中国寿险企业国际化研究

1、 华中科技大学博士学位论文中国寿险企业国际化研究姓名：邓志清申请学位级别：博士专业：西方经济学指导教师：张宗成20071103 摘要在经济全球化的浪潮下，企业国际化已成为生存和发展的必然。随着 2004年中国寿险业放开对外资寿险经营区域和业务范围的限制，中国寿险市场入世后的三年过渡期结束，在中国金融业中率先进入了全面国际化的进程。但什么是国际化、中国寿险企业如何实现国际化理论界和企业界众说纷纭。本文选择这一研究课题的目的是通过对企业国际化的国际准则和国际经验的研究总结，结合对中国寿险市场改革开放十多年来的分析，确定中国寿险企业国际化的路径与战略对策选择。企业国际化理论从微观上看分为三类，研究企

2、业直接投资行为的直接投资理论，以发展中国家跨国公司为研究对象的发展中国家跨国公司理论和以企业国际化过程为研究对象的国际化阶段论。在对企业国际化理论进行梳理的基础上，本文分析了中国的国际化理论发展过程，结合中国寿险业的实际，确定了中国寿险企业国际化的内涵、国际化的路径和内向型国际化的对策全文共八章。第一章绪言部分。主要是对本文的研究背景、意义、思路、方法、创新点及结构作简要的介绍。第二章企业国际化理论。对国外的企业国际化理论进行了介绍和简评。第三章中国寿险企业国际化理论框架。通过对国际上企业国际化理论的吸收，结合中国寿险业的实际，确定了本文的研究框架。即中国寿险企业国际化将遵循内向型国际化为基础

3、，外向型国际化为目标的路径，在此路径下进一步明确中国寿险企业内向型国际化的测量指标，并根据测量指标分析中国寿险企业内向型国际化的对策。第四章中国寿险市场开放分析。通过对中国寿险市场开放的历程、现状、绩效的分析，提出了中国寿险市场进一步开放的对策。第五章中国保险监管国际化的对策分析。结合国际保险监管的发展趋势和中国寿险监管的现状提出了中国保险监管国际化的对策。第六章中国寿险企业内向型国际化的对策。第七章案例分析，对国际著名保险企业友邦和香港汇丰的经营特点进行分析以为中国寿险企业国际化借鉴。第八章为结论部分。本文以中国寿险企业国际化的路径及相应对策为研究对象，主要创新点有：1）明确了中国寿险企业国

4、际化的内涵与路径ii 尽管“国际化”是近几十年来使用频率最高的词之一，但其定义却各说各家，并没有权威的统一的概念，笔者在研究各种概念的基础上，明确提出了本文所确认的中国寿险企业国际化的内涵是指中国寿险企业从封闭的市场通过开放逐步走向国际市场的一个动态过程，这一过程以市场开放为前提，以体制与国际规则、国际惯例接轨为核心，以提高企业的国际竞争力进入国际市场为目标。在此基础上明确了中国寿险企业国际化的路径和测量标准。2）提出了市场对内与对外开放同时进行的市场开放原则发展中国家尤其是其幼稚行业在开放过程中往往由于忙于兑现入世的承诺容易犯对外开放大于对内开放的错误。这样的结果会造成国内行业因发展竞争都不

5、充分而错失良机，给予国外资本控制市场的机会。结合中国寿险市场开放的实践总结，本文认为对于发展中的中国寿险市场，市场开放不是单纯的对外开放，加入 wto也不是市场开放的结束，而只是深度开放的起步，在促进国内行业的发展水平、应对外资的挑战方面，对内开放与对外开放同等重要甚至更为重要。3）提出了中国寿险企业内向型国际化的对策中国寿险企业的内向型国际化包括环境的国际化和企业本身经营管理的国际化。环境因素的国际化中最为重要的是市场开放和市场监管的国际化；寿险企业自身经营管理的国际化则包括：建立科学的企业治理结构；遵循寿险业以新业务内涵价值为经营导向的铁律；以大金融的视野培育国内寿险业的核心竞争力；构建国

6、际化标准的监管体系；建立强大的销售体系；完善企业风险管控体系。关键词：中国寿险企业国际化路径对策iii abstractunder the condition of economic globalization ,the enterprise internationalization hasbecome the objective need for its survival and development.with the opening of chineselife insurance industry to foreign ventures in region and business s

7、cope limit, the chinalife insurance market ended its three years transition-period ended after entering wto,and has first entered the comprehensive internationalization advancement in the chinesefinance industry. but there are many aspects about whats the internationalization and howto realize inter

8、nationalization of china life insurance enterprise. this article studies theinternational rules and experiences about the internationalization, combined the researchesof market opening of china life insurance, point out the paths and countermeasures ofinternationalization of chinese life insurance e

9、nterprise .the micro theory for the enterprise internationalization includes three parts :enterprise internationalization theory with external direct investment, enterpriseinternationalization theory with the multi-national operating behavior in developingcountries,enterpriseinternationalizationtheo

10、rywiththeinternationalizationprocess.based on the research of the theory for the enterprise internationalization,thispaper studies the development of enterprise internationalization theory in china,combiningthe practice of chinese life insurance ,points out the meanings of chinese life insuranceente

11、rpriseinternationalization,thepathandthecountermeasuresofinwardinternationalization of chinese life insurance enterprise .this study is made up eight chapters:the first chapter introduction, mainly makes theintroduction the research background, significance, mentality, method, structure andinnovatio

12、n.the second chapter is the summarize of the theory for enterpriseinternationalization . the third chapter is about the frame of theory for chinese lifeinsurance enterprise internationalization. pointing out the path of chinese life insuranceenterprise internationalization is :inward internationaliz

13、ation is the foundation andoutward internationalization is the final object.the fourth chapter is about the opening ofchinese life insurance market. the fifth chapter is about the internationalization ofchinese life insurance regulation. the sixth chapter is the countermeasure of inwardiv internatio

14、nalization of chinese life insurance enterprise .the seventh chapter is the casestudy about aia china and hongkong hsbc , finding the features of international lifeinsurance company .the eighth chapter is conclusion, put forwards some importantpoints about life insurance enterprise internationalizat

15、ion in china.this study is about the internationalization path and countermeasures of chinese lifeinsurance enterprise,its main innovations are:1) defining the meaning and path of chinese life insurance enterpriseinternationalization is one of the words of highest using frequency in the pastdecades,

16、but has no uniform concept. this paper defining the meaning and path ofinternationalization of chinese life insurance enterprise.2) bringing forward the principle of open market inward and outward simultaneouslyto the developing chinese life insurance market ,opening market is not justoutward,inward

17、 is equal and even more impotant.3) pointing out the countermeasure of inward internationalization of chinese lifeinsurance enterprise.key words: chinese life insurance enterprise internationalization pathcountermeasuresv 独创性声明本人声明所呈交的学位论文是我个人在导师指导下进行的研究工作及取得的研究成果。尽我所知，除文中已经标明引用的内容外，本论文不包含任何其他个人或集体已

18、经发表或撰写过的研究成果。对本文的研究做出贡献的个人和集体，均已在文中以明确方式标明。本人完全意识到，本声明的法律结果由本人承担。学位论文作者签名：邓志清日期：2007年 11月 10日学位论文版权使用授权书本学位论文作者完全了解学校有关保留、使用学位论文的规定，即：学校有权保留并向国家有关部门或机构送交论文的复印件和电子版，允许论文被查阅和借阅。本人授权华中科技大学可以将本学位论文的全部或部分内容编入有关数据库进行检索，可以采用影印、缩印或扫描等复制手段保存和汇编本学位论文。保密，在_年解密后适用本授权书。本论文属于不保密。（请在以上方框内打“”）学位论文作者签名：邓志清指导教师签名：日期：

19、 2007年 11月 10日日期：年月日i 1 绪论人寿保险是保险公司对投保人及被保险人的身体和生命作出的价值承诺。中国的寿险业自改革开放以来，取得了飞速发展，寿险保费收入不断上升，承保人群不断扩展，保险公司不断增加。1982年，中国人民保险公司刚刚恢复开办人身保险业务时，当年人寿保险费收入仅为 159万元，占国内保费总收入的 0.2%。之后，寿险保费收入占 gdp的比重不断增加，增长的比率超过 gdp增长的速度。1997年，寿险保费收入达到 631亿，首次超越产险保费，成为保险市场的主导；2000年，我国寿险保费收入为 997.47亿元，逼近千亿大关；2006年我国寿险保费收入达到 4132

20、亿元，占全国保险总保费的 73%，同时给付达到了 642亿元，其做为国民经济的稳定器发挥着越来越重要的作用。保险业资产达到近两万亿,做为金融三大支柱之一的作用日益提升。与此同时，中国寿险业的国际化步伐明显加快。仅从市场开放度看，2000年即中国入世前在华的外（合）资寿险公司只有 8家，市场份额不到 1%。2004年外资寿险公司达到 19家，实现保费收入 84亿、市场份额 2.64%。2004底中国寿险市场取消对外资的经营地区和业务范围限制后，外资寿险公司迅猛发展。据统计，到 2006年底，在中国开业的外资（合资）寿险公司达 25家，实现保费收入 240亿、市场份额 5.9%。与此同时，国内两大

21、寿险公司中国人寿和平安集团先后在香港上市，第三大国内寿险公司太平洋人寿也引进了海外战略投资者。可以说，中国寿险企业国际化的重点已经从市场开放阶段向深层次的经营管理国际化阶段发展。1.1 研究问题的提出2001年底，中国正式成为世贸组织的一员，开始了中国经济国际化的进程，按照中国对外承诺的金融服务行业对外开放时间表，基本轨迹为：保险快于证券，证券快于银行。也就是说，保险业是中国金融服务业国际化的先行者，其国际化的经验教训对其它行业有着重要的借鉴意义；同时在中国的保险业中，寿险占有 70%以上的份额，其国际化的成败对中国保险市场至关重要。资料来源：http/同上同上1

22、 2004年，中国政府按期履行入世承诺取消了对外资寿险公司经营区域和业务范围的限制，意味着国内寿险市场的三年入世过渡期已结束，国际化进入加速时期。但也就是从 2004年开始，中国市场上国内与外资寿险公司的发展出现完全不同的两重格局，中资公司大部分进入调整期，而外资公司则呈现高速发展的态势。据统计，2004年外资寿险业务的增长率达 44.7%，大大高于中资公司的 5.3%。最早进入中国市场的美国友邦保险公司在其所在地区新业务的市场份额排名在第三以上，个别市场如广州分公司的新业务市场份额甚至超过 1/3；外资寿险公司经营业务范围放开伊始，中意人寿公司就以 200亿的巨额保单改写了国内寿险市场的格局

23、，震惊业界。民族寿险业正面临着并即将面临更大的前所未有的竞争压力，严峻的现实迫切需要国际化战略的指导。从理论上看，寿险企业国际化的含义是什么？其评价的标准有哪些？包括哪些内容？国外市场在国际化过程中有什么经验教训？从实践上看，国内寿险企业国际化的路径、核心是什么？国内企业与一流的国际企业的差距是什么？如何才能建立竞争优势，取得国际化的成功？这一系列问题，国内学者有的没有深入研究，有的没有明确结论，甚至有的还没有涉及。面对 2005年后中国寿险市场开放的深化，探讨国际化的含义、标准、路径和影响，吸取国外寿险企业国际化的经验教训，全面总结中国寿险市场十几年来的开放历程，在此基础上制定中国寿险企业国

24、际化的目标及实施的战略策略，对于中国寿险市场的入世和发展具有至关重要的指导意义，同时也对其它金融行业的国际化具有参考意义。与此相关的问题可以归纳为以下三个方面：第一，中国从一个不发达的封闭的计划经济国家向开放的市场经济国家过渡，参与国际化的进程首先体现为市场的开放和遵循国际市场的一般准则。但中国寿险业属于幼稚行业，如何在开放中，既能保护国内的寿险行业，又体现公平竞争的原则，亟需从理论和现实中做出正确的澄清、判定和选择。第二，借鉴国外寿险的发展轨迹以及国际化模式，总结中国寿险发展的历程，归纳经验与得失，其主旨在于正确锁定中国寿险企业国际化的轨道，并在此路径下保持持续、稳定的发展。第三，寿险企业国

25、际化的目的是发展民族保险业。面对深入开放保险市场的承诺，国内企业和保险行业迫切需要厘清寿险行业的规律、国际化企业的经营规律、如何建立自己的核心竞争力、最终参与国际竞争并争取国际化的最大收益等问题。综上所述，从理论与实践相结合的角度分析以上问题，对于中国寿险企业国际2 化的发展具有深刻的理论意义和重要的现实意义。同时，在金融混业迅速发展的趋势下，本课题对国内率先实现国际化的寿险行业的研究对银行业和证券业的国际化将有重要的借鉴意义。1.2 国内外研究现状1.2.1国外研究现状虽然国际化是全球性的浪潮，但对发达国家和发展中国家却有不同的意义。国际化的实质是发达国家的市场规则在全球范围的推广，发达国家

26、是输出方，发展中国家是学习、接受方。因此对于国际化的研究也集中在对发展中国家企业国际化的研究。主要集中在以下几个方面：1）企业国际化的理论基础（1 ）理论基础研究主要探讨一国企业国际化的决定因素和发展路径等。有宏观的贸易和直接投资理论；研究跨国公司行为的微观直接投资理论；研究发展中国家跨国公司的发展中国家跨国公司理论和研究企业国际化过程的国际化阶段论等。（2）对金融相关行业的研究即探讨决定金融服务业（含银行、证券和保险）国际化的理论基础是否与传统商品有所不同。解决这一问题的基本思路是统计验证。spair和 lutz(1981)搜集了保险业中的有关数据，walter(1988)搜集了银行业和证券

27、业的数据并进行分析，结论是：比较优势理论同样适用于金融服务业。moshirian(1994)通过对 13个 oecd国家的经验研究，发现一国的国民 r&d、银行的国际资产以及实物与人力资本决定着金融服务业的比较优势，从而更进一步从要素禀赋方面论证了比较优势理论对金融服务业的适用性。而世界贸易组织（1997）年公布的有关国际金融服务业出口和进口的数据也表明国际金融服务业中最大的出口国几乎全是发达国家。claessens和 glaessne(1998，2000)在前述研究基础上，进一步指出了金融服务贸易与商品贸易的两点重要不同，其一是与商品贸易方式不同，金融服务贸易特别是保险业更要求以当地商业存在

28、的方式进行。其二是出于国家经济安全的考虑，各国对金融服务业的监管非常严格，而且 wto也允许各国监管差异的存在。上述两个不同对于一国国际化的影响及相应对策都产生了重要影响，首先，商业存在方式与过境交付方式的影响不同，过境交付方式的主要风险是国际资本的流动性，容易导致货币及股市危机，而商业3 存在的主要风险则是产业风险，即外资对国内行业的控制权，所以保护的方式也不一样，保险业将不能通过关税等手段而只能通过准入限制来保护本国的产业。其次，监管严格性的影响，最主要的是如果一国国内监管不能及时随着国际化的进程而变化，将会减少国际化过程中外资进入所产生的正效应。claessens和 glaessner(

29、1998)还研究了金融服务业国际化与资本帐户自由化和国内金融放松管制间的关系。在国际化与资本帐户的关系方面，两者的联系不明显，虽然资本帐户的自由化会影响到国际化的成本和效率，国际化也涉及到资本的国际流动，比如商业存在方式就与外国直接投资相关，但两者间并不是互为前提的关系。在国际化与国内放松金融管制间的关系方面，两者虽然并不直接相关且可以互相独立进行，比如一国可以在放松国内金融管制的同时保持对外部竞争者进入的限制如日本，同时一国可以对其国内金融系统高度管制但仍允许外国金融服务者的进入如90年代中期前的美国银行业。但是国际化的成本和效率却高度依赖国内金融体系的效率和竞争力。一国的金融体系如果高度管

30、制必然产生无效率、低质量、低覆盖的金融服务，这时如果进行市场的国际化，将对国内金融服务业产生不利影响，这并不必然是因为外国进入者有不公平的竞争优势，而是由于国内金融服务业因为管制和低竞争而没有竞争力。当然，一国不发达的金融体系从长期看将受益于市场的国际化，因为国际化将促进金融部门的发展。2)国际化对国内的影响对于国际化对国内的影响分理论分析和实证分析两方面：理论分析方面：基于传统贸易观点，一般认为贸易壁垒的消除有利于国内生产的专业化和效率的提高，进而改善整个金融体系。glaessner和 oks(1994)基于对北美自由贸易协定的研究和 levine(1996)的研究认为，金融服务业的国际化有

31、三大潜在收益：更容易获得外国资本、更好的国内金融服务和更好的国内金融体系构建（包括监管的改善）。claessens和 glaessner(1998)对国际化的收益进一步细化分析认为，外国资本进入的竞争促使国内经营业者改善效率、提高服务质量，也促使国内监管水平的提升，从而使国内消费者能够以更便宜的价格得到更好的服务。但国际化也有风险，表现在经济和政治方面。经济方面的风险主要来自四个方面：政府监管能力不够以致于过快的国际化可能导致对外国资本不能进行有效的监督和管理；国内金融体系资本化程度较低，外资过快的进入可能引起金融混乱及国内金融企业利润的下降；由于内外资实力不等可能导致不公平竞争；最后是幼稚产

32、业应该受到保护。国际化的政治风险则是国内金融体系可能受到外资的控制。4 sigma（2000）根据 skipper(1997)和 kono(1997)的研究系统地论述了发展中国家保险市场国际化的利弊影响。有利的方面是国际化通过引进外国保险资本和技术，促进监管的专业化，促使当地保险市场提高服务质量和市场效率。从宏观经济的角度看，由于保险特别是寿险的巨大资金集聚功能，一个发达的保险市场将充分调动国内储蓄，支持国内经济的长期持续发展。这就是所谓的寿险市场国际化的“溢出效应”。而国际化的风险则主要表现为：外资有选择的营销策略可能导致部分客户被忽视，特别是“低收入”客户；外资对国内保险业者的冲击；国家外

33、汇可能外流；最后政治方面的风险是国家经济安全。实证研究方面：boonyasai（1999）从自由化和放松管制的角度对韩国、菲律宾、台湾和泰国寿险业效率的影响进行了分析，发现自由化和放松管制促进了韩国和菲律宾的寿险业效率的提高和发展，而在台湾和泰国则收效甚微。从而得出结论：自由化是建立竞争市场的必要但不是充分的条件，而且在一个高度管制的环境中，自由化的福利效应也将最小。lin（2003）考察了台湾放松管制与寿险业效率间的关系。指出放松管制与引进外资虽然短期内会引起投入的增加从而增加成本使生产率提高的效果不明显，但从长期看，已有的寿险商的效率都将提升，从开放和放松管制中获益最大。总之，国外学者主要

34、将寿险作为金融服务业的一部分进行国际化研究的，其主要成就在于：确定了金融服务业国际化的理论基础；研究了国际化对发展中国家的利弊影响；研究了国际化与发展中国家其它两大金融改革：放松金融管制和开放资本帐户间的关系。但这些研究也存在一定的缺陷，如：国外学者的研究主要承袭了西方主流经济学家的观点和理论分析，更强调国际化对发展中国家的收益；将研究重点放在国际化对发展中国家的影响上，但对发展中国家国际化应遵循什么样的方式和路径则研究不够；将国际化等同于市场开放；研究的重点都是金融服务业的国际化，金融服务业中又都以银行为重点，缺乏关于寿险业的专题研究。1.2.2国内的研究现状对企业国际化的一般理论研究从中国

35、开放市场起就有了，最新的研究成果有鲁桐（2007）论述中国企业如何进行跨国经营；张磊（ 2007）从全球优化战略的角度研究了中国企业的国际化问题；梁建国（ 2006）从中国企业国际化的区位、行业和进入国际市场的方式等方面进行中国企业国际化的研究。5 对中国保险业国际化的相关研究主要是围绕中国入世及其对策展开的。吴小平（2001）首次从寿险业的角度研究了入世的影响及对策。从寿险业经营中比较重要的监管、国有公司体制改革、国内寿险公司产品的开发、团险业、内控体系、医疗保险、市场开放形式及个人营销模式和客户服务等环节逐一研究了入世可能的影响及对策。裴光（2002）较为系统地研究了中国保险市场国际化问题

36、，研究了保险市场国际化的原因、方式、原则和对中国保险市场的影响及对策。指出了保险市场国际化的六种方式，即：投资外国保险市场、投资国外资本市场、开放本国保险市场、fronting业务、再保险输出及外国资本市场对本国保险市场的渗透。孟龙（2005）则对中国保险监管如何国际化进行了研究，提出了以国际保险监督官协会发布的保险监管核心原则为指引进行中国保险监管国际化的观点，并依此逐一分析了中国保险监管的差距和国际化的步骤。王俊寿（2005）从中国企业走出去的角度论述保险市场的国际化战略，提出了中国保险企业可以通过国外收购、兼并、设立分支机构或是建立战略联盟的方式实现走向国际市场，同时为了参与国际竞争，中

37、资保险企业在国际化的进程中还需要做好产品创新、丰富营销模式和适应属地监管三方面的工作。在北京大学经济学院和北大中国保险与社会保障研究中心共同主办的中国保险企业国际化和风险战略管理论坛上（2005），各位专家进一步对中国保险企业走出去的必要性、方式及面临的风险进行了分析，指出在中短期内中国保险企业将主要专注于国内市场，但走出国门经营才能是真正意义上的国际化，这一过程中会面临很多风险，中资保险企业应作好相应的准备。石新武（2004）研究了开放和保险业竞争力的关系，主要特点在于设计了保险业竞争力的评价指标体系，研究了开放对中国保险业的影响，指出了提高中国保险业环境竞争力、潜在竞争力和现实竞争力三个方

38、面的对策。并首次提出了国际上保险市场开放的四种模式：发达国家完全开放、发达国家有限开放、发展中国家完全开放和发展中国家有限开放。方芳（2005）则研究了开放后中国保险业的国际竞争力，其研究将竞争力分为现实和潜在两大部分，每一部分都有不同的指标，并从国际和国内两个平台分别进行比较，判断中国保险业的竞争力。此外还有一些观点散见于各种关于保险业应对 wto的文章中。综合来看，相关研究成果主要集中在入世对国内寿险业的影响及国内相应的对策，具体有：6 1)入世给国内寿险带来的机遇(1)有利于促进中国寿险业的开发，整体国民福利的提升。中国的寿险业是幼稚行业，发展潜力巨大，外资的进入将提高我国寿险业的深度和

39、密度，促进国内寿险业的发展，使国民得到更充分的保障。(2)有利于促进国内寿险市场结构的完善。中国的寿险市场处于发展初期，各种市场组织不健全，表现为直接保险市场高度垄断，再保险独家经营，中介极不发达。市场国际化将促使寿险市场各种组织体系的建立和发展，形成完整的市场组织体系，保证寿险持续健康的发展。(3)有利于促进国内寿险业的创新。外资先进的管理技术、营销方法、产品体系和服务质量及人才培养体系都将促进国内企业经营不断与国际接轨，提升竞争能力。(4)有利于促进监管与国际接轨，增强对国内寿险业的风险监控。2）入世对国内寿险业的挑战(1)对民族寿险业的冲击。随着国民待遇的实施，外资保险业借助母公司雄厚的

40、资本实力、先进的管理技术和管理经验，对民族寿险业的竞争压力将日益增大，民族保险业将在人才市场的争夺中面临较强烈的冲击。(2)保险监管面临挑战。如何在遵循世贸组织原则的基础上有效保护民族寿险业的发展是中国保险监管部门面临的最大挑战。(3)对国家金融安全的挑战。寿险的开放使国内市场成临一系列新问题，如混业经营的问题，跨国集团的内部关联交易管理问题，资金运用渠道与方式问题等，这些问题关系到一国金融体系的稳定和安全，对现有国内的政策协同提出挑战。3）入世后国内寿险业的对策目前的对策研究大致可分为两类：经营者和监管者两方面的对策，具体有：（1）经营者的对策建立健全现代企业制度。没有现代企业制度就无法建立

41、起能参与国际竞争的企业主体，而中国目前占市场 60%左右份额的最大寿险公司是在旧的计划经济体制下成长起来的国有公司，其组织体系亟待改造规范；其它股份公司也或多或少带有旧的经济体制的痕迹，有待进一步规范。转变经营理念。只有有了规范的现代企业组织制度，国内企业才能彻底摆脱目前经营中的一些怪圈，如只算规模账不算效益账，几次降息中国内寿险公司业务规模猛增导致利差损越来越严重等。以利润为导向的企业经营理念必然要求企业经营方式的转变，促使企业逐步走出现有的粗放式的增长模式，转向内涵式的增长。7 经营管理方面不断创新，建立核心竞争优势。产品方面，借鉴国外的先进经验，开发适合国内需求的产品；技术方面，引进国外

42、先进的精算技术和人才；服务方面，将国外先进的理念与国内实际相结合，建立有特色的客户服务体系；销售体系方面，与多样化的客户需求相适应，建立多样化的销售方式；信息技术方面，将先进的信息技术与寿险业结合等等。先进的人才战略。由于人才在现代竞争中的重要性，相关研究往往把人才战略从企业经营管理战略中独立出来。如何在与外资的竞争中利用国际人才，同时保留和培养自己的人才将是中资企业面临的重要课题。（2）入世后监管部门的对策与国际规则与惯例接轨的监管体系。包括“三位一体”的监管组织体系、完善的法律体系和监管方式。充分利用好有关条款，加强对民族保险业的保护。主要体现在市场准入条件、开放的区域与范围及组织形式等方

43、面。营造公平有效的竞争环境，培育民族主体的竞争力。放宽保险资金的运用政策，避免资金的大量外逃。综合来看，国内的研究主要从中国保险业整体的角度，研究了开放的影响和对策。对于国际化的问题的认识从单纯的开放扩大到企业走出去，对于监管的国际化和企业经营的国际化也有了一定的研究。但也存在以下不足：没有系统的国际化概念和战略，大多数从某一个方面进行论述；大多数研究主要立足于整体保险业，对于寿险的国际化规律缺乏探讨；对于中国寿险市场十多年来的国际化进程缺乏总结与评估；对中国寿险市场国际化的模式和途径没有系统的研究；大部分研究侧重于原则，操作性强的针对性措施研究不够。1.3 研究的目的和方法本文研究的目的是通

44、过对国际化的国际准则和国际经验的研究总结，结合中国寿险市场改革开放十多年来的现状，确定中国寿险企业国际化的路径和战略选择。在研究方法方面，本文以定性分析为主，综合运用了多种研究方法,具体而言包括：1）宏观与微观相结合的方法：既有对国际金融服务贸易国际化理论的宏观研究，也有对寿险特性的微观研究。8 2）实证与规范分析的方法：借鉴国内外寿险业国际化发展的资料与数据，经过分析或加工整理得出结论；以大量实际或历史上存在的事实为依据推出相应的结论和观点。3）比较法和案例法：通过国内外寿险业的对比分析得出结论；通过对有借鉴意义的案例加以剖析得出结论。4）跨学科的研究方法：运用经济学、金融学和管理学等多方面

45、的理论对寿险业进行研究，力争得到较为全面的分析成果。1.4 研究的结构和创新点1.4.1本文的结构本文对寿险企业国际化的研究遵循这样的思路，即：首先厘定本文认为的寿险企业国际化的定义和与范围，然后分析中国寿险企业国际化的路径与对策。全文共八章，另加文献资料附录。第一章绪言部分主要是对本文的研究背景、意义、思路、方法、创新点及结构作简要的介绍。第二章企业国际化理论综述。根据本文研究中国寿险企业国际化的路径和对策的目标，选取了国际上的微观直接理论、发展中国家跨国公司研究理论和国际化阶段论进行简介和评述，构建本文的理论基础。第三章中国寿险企业国际化理论框架。总结了中国改革开放以来的企业国际化理论发展

46、历程，结合中国寿险业发展的现状分析，界定中国寿险企业国际化的内涵和路径以及测量标准，形成本文的研究框架。第四章研究中国寿险市场的开放。第五章研究如何构建中国国际化的监管体系。第六章中国寿险企业如何进行经营管理的国际化。第七章案例分析通过对友邦中国和香港汇丰两个典型国际化企业的分析，找出国际化企业经营的特点为中国企业所借鉴。最后第八章结论，对全文进行了归纳总结，提出了对中国寿险企业国际化的重要结论。1.4.2本文的创新点西方对于发展中国家如何进行国际化基本秉乘了主流经济学派的观点：尽快开放市场引进外资,对发展中国家的具体国情则较少考虑。国内的相关研究主要是基于如何应对加入 wto，研究的重点是市

47、场如何开放，没有从国际化的角度予以系统的研究分析，而且对于国际化本身也缺乏统一的认识。本文通过 “寿险企业国际化”这9 一问题的研究，试图对中国寿险企业如何国际化提出一些新观点和新对策，这对即将进行全面开放的银行和证券业也具有重要参考意义。具体创新点如下：1）明确了中国寿险企业国际化的内涵与路径尽管“国际化”是近几十年来使用频率最高的词之一，但其定义却各说各家，并没有权威的统一的概念，笔者在研究各种概念的基础上，明确提出了本文所确认的中国寿险企业国际化的内涵是指中国寿险企业从封闭的市场通过开放逐步走向国际市场的一个动态过程，这一过程以市场开放为前题，以体制与国际规则、国际惯例接轨为核心，以提高

48、企业的国际竞争力进入国际市场为目标。在此基础上明确了中国寿险企业国际化的路径和测量标准。2）提出了市场对内与对外开放同时进行的市场开放原则发展中国家尤其是其幼稚行业在开放过程中往往由于忙于兑现入世的承诺容易犯对外开放大于对内开放的错误。这样的结果会造成国内行业因发展竞争都不充分而错失良机，给予国外资本控制市场的机会。结合中国寿险市场开放的实践总结，本文认为对于发展中的中国寿险市场，市场开放不是单纯的对外开放，加入 wto也不是市场开放的结束，而只是深度开放的起步，在促进国内行业的发展水平、应对外资的挑战方面，对内开放与对外开放同等重要甚至更为重要。3）提出了中国寿险企业内向型国际化的对策中国寿

49、险企业的内向型国际化包括环境的国际化和企业本身经营管理的国际化。环境因素的国际化中最为重要的是市场开放和市场监管的国际化；寿险企业自身经营管理的国际化则包括：建立科学的企业治理结构；遵循寿险业以新业务内涵价值为经营导向的铁律；以大金融的视野培育国内寿险业的核心竞争力；构建国际化标准的监管体系；建立强大的销售体系；完善企业风险管控体系。10 2企业国际化理论综述国际化的理论研究基本可分为宏观和微观两类，宏观理论研究国际化的发生机制与决定因素，代表性的理论有国际贸易理论和宏观直接投资理论，贸易理论如比较成本和资源禀赋理论等；宏观投资理论如小岛清的边际产业扩张学说和邓宁的投资发展阶段论等。微观的理论

50、则主要从企业经营角度特别是跨国公司的经营出发研究国际化的实践，比如企业国际化阶段论、发展中国家对外直接投资理论等。由于本文的研究重点是中国寿险企业国际化的路径和对策，属微观领域，因此不对宏观性的理论进行介绍，而是重点介绍与本文相关的微观领域企业国际化的相关理论。2.1企业国际化的内涵国际上关于企业国际化有多种不同理解，主要有：1、企业国际化是企业由国内市场向国际市场发展的渐进演变过程。这一论点最早由北欧部分学者于 70年代中期提出。卡尔林、约翰逊、保尔等（car l son, 1975；johans on1975; paul 1977）通过对跨国公司行为的研究提出了企业国际化阶段论，并在后来发

51、展成为优泼萨拉国际化模型 ( uppsal ai nt er nat i onal i zat i on model )，该模型认为，企业国际化应该被视为一个发展的过程，这一发展过程表现为企业对外国市场逐渐提高承诺的连续形式。2、企业的国际化是企业有意识地追逐国际市场的行为体现美国麻省理工学院国际商务学专家理查得.罗宾逊( ri char d d. robi nson)在企业国际化导论一书中认为：“国际化的过程就是产品及生产要素流动性逐渐增大的过程中，企业对市场国际化而不是对某一特定国家市场所作出的反应”。3、企业国际化是指企业的跨国经营活动英国国际商务学院的教授斯蒂芬（ st ephen y

52、oung 1989）认为，企业国际化是指“企业进行跨国经营的所有方式”。这些活动包括产品出口、直接投资、技术许可、管理合同等。4、企业国际化是指企业走向世界的过程中国学者梁能在国际商务中认为：“企业走向世界的过程可以从两方面来讨论：一是企业经营的国际化，也就是企业产销活动的范围怎样从一国走向世界的问此处借鉴资料：鲁桐wto与中国企业国际化第一版经济管理出版社200710 1111 题；其二是企业自身的国际化，也就是一个原先土生土长的地方性企业，如何向跨国公司演变发展的问题”。5、企业国际化是资源在全球的优化配置企业国际化即指企业充分利用、合理配置全球资源，生产出成本低、质量最高的产品。这种资源

53、配置全球化由众多的因素组成，如：生产制造全球化、市场全球化、技术全球化、人才全球化、资金来源全球化、品牌全球化等。6、企业国际化是指企业积极参与国际分工，由国内企业发展成为跨国公司的过程。中国学者鲁桐（2007）认为“企业国际化是指企业企业积极参与国际分工，由国内企业发展成为跨国公司的过程。”并且认为：“从广义上说国际化是一个双向过程，它包括外向型国际化和内向型国际化两个方面。”上述各种定义虽然文字表述不同，但表达的意义是差不多的，都是国内企业参与国际分工和资源配置，逐步走向世界市场的过程。所以本文更倾向于第一种定义，即企业国际化是企业从国内市场走向国际市场的渐进过程。2.2 企业国际化的微观

54、理论综述企业国际化的微观理论可分为直接投资的微观理论、企业国际化阶段论和发展中国家的跨国公司理论三类。2.2.1直接投资的微观理论国际上关于直接投资的微观理论也很多，根据本文的研究目和，介绍以下四种：1）垄断优势理论垄断优势理论由海默( st ephen her ber t hymer , 1960)与其导师金德尔伯格（char l es p. ki ndl eber ger , 1969）共同创造。垄断竞争优势理论以不完全竞争为前提，认为不完全竞争产生的垄断优势是对外投资的决定性因素。不完全竞争是指在市场结构中众多生产者生产和销售同类产品，但具有差异性，这种差异表现有产品的质量、性能、档次、规格等，也可表现为品牌、商标等方面，是市场不完全竞争的产物，阻碍产品要自由流动的非市场力量的存在，破坏了市场资源配置效率。因此在不完全竞争条件下，总是有一些企业因为要素而拥有优势，也总有一些国家因资源配置的不均衡而拥有区位优势。对外直接投资可以将这些优势结合起来，提高12 资源配置效率，从而实现伯累托改善。垄断优势理论将资本国际流动研究从利率决定论转向生产领域，并将直接