名义利率与实际利率计算

1、实际利率与名义利率的区别2007-06-03 09:21:14|分类：小知识| 标签： 资料|字号大中小订阅名义利率与实际利率在经济分析中，复利计算通常以年为计息周期。但在实际经济活动中，计息周期有半年、季、月、周、日等多种。当利率的时间单位与计息期不一致时，就出现了名义利率和实际利率的概念。实际利率（ Effective Interest Rate）计算利息时实际采用的有效利率；名义利率（ Nominal Interest Rate）计息周期的利率乘以每年计息周期数。按月计算利息，且其月利率为 1% ，通常也称为 “年利率 12% ，每月计息一次 ”。 则 1% 是月实际利率； 1% 12=

2、12% 即为年名义利率； (1+1%)12 - 1=12.68% 为年实际利率。注：通常所说的年利率都是名义利率，如果不对计息期加以说明，则表示1年计息 1次。名义利率和实际利率的关系：设 r 为年名义利率， i 表示年实际利率， m 表示一年中的计息次数， P 为本金。则计息周期的实际利率为 r/m ；一年后本利和为：利息为：例 1 ：某人存款2500 元，年利率为8% ，半年按复利计息一次，试求8 年后的本利和。或 F = 2500 （1 + 8%/2 ） 16 = 4682.45 （元）例 2 ：某人用 1000 元进行投资，时间为 10 年，年利率为 6% ，每季计息一次，求年实际利率

3、和10 年末的本利和。6.14%1814.02 （元）例 3 ：本金 1000 元，投资5 年，利率 8，每年复利一次，其复利利息为：I P (1 i)n 1 1000 (1 8 )5 1 1000(1.469 1) 469( 元)例 4 ：本金 1000 元，投资 5 年，年利率 8 ，每季度复利一次，则：每季度利率 8 42 复利次数 54 20F1000(1 2%)20 10001.486 1486( 元)I 1486 1000 486( 元 )当一年内复利几次时，实际得到的利息要比名义利率计算利息高。例 3 的利息 486 元，比前例要高 17 元(486-469) 。例 4 的实际利

4、率高于 8。例 4 ： 如果一张信用卡收费的月利率是3%，问这张信用卡的实际年利率是多少？名义年利率是多少？计算出实际年利率为42.576% ：计算出名义年利率为36% ：例 5 ：在银行存款 1000 元，存期 5 年，试计算下列两种情况的本利和：（ 1）单利，年利率 7%；（ 2）复利，年利率 5%。解：（1）单利计息本利为F=P （1+i.n ）=1000(1+5 7%)=1350 （元）（2）复利计息本利和为F=P(1+i)5=1000(1+5%)5=1276 （元）例 6 ：按月计息的名义利率 20% ，相当于年实际利率多少？解：名义利率 =20% ，年实际利率 = （1+20%/1

5、2 ） 12 1通俗的说法名义利率是没有考虑通货膨胀的利率，一般银行的利率都是名义利率，而实际利率则是考虑了名义利率和通货膨胀在内，考察的是货币的实际购买力。实际利率=名义利率 - 通货膨胀率。我国曾经有段时间实行的保值储蓄，就是为了让名义利率不低于通货膨胀率。以防出现储蓄贬值的情况。有效地防止了挤兑情况的出现。相关文章：名义利率实际利率存巨大差异负利率时代来临？如果告诉你，你在存钱的同时正在亏钱，你所获得的实际收益是负值，你相信吗？我们正在面对名义利率和实际利率的巨大差异，并从低利率时代走向负利率时代。2月24日，中国人民银行发布了以下简称2003年中国货币政策执行报告(报告 )，在报告中有

6、这样一句话 “通货膨胀压力加大，需要密切关注 ”。人民银行行长周小川也曾表示，为防患于未然，中央银行将使用各种工具加以调控。分析家认为，央行为防止通货膨胀而采用的货币政策工具主要包括利率、存款准备金率和公开市场操作，后两种工具去年已经被采纳，继续使用的空间和效能不大。因此，在负利率时代来临之际，调整利率就变得更加现实和急迫了!在经济学家的眼里， CPI( 全国居民消费价格总水平指数)通常是被用作衡量通货膨胀率的核心观察指标之一。在 2003 年以前，我国的CPI 同比增幅一直为负增长。但到了2003 年 12月份，我国 CPI 上涨 3.2% 。经济学家分析认为 ,今年上半年 CPI 涨幅将基

7、本上保持在去年第四季度的水平，也就是 3% 以上。初步估计，2004 年同比价格上涨的翘尾因素为2.2 。也就是说， 2004 年即使没有任何新的涨价， 全年物价上涨也会达到 2.2% 。有关金融专家分析， 按照全年物价2.2% 的上涨率， 实际上意味着个人储户存入银行一年的定期存款，实际收益已经是负值。如今银行存款1年期的利率为 1.98% ，扣除 20% 利息税，实际存款利率只有 1.58% 。如果以 CPI 为 3%计算，老百姓的 1 年期存款的实际利率为1.58%-3%=-1.42% 。这是什么含义？它意味着你将 10000 元存进银行， 1 年后它的实际价值变成了9858元，有 14

8、2 元白白地 “蒸发 ”!抵御负利率2002 年 2 月 21 日降息后，金融机构 1 年期存款利率为98% ，处于 20 年来的最低水平，一年期贷款利率为 31% 。一旦出现通货膨胀，真实的利率水平必然受到影响。假如当前的存贷款利率水平不变，3% 的通货膨胀率对于储户而言，就意味着当前存款的真实利率将是负值、企业贷款的真实利率将会下降3 个百分点。那么，企业融资成本将会极大地降低，从而刺激企业大量从银行借贷用于投资，从而进一步带动新一轮的信贷扩张及投资过热。这显然是央行不愿看到的! 或许只有提高利率，才能化解因实际利率为负值而形成的通货膨胀压力。中国社会科学院首席经济学家袁钢明认为，如果未来

9、几个月，CPI 和投资继续快速増长，央行很可能进行8 年来的首次加息，并调高人民币利率，以抑制消费品价格指数和投资的快速增长。值得一提的是，我国的银行存款真实利率一直比较低。按消费价格指数计算的1 年期存款的真实利率在1987年1月到2003年 7 月的平均值为0.32% 。这个平均值很低，一个原因是在1993 1995年通货膨胀率很高。即使考虑到保值贴息，长期平均的真实存款利率也比较低。而适当调整人民币利率也是情理中的事情。中国社科院金融研究所研究员易宪容认为，我们的存款利率是在政府管制下，并不是市场真实的利率。如果单纯从储户角度考虑，应该上调存款利率，可是今年政府将更关注国有银行的改革，这也是今年经济改革的核心问题。如果上调存款利率，银行的支出成本将加大，收益减少，直接影响银行的经济效益，对银行改革不十分有利。所以，判断利率是否调整，就要看政府着眼点放在哪里!事实上，从报告中传出的信息，已经显示出人民币利率上升的压力越来越大，人们对利率上升的预期越来越强烈！而央行调整存贷款利率的可能性正在增大，只是调整幅度的大小问题。因为，央行今年的货币政策目标是 “在促进经济平稳较快增长的同时，高度重视防止通货膨胀和金融风险。”负利率时代的到来，对于普通老百姓尤其是热衷于储蓄的人来说，它是一个不得不接受的事实；而在积极理财、投资意识