氢能源设备项目投资测算报告表

1、氢能源设备项目投资测算报告表一、项目背景把发展基点放在创新上，以科技创新为引领，以创新人才为支撑，大力推进理论创新、制度创新、科技创新、文化创新等各方面创新，加快发展动力转换，增创发展新优势，促进发展方式由规模速度型向质量效益型转变。坚持引进消化吸收再创新，加强原始创新和集成创新，构建激励创新的体制机制，促进科技与经济深度融合，增强创新能力。（一）推动重点领域创新突破把握科技革命和产业变革新趋势，推动科技创新与产业升级、民生改善和重大项目建设紧密结合。在经济社会重点领域实施重大科技专项和重大科技工程，突破一批关键核心技术，研发一批重大科技产品，培育一批具有核心竞争力的创新型领军企业，形成一群科

2、技型中小企业，打造创新型产业集群，形成全链条、一体化的创新布局，力争取得重大颠覆性创新和群体性技术突破。加强互联网跨界融合创新。实施高新技术园区和农业科技园区提升发展工程，推动向创新型特色园区发展，打造创新发展的引擎。（二）加快建设创新平台加强基础性、前沿性和共性技术研发创新平台建设，增强创新支撑能力。在能源、农林、新材料、先进制造、生命健康、食品安全、生态环保等领域，培育组建级重点实验室。依托企业、高校和科研院所，建设工程技术研究中心、工程实验室、企业技术中心、研发中心、中试基地和技术创新中心。建立支持中小企业技术创新的公共服务平台，加快科技企业孵化器和加速器建设，设区市以上产业园区均建立科

3、技孵化器或孵化园，满足中小企业创新需求。支持高校发展大学生创新创业园区和服务平台。推动重大科研基础设施、大型科研仪器和专利基础信息资源向社会开放利用，提高科研基础设施利用率和科学普及水平。（三）构建创新体系建立健全技术创新、知识创新、科技服务创新体系。强化企业创新主体地位和主导作用，发挥大型企业技术研发优势，激励中小企业加大研发投入，鼓励企业开展基础性、前沿性创新研究，开展重大产业关键技术、装备和标准研发攻关，参与政府科技创新规划计划和政策研究制定，构建企业主体、政产学研用一体的产业技术创新体系。推动各领域各行业协同创新，构建产业技术创新联盟。加大基础性前沿性创新研究投入，推动高水平大学和科研

4、院所建设，支持组建跨学科、综合交叉科研团队，建设高水平的产学研协同创新中心和服务平台，构建以高校和科研院所为主体的知识创新体系。建立现代科研院所制度，培育面向市场的新型研发机构。大力发展研究开发、技术转移、检验检测认证、知识产权、创业孵化等科技服务，建设科技服务业集聚区，构建覆盖科技创新全链条的科技服务体系。氢能源因其零排放、无污染等特性被视为人类能源的终极形式，目前已在燃料电池、燃料电池汽车等领域得到一定的推广应用。而对于中国而言，中国在加氢站建设和燃料电池汽车产销方面均在全球占据重要位置，未来发展前景可期。加氢站作为氢能源产业或者氢能源下游应用发展的重要基础设施，是各国建设布局的重点。数据

5、显示，2018年全球新增48座加氢站，截止到2018年底，全球加氢站数目达到369座。其中，欧洲地区加氢站拥有量为152座，位居世界第一；亚洲136座、北美78座，其他地区仅3座。此外，在全部369座加氢站中，有273座对外开放，可以像任何传统的零售站一样使用；其余的站点则为封闭用户群提供服务，比如公共汽车或车队用户。从国家的角度来看，日本凭借96座加氢站位居全球第一；德国和美国分别排名第二和第三，但在加氢站数量拥有量上同日本的差距依然较大。但日、德、美三个国家加氢站共有198座，占全球总数的54%，也显示出了三国在氢能与燃料电池技术领域的快速发展及绝对领先地位。此外，中国加氢站数量为23座，

6、位居全球第四，排名也相对靠前。此外，为加快氢能源产业的发展，目前包括中国、日本、德国、韩国、美国等在内的多个国家纷纷出台相应规划以加快加氢站的建设布局。其中，中国明确提出：到2020年加氢站数量达到100座；到2030年国内加氢站数量达到1000座。对比现在仅有的23座加氢站，预计未来国内加氢站建设布局将有所提速。燃料电池汽车是目前氢能源的主要应用领域之一。国际汽车制造商协会数据显示，2017年全球销售乘用车接近0.71亿辆，而势银智库数据显示2017年全球FCV（燃料电池汽车）销量3260辆（燃料电池汽车大多使用氢能源作为燃料，极少数使用其他燃料，若假设这些FCV都使用了氢气做燃料），201

7、7年氢能源在汽车领域的渗透率也仅为0.0046%，可见在汽车应用领域氢能源产业化尚处于导入期。从中国市场来看，2018年，中国燃料电池汽车明显下滑，但是产量达1619辆，同比增加了27，其中，2018年12月生产的车辆多达1153辆，预计这些车辆部分将在2019年实现销售，故销售市场有回暖预期。此外，从中国燃料电池汽车细分产品销量结构来看，目前，国内燃料电池汽车销售主要以货车和客车为主。2018年，燃料电池客车销量大幅增加至421辆，占国内燃料电池汽车销量的50.5%，超过了燃料电池货车销量。二、企业基本情况公司秉承“以人为本、品质为本”的发展理念，倡导“诚信尊重”的企业情怀；坚持“品质营造未

8、来，细节决定成败”为质量方针；以“真诚服务赢得市场，以优质品质谋求发展”的营销思路；以科学发展观纵观全局，争取实现行业领军、技术领先、产品领跑的发展目标。 公司自成立以来，坚持“品牌化、规模化、专业化”的发展道路。以人为本，强调服务，一直秉承“追求客户最大满意度”的原则。多年来公司坚持不懈推进战略转型和管理变革，实现了企业持续、健康、快速发展。未来我司将继续以“客户第一，质量第一，信誉第一”为原则，在产品质量上精益求精，追求完美，对客户以诚相待，互动双赢。三、项目投资概述新时期是全面建设小康社会的关键时期，站在新的历史起点上，产业发展要把握好这个重要的战略机遇期，按照贯彻落实科学发展观的要求，

9、结合产业自身发展的现状和趋势，科学制定具有战略性、前瞻性和导向性的发展规划，全面提升产业的发展水平，对扩大就业，调整经济结构，实现全面建设小康社会的宏伟目标都具有重要的意义。本期项目总投资包括建设投资、建设期利息和流动资金。根据谨慎财务估算，项目总投资28541.92万元，其中：建设投资23074.11万元，占项目总投资的80.84%；建设期利息293.41万元，占项目总投资的1.03%；流动资金5174.40万元，占项目总投资的18.13%。项目正常经营年份每年营业收入59600.00万元，综合总成本费用48420.79万元，税金及附加290.90万元，净利润8166.23万元，财务内部收益

10、率21.37%，财务净现值8911.68万元，全部投资回收期5.57年。四、投资估算的编制说明（一）投资估算的依据本期项目其投资估算范围包括：建设投资、建设期利息和流动资金，估算的主要依据包括：1、建设项目经济评价方法与参数（第三版）2、投资项目可行性研究指南3、建设项目投资估算编审规程4、建设项目可行性研究报告编制深度规定5、建设工程工程量清单计价规范6、企业工程设计概算编制办法7、建设工程监理与相关服务收费管理规定（二）项目费用与效益范围界定本期项目费用界定为工程建设费用和项目运营期所发生的各项费用；项目效益界定为运营期所产生的各项收益，并严格遵循财务评价过程中费用与效益计算范围相一致性的

11、原则。五、建设投资估算本期项目建设投资23074.11万元，包括：工程建设费用、工程建设其他费用和预备费三个部分。（一）工程费用工程建设费用包括建筑工程投资（含土地费用）、设备购置费、安装工程费等；工程建设其他费用包括：建设管理费、勘察设计费、生产准备费、其他前期工作费用，合计19740.64万元。1、建筑工程投资估算根据估算，本期项目建筑工程投资为9704.84万元。建筑工程投资一览表单位：、万元序号工程类别占地面积建筑面积投资金额备注1生产工程15680.0052371.206655.911.11#生产车间4704.0015711.361996.771.22#生产车间3920.001309

12、2.801663.981.33#生产车间3763.2012569.091597.421.44#生产车间3292.8010997.951397.742仓储工程6720.006988.80646.672.11#仓库2016.002096.64194.002.22#仓库1680.001747.20161.672.33#仓库1612.801677.31155.202.44#仓库1411.201467.65135.803行政办公及生活服务设施1492.408894.701363.723.1行政办公楼970.065781.56886.423.2宿舍及食堂522.343113.14477.304公共工程42

13、00.007518.00898.75辅助用房等5绿化工程6025.00102.58绿化率12.05%6其他工程15975.0037.21场地、道路、景观亮化等7合计50000.0075772.709704.842、设备购置费估算设备购置费的估算是根据国内外制造厂家（商）报价和类似工程设备价格，同时参照机电产品报价手册和建设项目概算编制办法及各项概算指标规定的相应要求进行，并考虑必要的运杂费进行估算。本期项目设备购置费为9407.32万元。主要设备一览表单位：台（套）、万元序号设备名称数量购置费1主要生成设备976585.122辅助生成设备11752.593研发设备12846.664检测设备85

14、64.443环保设备7470.373其它设备3188.15合计1389407.323、安装工程费估算本期项目安装工程费为628.48万元。（二）工程建设其他费用本期项目工程建设其他费用为2862.24万元。（三）预备费本期项目预备费为471.23万元。建设投资估算表单位：万元序号工程费用名称建筑工程费设备购置费安装工程费其他费用合计所占比例1工程费用9704.849407.32628.4819740.6485.55%1.1建筑工程费9704.849704.8442.06%1.2设备购置费9407.329407.3240.77%1.3安装工程费628.48628.482.72%2工程建设其他费用

15、2862.242862.2412.40%2.1土地出让金1355.901355.905.88%2.2其他前期费用1506.341506.346.53%3预备费471.23471.232.04%3.1基本预备费257.79257.791.12%3.2涨价预备费213.44213.440.93%4建设投资合计23074.11100.00%固定资产投资估算表单位：万元序号工程费用名称建筑工程费设备购置费安装工程费其他费用合计所占比例1工程费用9704.849407.32628.4819740.6489.68%1.1建筑工程费9704.849704.8444.09%1.2设备购置费9407.32940

16、7.3242.74%1.3安装工程费628.48628.482.86%2固定资产其他费用1506.341506.346.84%3预备费471.23471.232.14%3.1基本预备费257.79257.791.17%3.2涨价预备费213.44213.440.97%4建设期利息293.41293.411.33%5固定资产投资22011.62100.00%6固定资产投资合计22011.62100.00%六、建设期利息按照建设规划，本期项目建设期为12个月，其中申请银行贷款11975.89万元，贷款利率按4.9%进行测算,建设期利息293.41万元。建设期利息估算表单位：万元序号项目合计第1年第

17、2年1借款1.1建设期利息293.41293.410.001.1.1期初借款余额11975.891.1.2当期借款11975.8911975.890.001.1.3当期应计利息293.41293.410.001.1.4期末借款余额11975.8911975.891.2其他融资费用1.3小计（1.1+1.2）293.41293.410.002债券2.1建设期利息2.1.1期初债务余额2.1.2当期债务金额2.1.3当期应计利息2.1.4期末债务余额2.2其他融资费用2.3小计（2.1+2.2）3合计（1.3+2.3）293.41293.410.003.1建设期利息合计293.41293.410.

18、003.2其他融资费用合计七、流动资金流动资金是指项目建成投产后，为进行正常运营，用于购买辅助材料、燃料、支付工资或者其他经营费用等所需的周转资金。流动资金测算一般采用分项详细测算法或扩大指标法，根据企业流动资金周转情况及本项目产品生产特点和项目运营特点，该项目流动资金测算参照同行业流动资产和流动负债的合理周转天数，采用分项详细测算法进行测算。根据测算，本期项目流动资金为5174.40万元。八、项目总投资本期项目总投资包括建设投资、建设期利息和流动资金。根据谨慎财务估算，项目总投资28541.92万元，其中：建设投资23074.11万元，占项目总投资的80.84%；建设期利息293.41万元，

19、占项目总投资的1.03%；流动资金5174.40万元，占项目总投资的18.13%。九、资金筹措与投资计划本期项目总投资28541.92万元，其中申请银行长期贷款11975.89万元，其余部分由企业自筹。项目投资计划与资金筹措一览表单位：万元序号项目数据指标占总投资比例1总投资28541.92100.00%1.1建设投资23074.1180.84%1.2建设期利息293.411.03%1.3流动资金5174.4018.13%2资金筹措28541.92100.00%2.1项目资本金16566.0358.04%2.1.1用于建设投资11098.2238.88%2.1.2用于建设期利息293.411.

20、03%2.1.3用于流动资金5174.4018.13%2.2债务资金11975.8941.96%2.2.1用于建设投资11975.8941.96%2.2.2用于建设期利息2.2.3用于流动资金2.3其他资金十、经济测算基本假设及参数选取（一）生产规模和产品方案本期项目所有基础数据均以近期物价水平为基础，项目运营期内不考虑通货膨胀因素，只考虑装产品及服务相对价格变化，同时，假设当年装产品及服务产量等于当年产品销售量。（二）项目计算期及达产计划的确定为了更加直观的体现项目的建设及运营情况，本期项目计算期为10年，其中建设期1年（12个月），运营期9年。项目自投入运营后逐年提高运营能力直至达到预期规

21、划目标，即满负荷运营。十一、经济评价财务测算（一）营业收入估算本期项目正常经营年份预计每年可实现营业收入59600.00万元。（二）正常经营年份增值税估算根据中华人民共和国增值税暂行条例的规定和关于全国实施增值税转型改革若干问题的通知及相关规定，本期项目正常经营年份应缴纳增值税计算如下：正常经营年份应缴增值税=销项税额-进项税额=2424.20万元。（三）综合总成本费用估算本期项目总成本费用主要包括外购原材料费、外购燃料动力费、工资及福利费、修理费、其他费用（其他制造费用、其他管理费用、其他营业费用）、折旧费、摊销费和利息支出等。本期项目年综合总成本费用的估算是以产品的综合总成本费用为基点进行

22、，根据谨慎财务测算，当项目达到正常生产年份时，按正常经营年份经营能力计算，本期项目综合总成本费用48420.79万元，其中：可变成本40539.91万元，固定成本7880.88万元。正常经营年份项目经营成本46602.40万元。具体测算数据详见综合总成本费用估算表所示。（四）税金及附加本期项目税金及附加主要包括城市维护建设税、教育费附加和地方教育附加。根据谨慎财务测算，本期项目正常经营年份应纳税金及附加290.90万元。（五）利润总额及企业所得税根据国家有关税收政策规定，本期项目正常经营年份利润总额（PFO）：利润总额=营业收入-综合总成本费用-税金及附加=10888.31（万元）。企业所得税

23、税率按25.00%计征，根据规定本期项目应缴纳企业所得税，正常经营年份应纳企业所得税：企业所得税=应纳税所得额税率=10888.3125.00%=2722.08（万元）。（六）利润及利润分配该项目正常经营年份可实现利润总额10888.31万元，缴纳企业所得税2722.08万元，其正常经营年份净利润：净利润=正常经营年份利润总额-企业所得税=10888.31-2722.08=8166.23（万元）。利润及利润分配表单位：万元序号项目第1年第2年第3年第4年第5年第6年第7年第8年第9年第10年1营业收入35760.0044700.0047680.0059600.0059600.0059600.0

24、059600.0059600.0059600.002税金及附加157.08207.26223.99290.90290.90290.90290.90290.90290.903总成本费用33159.0838882.2240789.9448420.7948420.7948420.7948420.7948420.7948420.794补贴收入5利润总额2443.845610.526666.0710888.3110888.3110888.3110888.3110888.3110888.316弥补以前年度亏损7应纳所得税额2443.845610.526666.0710888.3110888.3110888

25、.3110888.3110888.3110888.318所得税610.961402.631666.522722.082722.082722.082722.082722.082722.089净利润1832.884207.894999.558166.238166.238166.238166.238166.238166.2310期初未分配利润0.001649.595271.739244.1615669.3521452.0226656.4231340.3935555.9611可供分配的利润1832.885857.4810271.2817410.3923835.5829618.2534822.65395

26、06.6243722.1912提取法定盈余公积金183.29585.751027.131741.042383.562961.823482.273950.664372.2213可供投资者分配的利润1649.595271.739244.1615669.3521452.0226656.4231340.3935555.9639349.9714应付优先股股利15提取任意盈余公积金16应付普通股股利17投资方利润分配18未分配利润1649.595271.739244.1615669.3521452.0226656.4231340.3935555.9639349.9719息税前利润3641.627599.9

27、78919.4114197.2114197.2114197.2114197.2114197.2114197.2120息税折旧摊销前利润4873.198831.5410150.9815428.7815428.7815428.7815428.7815428.7815428.78十二、项目盈利能力分析（一）财务内部收益率（所得税后）项目财务内部收益率（FIRR），系指项目在整个计算期内各年净现金流量现值累计为零时的折现率，本期项目财务内部收益率为：财务内部收益率（FIRR）=21.37%。本期项目投资财务内部收益率21.37%，高于行业基准内部收益率，表明本期项目对所占用资金的回收能力要大于同行业占

28、用资金的平均水平，投资使用效率较高。（二）财务净现值（所得税后）所得税后财务净现值（FNPV）系指项目按设定的折现率（采用基准收益率ic=12.00%），计算项目经营期内各年现金流量的现值之和：财务净现值（FNPV）=8911.68（万元）。以上计算结果表明，财务净现值8911.68万元（大于0），说明本期项目具有较强的盈利能力，在财务上是可以接受的。（三）投资回收期（所得税后）投资回收期是指以项目的净收益抵偿全部投资所需要的时间，是财务上投资回收能力的主要静态指标；全部投资回收期（Pt）=（累计现金流量开始出现正值年份数）-1+上年累计现金净流量的绝对值/当年净现金流量，本期项目投资回收期：

29、投资回收期（Pt）=5.57年。本期项目全部投资回收期5.57年，要小于行业基准投资回收期，说明项目投资回收能力高于同行业的平均水平，这表明项目的投资能够及时回收，盈利能力较强，故投资风险性相对较小。十三、财务生存能力分析根据财务计划现金流量表可以看出，从经营活动、投资活动和筹资活动全部现金流量来看，计算期内各年累计盈余资金都大于零，运营期不需要增加维持运营所需投资，说明本期项目有足够的净现金流量维持正常生产运营活动，而且，累计盈余资金逐年增加，项目的现金流量状况较好；因此，本期项目具备较强的财务盈力能力。十四、偿债能力分析（一）债务资金偿还计划本期项目按照“按月还息，到期还本”的模式偿还建设投资借款计算，还款期为10年。借款偿还资金来源主要是项目运营期税后利润。（二）利息备付率测算按照建设项目经济评价方法与参数（第三版）的规定，利息备付率系指在借款偿还期内的息税前利润（EBIT）与应付利息（PI）的比值，它从付息资金来源的充裕性角度反映出项目