民用飞机项目立项申请报告

1、关于民用飞机项目立项申请报告一、项目名称及性质（一）项目名称民用飞机项目（二）项目建设性质本项目属于新建项目。二、项目投资主体公司依据公司法等法律法规、规范性文件及公司章程的有关规定，制定并由股东大会审议通过了董事会议事规则，董事会议事规则对董事会的职权、召集、提案、出席、议事、表决、决议及会议记录等进行了规范。 主要经济指标一览表序号项目单位指标备注1占地面积60000.00约90亩1.1总建筑面积98817.33容积率1.651.2基底面积36600.00建筑系数61.00%1.3投资强度万元/亩412.792总投资万元50001.282.1建设投资万元38700.432.1.1工程费用万

2、元32826.572.1.2工程建设其他费用万元5048.942.1.3预备费万元824.922.2建设期利息万元1083.122.3流动资金万元10217.733资金筹措万元50001.283.1自筹资金万元27896.893.2银行贷款万元22104.394营业收入万元85900.00正常运营年份5总成本费用万元70756.116利润总额万元14756.177净利润万元11067.138所得税万元3689.049增值税万元3231.0610税金及附加万元387.7211纳税总额万元7307.8212工业增加值万元25780.0013盈亏平衡点万元33353.24产值14回收期年6.54含建

3、设期24个月15财务内部收益率16.11%所得税后16财务净现值万元7688.19所得税后三、项目建设背景民用飞机数量保持较高速增长当前，中国已经成为仅次于美国的全球第二大民用飞机市场。根据中国民用航空局统计数据，2011-2018年我国民用飞机数量增长速度维持在9%以上。截至2018年底国内民用客机数量为3615架，较上年增长9.7%。政策驱动飞机零部件市场需求飞机机舱零部件属于机体零部件大类，主要为座椅及相关构件等内饰装置。飞机机舱零部件价格存在年度调整惯例，周期性上涨现象显著。飞机机舱零部件行业普遍存在价格年度调整惯例，通常在新产品供货后3-5年内有1%-5%的年度降幅；由于新老产品交替

4、更换，新产品在一定周期内占比提升，机舱零部件产品平均价格可能会上涨。国务院发布的关于加快培育和发展战略性新兴产业的决定明确提出大力发展高端装备制造产业，重点发展以干支线飞机和通用飞机为主的航空装备，做大做强航空产业；关于促进民航业发展的若干意见指出鼓励地方政府投资机场、大力发展通用航空、支持国产民机制造等。这些政策都会带来整个民用飞机零部件市场的繁荣。下游需求稳定增长中国民用航空总局统计数据显示，2014-2018年我国民航旅客运输量稳定增长。2018年，我国民用航空行业完成旅客运输量6.12亿人次，较上年增长10.9%。国内航线完成旅客运输量5.48亿人次，其中港澳台航线完成1127.09万

5、人次；国际航线完成旅客运输量0.64亿人次。2014-2018年我国民航货邮运输量也呈稳定增长趋势。2018年，民用航空行业完成货邮运输量738.5万吨，比上年增长4.6%。国内航线完成货邮运输量495.8万吨，其中港澳台航线完成23.48万吨；国际航线完成货邮运输量242.7万吨。未来我国民用飞机需求空间广阔根据中国商飞和波音对2017-2036年中国民用飞机市场预测，民用客机需求增速有所下降，年复合增长率约为5.47%。2017-2036年，中国合计接收新民用客机超过8500架，总价值超过1万亿美元。当前时期，地区仍处于可以大有作为的重要战略机遇期。和平与发展的时代主题没有变，世界多极化、

6、经济全球化、文化多样化、社会信息化深入发展，世界经济缓慢复苏，新一轮科技革命和产业变革蓄势待发，全球治理体系深刻变化。我国经济长期向好的基本面没有变，经济发展进入新常态，发展方式加快转变，新的增长动力加快孕育，经济中高速增长、迈向中高端水平的趋势明显。未来五年，地区将由低中等收入向中上等收入跨越，由乡村社会向城市社会转型，产业由中低端向中高端水平提升，工业化由中期阶段向中后期阶段发展，人民生活由总体小康向全面小康迈进，进入新的发展阶段，保持经济持续较快发展的空间广阔、潜力巨大。必须清醒看到，世界经济仍在深度调整，复苏进程艰难曲折。我国“三期叠加”特征明显，新旧增长动力逐步转换，发展不平衡、不协

7、调、不可持续问题仍然突出。在工业化中期阶段进入新常态，面临的挑战更加复杂严峻，主要是稳增长压力大，传统增长动力减弱，新兴增长动力难以接续；转型升级难度大，传统产业面临困境，先进制造业和现代服务业发展滞后，创新能力薄弱；资源约束趋紧，土地、能源、人才等供需矛盾突出，环境质量有所下降；公共服务供给不足，公共产品和公共服务水平与全国差距大，贫困量多面广程度深，短板瓶颈明显；开放型经济水平不高，区位优势和通道作用未能充分发挥。四、项目定位坚定不移贯彻“创新、协调、绿色、开放、共享”的新发展理念，坚持“全面推进、重点突出、分类实施、因地制宜、政府引导、市场推动”基本原则，采取强制与激励相结合方式，从政策

8、法规、体制机制、标准规范、技术推广等方面全面推进产业发展。五、选址、建设规模和方案本期项目建筑面积98817.33，其中：生产工程62512.80，仓储工程15218.28，行政办公及生活服务设施8173.77，公共工程12912.48。二、项目投资方案（一）建设投资估算本期项目建设投资38700.43万元，包括：工程建设费用、工程建设其他费用和预备费三个部分。（二）建设期利息按照建设规划，本期项目建设期为24个月，其中申请银行贷款22104.39万元，贷款利率按4.9%进行测算,建设期利息1083.12万元。（三）流动资金根据测算，本期项目流动资金为10217.73万元。（四）项目总投资本期

9、项目总投资包括建设投资、建设期利息和流动资金。根据谨慎财务估算，项目总投资50001.28万元，其中：建设投资38700.43万元，占项目总投资的77.40%；建设期利息1083.12万元，占项目总投资的2.17%；流动资金10217.73万元，占项目总投资的20.43%。（五）资金筹措与投资计划本期项目总投资50001.28万元，其中申请银行长期贷款22104.39万元，其余部分由企业自筹。建设投资估算表单位：万元序号工程费用名称建筑工程费设备购置费安装工程费其他费用合计所占比例1工程费用13171.5318557.931097.1132826.5784.82%1.1建筑工程费13171.5

10、313171.5334.03%1.2设备购置费18557.9318557.9347.95%1.3安装工程费1097.111097.112.83%2工程建设其他费用5048.945048.9413.05%2.1土地出让金2632.762632.766.80%2.2其他前期费用2416.182416.186.24%3预备费824.92824.922.13%3.1基本预备费429.00429.001.11%3.2涨价预备费395.92395.921.02%4建设投资合计38700.43100.00%固定资产投资估算表单位：万元序号工程费用名称建筑工程费设备购置费安装工程费其他费用合计所占比例1工程费

11、用13171.5318557.931097.1132826.5788.36%1.1建筑工程费13171.5313171.5335.45%1.2设备购置费18557.9318557.9349.95%1.3安装工程费1097.111097.112.95%2固定资产其他费用2416.182416.186.50%3预备费824.92824.922.22%3.1基本预备费429.00429.001.15%3.2涨价预备费395.92395.921.07%4建设期利息1083.121083.122.92%5固定资产投资37150.79100.00%6固定资产投资合计37150.79100.00%流动资金估

12、算表单位：万元序号项目第1年第2年第3年第4年第5年第6年第7年第8年第9年第10年1流动资产0.0048276.5654713.4364368.7464368.7464368.7464368.7464368.7464368.741.1应收账款0.0021724.4524621.0428965.9328965.9328965.9328965.9328965.9328965.931.2存货0.0016896.8019149.7022529.0622529.0622529.0622529.0622529.0622529.061.2.1原辅材料0.005069.045744.916758.72675

13、8.726758.726758.726758.726758.721.2.2燃料动力0.00253.45287.25337.94337.94337.94337.94337.94337.941.2.3在产品0.007772.538808.8610363.3710363.3710363.3710363.3710363.3710363.371.2.4产成品0.003801.784308.685069.045069.045069.045069.045069.045069.041.3现金0.003862.134377.075149.505149.505149.505149.505149.505149.50

14、1.4预付账款0.005793.196565.617724.257724.257724.257724.257724.257724.252流动负债0.0040613.2646028.3654151.0154151.0154151.0154151.0154151.0154151.012.1应付账款0.0014620.7716570.2119494.3619494.3619494.3619494.3619494.3619494.362.2预收账款0.0025992.4929458.1534656.6534656.6534656.6534656.6534656.6534656.653流动资金0.007

15、663.308685.0710217.7310217.7310217.7310217.7310217.7310217.734流动资金增加0.007663.301021.771532.665铺底流动资金0.0014482.9716414.0319310.6219310.6219310.6219310.6219310.6219310.62七、财务分析（一）经济评价财务测算1、营业收入估算本期项目正常经营年份预计每年可实现营业收入85900.00万元。2、正常经营年份增值税估算根据中华人民共和国增值税暂行条例的规定和关于全国实施增值税转型改革若干问题的通知及相关规定，本期项目正常经营年份应缴纳增值税

16、计算如下：正常经营年份应缴增值税=销项税额-进项税额=3231.06万元。3、综合总成本费用估算本期项目总成本费用主要包括外购原材料费、外购燃料动力费、工资及福利费、修理费、其他费用（其他制造费用、其他管理费用、其他营业费用）、折旧费、摊销费和利息支出等。本期项目年综合总成本费用的估算是以产品的综合总成本费用为基点进行，根据谨慎财务测算，当项目达到正常生产年份时，按正常经营年份经营能力计算，本期项目综合总成本费用70756.11万元，其中：可变成本61143.76万元，固定成本9612.35万元。正常经营年份项目经营成本67544.46万元。具体测算数据详见综合总成本费用估算表所示。4、税金及

17、附加本期项目税金及附加主要包括城市维护建设税、教育费附加和地方教育附加。根据谨慎财务测算，本期项目正常经营年份应纳税金及附加387.72万元。5、利润总额及企业所得税根据国家有关税收政策规定，本期项目正常经营年份利润总额（PFO）：利润总额=营业收入-综合总成本费用-税金及附加=14756.17（万元）。企业所得税税率按25.00%计征，根据规定本期项目应缴纳企业所得税，正常经营年份应纳企业所得税：企业所得税=应纳税所得额税率=14756.1725.00%=3689.04（万元）。6、利润及利润分配该项目正常经营年份可实现利润总额14756.17万元，缴纳企业所得税3689.04万元，其正常经

18、营年份净利润：净利润=正常经营年份利润总额-企业所得税=14756.17-3689.04=11067.13（万元）。（二）项目盈利能力分析1、财务内部收益率（所得税后）项目财务内部收益率（FIRR），系指项目在整个计算期内各年净现金流量现值累计为零时的折现率，本期项目财务内部收益率为：财务内部收益率（FIRR）=16.11%。本期项目投资财务内部收益率16.11%，高于行业基准内部收益率，表明本期项目对所占用资金的回收能力要大于同行业占用资金的平均水平，投资使用效率较高。2、财务净现值（所得税后）所得税后财务净现值（FNPV）系指项目按设定的折现率（采用基准收益率ic=12.00%），计算项目

19、经营期内各年现金流量的现值之和：财务净现值（FNPV）=7688.19（万元）。以上计算结果表明，财务净现值7688.19万元（大于0），说明本期项目具有较强的盈利能力，在财务上是可以接受的。3、投资回收期（所得税后）投资回收期是指以项目的净收益抵偿全部投资所需要的时间，是财务上投资回收能力的主要静态指标；全部投资回收期（Pt）=（累计现金流量开始出现正值年份数）-1+上年累计现金净流量的绝对值/当年净现金流量，本期项目投资回收期：投资回收期（Pt）=6.54年。本期项目全部投资回收期6.54年，要小于行业基准投资回收期，说明项目投资回收能力高于同行业的平均水平，这表明项目的投资能够及时回收，

20、盈利能力较强，故投资风险性相对较小。（三）偿债能力分析1、债务资金偿还计划本期项目按照“按月还息，到期还本”的模式偿还建设投资借款计算，还款期为10年。借款偿还资金来源主要是项目运营期税后利润。2、利息备付率测算按照建设项目经济评价方法与参数（第三版）的规定，利息备付率系指在借款偿还期内的息税前利润（EBIT）与应付利息（PI）的比值，它从付息资金来源的充裕性角度反映出项目偿还债务利息的保障程度，本期项目正常经营年份利息备付率（ICR）为18.03。本期项目实施后各年的利息备付率均高于利息备付率的最低可接受值，说明本期项目建成正常运营后利息偿付的保障程度较高。3、偿债备付率测算按照建设项目经济

21、评价方法与参数（第三版）的规定，偿债备付率系指在借款偿还期内，可用于还本付息的资金（EBITDA-TAX）与应还本付息金额（PD）的比值，它表示可用于还本付息的资金偿还借款本金和利息的保障程度，本期项目正常经营年份偿债备付率（DSCR）为16.59。根据约定的还款方式对本期项目的计算表明，在项目实施后各年的偿债率均高于偿债备付率的最低可接受值，说明项目建成后可用于还本付息的资金保障程度较高。八、建设周期项目计划从可行性研究报告的编制到工程竣工验收、投产运营共需24个月的时间。利润及利润分配表单位：万元序号项目第1年第2年第3年第4年第5年第6年第7年第8年第9年第10年1营业收入0.00644

22、25.0073015.0085900.0085900.0085900.0085900.0085900.0085900.002税金及附加0.00325.36368.74387.72387.72387.72387.72387.72387.723总成本费用0.0056233.2262042.3870756.1170756.1170756.1170756.1170756.1170756.114补贴收入5利润总额0.007866.4210603.8814756.1714756.1714756.1714756.1714756.1714756.176弥补以前年度亏损7应纳所得税额0.007866.4210603.8814756.1714