利润最大化，利润最小化，利润均衡化，利润清洗（更换法人时），粉饰财务状况等，如对税局少报利润，对上级多报利润，对银行修饰资产负债指标，为平衡各年利润而少报利润等，动机决定目的；操纵方式就程度而言，可以有违法操纵如完全无中生有虚构销售文档，违规操纵如借 款费用资本化，故意采用不适当的会计政策，故意做错帐等，擦边球-如有选择的变更会计政策，形式合法但实质为操纵如关联公司内部通过临时签订资金使用费合同或商标使用合同等转移利润；而造假的对象依据目的不同而不同，但不会超岀财务报表范围，其影响的范围脱不了三项报表项目和报表附注，而会计的复 式记账决定了任

2、何操纵都会影响上述至少两个要素，即一定会影响资产或负债或所有者权益。而常见的可以达到操纵上述会计要素的手段主要有关联交易操纵、 操纵会计政策、操纵会计估计、操纵会计账目操纵方法关联公司交易结果方式主营业务操纵常见手段主要有虚构内部经济业务和设定不合理转 移价格的方式，如依据上市公司利润装况而 确定不同的采购或销售定价；上市公司可在不同控股程度的子公司之间分配订单以达 到调节利润和税务规划的目的；上市公司将产品销售给控股股东和非控股子公司（无须合并报表而抵消溢价）；上市公司利用子公 司按市场价销售给第三方，确认该子公司销 售收入，再由另一公司从第三方手中购回， 这种做法避免了集团内部交易必须抵消

3、的 约束；点评形式合法，设定转移价格的方 式除非该定价大大脱离市场 标准，否则稽查困难很大；总体点评关联交易本质上是上市公司利 益最终向控股股东转移，但在 上市公司岀现财务危机时，为 保住壳资源，大股东往往通过 各种方式的关联交易向上市公 司补充牛奶，粉饰上市公司财 务报表，尤其在目前中国这样 的股市上市公司大多为集团公 司剥离优质资产上市和优良的 敢吹传统下，关联上市公司赚 多少完全是可操纵的，而这些费用操纵如财务费用调节，上市公司与控股股东以及 非控股子公司之间存在大量的资金往来，通过对被占用的资金费率的高低操纵利润；如管理费用调节，当上市公司经营不理想时， 或者调低上市公司应交纳的费用标

4、准，或者承担上市公司的相关费用，甚至将以前年度 已交纳的费用退回，从而达到转移费用、增 加利润的目的；有些费用根本就不入账，或由母公司承担资金费率的确定牵涉面宽而 且涉及专业判断，往往就其本 身难以确定合理性，但可以通 过类似公司的对比来确定，或干脆将其从利润中剔除后评 估又往往跟着一些冠冕堂皇的理 由来表明其对投资者的负责程 度和改善上市公司业绩的决心 等来欺骗投资者，虽然财政部 发了一些内部交易处理的规 定，但保护程度有限；投资者 不在内部根本无法判断，对看 不清的大量关联交易的公司还 是远离为妙资产重组如控股股东溢价收购上市公司的不良资产， 即资产置换；以不良实物资产与控股股东合 资成立

5、公司，由此来降低该不良资产给上市 公司带来的损失； 托管经营，如上市公司将 不良资 产委托母公司经营， 定额收取回报； 集团公司将高获利能力的资产以低收益形 式让上市公司托管较为常见的所谓资产重组的 一种方式，最好剔除后评估或 判断控股股东的目的是岀于 确实经营的目的还是临时的 操纵（但作为外围使用者根本 难以判断，对该类公司还是远 离为妙，基本上控股股东这样 做的原因更多的是为了保留 这头奶牛以后好挤奶）操电纵股权投资如操纵投资比率改变会计报表的合并范围： 对连年亏损的子公司，一般将其股权减持至 19%,以暂时隐藏该项亏损；而对于盈利 状况较好的子公司，上市公司一般会寻求提 高股权比率至2

6、0%以上；如内部股份转让赚取超岀合理水平的投资收益；债务重组如豁免债务关W联交易非关联化有的将交易时机选择在正式入主上市公司 前，因为此时他们还不是关联方，可以名正言顺地避开对于关联交易监管；有的在交易前岀让关联企业股份或终止受让相关股份， 从而在名义上解除关联关系，相应交易不再属于关联交易；有的采用体外循环法，通过 多重参股合资公司间接控制上市公司，使两者关系非关联化道咼一尺，魔咼一丈操纵会计账目少计负债，而依据目的形式多样，如为少计费用增加利润而少预提工资，为改善资产负债指标而将负债隐藏在关联公司或不记账 等，隐藏或有负债等重大事项如对外担保、 委托理财等操纵会计账目的行为从根本上 而言应

7、该可以通过审计师的审 计程序发现，只不过审计师也 是拿着被审计人的饭碗，甚至 有桌下交易，难以实现其独立 性。注册会计师规范职业是找 死，不规范职业是等死，有些 道理。操艮纵虚拟资产虚拟资产主要包括： 待摊费用、代处理损溢、 长期待摊费用。将本该入费用的作为虚拟资 产如，或虚拟资产不按规定摊销或拖延处理 损溢收益性支出资本化如直接将借款费用资本化；或更隐秘的做法 是，利用自有资金和借入资金难以界定的事 实，通过人为划定资金来源和资金用途，将用于非资本性支岀的利息资本化。潜亏挂帐如3年以上应收账款不冲消、低于可实现价值的存货不作准备，有更妙的方法是利用资 产评估的机会将潜亏作为资产评估减值冲消资

8、本公积而不影响利润表，而资本公积的减少又可以利用其他资产的增值来抵消对不实资产的确定和处理方 法会计准则应该都有规定了， 只是看审计师能不能秉公办 事而已。如果审计师不能查岀 那是不可能的，只是他有个人 利益不报而已注册会计师界已经将这两个科目戏称为垃圾筒（因为其他应收款往往用于隐藏潜亏） 和 聚宝盆”（因为其他应付款往往用于隐瞒 利润）主营业务操纵如借助与第三方签定卖断”收益权的协议，提前确认收入，实际应为预收账款；有的公司在报告日前做一笔假销售，再于报告日后退货；将下一年的销售提前发岀确认收入； 一条龙销售造假， 制造假销售合同、 假货物 入库单、假出库单、假保管账、假成本计算 单等假凭证

9、（基本都在年末）；有的企业利用完工产品与在产品之间费用的分配进行 会计利润操纵，有的企业利用生产成本与期 间费用的划分故意计算错误进行会计利润 操纵，或虚列存货，以隐瞒存货减少的事实会计准则：资产负债日后项目 应有所规定；审计师也应可以 查出，关键是金额大小 （但金 额如果不大，这公司也不会做 了），但估计审计师也要吃饭， 对此也就睁只眼闭只眼了，至于寅吃卯粮，太常见了，几乎 每家公司都这样，而且通常会 同客户勾结如要求客户确认 销售（如客户不那么早要的 话，就承诺无偿保管等手段来 配合）。关键是金额的多少操纵会计估计操纵8项准备八项计提为坏账准备、短期投资跌价准备、 存货跌价准备、长期投资减

10、值准备、固定资 产减值准备、在建工程减值准备、无形资产 减值准备和委托款减值准备计提。如“亏往盈今”的办法，即采用追溯调整法，拼命加 大这些计提的追溯调查力度，在以往年度提取巨额的资产减值准备，造成当年的巨额亏损，为下一年度轻松扭亏提供方便。或利用资产减值准备推迟或提前损失，典型表现为某个年度出现巨额亏损，然后以后再转回即 可资产减值计量难度很大，甚至 大大超过上市公司财务部门 及审计师的职业判断能力，除非寻求专业的不动产及无形 资产评估师帮助外，否则根本 无法得出恰当的资产减值标 准，从而影响减值准备计提的 正确性。这就更为上市公司利 用资产减值准备操纵利润提 供了空间，你说，作为外部使 用

11、者你怎么可能给予准确的 判断。但话说回来，至少可以 达至判断该公司的目的看看 该公司管理层的忠诚度和其 准备的目的，如果是那种在挣 扎的公司，既然如此，跑就是 的了。本身要求很高的职业判断，而 职业判断有时是公婆各说各有 理，分析人也只有依赖自己的 职业判断了有意混淆会计政策变更大会计差错更正和 会计估计变更的界线，将本应归于会计估计 变更的事项视为会计政策变更或重大会计 差错更正，进行追溯调整，清除对本年利润 的不利影响看审计师的职业判断了其他下面附有为一份不太完整的会计估计列表， 反正每一项都可以依据操纵目的操纵，既然是估计就允许不十分准嘛：）操纵会计政策下面附有为一份不太完整的会计政策列

12、表，跟会计估计一样每一项都可以依据操纵目的操纵地方政府支持擅自降低税负地方政府由于争取发行上市指 标的难度大、“壳资源”依然稀 缺，本地的上市公司的行政领 导和直接或间接所有者不愿其 失去宝贵的上市资格，所以一 旦岀现无法配股或面临摘牌的 状况，地方政府常常伸岀“看 的见的手”予以行政支持地方财政补贴减免利息其他政策支持，如降低土地使用费等可选择会计政策列表:项目可选会计政策坏账准备计提方法帐龄法，余额百分比法，收入百分比法发出存货计价个别计价法、先进先出法、加权平均法、移动平均法和后进先出法固定资产折旧年限平均法、工作量法、双倍余额递减法或者年数总和法所得税核算所得税返还的核算权责发生制、现

13、金收付制建造合同的完工百分 比确定法（1）累计实际发生的合同成本占合同预计总成本的比例；2）已经完成的合同工作量占合同预计总工作量的比例；（3）已完合同工作的测量长期债券投资溢价、 差价摊销直线法、：实际利率法长期股权投资差额摊合冋规定了投资期限的，按投资期限摊销。没有规定投资期限的，投资成本超过应享有被投资单位所有者权益份额之间的差额，一般按销不超过10年的期限摊销；投资成本低于应享有按投资单位所有者权益份额之间的差额，一般按不低于10年的期限摊销长期股权投资核算方 法成本法、权益法递延资产摊销时间借款费用的处理方法资本化、费用化长期股权投资收益外币折算方法合并报表原则会计估计列表:项目坏帐计提比率短期投资跌价准备存货跌价准备长期投资减值准备固定资产折旧年限固定资产残值比率固定资产减值准备：可收回金额账面金额（可收回金额：销售净价或该资产未来现金净流量现值孰高）在建工程减值准备无形资产摊销年限：如果预计使用年限超过了相关合同规定的