AFP考试最全公式与重点

1、AFP考试重点合集收支平衡点 =固定支出负担 / 工作收入净结余比例安全边际率 =（当前收入 -收支平衡点 ）/ 当前收入财务自由度 =理财净收入/ 当前年支出 =当前净值*投资报酬率 /当前年支出=当前年储蓄*工作年数*投资报酬率/当前年支出买空保证率 =（证券市值-借款）/ 证券市值 . 卖空保证金率 =（总资产-借款市值 ）/ 借款市值资产增长率 =（工作储蓄+理财储蓄）/ 期初总资产净值增长率=净储蓄/净值年成本法 : 租房年成本 =押金*存款利率 +年租金购房年成本 =首付款*存款利率 +贷款*贷款利率 +年维修费及税金净现值法 :在一个固定的居住期间内 ,将租房及购房的现金流量还原

2、成现值 ,高者划算 . 年收入概算法 :最高可负担房价 =（年收入*可负担房贷比率 ）/ 房贷利率/ 贷款成数（一般为5-8 倍）目标精算法 : 最高可负担房价 =储蓄终值 +投资终值 +到时可负担的贷款期初净值 =过去历年储蓄累积额 -资产折旧 +历史资产价值增减额 （资本利得或损失 ）期初现金余额 +本期现金收入 +本期投资本金收回 +本期新增借款 - 本期现金支出 -本期投资本金投入 - 本期本金还款 =期末现金余额净值报酬率=（资产投资报酬率-资金成本率）X财务杠杆倍数=净收入/净资产储蓄=现金余额增减-资产负债调整现金净流量 完全民事：18周岁以上或16周岁以上自己劳动作为主要来源；

3、限制民事：10周岁以上或不能辨认行为的精神病人；无民事：10周岁以下或完全不能辨认行为的精神病人；法定继承：第一顺序：配偶、父母、子女；第二顺序：兄弟姐妹、祖父母、外祖父母。遗嘱的形式：公证、自书、代书、录音、口头。纠纷的解决：调解、仲裁、诉讼。接融资还是间接融资主要看中介是否盈利，直接融资：商业本票、债券、股票，间接：存单、存折。金融监管的主要内容： 从对象上看，对商业银行，非银行金融机构和金融市场的监管，从 具体内容看，主要对市场准入、市场运作过程和市场退出的监管。终值和现值：FV PV(1 J连续复利下终值和现值：FV PV*e有效年利率(EAR)： EAR (1匚)m 1永续年金的现值

4、：pv- cmr增长型永续年金的现值：pv- C1年金的现值：PV C1r gr(1 r)增长型年金的现值：1gPV 1 ( )T (r1RMB /SS0RMB / SS0RMB /SSo RMB / Srs远期汇率与即期汇率之间的升（贴）水约等于国内处利率之差非抛补利率平价1 rRMB1 rsEirmb/S=E1RMB / SSoRMB /SSormb/sSormB /Sr RMB预期汇率与即期汇率之间的升（贴）水约等于国内处利率之差债券贴现率：Rdy 口 360100 n有效年收益率：Rear （1 100卩严5 1100等价收益率：Rey 10山365p n基本养老保险：用人单位费率一般

5、不超过20%职工8% 基本医疗保险：单位6流右,个人2% 失业保险 : 单位 2%,个人 1%工伤和生育保险 : 不超过 2%,个人不缴住房公积金 : 双方缴存比例分别不低于上年度月平均工资的 5%,不高于 12%养老金=保障型保费归类为理财支出 , 定期寿险 ,意外险, 医疗险, 失能险,收入作为转移收入储蓄型保费当作储蓄 ,积累的现金价值当作生息资产 ,养老金,还本金,投资型保单 ,退休年 金投资性贷款的操作策略： 1、设定目标获利率 2、设定目标停损率 3、定期结清（会考） 投资型贷款额度计算 ,取最小值 :还息能力上限 =年储蓄额/ 年利率还本能力上限 =其他流动资产 / 停损比率银行

6、可贷上限 =总可贷额度 - 已贷额度劳务报酬税率 : 不超过 2 万 20% 02-5 万 30% 20005 万以上 40% 7000增值税 小规模纳税人 ：6%工业企业，加工，修理，修配劳务； 4%商业企业。营业税 ：3%交通运输，建筑，邮电通信，文化体育； 5%金融保险，服务，转让无形资产，销售不动产。按课税对象的性质划分： 流转税、所得税、财产税 等按税收负担能否转嫁划分，可分为：直接税 税收负担不能由纳税人转嫁出去，必须由自己负担的各个税种。如所得税、财 产税、社会保险税等；间接税 税负可以由纳税人转嫁出去，由他人负担的各个税种。如消费税、营业税等。免税所得1 省级人民政府、国务院部

7、委和中国人民解放军军以上单位，以及外国组织、国际组织颁 发的 科学、教育、技术、文化、卫生、体育、环境保护等方面的奖金； 2 国债和国家发行 的金融债券利息； 3 按照国家统一规定发给的补贴、津贴； 4 福利费、抚恤金、救济金； 5 保险赔款； 6 军人的转业费、复员费； 7 按照国家统一规定发给干部、职工的安家费、退 职费、退休工资、离休工资、离休生活补助费； 8 依照中国有关法律规定应予免税的各国 驻华使馆、 驻华使馆、领事馆的外交代表、领事官员和其他人员的所得； 9 中国政府参加 的国际公约、签订的协议中规定免税的所得； 10 经国务院财政部门批准免税的所得。损赠免税个人通过非盈利的社会团体、 国家机关向教育和