锂电池项目投资测算报告表

1、锂电池项目投资测算报告表一、项目背景拓展经济发展新空间。紧紧抓住转变经济发展方式的窗口期，释放新需求，创造新供给，用发展新空间培育发展新动力，用发展新动力开拓发展新空间。优化市域发展空间。明确发展定位，更好促进各板块形成统筹联动、合理分工、各具特色、功能衔接的融合发展格局，提升城市整体发展能级。加强市级统筹，制定全市产业布局规划，引导重大项目向重点园区集聚、特色产业向特色园区集聚，实现布局优化、错位竞争、特色发展。拓展产业发展空间。推广新型孵化模式，发展众创、众包、众扶、众筹空间。发展天使、创业、产业投资，探索多元化方式建立产业基金。深入推进“个转企、小转规、规转股、股转市”，支持更多优质企业

2、上市挂牌，鼓励企业通过资本运作做强做大。推进产业跨界融合发展，推动一二三产相互渗透、跨界融合，催生更多新产品、新业态、新商业模式。加快推进“制造智能”“制造网络”“制造服务”，让融合发展成为制造业转型升级的新路径。实施“互联网”行动计划，发展分享经济，促进互联网和经济社会融合发展。大力培育网络服务平台，提高平台的集聚效应和市场价值，推进数据资源开放共享。提升产品价值空间。弘扬“工匠精神”，推动“精致生产”，施行“精益管理”，专注质量、品牌和标准建设，加强知识产权保护，加快名品名牌培育，以质量和品牌提升增强有效供给能力，实现产品由价格竞争向质量竞争、品牌竞争转变。加强产业集群区域品牌建设，以品牌

3、塑造产业形象，推动发展迈入品牌时代，努力建设“质量强市”示范城市。全面提升开放水平。抢抓国家“一带一路”重大开放机遇，做到对内对外开放齐抓，努力形成全方位、多领域、深层次的开放格局。加快开放型经济转型升级。着力推动开发区转型发展，主攻高端人才、高端技术、高端产业的集聚和培育，充分发挥主阵地作用，使其成为先进制造业基地和产业技术创新中心建设的主要载体。形成对外开放新机制。完善法治化、国际化、便利化的营商环境，健全有利于合作共赢并与国际贸易投资规则相适应的体制机制。我国是锂离子电池最主要的生产国之一。2014年，我国锂离子电池产量达52.87亿只，占全球总产量的71.2%，已连续10年位居全球首位

4、。截止至2018年底，我国锂离子电池产量达到139.87亿只，比2014年增长了一倍多。面对锂离子电池行业的快速发展，为了加强管理，推动产业转型升级，工信部近日公布了锂离子电池行业规范条件(2018年本)和锂离子电池行业规范公告管理暂行办法(2018年本)，新文件已经于2019年2月15日起正式施行。手机、电动车、电动工具、数码相机、平板电脑、可穿戴设备等快速发展，需要使用锂离子电池的产品和场景也越来越多。2018年对应的动力电池市场规模为820亿元，同比增长13%，增速远小于出货量增速，主要系2014年以来动力电池价格保持年均20%左右的下滑速度，2018年底容量型动力电池均价为1.151.

5、3元/Wh,较2017年底降幅超过20%。出货量为65GWh，同比增长46%。由于锂电池生产厂家在技术上的革新，性能和安全性的提升，人们对锂电池的需求仍会不断增长，预计到2024年，我国锂电池行业市场规模将超过1500亿元。目前我国长三角、珠三角、京津冀等地已成为锂离子电池产业的集聚区，由于高端锂离子电池技术壁垒较高，未来以北京、江苏、上海等为代表的技术密集型区域将在现有技术领先的基础上，继续保持着高端电池材料的垄断地位，并随着新能源汽车对动力电池性能要求的提升，优势将更加明显。尽管锂离子电池行业发展前景较好，孙伟也表示，制约锂离子电池产业发展的瓶颈不容忽视。如在安全技术瓶颈方面，忽视安全结构

6、设计，热失控现象频发;制造工艺达不到高质量产品要求，电池组一致性问题需完善;成本居高不下，材料核心技术待突破;标准体系缺失，亟待加快制修订工作;市场秩序混乱，企业无序竞争严重;安全监管职责不到位，行业管理作用尚未得到有效发挥;绿色制造，智能制造刚刚起步，需要加快引导。我国锂离子电池行业一直处于“优质产能不足”的状态，如在动力电池领域，前十强之外的动力电池企业共计拥有约13%的市场需求量，但却占据行业总产能的约55%，其中大部分属于低端产能，其产能利用率仅约为10%，拉低了行业整体产能利用率指标。尽管本次出台的锂离子电池行业规范公告管理暂行办法中，适用企业从事范围中刨除了“新能源汽车用动力电池”

7、，但是在2016年，动力电池在锂离子电池产量中占比为45.08%。二、公司概况公司注重发挥员工民主管理、民主参与、民主监督的作用，建立了工会组织，并通过明确职工代表大会各项职权、组织制度、工作制度，进一步规范厂务公开的内容、程序、形式，企业民主管理水平进一步提升。围绕公司战略和高质量发展，以提高全员思想政治素质、业务素质和履职能力为核心，坚持战略导向、问题导向和需求导向，持续深化教育培训改革，精准实施培训，努力实现员工成长与公司发展的良性互动。经过多年的发展，公司拥有雄厚的技术实力，丰富的生产经营管理经验和可靠的产品质量保证体系，综合实力进一步增强。公司将继续提升供应链构建与管理、新技术新工艺

8、新材料应用研发。集团成立至今，始终坚持以人为本、质量第一、自主创新、持续改进，以技术领先求发展的方针。三、项目概况深入贯彻落实科学发展观，加快转变产业发展方式，立足国内需求，严格控制产能扩张，以调整结构为重点，大力推进兼并重组、淘汰落后和技术进步，着力开发新产品，延伸产业链，提高发展质量和效益，促进产业转型升级。本期项目总投资包括建设投资、建设期利息和流动资金。根据谨慎财务估算，项目总投资118388.76万元，其中：建设投资96646.47万元，占项目总投资的81.63%；建设期利息2006.51万元，占项目总投资的1.69%；流动资金19735.78万元，占项目总投资的16.67%。项目正

9、常经营年份每年营业收入199600.00万元，综合总成本费用158668.40万元，税金及附加1027.23万元，净利润29928.28万元，财务内部收益率18.16%，财务净现值35062.11万元，全部投资回收期6.23年。四、投资估算的编制说明（一）投资估算的依据本期项目其投资估算范围包括：建设投资、建设期利息和流动资金，估算的主要依据包括：1、建设项目经济评价方法与参数（第三版）2、投资项目可行性研究指南3、建设项目投资估算编审规程4、建设项目可行性研究报告编制深度规定5、建设工程工程量清单计价规范6、企业工程设计概算编制办法7、建设工程监理与相关服务收费管理规定（二）项目费用与效益范

10、围界定本期项目费用界定为工程建设费用和项目运营期所发生的各项费用；项目效益界定为运营期所产生的各项收益，并严格遵循财务评价过程中费用与效益计算范围相一致性的原则。五、建设投资估算本期项目建设投资96646.47万元，包括：工程建设费用、工程建设其他费用和预备费三个部分。（一）工程费用工程建设费用包括建筑工程投资（含土地费用）、设备购置费、安装工程费等；工程建设其他费用包括：建设管理费、勘察设计费、生产准备费、其他前期工作费用，合计84263.28万元。1、建筑工程投资估算根据估算，本期项目建筑工程投资为36357.95万元。2、设备购置费估算设备购置费的估算是根据国内外制造厂家（商）报价和类似

11、工程设备价格，同时参照机电产品报价手册和建设项目概算编制办法及各项概算指标规定的相应要求进行，并考虑必要的运杂费进行估算。本期项目设备购置费为45066.09万元。3、安装工程费估算本期项目安装工程费为2839.24万元。（二）工程建设其他费用本期项目工程建设其他费用为10012.07万元。（三）预备费本期项目预备费为2371.12万元。建设投资估算表单位：万元序号工程费用名称建筑工程费设备购置费安装工程费其他费用合计所占比例1工程费用36357.9545066.092839.2484263.2887.19%1.1建筑工程费36357.9536357.9537.62%1.2设备购置费45066

12、.0945066.0946.63%1.3安装工程费2839.242839.242.94%2工程建设其他费用10012.0710012.0710.36%2.1土地出让金3813.683813.683.95%2.2其他前期费用6198.396198.396.41%3预备费2371.122371.122.45%3.1基本预备费1139.271139.271.18%3.2涨价预备费1231.851231.851.27%4建设投资合计96646.47100.00%固定资产投资估算表单位：万元序号工程费用名称建筑工程费设备购置费安装工程费其他费用合计所占比例1工程费用36357.9545066.09283

13、9.2484263.2888.85%1.1建筑工程费36357.9536357.9538.34%1.2设备购置费45066.0945066.0947.52%1.3安装工程费2839.242839.242.99%2固定资产其他费用6198.396198.396.54%3预备费2371.122371.122.50%3.1基本预备费1139.271139.271.20%3.2涨价预备费1231.851231.851.30%4建设期利息2006.512006.512.12%5固定资产投资94839.30100.00%6固定资产投资合计94839.30100.00%六、建设期利息按照建设规划，本期项目建

14、设期为24个月，其中申请银行贷款40949.13万元，贷款利率按4.9%进行测算,建设期利息2006.51万元。七、流动资金流动资金是指项目建成投产后，为进行正常运营，用于购买辅助材料、燃料、支付工资或者其他经营费用等所需的周转资金。流动资金测算一般采用分项详细测算法或扩大指标法，根据企业流动资金周转情况及本项目产品生产特点和项目运营特点，该项目流动资金测算参照同行业流动资产和流动负债的合理周转天数，采用分项详细测算法进行测算。根据测算，本期项目流动资金为19735.78万元。流动资金估算表单位：万元序号项目第1年第2年第3年第4年第5年第6年第7年第8年第9年第10年1流动资产0.00108

15、704.33124233.52155291.90155291.90155291.90155291.90155291.90155291.901.1应收账款0.0048916.9455905.0869881.3569881.3569881.3569881.3569881.3569881.351.2存货0.0038046.5143481.7354352.1654352.1654352.1654352.1654352.1654352.161.2.1原辅材料0.0011413.9513044.5216305.6516305.6516305.6516305.6516305.6516305.651.2.2燃

16、料动力0.00570.70652.22815.28815.28815.28815.28815.28815.281.2.3在产品0.0017501.3920001.5925001.9925001.9925001.9925001.9925001.9925001.991.2.4产成品0.008560.479783.3912229.2412229.2412229.2412229.2412229.2412229.241.3现金0.008696.349938.6812423.3512423.3512423.3512423.3512423.3512423.351.4预付账款0.0013044.5214908

17、.0218635.0318635.0318635.0318635.0318635.0318635.032流动负债0.0094889.28108444.90135556.12135556.12135556.12135556.12135556.12135556.122.1应付账款0.0034160.1439040.1648800.2048800.2048800.2048800.2048800.2048800.202.2预收账款0.0060729.1469404.7486755.9286755.9286755.9286755.9286755.9286755.923流动资金0.0013815.0515

18、788.6219735.7819735.7819735.7819735.7819735.7819735.784流动资金增加0.0013815.051973.583947.165铺底流动资金0.0032611.3037270.0646587.5746587.5746587.5746587.5746587.5746587.57八、项目总投资本期项目总投资包括建设投资、建设期利息和流动资金。根据谨慎财务估算，项目总投资118388.76万元，其中：建设投资96646.47万元，占项目总投资的81.63%；建设期利息2006.51万元，占项目总投资的1.69%；流动资金19735.78万元，占项目总投

19、资的16.67%。总投资及构成一览表单位：万元序号项目指标占总投资比例1总投资118388.76100.00%1.1建设投资96646.4781.63%1.1.1工程费用84263.2871.18%1.1.1.1建筑工程费36357.9530.71%1.1.1.2设备购置费45066.0938.07%1.1.1.3安装工程费2839.242.40%1.1.2工程建设其他费用10012.078.46%1.1.2.1土地出让金3813.683.22%1.1.2.2其他前期费用6198.395.24%1.2.3预备费2371.122.00%1.2.3.1基本预备费1139.270.96%1.2.3.

20、2涨价预备费1231.851.04%1.2建设期利息2006.511.69%1.3流动资金19735.7816.67%九、资金筹措与投资计划本期项目总投资118388.76万元，其中申请银行长期贷款40949.13万元，其余部分由企业自筹。十、经济测算基本假设及参数选取（一）生产规模和产品方案本期项目所有基础数据均以近期物价水平为基础，项目运营期内不考虑通货膨胀因素，只考虑装产品及服务相对价格变化，同时，假设当年装产品及服务产量等于当年产品销售量。（二）项目计算期及达产计划的确定为了更加直观的体现项目的建设及运营情况，本期项目计算期为10年，其中建设期2年（24个月），运营期8年。项目自投入运

21、营后逐年提高运营能力直至达到预期规划目标，即满负荷运营。十一、经济评价财务测算（一）营业收入估算本期项目正常经营年份预计每年可实现营业收入199600.00万元。营业收入、税金及附加和增值税估算表单位：万元序号项目第1年第2年第3年第4年第5年第6年第7年第8年第9年第10年1营业收入0.00139720.00159680.00199600.00199600.00199600.00199600.00199600.00199600.002增值税0.006762.047728.058560.238560.238560.238560.238560.238560.232.1销项税0.0018163.6

22、020758.4025948.0025948.0025948.0025948.0025948.0025948.002.2进项税0.0011401.5613030.3517387.7717387.7717387.7717387.7717387.7717387.773税金及附加0.00811.44927.361027.231027.231027.231027.231027.231027.233.1城市维护建设税0.00473.34540.96599.22599.22599.22599.22599.22599.223.2教育费附加0.00202.86231.84256.81256.81256.812

23、56.81256.81256.813.3地方教育附加0.00135.24154.56171.20171.20171.20171.20171.20171.20（二）正常经营年份增值税估算根据中华人民共和国增值税暂行条例的规定和关于全国实施增值税转型改革若干问题的通知及相关规定，本期项目正常经营年份应缴纳增值税计算如下：正常经营年份应缴增值税=销项税额-进项税额=8560.23万元。（三）综合总成本费用估算本期项目总成本费用主要包括外购原材料费、外购燃料动力费、工资及福利费、修理费、其他费用（其他制造费用、其他管理费用、其他营业费用）、折旧费、摊销费和利息支出等。本期项目年综合总成本费用的估算是以

24、产品的综合总成本费用为基点进行，根据谨慎财务测算，当项目达到正常生产年份时，按正常经营年份经营能力计算，本期项目综合总成本费用158668.40万元，其中：可变成本132991.73万元，固定成本25676.67万元。正常经营年份项目经营成本151322.26万元。具体测算数据详见综合总成本费用估算表所示。固定资产折旧费估算表单位：万元序号项目折旧年限123456789101房屋、建筑物20年1.1原值46933.9744704.6142475.2540245.8938016.5335787.1733557.8131328.4529099.0926869.731.2当期折旧费2229.3622

25、29.362229.362229.362229.362229.362229.362229.362229.362229.361.3净值44704.6142475.2540245.8938016.5335787.1733557.8131328.4529099.0926869.7324640.372机器设备15年2.1原值47905.3344871.3341837.3338803.3335769.3332735.3329701.3326667.3323633.3320599.332.2当期折旧费3034.003034.003034.003034.003034.003034.003034.003034

26、.003034.003034.002.3净值44871.3341837.3338803.3335769.3332735.3329701.3326667.3323633.3320599.3317565.333合计3.1原值94839.3089575.9484312.5879049.2273785.8668522.5063259.1457995.7852732.4247469.063.2当期折旧费5263.365263.365263.365263.365263.365263.365263.365263.365263.365263.363.3净值89575.9484312.5879049.22737

27、85.8668522.5063259.1457995.7852732.4247469.0642205.70无形资产和其他资产摊销估算表单位：万元序号项目折旧年限123456789101无形资产50年1.1原值3813.683813.683813.683813.683813.683813.683813.683813.683813.683813.681.2当期摊销费76.2776.2776.2776.2776.2776.2776.2776.2776.2776.271.3净值3737.413661.143584.873508.603432.333356.063279.793203.523127.25

28、3050.982其他资产50年2.1原值2.2当期摊销费2.3净值3合计3.1原值3813.683813.683813.683813.683813.683813.683813.683813.683813.683813.683.2当期摊销费76.2776.2776.2776.2776.2776.2776.2776.2776.2776.273.3净值3737.413661.143584.873508.603432.333356.063279.793203.523127.253050.98（四）税金及附加本期项目税金及附加主要包括城市维护建设税、教育费附加和地方教育附加。根据谨慎财务测算，本期项目正

29、常经营年份应纳税金及附加1027.23万元。（五）利润总额及企业所得税根据国家有关税收政策规定，本期项目正常经营年份利润总额（PFO）：利润总额=营业收入-综合总成本费用-税金及附加=39904.37（万元）。企业所得税税率按25.00%计征，根据规定本期项目应缴纳企业所得税，正常经营年份应纳企业所得税：企业所得税=应纳税所得额税率=39904.3725.00%=9976.09（万元）。（六）利润及利润分配该项目正常经营年份可实现利润总额39904.37万元，缴纳企业所得税9976.09万元，其正常经营年份净利润：净利润=正常经营年份利润总额-企业所得税=39904.37-9976.09=29

30、928.28（万元）。十二、项目盈利能力分析（一）财务内部收益率（所得税后）项目财务内部收益率（FIRR），系指项目在整个计算期内各年净现金流量现值累计为零时的折现率，本期项目财务内部收益率为：财务内部收益率（FIRR）=18.16%。本期项目投资财务内部收益率18.16%，高于行业基准内部收益率，表明本期项目对所占用资金的回收能力要大于同行业占用资金的平均水平，投资使用效率较高。（二）财务净现值（所得税后）所得税后财务净现值（FNPV）系指项目按设定的折现率（采用基准收益率ic=12.00%），计算项目经营期内各年现金流量的现值之和：财务净现值（FNPV）=35062.11（万元）。以上计算

31、结果表明，财务净现值35062.11万元（大于0），说明本期项目具有较强的盈利能力，在财务上是可以接受的。（三）投资回收期（所得税后）投资回收期是指以项目的净收益抵偿全部投资所需要的时间，是财务上投资回收能力的主要静态指标；全部投资回收期（Pt）=（累计现金流量开始出现正值年份数）-1+上年累计现金净流量的绝对值/当年净现金流量，本期项目投资回收期：投资回收期（Pt）=6.23年。本期项目全部投资回收期6.23年，要小于行业基准投资回收期，说明项目投资回收能力高于同行业的平均水平，这表明项目的投资能够及时回收，盈利能力较强，故投资风险性相对较小。十三、财务生存能力分析根据财务计划现金流量表可以

32、看出，从经营活动、投资活动和筹资活动全部现金流量来看，计算期内各年累计盈余资金都大于零，运营期不需要增加维持运营所需投资，说明本期项目有足够的净现金流量维持正常生产运营活动，而且，累计盈余资金逐年增加，项目的现金流量状况较好；因此，本期项目具备较强的财务盈力能力。十四、偿债能力分析（一）债务资金偿还计划本期项目按照“按月还息，到期还本”的模式偿还建设投资借款计算，还款期为10年。借款偿还资金来源主要是项目运营期税后利润。（二）利息备付率测算按照建设项目经济评价方法与参数（第三版）的规定，利息备付率系指在借款偿还期内的息税前利润（EBIT）与应付利息（PI）的比值，它从付息资金来源的充裕性角度反

33、映出项目偿还债务利息的保障程度，本期项目正常经营年份利息备付率（ICR）为25.86。本期项目实施后各年的利息备付率均高于利息备付率的最低可接受值，说明本期项目建成正常运营后利息偿付的保障程度较高。（三）偿债备付率测算按照建设项目经济评价方法与参数（第三版）的规定，偿债备付率系指在借款偿还期内，可用于还本付息的资金（EBITDA-TAX）与应还本付息金额（PD）的比值，它表示可用于还本付息的资金偿还借款本金和利息的保障程度，本期项目正常经营年份偿债备付率（DSCR）为23.55。根据约定的还款方式对本期项目的计算表明，在项目实施后各年的偿债率均高于偿债备付率的最低可接受值，说明项目建成后可用于

34、还本付息的资金保障程度较高。借款还本付息计划表单位：万元序 号项目第1年第2年第3年第4年第5年第6年第7年第8年第9年第10年1借款1.1期初借款余额20474.56540949.1340949.1340949.1340949.1340949.1340949.1340949.1340949.131.2当期还本付息501.633511.392006.512006.512006.512006.512006.512006.512006.512006.511.2.1还本1.2.2付息501.633511.392006.512006.512006.512006.512006.512006.512006.512006.511.3期末借款余额20474.56540949.1340949.1340949.1340949.1340949.1340949.1340949.1340949.1340949.1