天津吊顶项目财务分析报告

1、一、项目发展背景集成吊顶行业为近年来天花吊顶行业的新兴细分行业，传统吊顶一般采用石膏为原材料，石膏吊顶虽可为功能电器提供较强的支撑平台，但色泽、结构单一，且抗油污能力弱，不易清洗，重复装修工程量大。且石膏吊顶上的功能电器未经模块化处理，安装拆卸过程较为复杂，电器维修与更换升级极为麻烦，并很难避免对基板的损坏，特别是功能电器部分悬吊于基板之下，在外观上无法与基板相互融合，因此难以实现吊顶的整体装饰效果随着消费者对家居环境的要求日益提高，对吊顶的整体美观效果及使用简便性提出更高要求，2004年，集成吊顶应需产生。集成吊顶出现之初，主要应用于厨房和卫生间的吊顶装修，以满足抗油污、易清洗、抗水汽等需求

2、。近年来，随着集成吊顶行业的不断发展，集成吊顶的应用领域已逐渐向其他家居空间（客厅、餐厅、卧室、阳台、走廊）等发展，并逐渐拓展至商业装修、公共建筑装修等领域。近年来，我国城镇化进程稳步推进，“十二五.”到“十三五.”规划期间我国的城镇化率从51%提高到了56%，平均每年有近2,027万人入城。2014年3月，国务院印发国家新型城镇化规划(2014-2020年)，其中提出发展目标为，2020年常住人口城镇化率达到60%左右，户籍人口城镇化率达到45%左右，努力实现1亿左右农业人口转移和其他常住人口在城镇落户。根据国家统计局公布的数据，2017年我国城镇常住人口占总人口比重为58.52%，尽管中国

3、房地产中长期需求面临结构性调整，但城镇化进程的发展使房地产市场仍存在继续增长的空间，未来将持续有大量农业人口向城镇转移。农村居民转化为城镇居民是住房刚性需求的重要组成部分，由此带来的新增住房需求较大，进而将带动家居行业消随着经济发展,我国居民的平均可支配收入水平不断提高。在2010年到2017年期间，我国城镇家庭人均年可支配收入以9.64%的年均复合增长率从19,109.44元达到了36,396.19元。人均可支配收入的增长使得居民购买力水平上升，人们对生活环境改善的需求增长，消费者在选购家居产品时，除价格因素外开始更加关注产品质量、功能、安全以及环保等问题，对家居环境的美观性、舒适性和个性化

4、提出更高要求，家居行业有望迎来消费高峰，行业未来发展空间较为广阔。1980年至1990年间为我国第三次生育高峰，该时期出生的人口目前已经进入婚育适龄阶段，有较强的购房、装修需求，同时该部分人群未来生育小孩会有购置、装修改善性住房的需求。未来一段时间内，我国将长期处于婚育适龄人口高峰期，同时在“二胎政策”催化下，居民对于房屋居住面积、空间设计合理性等方面的要求亦会不断提高，进而带动对家居产品的需求持续增长。我国自2002年住建部颁布商品住宅装修一次到位实施细则以来，一直鼓励和支持住宅精装修的发展，并陆续出台了一系列相关鼓励政策。近年来，以上海、深圳、杭州为代表的部分一、二线城市出台了大量推进住宅

5、精装修发展的鼓励性政策，住宅精装修在全国的逐步推广成为住宅装饰装修行业的重要发展契机，亦为集成化产品的进-步推广提供了良好的市场环境。随着我国人均收入水平的不断提升，居民消费能力、消费观念的不断升级,家居产品的迭代速度将随之增快，促使家居产品生产商不断加强产品研发创新、加快更新换代频率，使产品向着智能化、高端化、个性化等方向发展才能满足消费需求。低端家居产品技术含量较低，仅靠低价吸引顾客，将在未来的产品竞争中逐渐被淘汰，市场竞争将趋于良性。随着我国城镇化进程的加快以及婚育适龄人口高峰期的到来、二胎政策的放开，农村居民转化为城镇居民安居、婚房购置、二胎改善性住房购置，均为集成吊顶行业带来巨大的市

6、场空间，目前集成吊顶行业正处于蓬勃发展期，未来行业规模将保持较快速度增长。目前国内多数集成吊顶生产企业研发能力和工艺相对落后，主要以厨房和卫生间的扣板为主，且款式较为单一。实力雄厚、研发能力强的集成吊顶企业已更注重个性化产品、定制化产品和智能化产品的开发。集成吊顶行业正处于竞争整合的初级阶段，消费者品牌意识正逐渐增强，由品牌、产品设计及销售渠道优势决定的竞争格局正在形成。长期来看，随着优势企业的研发设计能力、产品生产能力及市场销售能力不断提高，品牌影响力不断扩大，行业集中度将逐步提高。在较长时间内，行业平均利润水平仍将保持较高水平，但随着行业规模扩大及市场竞争加剧，可能会有所下降。未来，行业内

7、不同企业的利润水平将进一步分化，大部分中小企业，尤其是作坊式企业，缺乏产品设计能力，主要依靠模仿和抄袭，产品同质化严重，在低端产品领域激烈竞争，其未来利润水平下降幅度较大；而少数具备较强研发设计优势及品牌优势的厂商，依托良好的品牌形象和强大的设计创意能力，不断推出新产品，享有品牌溢价及设计溢价，利润水平将维持在较高水平。集成吊项行业的核心技术主要体现在新产品设计能力、金属表面处理及表面涂层的工艺等方面。行业中企业目前主要采用铝材作为集成吊项扣板的主要材料，少数优势企业通过不断改进生产工艺、改进涂层的化学成分及涂覆工艺以提升产品防霉、防潮、抗菌等性能，并逐渐开发出了以新型材料为主的大尺寸集成吊顶

8、扣板，使得产品美观性和健康性均有较大提升。行业内优势企业通过不断创新、不断提升产品质量及美观度，引导消费者偏好，引领市场变化趋势;而大量小规模企业则通过模仿，跟随市场趋势。集成吊顶行业发展时间尚短，未来行业技术存在较大的进步空间。二、项目总投资估算（一）固定资产投资估算本期项目的固定资产投资3294.18(万元）。（二）流动资金投资估算预计达产年需用流动资金1216.69万元。（三）总投资构成分析1、总投资及其构成分析：项目总投资4510.87万元，其中：固定资产投资3294.18万元，占项目总投资的73.03%；流动资金1216.69万元，占项目总投资的26.97%。2、固定资产投资及其构成

9、分析：本期工程项目固定资产投资包括：建筑工程投资1452.98万元，占项目总投资的32.21%；设备购置费1481.04万元，占项目总投资的32.83%；其它投资360.16万元，占项目总投资的7.98%。3、总投资及其构成估算：总投资=固定资产投资+流动资金。项目总投资=3294.18+1216.69=4510.87（万元）。三、资金筹措全部自筹。四、经济评价财务测算根据规划，项目预计三年达产：第一年负荷55.00%,计划收入5902.60万元，总成本5227.93万元，利润总额-7633.63万元，净利润-5725.22万元，增值税174.43万元，税金及附加72.05万元，所得税-190

10、8.41万元；第二年负荷80.00%,计划收入8585.60万元，总成本7008.38万元，利润总额-9468.83万元，净利润-7101.62万元，增值税253.71万元，税金及附加81.56万元，所得税-2367.21万元；第三年生产负荷100%，计划收入10732.00万元，总成本8432.74万元，利润总额2299.26万元，净利润1724.45万元，增值税317.14万元，税金及附加89.18万元，所得税574.82万元。（一）营业收入估算项目经营期内不考虑通货膨胀因素，只考虑行业设备相对价格变化，假设当年设备产量等于当年产品销售量。项目达产年预计每年可实现营业收入10732.00万

11、元。（二）达产年增值税估算达产年应缴增值税=销项税额-进项税额=317.14万元。（三）综合总成本费用估算根据谨慎财务测算，当项目达到正常生产年份时，按达产年经营能力计算，本期工程项目综合总成本费用8432.74万元，其中：可变成本7121.81万元，固定成本1310.93万元，具体测算数据详见总成本费用估算一览表所示。达产年应纳税金及附加89.18万元。（五）利润总额及企业所得税利润总额=营业收入-综合总成本费用-销售税金及附加+补贴收入=2299.26（万元）。企业所得税=应纳税所得额税率=2299.2625.00%=574.82（万元）。（六）利润及利润分配1、本期工程项目达产年利润总额

12、（PFO）：利润总额=营业收入-综合总成本费用-销售税金及附加+补贴收入=2299.26（万元）。2、达产年应纳企业所得税：企业所得税=应纳税所得额税率=2299.2625.00%=574.82（万元）。3、本项目达产年可实现利润总额2299.26万元，缴纳企业所得税574.82万元，其正常经营年份净利润：企业净利润=达产年利润总额-企业所得税=2299.26-574.82=1724.45（万元）。4、根据利润及利润分配表可以计算出以下经济指标。（1）达产年投资利润率=50.97%。（2）达产年投资利税率=59.98%。（3）达产年投资回报率=38.23%。5、根据经济测算，本期工程项目投产后

13、，达产年实现营业收入10732.00万元，总成本费用8432.74万元，税金及附加89.18万元，利润总额2299.26万元，企业所得税574.82万元，税后净利润1724.45万元，年纳税总额981.14万元。五、项目盈利能力分析全部投资回收期（Pt）=4.12年。本期工程项目全部投资回收期4.12年，小于行业基准投资回收期，项目的投资能够及时回收，故投资风险性相对较小。六、综合评价本期工程项目投资效益是显著的，达产年投资利润率50.97%，投资利税率59.98%，全部投资回报率38.23%，全部投资回收期4.12年（含建设期），表明本期工程项目利润空间较大，具有较好的盈利能力、较强的清偿能

14、力和抗风险能力。维护规划的权威性，严格按照建设程序进行规划、设计、施工；配套设施既不能提高标准也不能降低质量，要认真做好“投资、质量、进度”的全过程控制，精心设计、精心施工，力争创建优良工程。建议项目承办单位在项目建设中有关论证、设计、施工要紧密配合，对于建设过程中出现的问题应用科学的方法进行分析解决；在设计和施工中，要积极吸取国内外的相关建设经验，采用合理、可行、有效的技术手段，确保工程万无一失。七、市场预测分析所谓集成吊顶是将吊顶基板与包含多种功能的各个模块相结合而成的一体化吊顶产品，由基础模块、功能模块和辅助模块组成。集成吊顶将吊顶与取暖、照明等功能模块相结合，在保证了整体设计风格统一性

15、的同时，实现模块化安装的特性，满足用户的个性化需求。近年来集成吊顶厨卫市场规模持续扩大，是建材行业中发展最快的子品类之一。2012-2016年全国集成吊顶市场规模复合增速超过20%，预计到2020年全国集成吊顶市场容量有望超过250亿，2015-2020年复合增长率有望保持15%水平。根据中国吊顶网的数据，集成吊顶在厨卫领域的渗透率仅为20%左右，主要集中在一二线城市，三四线城市仍以传统吊顶为主，今年两会提出积极推进三四线城市房地产去库存，加之二次装修在未来五年内将进入爆发期，集成吊顶的市场规模会迎来新的一波增长。八、行业发展趋势在家装材料中，吊顶材料是很重要的，因为吊顶可以起到美化整个空间的

16、效果，还具有一定的隔音效果。其中，集成吊顶具有保温、隔热、隔声、吸音等诸多作用，同时也是管线设备等工程的隐蔽层，更是受到了广大消费者的认可和青睐。如今，集成吊顶历经了十多年的发展，已经呈现出百花齐放，百家争鸣之势。但是随着集成吊顶行业快速发展壮大，厂家、经销商们也正面临着激烈的竞争。就如过去的2018年，整个集成吊顶行业发展现状也不容乐观。2018年国家住房调控政策保持了持续性与稳定性，无论是新房交付还是二手房，均呈现下跌态势，房地产行业的疲软直接导致上下游产业的发展势头，也给集成吊顶行业带来了很大冲击。如今，国家推进实施乡村振兴战略，对于集成吊顶行业来说，三四线城市及农村集成建设是一片“蓝海

17、”，尤其是装配式建筑在农村集成设施建设中的推行，会释放大量的需求。此外，特色小镇建设无疑也为集成吊顶行业提供了一个重大商机。这些对于集成吊顶行业来说都是新的进军方向。2018年，随着房产市场的调控，产品销售渠道的多元化，简单粗暴的促销爆破增量模式已经疲态尽显，以爆破为生的行业第三方策划机构的高业绩促销爆破案例已经属于小概率事件。新的消费群体才是新零售核心中的核心！2018年，整个集成吊顶行业的迷茫到了前所未有的程度。曾经引以为傲的管理方式，运营模式，竞争策略团队考核制度，在严峻的市场环境下颇显颓势。面对大幅度下滑的销售也及和高额的运营成本，多数企业决策者彻底迷茫，纷纷实行减产和裁剪人员以求自保

18、。所以，面对竞争日益激烈的集成吊顶市场，行业或将迎来洗牌。由于行业的“大跨步”发挥在那引来众多企业角逐市场，生产企业良莠不齐，产品质量好坏难辨。缺乏公平、公正的竞争环境，市场甚至出现“劣币驱逐良币”的现象，特别是安全性不合格的产品，以低廉的价格侵占了优质产品的市场份额，导致了集成吊顶产品安全事故频发。集成吊顶行业是高速发展的行业，被誉为建材行业皇冠上的一颗珍珠，但真正被消费者认可的品牌少，上市龙头企业少，小企业众多是行业发展面临的现实问题。所以，注重企业品牌建设是集成吊顶企业的必修课。2018年，天花吊顶材料分会推出天花吊顶行业培育计划，取得了不俗的成绩。今年，分会更是牵头发起多项团体标准的编

19、制工作，以促进行业更好迈步前进。新兴技术、新商业模式的不断涌现正在改变人们的消费观念和消费行为，于是，家居行业各种新兴的抢占市场模式如雨后春笋般涌现，并且进入“千帆竞发”状态。其中，顶墙一体的出现，给集成吊顶行业带来了不小的冲击，集成吊顶必须寻求差异化的营销运作模式。那如何在新零售大环境下玩出新鲜感？这里有家品牌堪称是整个集成吊顶企业的楷模，它就是奥普！奥普作为25家首批填埋新零售和居然之家智慧门店合作的品牌，在今年双十一实行全渠道合作，多维度覆盖，线上线下双线赋能，服务升级，整个双十一期间，整体销售额取得了不俗成绩。九、附表上年度营收情况一览表序号项目第一季度第二季度第三季度第四季度合计1营

20、业收入2401.353201.792973.092858.7411434.982主营业务收入1940.692587.592402.762310.359241.402.1集成吊顶(A)640.43853.91792.91762.423049.662.2集成吊顶(B)446.36595.15552.64531.382125.522.3集成吊顶(C)329.92439.89408.47392.761571.042.4集成吊顶(D)232.88310.51288.33277.241108.972.5集成吊顶(E)155.26207.01192.22184.83739.312.6集成吊顶(F)97.03

21、129.38120.14115.52462.072.7集成吊顶(.)38.8151.7548.0646.21184.833其他业务收入460.65614.20570.33548.392193.58上年度主要经济指标项目单位指标完成营业收入万元11434.98完成主营业务收入万元9241.40主营业务收入占比80.82%营业收入增长率（同比）10.02%营业收入增长量（同比）万元1041.01利润总额万元2338.54利润总额增长率12.13%利润总额增长量万元252.99净利润万元1753.90净利润增长率19.82%净利润增长量万元290.16投资利润率56.07%投资回报率42.05%财务

22、内部收益率29.06%企业总资产万元9701.92流动资产总额占比万元34.03%流动资产总额万元3301.79资产负债率24.78%主要经济指标一览表序号项目单位指标备注1占地面积平方米12779.7219.16亩1.1容积率1.541.2建筑系数63.18%1.3投资强度万元/亩171.931.4基底面积平方米8074.231.5总建筑面积平方米19680.771.6绿化面积平方米1149.18绿化率5.84%2总投资万元4510.872.1固定资产投资万元3294.182.1.1土建工程投资万元1452.982.1.1.1土建工程投资占比万元32.21%2.1.2设备投资万元1481.0

23、42.1.2.1设备投资占比32.83%2.1.3其它投资万元360.162.1.3.1其它投资占比7.98%2.1.4固定资产投资占比73.03%2.2流动资金万元1216.692.2.1流动资金占比26.97%3收入万元10732.004总成本万元8432.745利润总额万元2299.266净利润万元1724.457所得税万元1.548增值税万元317.149税金及附加万元89.1810纳税总额万元981.1411利税总额万元2705.5812投资利润率50.97%13投资利税率59.98%14投资回报率38.23%15回收期年4.1216设备数量台（套）8817年用电量千瓦时113847

24、3.0718年用水量立方米8966.8719总能耗吨标准煤140.6920节能率25.73%21节能量吨标准煤42.0222员工数量人243区域内行业经营情况项目单位指标备注行业产值万元189971.27同期产值万元167582.28同比增长13.36%从业企业数量家740规上企业家36从业人数人37000前十位企业产值万元91675.15去年同期76645.05万元。1、xxx集团（AAA）万元22460.412、xxx（集团）有限公司万元20168.533、xxx实业发展公司万元11917.774、xxx集团万元10084.275、xxx科技公司万元6417.266、xxx有限公司万元59

25、58.887、xxx实业发展公司万元458.388、xxx集团万元3758.689、xxx科技公司万元3575.3310、xxx有限公司万元2750.25区域内行业营业能力分析序号项目单位指标1行业工业增加值万元51634.291.1同期增加值万元44034.021.2增长率17.26%2行业净利润万元22165.342.12016年净利润万元18787.372.2增长率17.98%3行业纳税总额万元18232.193.12016纳税总额万元15607.083.2增长率16.82%42017完成投资万元73881.784.12016行业投资万元18.42%区域内行业市场预测（单位：万元）序号项

26、目2018年2019年2020年1产值222579.98252931.80287422.502利润总额76989.8787488.4999418.743净利润30378.0434520.5039227.844纳税总额17642.4820048.2722782.135工业增加值73228.2183213.8894561.236产业贡献率9.00%12.00%14.42%7企业数量88810831386土建工程投资一览表序号项目占地面积（）基底面积（）建筑面积（）计容面积（）投资（万元）1主体生产工程5708.485708.4811942.9411942.94969.891.1主要生产车间3425

27、.093425.097165.767165.76601.331.2辅助生产车间1826.711826.713821.743821.74310.361.3其他生产车间456.68456.68692.69692.6958.192仓储工程1211.131211.135029.595029.59297.062.1成品贮存302.78302.781257.401257.4074.272.2原料仓储629.79629.792615.392615.39154.472.3辅助材料仓库278.56278.561156.811156.8168.323供配电工程64.5964.5964.5964.594.293.1

28、供配电室64.5964.5964.5964.594.294给排水工程74.2874.2874.2874.283.844.1给排水74.2874.2874.2874.283.845服务性工程767.05767.05767.05767.0545.305.1办公用房409.67409.67409.67409.6720.695.2生活服务357.38357.38357.38357.3823.796消防及环保工程216.39216.39216.39216.3914.386.1消防环保工程216.39216.39216.39216.3914.387项目总图工程32.3032.3032.3032.3091.

29、377.1场地及道路硬化2018.88426.21426.217.2场区围墙426.212018.882018.887.3安全保卫室32.3032.3032.3032.308绿化工程767.1826.85合计8074.2319680.7719680.771452.98节能分析一览表序号项目单位指标备注1总能耗吨标准煤140.691.1年用电量千瓦时1138473.071.2年用电量吨标准煤139.921.3年用水量立方米8966.871.4年用水量吨标准煤0.772年节能量吨标准煤42.023节能率25.73%节项目建设进度一览表序号项目单位指标1完成投资万元4170.851.1完成比例92.

30、46%2完成固定资产投资万元3291.812.1完成比例78.92%3完成流动资金投资万元879.043.1完成比例21.08%人力资源配置一览表序号项目单位指标1一线产业工人工资1.1平均人数人1651.2人均年工资万元5.191.3年工资额万元710.632工程技术人员工资2.1平均人数人362.2人均年工资万元6.272.3年工资额万元183.063企业管理人员工资3.1平均人数人103.2人均年工资万元7.283.3年工资额万元68.194品质管理人员工资4.1平均人数人194.2人均年工资万元5.794.3年工资额万元105.235其他人员工资5.1平均人数人135.2人均年工资万元

31、6.595.3年工资额万元102.986职工工资总额万元1170.09固定资产投资估算表序号项目单位建筑工程费设备购置及安装费其它费用合计占总投资比例1项目建设投资万元1452.981481.04171.933294.181.1工程费用万元1452.981481.047255.421.1.1建筑工程费用万元1452.981452.9832.21%1.1.2设备购置及安装费万元1481.041481.0432.83%1.2工程建设其他费用万元360.16360.167.98%1.2.1无形资产万元149.14149.141.3预备费万元211.02211.021.3.1基本预备费万元87.028

32、7.021.3.2涨价预备费万元124.00124.002建设期利息万元3固定资产投资现值万元3294.183294.18流动资金投资估算表序号项目单位达产年指标第一年第二年第三年第四年第五年1流动资产万元7255.424596.485372.047255.427255.427255.421.1应收账款万元2176.631197.141741.302176.632176.632176.631.2存货万元3264.941795.722611.953264.943264.943264.941.2.1原辅材料万元979.48538.72783.59979.48979.48979.481.2.2燃料动

33、力万元48.9726.9439.1848.9748.9748.971.2.3在产品万元1501.87826.031201.501501.871501.871501.871.2.4产成品万元734.61404.04587.69734.61734.61734.611.3现金万元1813.86997.621451.081813.861813.861813.862流动负债万元6038.733321.304830.986038.736038.736038.732.1应付账款万元6038.733321.304830.986038.736038.736038.733流动资金万元1216.69669.1897

34、3.351216.691216.691216.694铺底流动资金万元405.56223.06324.45405.56405.56405.56总投资构成估算表序号项目单位指标占建设投资比例占固定投资比例占总投资比例1项目总投资万元4510.87136.93%136.93%100.00%2项目建设投资万元3294.18100.00%100.00%73.03%2.1工程费用万元2934.0289.07%89.07%65.04%2.1.1建筑工程费万元1452.9844.11%44.11%32.21%2.1.2设备购置及安装费万元1481.0444.96%44.96%32.83%2.2工程建设其他费用

35、万元149.144.53%4.53%3.31%2.2.1无形资产万元149.144.53%4.53%3.31%2.3预备费万元211.026.41%6.41%4.68%2.3.1基本预备费万元87.022.64%2.64%1.93%2.3.2涨价预备费万元124.003.76%3.76%2.75%3建设期利息万元4固定资产投资现值万元3294.18100.00%100.00%73.03%5建设期间费用万元6流动资金万元1216.6936.93%36.93%26.97%7铺底流动资金万元405.5612.31%12.31%8.99%营业收入税金及附加和增值税估算表序号项目单位第一年第二年第三年第

36、四年第五年1营业收入万元5902.608585.6010732.0010732.0010732.001.1万元5902.608585.6010732.0010732.0010732.002现价增加值万元1888.832747.393434.243434.243434.243增值税万元174.43253.71317.14317.14317.143.1销项税额万元1717.121717.121717.121717.121717.123.2进项税额万元769.991119.981399.981399.981399.984城市维护建设税万元12.2117.7622.2022.2022.205教育费附加

37、万元5.237.619.519.519.516地方教育费附加万元3.495.076.346.346.349土地使用税万元51.1251.1251.1251.1251.1210税金及附加万元72.0581.5689.1889.1889.18折旧及摊销一览表序号项目运营期合计第一年第二年第三年第四年第五年1建(构)筑物原值1452.981452.98当期折旧额1162.3858.1258.1258.1258.1258.12净值290.601394.861336.741278.621220.501162.382机器设备原值1481.041481.04当期折旧额1184.8378.9978.9978.

38、9978.9978.99净值1402.051323.061244.071165.081086.103建筑物及设备原值2934.02当期折旧额2347.22137.11137.11137.11137.11137.11建筑物及设备净值586.802796.912659.802522.692385.582248.474无形资产原值149.14149.14当期摊销额149.143.733.733.733.733.73净值145.41141.68137.95134.23130.505合计：折旧及摊销2496.36140.84140.84140.84140.84140.84总成本费用估算一览表序号项目单位

39、达产年指标第一年第二年第三年第四年第五年1外购原材料费万元5539.833046.914431.865539.835539.835539.832外购燃料动力费万元402.90221.59322.32402.90402.90402.903工资及福利费万元1170.091170.091170.091170.091170.091170.094修理费万元16.459.0513.1616.4516.4516.455其它成本费用万元1162.63639.45930.101162.631162.631162.635.1其他制造费用万元522.85287.57418.28522.85522.85522.855.2其他管理费用万元270.41148.73216.33270.41270.41270.415.3其他销售费用万元529.19291.05423.35529.19529.19529.196经营成本万元8291.904560.556633.528291.908291.908291.907折旧费万元137.11137.11137.11137.11137.11137.118摊销费万元3.733.733.733.733.733.739利息支出万元-10总成本费用万元8432.745227.937008.388432.748432.748432.7410.1可变成本万