眼睛项目财务分析表

1、眼睛项目财务分析表一、项目建设背景当前时期，从全球看，和平、发展、合作仍是时代主题，世界经济在深度调整中曲折复苏，新一轮科技革命和产业变革蓄势待发，全球治理体系深刻变革，发展中国家群体力量继续增强，国际力量对比逐步趋向平衡。从国内看，我国经济长期向好的基本面没有改变，经济发展进入新常态，经济增速转向中高速，经济结构迈向中高端，发展动力深刻转换，新的增长动力正在孕育形成，创新发展、绿色发展成为发展新主题。人均生产总值将由1万美元接近2万美元，经济社会处于创新转型升级的战略关键期，在经济发展上进入工业化后期新阶段，在城市化发展上进入现代都市区发展新阶段，在对外开放上进入国际化发展新阶段，在环境建设

2、上进入生态优先新阶段，在深化改革上进入攻坚冲刺和规范成型新阶段。总体来看，宏观环境对地区发展有利。一是全球科技革命和产业变革的机遇。以智能制造为标识的工业4.0时代和以新能源为标识的第三次工业革命正在孕育兴起，国家大力实施制造强国战略、“互联网+”行动计划等，为发挥科教优势，加速融入全球发展分工、推进产业转型升级、提升国际竞争力供了宝贵机遇。二是国家综合交通枢纽建设的机遇。随着综合交通枢纽地位的不断提升，进一步凸显了区位优势，极大地拓展了发展空间，有效降低了物流成本，增加了商业机会和创业机会，有利于强化城市集聚辐射能力，有利于加快枢纽型经济发展。三是国家系统推进全面创新改革试验区建设的机遇。国

3、家系统推进全面创新改革试验区、全国中小企业创业创新基地城市示范等创新试点，在更高层面、更大范围发挥先行先试政策优势，集聚创新要素资源，加快形成新的竞争优势提供了新机遇。与此同时，也要增强忧患意识，集中精力解决好制约和影响科学发展的各类结构性、深层次矛盾。一是提升城市地位面临新挑战。地区和城市间对高端要素和产业资源的争夺日益激烈，地区综合实力不强，辐射带动力有限。二是发展动力转换面临新挑战。内需与外需、投资与消费结构不协调，产业结构不优，服务业比重不高，实施创新驱动，加快形成大众创业万众创新的新局面还需要付出更大努力。三是推进城乡区域协调发展面临新挑战。城区与县域在发展水平和能力上存在较大差距，

4、破除城乡二元结构，提高城镇化水平，还有很多难题需要破解。四是生态环境保护面临新挑战。生态文明先行示范区建设任务较重，经济发展、城市建设对资源、能源平衡和环境承载能力提出更高要求，节能减排、环境整治等将面临更多考验。五是维护社会公平面临新挑战。富民、教育、医疗、养老、住房等问题成为社会关注的焦点，人口老龄化带来就业和社会保障的压力日益增大，多元利益协调难度加大，对提高施政水平和保障城市常态安全运行提出了更高要求。眼睛是人类感官中最重要的器官之一，不当的用眼习惯会导致眼部疾病，危害身体健康。中国人学业工作压力大，长时间用眼，再加上电子产品普及，中国人近视人群不断增多。截至2019年中国近视患者人数

5、多达6亿，而我国亦是儿童青少年近视率全球第一的国家。眼镜巨大的市场体量和高利润吸引资本入场，企查查数据显示，全国范围内共有123万家眼镜相关企业，其中在业存续的有96万家。2010年-2019年全国眼镜相关企业注册量逐年攀升，得益于网络电商的发展以及人们对眼镜需求的日益增长，2014年后眼镜行业进入快速发展时期，至2018年全国范围内眼镜相关企业注册量达17.1万家，是2017年注册量的1.4倍；2019年注册量已达到29.1万家，较2018年增长了70.2%。眼镜行业产业集群现象明显，据调查数据显示，我国眼镜相关企业主要集中在沿海地区，其中广州现存的眼镜相关企业数量最多，达19.1万家，浙江

6、、福建分别以11.8万家、10.1万家排名第二、第三。目前已经形成以广东东莞、江苏丹阳、浙江温州、福建厦门、上海等为主要生产基地的产业格局。2019年中国光学眼镜架的产值将达到231亿元，产量将到6.07亿件。未来三年中国光学眼镜架产值将以5.3%的年复合增长率增长。二、企业背景分析公司不断建设和完善企业信息化服务平台，实施“互联网+”企业专项行动，推广适合企业需求的信息化产品和服务，促进互联网和信息技术在企业经营管理各个环节中的应用，业通过信息化提高效率和效益。搭建信息化服务平台，培育产业链，打造创新链，提升价值链，促进带动产业链上下游企业协同发展。公司秉承“诚实、信用、谨慎、有效”的信托理

7、念，将“诚信为本、合规经营”作为企业的核心理念，不断提升公司资产管理能力和风险控制能力。三、项目基本情况深入贯彻落实科学发展观，加快转变产业发展方式，立足国内需求，严格控制总量扩张，着力调整优化结构，大力发展高端产品，推进一体化发展，延伸产业链，增加产品技术含量和附加值，提升发展质量和效益，促进产业加快转型升级。本期项目总投资包括建设投资、建设期利息和流动资金。根据谨慎财务估算，项目总投资19743.92万元，其中：建设投资15437.94万元，占项目总投资的78.19%；建设期利息378.24万元，占项目总投资的1.92%；流动资金3927.74万元，占项目总投资的19.89%。项目正常经营

8、年份每年营业收入42700.00万元，综合总成本费用33317.19万元，税金及附加226.84万元，净利润6866.98万元，财务内部收益率25.97%，财务净现值9318.78万元，全部投资回收期5.51年。四、投资估算的编制说明（一）投资估算的依据本期项目其投资估算范围包括：建设投资、建设期利息和流动资金，估算的主要依据包括：1、建设项目经济评价方法与参数（第三版）2、投资项目可行性研究指南3、建设项目投资估算编审规程4、建设项目可行性研究报告编制深度规定5、建设工程工程量清单计价规范6、企业工程设计概算编制办法7、建设工程监理与相关服务收费管理规定（二）项目费用与效益范围界定本期项目费

9、用界定为工程建设费用和项目运营期所发生的各项费用；项目效益界定为运营期所产生的各项收益，并严格遵循财务评价过程中费用与效益计算范围相一致性的原则。五、建设投资估算本期项目建设投资15437.94万元，包括：工程建设费用、工程建设其他费用和预备费三个部分。（一）工程费用工程建设费用包括建筑工程投资（含土地费用）、设备购置费、安装工程费等；工程建设其他费用包括：建设管理费、勘察设计费、生产准备费、其他前期工作费用，合计12889.42万元。1、建筑工程投资估算根据估算，本期项目建筑工程投资为6379.53万元。建筑工程投资一览表单位：、万元序号工程类别占地面积建筑面积投资金额备注1生产工程8762

10、.7833911.964461.151.11#生产车间2628.8310173.591338.341.22#生产车间2190.708477.991115.291.33#生产车间2103.078138.871070.681.44#生产车间1840.187121.51936.842仓储工程3968.056190.16734.002.11#仓库1190.411857.05220.202.22#仓库992.011547.54183.502.33#仓库952.331485.64176.162.44#仓库833.291299.93154.143行政办公及生活服务设施978.795148.44726.723

11、.1行政办公楼636.213346.49472.373.2宿舍及食堂342.581801.95254.354公共工程2810.703963.09351.70辅助用房等5绿化工程4770.7395.17绿化率17.89%6其他工程5362.7310.79场地、道路、景观亮化等7合计26667.0049213.656379.532、设备购置费估算设备购置费的估算是根据国内外制造厂家（商）报价和类似工程设备价格，同时参照机电产品报价手册和建设项目概算编制办法及各项概算指标规定的相应要求进行，并考虑必要的运杂费进行估算。本期项目设备购置费为6091.18万元。主要设备一览表单位：台（套）、万元序号设备

12、名称数量购置费1主要生成设备624263.832辅助生成设备7487.293研发设备8548.214检测设备5365.473环保设备4304.563其它设备2121.82合计886091.183、安装工程费估算本期项目安装工程费为418.71万元。（二）工程建设其他费用本期项目工程建设其他费用为2163.57万元。（三）预备费本期项目预备费为384.95万元。六、建设期利息按照建设规划，本期项目建设期为24个月，其中申请银行贷款7719.09万元，贷款利率按4.9%进行测算,建设期利息378.24万元。七、流动资金流动资金是指项目建成投产后，为进行正常运营，用于购买辅助材料、燃料、支付工资或者

13、其他经营费用等所需的周转资金。流动资金测算一般采用分项详细测算法或扩大指标法，根据企业流动资金周转情况及本项目产品生产特点和项目运营特点，该项目流动资金测算参照同行业流动资产和流动负债的合理周转天数，采用分项详细测算法进行测算。根据测算，本期项目流动资金为3927.74万元。流动资金估算表单位：万元序号项目第1年第2年第3年第4年第5年第6年第7年第8年第9年第10年1流动资产0.0020960.0423954.3329942.9129942.9129942.9129942.9129942.9129942.911.1应收账款0.009432.0210779.4513474.3113474.31

14、13474.3113474.3113474.3113474.311.2存货0.007336.018384.0210480.0210480.0210480.0210480.0210480.0210480.021.2.1原辅材料0.002200.812515.213144.013144.013144.013144.013144.013144.011.2.2燃料动力0.00110.04125.76157.20157.20157.20157.20157.20157.201.2.3在产品0.003374.573856.654820.814820.814820.814820.814820.814820.8

15、11.2.4产成品0.001650.601886.402358.002358.002358.002358.002358.002358.001.3现金0.001676.801916.342395.432395.432395.432395.432395.432395.431.4预付账款0.002515.202874.523593.153593.153593.153593.153593.153593.152流动负债0.0018210.6220812.1426015.1726015.1726015.1726015.1726015.1726015.172.1应付账款0.006555.827492.379

16、365.469365.469365.469365.469365.469365.462.2预收账款0.0011654.8013319.7716649.7116649.7116649.7116649.7116649.7116649.713流动资金0.002749.423142.193927.743927.743927.743927.743927.743927.744流动资金增加0.002749.42392.77785.555铺底流动资金0.006288.017186.308982.878982.878982.878982.878982.878982.87八、项目总投资本期项目总投资包括建设投资、建

17、设期利息和流动资金。根据谨慎财务估算，项目总投资19743.92万元，其中：建设投资15437.94万元，占项目总投资的78.19%；建设期利息378.24万元，占项目总投资的1.92%；流动资金3927.74万元，占项目总投资的19.89%。九、资金筹措与投资计划本期项目总投资19743.92万元，其中申请银行长期贷款7719.09万元，其余部分由企业自筹。十、经济测算基本假设及参数选取（一）生产规模和产品方案本期项目所有基础数据均以近期物价水平为基础，项目运营期内不考虑通货膨胀因素，只考虑装产品及服务相对价格变化，同时，假设当年装产品及服务产量等于当年产品销售量。（二）项目计算期及达产计划

18、的确定为了更加直观的体现项目的建设及运营情况，本期项目计算期为10年，其中建设期2年（24个月），运营期8年。项目自投入运营后逐年提高运营能力直至达到预期规划目标，即满负荷运营。十一、经济评价财务测算（一）营业收入估算本期项目正常经营年份预计每年可实现营业收入42700.00万元。（二）正常经营年份增值税估算根据中华人民共和国增值税暂行条例的规定和关于全国实施增值税转型改革若干问题的通知及相关规定，本期项目正常经营年份应缴纳增值税计算如下：正常经营年份应缴增值税=销项税额-进项税额=1890.33万元。（三）综合总成本费用估算本期项目总成本费用主要包括外购原材料费、外购燃料动力费、工资及福利费

19、、修理费、其他费用（其他制造费用、其他管理费用、其他营业费用）、折旧费、摊销费和利息支出等。本期项目年综合总成本费用的估算是以产品的综合总成本费用为基点进行，根据谨慎财务测算，当项目达到正常生产年份时，按正常经营年份经营能力计算，本期项目综合总成本费用33317.19万元，其中：可变成本27470.64万元，固定成本5846.55万元。正常经营年份项目经营成本32117.33万元。具体测算数据详见综合总成本费用估算表所示。综合总成本费用估算表单位：万元序号项目第1年第2年第3年第4年第5年第6年第7年第8年第9年第10年1外购原材料、燃料费0.0018210.0920811.5326014.4

20、126014.4126014.4126014.4126014.4126014.412工资及福利费0.001456.231456.231456.231456.231456.231456.231456.231456.233修理费0.00452.86452.86452.86452.86452.86452.86452.86452.864其他费用0.004193.834193.834193.834193.834193.834193.834193.834193.834.1其他制造费用0.00389.53389.53389.53389.53389.53389.53389.53389.534.2其他管理费用0

21、.00349.36349.36349.36349.36349.36349.36349.36349.364.3其他营业费用0.003454.943454.943454.943454.943454.943454.943454.943454.945经营成本0.0024313.0126914.4532117.3332117.3332117.3332117.3332117.3332117.336折旧费0.00797.82797.82797.82797.82797.82797.82797.82797.827摊销费0.0023.8023.8023.8023.8023.8023.8023.8023.808利息

22、支出0.00378.24378.24378.24378.24378.24378.24378.24378.249总成本费用0.0025512.8728114.3133317.1933317.1933317.1933317.1933317.1933317.199.1其中：固定成本0.005846.555846.555846.555846.555846.555846.555846.555846.559.2可变成本0.0019666.3222267.7627470.6427470.6427470.6427470.6427470.6427470.64无形资产和其他资产摊销估算表单位：万元序号项目折旧年限

23、123456789101无形资产50年1.1原值1189.971189.971189.971189.971189.971189.971189.971189.971189.971189.971.2当期摊销费23.8023.8023.8023.8023.8023.8023.8023.8023.8023.801.3净值1166.171142.371118.571094.771070.971047.171023.37999.57975.77951.972其他资产50年2.1原值2.2当期摊销费2.3净值3合计3.1原值1189.971189.971189.971189.971189.971189.97

24、1189.971189.971189.971189.973.2当期摊销费23.8023.8023.8023.8023.8023.8023.8023.8023.8023.803.3净值1166.171142.371118.571094.771070.971047.171023.37999.57975.77951.97（四）税金及附加本期项目税金及附加主要包括城市维护建设税、教育费附加和地方教育附加。根据谨慎财务测算，本期项目正常经营年份应纳税金及附加226.84万元。（五）利润总额及企业所得税根据国家有关税收政策规定，本期项目正常经营年份利润总额（PFO）：利润总额=营业收入-综合总成本费用-税

25、金及附加=9155.97（万元）。企业所得税税率按25.00%计征，根据规定本期项目应缴纳企业所得税，正常经营年份应纳企业所得税：企业所得税=应纳税所得额税率=9155.9725.00%=2288.99（万元）。（六）利润及利润分配该项目正常经营年份可实现利润总额9155.97万元，缴纳企业所得税2288.99万元，其正常经营年份净利润：净利润=正常经营年份利润总额-企业所得税=9155.97-2288.99=6866.98（万元）。十二、项目盈利能力分析（一）财务内部收益率（所得税后）项目财务内部收益率（FIRR），系指项目在整个计算期内各年净现金流量现值累计为零时的折现率，本期项目财务内部

26、收益率为：财务内部收益率（FIRR）=25.97%。本期项目投资财务内部收益率25.97%，高于行业基准内部收益率，表明本期项目对所占用资金的回收能力要大于同行业占用资金的平均水平，投资使用效率较高。（二）财务净现值（所得税后）所得税后财务净现值（FNPV）系指项目按设定的折现率（采用基准收益率ic=12.00%），计算项目经营期内各年现金流量的现值之和：财务净现值（FNPV）=9318.78（万元）。以上计算结果表明，财务净现值9318.78万元（大于0），说明本期项目具有较强的盈利能力，在财务上是可以接受的。（三）投资回收期（所得税后）投资回收期是指以项目的净收益抵偿全部投资所需要的时间，是财务上投资回收能力的主要静态指标；全部投资回收期（Pt）=（累计现金流量开始出现正值年份数）-1+上年累计现金净流量的绝对值/当年净现金流量，本期项目投资回收期：投资回收期（Pt）=5.51年。本期项目全部投资回收期5.51年，要小于行业基准投资回收