金融市场基础知识100必考考点

1、 金融市场基础知识 金融市场基础知识终极必考 100知识点 【必考点 1】金融市场的概念与功能概念以金融资产为交易对象而形成的供求关系和交易机制的总和。【考试提醒】金融市场实质是资金的融通。功能资金融通、价格发现、提供流动性、风险管理、降低搜寻/信息成本。【考试提醒】金融市场的首要功能是资金融通。【必考点 2】直接融资定义没有金融中介机构介入的资金融通方式。例如否买股票、债券。【考试提醒】这里的没有中介机构介入并不代表没有金融中介机构参与，只是中介机构只是提供服务，并不与资金需求双方形成债权债务关系。2.特点：信誉差异性较大相对较强的自主性直接性分散性不可逆【考试提醒】直接融资的基本特点是融资

2、的直接性，也就是资金供求双方直接建立债权债务关系。3.融资方式：股票市场融资、债券市场融资、风险投资融资、商业信用融资、民间借贷等。证券市场融资属于典型的直接融资。【必考点 3】间接融资定义资金供给者与资金需求者 通过金融中介机构 间接实现资金融通的行为。 金融市场基础知识终极必考 100知识点【考试提醒】间接融资是金融中介机构与资金供求双方分别建立债权债务关系。2.特点：融资主动权信誉差异性较小间接性相对集中性可逆性掌握在金融中介手中3.融资方式：银行信用融资、消费信用融资、租赁融资等。【必考点 4】直接融资与间接融资的区别直接融资：资金需求双方直接建立债权债务关系。间接融资：金融中介机构分

3、别于资金需求双方建立债券债务关系。【考试提醒】直接融资与间接融资的区别主要在于融资过程中资金的需求者和资金的供给者是否直接形成债权债务关系。（前者有，后者没有）【必考点 5】金融市场的分类按金融资产到期期限分为货币市场和资本市场；按交易工具分为债权市场和权益市场；按发行流通性质分为一级市场二级市场；按组织方式分为交易所市场和场外交易市场；按交割方式分为现货市场和衍生品市场；按金融资产的种类分为证券市场和非证券金融市场；按辐射地域分为国际金融市场和国内金融市场。【考试提醒】货币市场到期期限一年以内，资本市场到期期限一年以上。 金融市场基础知识终极必考 100知识点【必考点 6】全球金融市场的形成

4、及发展趋势1.1602 年，荷兰东印度公司在阿姆斯特丹创建了世界上最早的证券交易所阿姆斯特丹证券交易所。2. 1694 年，英国成立了世界上第一家股份制商业银行英格兰银行，标志着英国现代银行制度的确立。【考试提醒】牢记是 1602 年，不是 1609 年。【必考点 7】国际资金流动方式定义是资本跨越国界从一个国家向另一个国家的运动。【考试提醒】包括资金流入和资金流出两个方面。国际长期资金流动（期限在 1 年以上）分类国际算起资金流动（期限在 1 年以下）【必考点 8】中央银行的主要职能发行的银行银行的银行政府的银行【必考点 9】存款准备金制度定义存款性金融机构所吸收存款须按一定比例，向中央银行

5、缴纳一定准备金的制度。中央银行要求的存款准备金占存款总额的比例就是存款准备金率。【考试提醒】法定存款准备金率越高，货币供应量越少；反之越多。【必考点 10】货币乘数也称货币扩张系数或货币扩张乘数，是基础货币和货币供给之间的倍数关系。定义 金融市场基础知识终极必考 100知识点【考试提醒】货币乘数是一单位准备金所产生的货币量。公式M=（c+1）/（c+r+e）【必考点 11】货币政策的目标及货币政策工具目标工具最终目标、中介目标、操作目标【考试提醒】最终目标：稳定物价、充分就业、经济增长、国际收支平衡、金融稳定。一般性货币政策工具、选择性货币政策工具、创新型货币政策工具、其他政策工具【考试提醒】

6、一般性货币政策工具：存款准备金制度、再贴现政策、公开市场业务。【必考点 12】场内市场定义即证券交易所市场，是整个证券市场的核心。2.我国的场内交易市场上交所1990.12.192009.10.23在深交2015.7规定，已不正式营业，深交所所正式启动再属于场外交易市1991.7.3正式营业场主板市场（含中小板）全国中小企业股份转让系统创业板市场【必考点 13】中小企业板块的总体设计原则两个不变四个独立法律法规部门规章相同、上市条件和信息披露要求相同。运行独立、监察独立、代码独立、指数独立。【必考点 14】场外市场定义 在集中的交易场所之外进行证券交易的市场。 金融市场基础知识终极必考 100

7、知识点特征 挂牌标准低；信息披露要求低、监管较宽松；采用做市商制度。分类 区域性股权市场、券商柜台市场、机构间私募产品报价与服务系统、私募基金市场。【必考点 15】多层次资本市场的意义有利于调动民间资本的积极性，将储蓄转化为投资，提升服务实体经济的能力有利于创新宏观调控机制，提升直接融资比重，防范和化解金融风险有利于促进科技创新，促进新兴产业发展和经济转型有利于满足日益增长的社会财富管理需求，改善民生，促进社会和谐有利于促进产业整合，缓解产能过剩【必考点 16】证券市场融资活动的概念与方式概念是指资金盈余单位和赤字单位之间以有价证券为媒介，实现资金融通的金融活动。方式股票融资、债券融资、证券投

8、资基金融资。【必考点 17】证券市场融资活动的特征资金赤字单位和盈余单位直接接触，形成直接的权利和义务关系，而没有另外的权利义务主体介入其中强市场性的融资活动依靠中介服务体系支持【必考点 18】证券发行人定义 是指为筹措资金而发行债券、股票等证券的发行主体。 金融市场基础知识终极必考 100知识点2.种类：政府及其机构企业（公司）金融机构【必考点 19】金融债券定义通常将银行及非银行金融机构发行的债券。2.特点：表示的是银行等金融机构与金融债券持有者之间的债权债务关系一般不记名、不挂失，但可以抵押和转让我国金融债券的发行对象主要为个人金融债券的利息不计复利，不能提前支取，延期兑付不计逾期利息金

9、融债券的利率固定，一般都高于同期储蓄利率我国发行过金融债券所筹集的资金一般都专款专用【必考点 20】机构投资者概述概念 是指用自有资金或者从分散的公众手中筹集的资金，以获得证券投资收益为主要经营目的的专业团体机构或企业。2.特点：投资资金规模化投资管理专业化投资结构组合化投资行为规范化【必考点 21】合格境外机构投资者概念是在一定规定和限制下汇入一定额度的外汇资金，并转换为当地货币，通过严格监管的专门账户投资当地证券市场，其资本利得、股息等经审核后可转为外汇汇出的一种市场开放模式。【考试提醒】其实质是一种有限度地引进外资、开放证券市场的过渡 金融市场基础知识终极必考 100知识点性制度。2.资

10、产规模条件要求：成立/经 持有/管理证券资机构净资产一级资本营时间产（最近一年）资产管理机构、保险公司、其他机构投资者（养老基金、慈善基金会、捐赠基金、信托公司、政府投资管理公司等）证券公司2 年5 亿美元5 年50 亿美元50 亿美元5 亿美元商业银行10 年3 亿美元【必考点 22】合格境内机构投资者概念是指经一国金融管理当局审批通过、获准直接投资境外股票或者债券市场的国内机构投资者，在一定规定下通过基金形式募集一定额度的人民币资金，通过严格监管的专门账户投资国外证券市场，其汇回的资本利得、股息红利等经审核后可转为本币的一种市场开放机制。【考试提醒】境内募集境外投资。2.资产规模要求：（1

11、）基金管理公司资产规模（最近 1 个季度）净资产经营年限2 亿元人民币2 年以上不少于 200 亿元人民币 金融市场基础知识终极必考 100知识点或等值外汇资产（1） 证券公司净资本/净资资产规模（最近一个季度）净资本经营年限产不少于 20 亿元人民币或等值外汇资产8 亿元人民币70%1 年以上【必考点 23】基金类投资者种类证券投资基金社保基金企业年金社会公益基金【必考点 24】个人投资者概念从事证券投资的社会自然人，最广泛的投资主体，具有分散性和流动性。特点资金规模有限；专业知识相对匮乏；投资行为具有随意性、分散性和短期性；投资的灵活性强。【必考点 25】证券公司的概念和发展历程概念是指依

12、照公司法和证券法设立的经营证券业务的有限责任公司或股份有限公司。【考试提醒】美国俗称“投资银行”，英国称为“商人银行”，我国和日本称为“证券公司”。2.发展历程： 金融市场基础知识终极必考 100知识点数量较少，业务范围窄（1980-1991年）第一阶段-第二阶段第三阶段第四阶段第五阶段数量激增、业务扩大及第一次综合治理（1992-1997年）证券法颁布及第二次综合治理（1998-2007年）行业步入规范发展和创新发展阶段（2008-2017年）步入强监管和扩大开放的新阶段（2018年以来）【必考点 26】证券公司的监管制度以净资本和流动性和核心的风险监控和预警制度以诚信与资质为标准的市场准入

13、制度客户交易结算资金第三方存管制度信息报送与披露制分类监管制度合规管理制度业务许可制度度【考试提醒】证券公司应当自每一个会计年度结束之日起 4 个月内，向中国证监会报送年度报告；自每月结束之日起 7 个工作日内，报送月度报告。【必考点 27】证券公司资产管理业务概念1. 证券公司作为资产管理人，为客户提供投资理财服务。2.业务种类：为单一客户办理定向资产管理业务为客户办理特定目的的专项资产管理业务为多个客户办理集合资产管理业务 金融市场基础知识终极必考 100知识点【必考点 28】证券公司不同业务要求的注册资本经营业务注册资本证券经纪、证券投资咨询、与证券交易、证券投资活动相关的财务顾问500

14、0 万元任选其一：证券承销与保荐、证券自营、证券资产管理两项及以上：证券承销与保荐、证券自营、证券资产管理【必考点 29】证券公司不同业务要求的净资本经营业务1 亿元5 亿元净资本证券经纪2000 万元5000 万元任选其一：证券承销与保荐、证券自营、证券资产管理证券经纪+任选其一：证券承销与保荐、证券自营、证券资产管理两项及以上：证券承销与保荐、证券自营、证券资产管理【必考点 30】会计师事务所从事证券、期货相关业务的管理1 亿元2 亿元各项指标成立时间具体标准5 年以上，合伙制或者特殊的普通合伙制注册会计师不少于 200 人，其中最近 3 年持有注册会计师证书且连续执业的不少于 120 人

15、，且每一注册会计师的年龄不超过 65周岁（注册会计师单独申请证券许可证是 60 周岁）不少于 500 万元执业人数净资产风控指标职业保险的累计赔偿额+累计职业风险基金8000 万元上一年度业务收入不少于 8000 万元，其中审计业务收入不少于6000 万元年收入 金融市场基础知识终极必考 100知识点至少有 25 名以上的合伙人，且半数以上合伙人最近在本会计师事务所连续执业 3 年以上合伙人要求【必考点 31】注册会计师申请证券许可证应当符合的条件（只列重点）证书取得时间年龄取得注册会计师证书 1 年以上不超过 60 周岁违规记录在以往 3 年执业活动中没有违法违规行为【必考点 32】证券、期

16、货投资咨询机构的管理1.申请证券、期货投资咨询从业资格的机构应当具备的条件（只列重点）：人员分别从事（5 名），同时从事（10 名），高管至少 1 名100 万元人民币以上注册资本2.证券、投资咨询人员申请从业资格应当具备的条件（只列重点）：国籍学历经历中国国籍大学本科以上学历2 年以上【必考点 33】资产评估机构申请证券评估资格的条件各项指标成立时间具体标准3 年以上，若吸收合并，则变更之日起满 1 年具有 30 名注册资产评估师，其中最近 3 年持有注册资产评估师且连续执业的不少于 20 人执业人数净资产风控指标年收入不少于 200 万元按规定购买职业责任保险或者提取职业风险基金最近 3

17、年评估业务收入合计不少于 2000 万元，且每年不少于 金融市场基础知识终极必考 100知识点500 万元半数以上合伙人或者持有不少于 50%股权的股东最近在本机构连续执业 3 年以上执业要求【必考点 34】证券交易所定义 是证券买卖双方公开交易的场所，是一个高度组织化、集中进行证券交易的市场，是整个证券市场的核心。【考试提醒】证券交易所本身并不进行证券买卖，也不决定证券价格，只是提供场所和设施，并对证券交易进行管理。2.特征：实行“三公”原则，并对证券市场进行严格管理有固定的交易场所和交易集中证券的供求双方，具有较高的成交速度和成家率时间交易的对象限于合乎一定标准的上市证券通过公开竞价的方式

18、决定交易价格交易采取经纪制度【必考点 35】证券交易所的组织形式公司制会员制【必考点 36】证券登记结算公司设立条件须经国务院证券监督管理机构批准【考试提醒】自有资金不少于人民币 2 亿元。2.证券登记结算制度 金融市场基础知识终极必考 100知识点货银对付的交收制度分级结算制度和结算参与人制度证券实名制结算证券和资金的专用型制度净额结算制度【考试提醒】货银对付俗称“一手交钱，一手交货”，可以将证券结算中的违约交收风险降低到最低程度。【必考点 37】证券金融公司组织形式注册资本股份有限公司60 亿元【必考点 38】转融通业务定义证券金融公司融出资金或证券供证券公司投资。【考试提醒】证券金融公司

19、与证券公司之间的业务。2.账户体系转融通专用证券账户转融通担保证券账户转融通证券交收账户转融通担保资金账户转融通资金交收账户证券登记结算机构商业银行证券金融公司（自己名义）转融通专用资金账户【必考点 39】融资融券业务证券公司出借资金或证券供客户投资，并收取担保物的活动。定义 金融市场基础知识终极必考 100知识点【考试提醒】证券公司与客户之间的业务。2.账户体系：证券公司的账户体系开立机构结算公司结算公司结算公司结算公司商业银行商业银行账户用途融券专用证券账户用于存放拟融出和客户归还的证券用于存放客户以证券形式提交对的担保物用于客户融资融券业务的证券结算用于客户融资融券业务的资金结算用于存放

20、你融出和客户归还的资金用于存放客户以资金形式提交对的担保物客户信用交易担保证券账户信用交易证券交收账户信用交易资金交收账户融资专用资金账户客户信用交易担保资金账户【必考点 40】证券投资者保护基金的来源（只列重点）来源（1）上海、深圳证券交易所在风险基金分别达到规定的上限后，交易经手费的 20%纳入基金；（2）所有在中国境内注册的证券公司，按其营业收入的 0.5%5%缴纳基金。【必考点 41】证券市场监管的意义准确和全面的信息是证券市场参与者进行发行和交易决策的重要依据是保障广大投资者合法权益的需要是维护市场良好秩序的需要是发展和完善证券市场体系的需要【必考点 42】证券市场监管的原则 金融市

21、场基础知识终极必考 100知识点保护投资者利益原则监管与自律相结合的原则依法监管原则“三公”原则【必考点 43】证券市场监管手段法律手段（主要手段）经济手段行政手段【必考点 44】中国证券业协会性质自律性组织，是社会团体法人。组织机构最高权力机构是由全体会员组成的会员大会。【考试提醒】实行会长负责制。【必考点 45】股票概述定义 是一种有价证券，它是股份有限公司签发的证券股东所持股份的凭证。2.性质：综合权利证券有价证券要式证券政权证券资本证券3.特征：收益性风险性流动性永久性参与性 金融市场基础知识终极必考 100知识点【必考点 46】优先股的定义和特征定义其股份持有人优先于普通股东分配公司

22、利润和剩余财产，但参与公司决策管理等权利受到限制。【考试提醒】优先主要体现两方面：一是有固定股息，并在普通股股息之前派发；二是破产清算时，优先对公司剩余财产进行分配，但在债权人之后。2.特征：可以先于普通股获得股息清偿顺序优先于普通股权利范围小（一般无表决权）收益相对固定【必考点 47】证券交易原则公开原则公平原则公正原则【必考点 48】托管制度上交所托管制度：和全面指定交易制度联系在一起的。深交所托管制度：自动托管、随处通买、哪买哪卖、转托不限。【必考点 49】竞价原则方式结果价格优先、时间优先。集合竞价和连续竞价。全部成交、部分成交、不成交。 金融市场基础知识终极必考 100知识点【必考点

23、 50】沪港通1.种类：沪股通沪港通下的港股通2.起始额度：沪股通：每日130亿元人民币。沪港通下的港股通：每日105亿元人民币。【必考点 51】深港通1.种类：深股通、深港通下的港股通。深股通深港通下的港股通2.起始额度：深股通：每日130亿元人民币。深港通下的港股通：每日105亿元人民币。【必考点 52】债券概述定义 是一种有价证券，是社会各类经济主体为筹集资金而向债券投资者出具的、承诺按一定利率定期支付利息并到期偿还本金的债权债务凭证。【帮考提醒】实质是债权人领取本息的凭证。2.票面要素： 金融市场基础知识终极必考 100知识点票面价值3.特征：偿还性到期期限流动性票面利率安全性发行者名

24、称收益性【必考点 53】债券与股票的异同都是属于有价证券；都是直接融资工具2.区别：权利不同；目的不同；主体不同；期限不同；收益不同；风险不同。相同点权利不同目的不同主体不同期限不同收益不同风险不同【必考点 54】政府债券1.定义：政府财政部门或其他代理机构发行、承诺到期还本付息的凭证。定义政府财政部门或其他代理机构发行、承诺到期还本付息的凭证。【考试提醒】主要是弥补赤字，进行宏观调控。2.特征：安全性高、流通性强、收益稳定、免税待遇。安全性高流通性强收益稳定免税待遇【必考点 55】地方政府债券1.概念：地方政府以承担还本付息为前提，向社会筹集资金的债务凭证。概念地方政府以承担还本付息为前提，

25、向社会筹集资金的债务凭证。2.分类：一般债券（普通债券）和专项债券（收入债券）。 金融市场基础知识终极必考 100知识点一般债券（普通债券） 专项债券（收入债券）【必考点 56】我国企业债券和公司债券的区别发行主体不同发行制度和监管机构不同募集资金用途不同发行持续时间不同（企业债2个月内完成；公司债一次核准、分期发行，6个月首期、24个月完成）发行期限不同（企业债：320年，10年为主；公司债：310年，5年为主）发行申报程序不同发行定价方式不同担保要求不同发行市场不同【必考点 57】国际债券定义特征分类指一国借款人在国际证券市场上以外国货币为面值、向外国投资者发行的债券。资金来源广、发行规模

26、大；存在汇率风险；有国家主权保障；以自由兑换货币作为计量单位。外国债券、欧洲债券。【必考点 58】外国债券定义某一国家借款人在本国以外的某一国家发行以该国货币为面值的债券。特点债券发行人属于一个国家，债券的面值货币和发行市场属于另一国家。 金融市场基础知识终极必考 100知识点【必考点 59】欧洲债券定义特点借款人在本国境外发行、不以发行市场所在国货币为面值的国际债券。发行者、发行地点和面值所使用的的货币分别属于不同的国家。【必考点 60】财政部代理发行地方政府债券发行方式单一价格招标方式。【考试提醒】招标标的为利率，全场最高中标利率为当期地方债票面利率，各中标承销团成员按面值承销。单一表位最

27、低投标限额为 0.2 亿元，投标量最小变动幅度为 0.1亿元，最高投标限额为 30 亿元。投标量【必考点 61】金融债券的发行条件商业银行核心资本充足率不低于 4%。企业集团财务公司尚未兑付的不超过 100%、资本充足率不低于10%；申请前 1 年，注册资本不低于 3 亿元。金融租赁公司和汽车租赁公司 前者注册资本不低于 5 亿元，后者不低于 8亿元。【必考点 62】次级债务的概念商业银行次级债务保险公司次级债务混合资本债券固定期限不低于 5 年（含 5 年）。【考试提醒】不用于弥补银行日常经营损失。5 年以上（含 5 年）、清偿顺序列于保单责任和其他负债之后。期限在 15 年以上，发行之日起

28、 10 年内不可赎回。【必考点 63】证券公司次级债务 金融市场基础知识终极必考 100知识点概念清偿顺序在普通债务之后，先于证券公司股权资本的债务。2.种类：长期次级债务1 年以上（含 1 年）、短期次级债务3 个月以上（含 3个月）1 年以下（不含 1 年）长期次级债务：1年以上（含1年）短期次级债务：3个月以上（含3个月）1年以下（不含1年）【必考点 65】债券兑付和付息1.兑付方式：到期兑付、提前兑付、债券替换、分期兑付、转为普通股兑付。转为普通股兑付到期兑付提前兑付债券替换分期兑付2.付息方式：息票方式（剪息票方式）、折扣利息、本息合一。息票方式（剪息票方式）折扣利息本息合一【必考点

29、 65】债券评级的等级标准银行间债券市场 三等九级中长期债券【考试提醒】AAA、AA、A、BBB、BB、B、CCC、CC、C银行间债券市场 四等六级短期债券【考试提醒】A-1，A-2，A-3，B、C、D【必考点 66】银行间债券市场交易方式托管方式询价交易和点击成交。实行一级、二级综合托管账户模式。 金融市场基础知识终极必考 100知识点结算公司采用实时全额逐笔结算机制。【必考点 67】交易所债券市场交易方式托管方式结算公司通常只采用竞价撮合的交易方式。不同券种，实行不同的托管体制。主要采用中央对手方的净额结算机制。【必考点 68】债券市场转托管定义同一投资人开立的两个托管账户之间的托管债券的

30、转移。【考试提醒】是投资人持有的债券从一个托管账户转移到属于该统治者的另一个托管账户进行托管。速度目前国债最快，T+1 到账，其他债券 T+2 甚至 T+3 到账。【必考点 69】债券利息计算（我国）短期债券全年天数定位 360 天，半年 180 天，算头不算尾。中长期附息债券全年按 365 天计算，算头不算尾，闰年 2 月 29 日不计息。贴现式债券闰年 2 月 29 日计利息。【必考点 70】利率期限结构1.收益率曲线基本类型：正向的反向的水平的拱形的2.利率期限结构理论：市场预期理论、流动性偏好理论、市场分割理论。市场预期理论流动性偏好理论市场分割理论 金融市场基础知识终极必考 100知

31、识点【必考点 71】证券投资基金的概念与特点概念向投资者募集基金，由基金管理人管理、基金托管人托管，投资人收益共享、风险共担的集合投资方式。2.特点：集合理财、专业管理；组合投资、分散风险；利益共享、风险共担；严格管理、信息透明；独立托管、保障安全。集合理财、专业管理组合投资、分散风险利益共享、风险共担严格管理、信息独立托管、保障透明安全【必考点 72】证券投资基金与股票、债券的区别股票-所有权关，债券-债权债务关系，基金-信托关系股票和债券主要投向实业，基金主要投向有价证券募集基金的投股票较大，债券较小，基金位于两者之间。收益风险水平不同反映的经济关系不同向不同【必考点 73】契约型基金和公

32、司型基金的区别资金的性质不同投资者的地位不同基金的营运依据不同【必考点 74】封闭式基金和开放式基金的区别激励约束机制与投资策略不同发行规模不同基金份额交易方式不同价格形成方式不同期限不同【必考点 64】基金当事人基金份额持有人即基金投资者、基金出资人、基金资产的所有者/受益人。 金融市场基础知识终极必考 100知识点基金管理人基金托管人是基金的募集者和管理者，起核心作用。由依法设立并取得基金托管资格的商业银行或其他金融机构担任。【考试提醒】基于基金合同。【必考点 76】基金的监管机构和自律组织监管机构自律组织中国证监会基金行业自律组织和证券交易所。【必考点 77】基金的募集定义基金管理公司向

33、证监会提交募集申请文件、发售基金份额、募集基金。2.步骤：基金合同生效申请注册发售【考试提醒】基金募集失败，基金管理人应当以固有财产承担因募集行为而产生的债务和费用，并在募集期限届满后 30 日内返还投资者已缴纳的款项，并加计银行同期存款利息。【必考点 78】开放式基金的认购1.步骤：开户、认购、确认（T+2）。开户认购确认（T+2）认购方式收费方式金额认购前段收费（认购时支付）和后端收费（赎回时支付）。 金融市场基础知识终极必考 100知识点【必考点 79】基金资产估值概念是指通过对基金所拥有的全部资产及所有负债按一定的原则和方法进行估算，进而确定基金资产公允价值的过程。【考试提醒】基金资产

34、净值=基金资产总值-基金负债，基金份额净值=基金资产净值/基金总份额。需 考 估值频率、交易价格的公允性、估值方法的一致性及公开性。虑 的因素【必考点 80】基金费用的种类销售过程中发生 申购费（认购费）、赎回费及基金转换费等。的费用【考试提醒】基金管理者承担管理过程中发生 管理费、托管费、持有人大会费用、信息披露费等。的费用【考试提醒】基金资产承担【必考点 70】基金利润概念种类基金在一定会计期间的经营成果。基金收入、公允价值变动损益【帮考提醒】基金收入包括利息收入、投资损益、其他收入。【必考点 82】基金利润分配方式封闭式基金只能采用现金分红【帮考提醒】每年不少于 1 次，分配比例不低于可

35、供分配利润的 90%。 金融市场基础知识终极必考 100知识点开放式基金现金分红和红利再投资可约定为红利再投资货币市场基金【考试提醒】当日申购的自下一工作日享受分配权益，当日赎回的自下一工作日不享有分配权益。【必考点 83】金融衍生工具的概念和特征概念建立在基础产品或基础变量上，其价格取决于基础金融产品价格（或数值）变动的派生金融产品。2.特征：跨期性、杠杆性、联动性、不确定性或高风险性。不确定性或高风险性跨期性杠杆性联动性【必考点 84】金融期货与金融现货交易的区别交易价格交易目的不同交易方式不同结算方式不同交易对象不同的含义不同【必考点 75】金融期货交易与普通远期交易的区别金融期货交易是

36、标保证金制度和每日结算制度导致违约风险不同交易场所和交易组织形式不同交易的监管程度不同准化交易，远期交易的内容可协商确定【必考点 86】金融期货在集中交易场所以公开竞价方式进行的标准化期货合约的交易。定义2.主要交易制度：集中交易制度；标准化的期货合约和对冲机制；保证金制度；结算所和无负债结算制度；限仓制度；大户报告制度；每日价格波动限制及断路 金融市场基础知识终极必考 100知识点器规则；强行平仓制度；强行建仓制度。标准化的期货结算所和无负债结算制度集中交易制度合约和对冲机制保证金制度限仓制度每日价格波动限制及断路器规则大户报告制度强行平仓制度强行建仓制度【必考点 87】股权类期货定义种类以

37、单只股票、股票组合或股票价格指数为基础资产的期货合约。股票价格指数期货、单只股票期货、股票组合的期货。【必考点 88】金融期货的基本功能套期保值功能价格发现功能投机功能套利功能【考试提醒】金融期权功能与之类似。【必考点 89】金融期权的定义和特征定义是指以金融工具或金融变量为基础工具的期权交易形式。【考试提醒】期权交易就是对这种选择权的买卖。仅仅是买卖权利的交换。特征【必考点 90】金融期货与金融期权的区别交易者权履约保证不同套期保值的作用与效果不同现金流转不同盈亏特点不同基础资产不同利与义务不同【考试提醒】金融期货交易中双方潜在盈利和亏损都是无限的；金融期权交易中，买方潜在亏损是有限的，盈利是无限的；卖方潜在盈利是有限的，潜在亏损是无限的。 金融市场基础知识终极必考 100知识点【必考点 91】金融期权的分类预期价格上涨认购期权（看涨期权）认沽期权（看跌期权）预期价格下跌按照选择权的性质到期日欧式期权到期日或到期按合约所规定的的履约时间不同 美式期权日之前到期日之前规定的日期修正的美式期权股权类期权、利率期权、货币期权、金融期货按金融期权基础资产性质的不同合约期权、互换期权【必考点 92】金融期权的主要风险指标Delta=期权价格变化/期权标的证券价格变化Delta 值【考试提醒】标的证券价格与认购期