Cmszgtm金融工程学模拟试题

1、七夕，古今诗人惯咏星月与悲情。吾生虽晚，世态炎凉却已看透矣。情也成 空，且作 “挥手袖底风 ”罢。是夜，窗外风雨如晦，吾独坐陋室，听一曲尘 缘，合成诗韵一首，觉放诸古今，亦独有风韵也。乃书于纸上。毕而卧。凄 然入梦。乙酉年七月初七。啸之记金融工程学模拟试卷 （3）一、名词解释 （每小题 3分，共 15 分）1、金融工程工具2、远期利率协议（ FRA）3、差价期货4、基差5 、债券久期、选择题（每小题 2 分，共40 分）1、期权的最大特征是（）。A .风险与收益的对称性B .期权的卖方有执行或放弃执行期权的选择权C .风险与收益的不对称性D 必须每日计算盈亏，到期之前会发生现金流动2、利率期货

2、交易中，价格指数与未来利率的关系是（）。A 利率上涨时，期货价格上升A 利率下降时，期货价格下降C.利率上涨时，期货价格下降D 不能确定3、如果某公司在拟订投资计划时，想以确定性来取代风险，可选择的保值工具 是（ ）。A 即期交易B 远期交易C 期权交易D 互换交易4、当期货合约愈临近交割日时，现期价格与期货价格渐趋缩小。这一过程就是 所谓（ ）现象。A .转换因子 B .基差 C.趋同 D Delta中性5、 下列说法哪一个是错误的（）。A 场外交易的主要问题是信用风险B 交易所交易缺乏灵活性C.场外交易能按需定制D .严格地说，互换市场是一种场内交易市场6、一份3 X 6的远期利率协议表示

3、（）。A 在 3 月达成的 6 月期的 FRA 合约 B 3 个月后开始的 3 月期的 FRA 合约C 3 个月后开始的 6 月期的 FRA 合约 D 上述说法都不正确7、 期货交易的真正目的是（）。A 作为一种商品交换的工具B 转让实物资产或金融资产的财产权C 减少交易者所承担的风险D 上述说法都正确8、 全球最著名、最普及的股指期货合约是（）。A 道-琼斯指数期货合约B 金融时报指数期货合约C.纽约证交所综合指数期货合约D 标准普尔500指数期货合约9、债券期货是指以（ ）为基础资产的期货合约。A 短期国库券 B 中期国库券 C 长期国库券 D 中期和长期国库券10、期货交易中最糟糕的一种

4、差错属于（ ）。A 价格差错B 公司差错C.数量差错D 交易方差错11、金融工程工具的市场属性为（）。A.表内业务 B .商品市场C .资本市场 D.货币市场12、如果某公司在拟订投资投资计划时，想以确定性来取代风险，可选择的保值工 具是（ ）。A.即期交易B 远期交易C 期权交易D互换交易13、 下列说法哪一个是错误的（）。A.场外交易的主要问题是信用风险 B 交易所交易缺乏灵活性C.场外交易能按需定制D.严格地说，互换市场是一种场内交易市场14、 利率期货交易中，价格指数与未来利率的关系是（）。A.利率上涨时，期货价格上升C.利率上涨时，期货价格下降15、欧洲美元是指（）A.存放于欧洲的美

5、元存款C.存放于美国以外的美元存款A 利率下降时，期货价格下降D 不能确定B 欧洲国家发行的一种美元债券D 美国在欧洲发行的美元债券16、一份3X 6的远期利率协议表示（）。A.在3月达成的6月期的FRA合约B.3个月后开始的3月期的FRA合约C. 3个月后开始的6月期的FRA合约D 上述说法都不正确17、期货交易的真正目的是（）。A.作为一种商品交换的工具转让实物资产或金融资产的财产权C.减少交易者所承担的风险上述说法都正确18、期货交易中最糟糕的一种差错属于（）。A.价格差错B公司差错C数量差错 D 交易方差错19、购买力平价是指一国通货膨胀的变化会引起该国货币价值呈（）方向等量 变化。A

6、.相同 B 反向 C不规则D不能肯定 20、决定外汇期货合约定价的因素，除即期汇率、距交割天数外，还取决于 （ ）。A.两国通行汇率的差异B.两国通行利率的差异C.即期汇率与远期汇率的差异D全年天数的计算惯例三、简答题 （每小题 5分，共 25 分）1、试比较远期和期货的不同特点。2、期货定价理论有哪些？3、简述货币互换的含义及一般步骤。4、期权的要素及功能分别是什么？5、简述 B-S 模型的含义、作用及假设条件。四、计算与实务题（共 3小题， 20 分）1、某公司将在 3 月后收入一笔 100 万元的资金，并打算将这笔资金进行为期 3 个月的投资。公司预计市场利率可能下跌，就决定做一笔卖出远

7、期利率协议（FRA。交易的有关信息如下：买方： A 银行 交易日期： 3 月 3 日 结算日期： 6 月 5 日 到期日期： 9 月 5 日合约利率： 5.00% 参考利率： 4.50% 合约金额： 100 万美元 合约期： 92 天 要求：计算结算日结算金的数额，并说明该结算金支付方及收入方（本小题6分）。2、 一交易商买入两份橙汁期货，每份含15000 磅，目前的期货价格为每磅 1.60元，初始保证金为每份 6000 元，维持保证金为每份 4500 元。请问在什么情况下该交 易商将收到追缴保证金通知？在什么情况下，他可以从保证金账户中提走2000 元？（本小题 6 分）3、一家银行为其客户提供了两种贷款选择，一是按年利率11%（一年