货币银行学(金融学)本科总习题答案

1、第一章 一、名词解释 1、货币：是充当一般等价物的特殊商品。2、价值尺度：货币在表现商品的价值并测量商品价值量大笑的时候所发挥的一种功能。3、货币流量：指一定时期内的货币周转总额。 4、狭义货币：指那些流动性强，其承担的职能主要是充当交换媒介即流通手段的那部分货币，包括流通中的现金和银行活期存款。 5、广义货币：既包括高流动性的现金、活期存款，有包括流动性稍差、但有收益的存款货币。二、 填空题： 1、价值尺度 2、扩大的价值形式 货币价值形式3、现金 存款 4、充当一般等价物的特殊商品5、电子货币 6、流通手段 三、判断题： 1、错 2、错 3、错 4、对 5、错误 四、 简答题1、答案要点：

2、 扩大了商品流通，突破了现货交易的限制； 节约现金流通。2、答案要点：M0=流通中的现金MI=M0 +商业银行活期存款M2=M1+ 商业银行定期存款+商业银行储蓄存款M3=M2 + 其他金融机构存款M4=M3+L（具有流动性的资产）五、论述题1、答案要点： （1）价值尺度，货币在表现商品的价值并测量商品价值量大笑的时候所发挥的一种功能。其特点有：是观念上的、想象的、思维的货币；货币本身具有价值，也即足值货币。（2）流通手段是指货币在商品流通过程中起媒介作用时所发挥的职能，必须是现实的货币，但不一定是足值的货币。（3）贮藏手段指货币退出流通领域，处于静止状态时执行的一种职能，作为贮藏手段的货币必

3、须是具有价值且现实的货币，目的是贮藏财富，是为了保值。（4）支付手段是指货币作为交换价值的独立形态进行的单方面转移时所发挥的职能。其特点是货币让渡与商品让渡在时间上相分离了。（5）世界货币是货币在世界市场上充当一般等价物发挥作用。2、答案要点：宏观：货币是提高社会资源配置效率的工具，是传递商品经济和市场供求信息的重要工具，是实现宏观经济调控的工具。微观：货币是商品生产的第一推动力合持续推动力，是实行经济核算的工具，是实现收入分配的工具。 第二章一、填空题1、铸币2、秦半两3、单位货币的价值 4、本位币5、银单本位制6、辅币 7、铸币平价8、银本位制 金银复本位制 金本位制 纸币本位制9、平行本

4、位制 双本位制10、良币11、劣币12、金币本位制 金块本位制 金汇兑本位制13、规定货币材料 规定货币单位 规定各种通货的铸造、发行和流通程序 准备金制度14、货币材料的确定15、本位币 主币16、良币驱逐劣币二、 单项选择题1、B 2、A 3、C 4、B 5、B 6、A 7、C 8、B 9、A 10、B 11、C 12、A 13、B 14、C15、D 16、A三 、判断题1、对 2、对 3、对 4、对 5、错 6、错 7、错 8、错 9、对 10、对 11、错 12、错 13、错 14、对 15、错 16、错四 、名词解释1、双本位制：是典型的金银复本位制，是指国家和法律规定金、银两种铸币

5、的固定比价，两种铸币按国家比价流通，而不是随着金、银市场比价的变动而变动。2、金汇兑本位制：亦称虚金本位制，主要特点是：不铸造金币，没有金币流通，实际流通的是纸币银行券；中央银行将黄金和外汇存入另一实行金本位制国家的中央银行，并规定本国货币与该国货币的兑换比率；银行券规定含金量，但不能直接兑换黄金，只能兑换外汇；政府或中央银行通过按固定比价买卖外汇的办法来稳定本国币值和汇率。3、金块本位制：亦称生金本位制，主要特点是：不铸造金币，没有金币流通，实际流通的是纸币银行券；银行券规定含金量，但不能自由兑换黄金，只能在规定的数额以上兑换金块；黄金集中由政府保管，作为银行券流通的保证金。4、本位币是一个

6、国家的基本通货和法定的计价结算货币；辅币是本位币以下的小额货币，主要提供小额零星交易和找零之用。5、辅币：是本位币以下的小额货币，主要提供小额零星交易和找零之用。6、无限法偿：是指无限的法定支付能力，不管是用本位币偿还债务或其他支付，也不管每次支付的本位币的数额大小，债权人和受款人都不得拒绝接受，否则视为违法。7、有限法偿：即每次支付辅币的数量不能超过规定的额度，否则债权人或受款人有权拒收。8、货币制度：又称“币制”或“货币本位制”，是指一个国家或地区以法律形式确定的货币流通结构及其组织形式。9、格雷欣法则：即“劣币驱逐良币”规律，当两种铸币在同一市场上流通时，实际价值高于法定价值的“良币”会

7、被逐出流通，即被熔化或输出国外，导致实际价值低于法定价值的“劣币”充斥市场的现象。10、平行本位制：即金币和银币是按照他们所包含的金银实际价值流通的，也即金币和银币是按市场比价进行交换。五、 简答题1、答案要点：货币制度又称“币制”或“货币本位制”，是指一个国家或地区以法律形式确定的货币流通结构及其组织形式。其构成要素有：（1）规定货币材料（2）规定货币单位（3）规定各种通货的铸造、发行和流通程序（4）准备金制度2、答案要点： （1）本位币可以在国家集中铸造的前提下自由铸造。（2）本位币具有无限法偿力。（3）规定本位币有磨损公差。3、答案要点： 贵金属作为世界货币的准备金、作为国内金属货币流通

8、的准备金、作为支付存款和银行券兑现的准备金。4、答案要点：格雷欣法则，即“劣币驱逐良币”规律，是指在双本位制下，当两种铸币在同一市场上流通时，实际价值高于法定价值的“良币”会被逐出流通，即被熔化或输出国外，导致实际价值低于法定价值的“劣币”充斥市场的现象。5、答案要点：金币本位制是一种相对稳定的货币制度。首先，由于币制相对稳定，不会发生通货膨胀，能促进商品生产的发展和商品流通的扩大；其次，信用关系不受币值波动的影响，促进信用的发展；再次，各国货币含金量的比率相对稳定，外汇市场也比较稳定促进了国际贸易的发展，保证了对外贷款和投资的安全性。金块本位制和金汇兑本位制是两种不稳定的货币制度。第一，这两

9、种货币制度没有铸币流通，失去了自发调节货币流通的可能性；第二，银行券不能兑换自由黄金，一旦过多就会贬值；第三，在金汇兑本位制下，本国货币制度依附于外国货币制度，一旦外国货币制度动摇，本国货币制度也必然动摇。六、 论述题1、答案要点： （1）稳定的政治环境（2）良好的经济环境（3）有效地政策和法律环境2、答案要点：所谓纸币本位制，是指由中央银行代表国家发行以纸币为代表的国家信用货币，由政府赋予无限法偿能力并强制流通的货币制度。其主要特点有： 纸币发行权由国家垄断； 中央银行发行的货币是法定货币，在意过范围内具有无限法偿能力； 纸币不能兑现； 在纸币制度下，广泛实现非现金结算方法，以提高结算和支付

10、的准确性，并节约现金流通费用。第三章 一、填空题1、商业信用 银行信用 国家信用 消费信用 国际信用 2、支付手段 3、商业信用 银行信用 4、商业信用 5、银行信用 6、国内信用 国外信用 7、财政 8、赊销 消费贷款 9、来料加工 补偿贸易 10、商业本票（或期票） 商业汇票 11、票据 12、商业票据 13、空头支票 14、背书 15、买方信贷 卖方信贷 二、选择题1、C 2、C 3、A 4、B 5、D 6、C 7、A 8、B 9、B 10、D 三、判断题1、错 2、对 3、错 4、错 5、对 6、对 7、对 8、错 9、错 10、对 四、名词解释1、信用：在经济学中，信用是一种体现特定

11、经济关系的借贷行为，是以偿还为条件的价值运动的特殊形式。2、高利贷信用：是高利贷资本的运动形式。以贷款利息率特别高为特征。3、商业信用：是厂商在销售商品时，以延期付款即赊销形式所提供的信用，它是现代信用制度的基础。4、银行信用：是由银行、货币资本所有者和其他专门的信用机构以贷款的形式提供给贷款人的信用。5、国家信用是以国家和地方政府为债务人的一种信用形式。6、消费信用是对消费者个人所提供的信用。7、国际信用：是国际间的借贷行为，包括以赊销商品形式提供的国际商业信用、以银行贷款形式提供的国际银行信用以及政府间相互提供的信用。8、国内信用：是国家以债务人身份向国内居民、企业团体取得的信用，它形成一

12、国内债。9、国外信用：是国家以债务人身份向国外居民、企业团体和政府取得的信用，形成一国外债。10、国际商业信用：是由出口商用商品形式提供的信用，包括来料加工和补偿贸易等方式。11、票据：是指具有一定格式，并可用于证明债权债务关系的书面凭证。12、汇票：是指出票人要求售票人在一定时期内向收款人支付一定金额的支付命令书，须经付款人承兑后有效的票据。13、本票：是出票人对收款人发出的在一定期间内支付一定金额的债务凭证。14、支票是活期存款人向银行发出的要求无条件支付一定金额的支付命令书。15、期票：又叫商业本票，是由债务人向债权人发出的，承诺在一定时期内支付一定款项的债务凭证。16、出口信贷：是出口

13、方银行提供贷款解决卖方资金周转需要的信用形式，其目的是为了支持本国出口商扩大出口。分为卖方信贷和买方信贷协议。 17、承兑：是指在票据到期前，由付款人在票据上做出表示承诺付款的文字记载及签名的一种手续。18、背书：又叫里书，是票据上所注明的收款人或持票人转让票据时在票据背面签署的行为，表明背书人具有票据偿付的连带责任。19、银行券：是在商业票据流通基础产生的，由银行发行的一种信用货币。它是一种不定期信用工具。20、银行承兑汇票：由银行受购货人委托承兑的汇票，称为银行承兑汇票。五、简答题1、答案要点：首先，商业信用可以克服在商品生产和流通过程中卖方商品积压买方又缺乏资金的矛盾；其次，厂家向商家提

14、供商业信用有利于商家减少资本持有量，提高商品流通速度，促进经济发展。因此，在现代市场经济中，商业信用得以充分发展，成为现代信用制度的基础。 由于商业信用是厂商之间以商品形式提供的信用，具有一定的局限性：一是商业信用的规模受到厂商资本数量的限制；二是商业信用受到商品流转方向的限制。而银行信用是由银行、货币资本所有者和其他专门的信用机构以贷款的形式提供给贷款人的信用。银行信用克服了商业信用的局限性，大大扩充了信用的范围、数量和期限，更能满足经济发展的需要，因此成为现代信用的主要形式。尽管银行信用是现代信用的主要形式，但商业信用依然是现代信用的基础。因为：商业信用能直接服务于产业资本的周转，是厂商首

15、先使用的信用形式；银行信用的大量业务仍以商业信用为基础（如票据贴现）。 2、答案要点：商业本票是由债务人向债权人发出的，承诺在一定时期内支付一定款项的债务凭证。商业汇票是由债权人发给债务人，命令他在一定时期内向指定的收款人或持票人支付一定款项的支付命令书，须经过票据承兑手续才具有法律效力。两者的区别：（1）当事人不同：商业本票有两个当事人：一是出票人（即债务人），二是收款人（即债权人）。而商业汇票有三个当事人：出票人（债权人），受票人或付款人（债务人），收款人或持票人。（2）方向不同：商业本票是债务人发给债券人的，商业汇票则是债券人发给债务人的。（3）是否承兑：商业汇票须经承兑才有法律效力，商

16、业本票则不需承兑。3、答案要点：（1） 银行券是从货币作为支付手段的职能中产生的，有银行通过票据贴现等信用方式发行的；纸币是从货币作为流通手段的职能中产生的，由国家强制发行的。（2）银行券为了替代流通中的商业票据，适应商品交易需要而发行的；纸币为了弥补财政赤字二发行的。（3）典型的银行券可以自由地与黄金或金币向兑换；而纸币不能自由兑换。六、论述题1、答案要点：信用在现代经济中主要有以下几个方面的作用： 促进资金再分配，提高资金使用效率； 加速资金周转，节约流通费用； 加快资本集中，推动经济增长； 调节经济结构。2、答案要点： （1）前资本主义社会中，高利贷信用是促使自然经济解体和商品货币关系发

17、展的因素之一。（2）在封建社会瓦解并向资本主义社会过度的时期，高利贷具有双重作用。既有促进作用，又具有保守作用。同时，高利息率还妨碍着产业资本的发展。（3）资产阶级反对高利贷并不是反对生息资本，而是要使这种生息资本服从于资本主义生产方式的要求，其中心问题是利息率过高。第四章 参考答案一、单项选择题1.A 2.D 3.A 4.B 5.C 6.D 7.C 8.A 二、多项选择题1.BC 2.ABCD 3.ABCD 4.ABC 5.ABCD 三、判断题 1. 2. 3. 4. 5. 6. 7. 8. 9. 10. 四、名词解释1.金融中介机构：指专门从事各种资金融通为资金融通提供各种金融服务的企业。

18、2.银行：指办理吸收贷款、发放贷款、结算、汇兑等业务，充当信友媒介、支付中介，能够创造信用流通工具的一类金融机构。3.信用合作社：是指由具有共同利益的人们自愿组织起来的，具有互助性质的会员组织，是一种由会员集资联合组成的合作金融组织。4.保险公司：是以社会互助的形式，对因各种自然灾害和意外事故造成的损失进行补偿的方式，专门经营保险业务的机构。5.投资基金：是一种由众多不确定的投资者自愿将不同的出资份额汇集起来，交由专家投资管理，所得收益由投资者按出资比例分享的一种金融组织。五、简答题1.（1）信用中介（2）支付中介（3）信用创造 （4）金融服务 （5）调节经济 2.（1）大企业需要大银行（2）

19、大银行适应现代经济发展的需要3. （1）生产资料和消费品的分配中心（2）国民经济的信息中心 （3）资金调剂中心4.（1）保险公司（2） 养老保险基金 （3）投资银行 （4）金融公司第五章 金融市场及其功能一、名词解释金融市场：金融市场是交易金融资产并确定金融资产价格的一种机制或制度安排。直接融资：直接融资是通过最终贷款人和最终借款人直接结合来融通资金，其间不存在任何金融中介结构的融资方式。间接融资：间接融资是指最终贷款人通过金融中介机构来完成向最终借款人融出资金的过程。国库券：一国财政部发行的一种短期政府债券。 公司债券：工商企业发行的借款凭证。 商业票据：工商企业发行的无抵押短期债券。 可转

20、让存单：由金融机构发行的可在金融市场上转让的存单，期限从7天到5年不等，有较高的流动性和安全性。二、选择题1、货币市场、资本市场2、证券市场、商业票据市场和可转让存单市场3、现货市场、期货市场4、国内金融市场、国际金融市场5、盈利性、期限性、安全性三、单选题1、C 2、D 3、C 4、A 5、A6、A 7、B 8、B 9、C 10、B11、D 12、B 13、D 14、A 15、B 16、D四、多选题1、ABC 2、ABC 3、AC 4、ABCD 5、ABCD6、ABC 7、ABD 8、CD 9、ABCD 10、ABCD五、判断题1、（错） 2、（对） 3、（错） 4、（对） 5、（对）六、简

21、答题1、参考答案：一、聚集和分配资金功能；二、资金期限转换功能；三、分散与转移风险功能；四、信息集散功能2、 参考答案：金融市场的参与者主要有个人、企业、金融机构、政府、中央银行。其中个人是金融市场上主要的资金供给者；企业既是金融市场上的资金需求者又是资金的供给者；金融机构是金融市场上的主要参与者，地位比较特殊，一方面创造着大量的金融工具，一方面大量地购买金融工具；政府在金融市场上主要充当资金的筹措者和金融市场的管理者；中央银行是金融市场上资金的最终提供者，又是金融市场上的直接管理者。3、 参考答案：金融工具按发行机构的性质来划分可分为直接证券和间接证券；金融工具按发行时的借贷期限可分为货币市

22、场工具和资本市场工具。主要有国库券、公司债券、商业票据、可转让存单和普通股。4、参考答案：经济手段、行政手段、法律手段。5、参考答案：有效市场是指在任意时刻，金融市场中的资产价格完全反映了所有的已知信息。可分为强型效率、半强型效率和弱型效率。6、参考答案：行为金融理论的内容主要包括展期理论、套利限制、易获得性偏误、过度自信、从众心理和模糊规避。七、论述题直接融资：直接融资是通过最终贷款人和最终借款人直接结合来融通资金，其间不存在任何金融中介结构的融资方式。直接融资的过程是资金供求双方通过直接协议或在公开市场上买卖直接证券的过程，资金供给双方支付货币购入直接证券，资金需求方提供直接证券获得资金。

23、间接融资：间接融资是指最终贷款人通过金融中介机构来完成向最终借款人融出资金的过程。金融中介机构通过发行间接证券吸收存款来从盈余单位融资资金，再通过购买赤字单位发行的直接证券或发放贷款来提供资金。第六章 利率理论 一、名词解释利息：资金所有者由于贷出资金而取得的报酬。流动性陷阱：凯恩斯认为当利率降至一非常低的水平时，由于人们都预期利率将要上升，因而人们都会抛出有价证券而持有货币，使得流动性偏好机会变成绝对的，即为流动性陷阱。利率的期限结构：指不同期限债券利率之间的关系，可用债券的回报率曲线来表示。 利率曲线：也称之为债券的回报率曲线，指把期限不同，但风险、流动性和税收因素都相同的债券的回报率连成

24、的一条线。可以划分为向上倾斜、水平和向下倾斜三种类型。 IS-LM模型：IS-LM模型是由英国经济学家希克斯首创，后由汉森补充和发展而成，从商品市场和货币市场的全面均衡状态阐述了利率的决定机理。二、单选题 1、C 2、A 3、B 4、B 5、C三、多选题1、ABC 2、ABCD 3、ABCD 4、BCD 5、ABCD四、判断题1、（对） 2、（错） 3、（对） 4、（错） 5、（对）五、简答题1、参考答案：平均利润率、借贷资本的供求关系、中央银行的货币政策、国际利率水平、预期通货膨胀率和通货紧缩、汇率。此外还有借贷期限的长短、借贷风险的大小、历史利率水平、同行业利率水平等因素。2、参考利率：古

25、典利率理论、流动性偏好理论、可贷资金利率理论、IS-LM利率理论、利率期限结构理论3、参考答案：凯恩斯认为利息是在一定时期内放弃货币、牺牲流动性所得的报酬。该理论认为货币供给量是外生变量，而货币需求起因于交易动机、预防动机和投机动机三种动机。货币供给曲线是一条垂直的曲线，货币需求曲线是一条倾斜向下的曲线，利率就由货币的供给与需求的均衡点决定的。4、参考答案：利率的期限结构是指不同期限债券利率之间的关系，可以用债券的回报率曲线来表示。如果回报率曲线向上倾斜，则表明随着期限的增长，利率越来越高，即长期利率高于短期利率；如果回报率曲线呈水平状，则表明长期利率等于短期利率；如果回报率曲线向下倾斜，则表

26、明长期利率低于短期利率。主要有三种理论，预期假说认为长期债券的利率等于当期短期利率与长期债券到期之前人们对短期利率预期的平均值；市场分割理论认为不同期限的债券市场相互之间是完全独立、彼此分割的；期限选择和流动性升水理论认为长期债券的利率等于当期短期债券利率与长期债券到期前短期利率预期的平均值加上长期债券随供求条件的变化而变化的流动性升水。六、论述题参考答案：在发达的市场经济中，利率作为一个重要的经济杠杆，对整个经济运行起着极为重要的调节作用，实现途径有：1.利率-储蓄-经济运行；2.利率-投资-经济运行3.利率-国际收支-经济运行4.利率-物价-经济运行第七章 资本市场一、名词解释资本市场：长

27、期资金市场，一般是指融资期限在一年以上的金融市场，又可细分股票市场、中长期国库券市场、中长期债券市场等。股票：股份公司发给股东作为入股凭证并借以获取股息收入的一种有价证券。 发行市场：一级市场，是新股票初次发行的市场，也是股份公司筹集社会闲散资金，将其转化为生产资金的场所。 流通市场：二级市场，是已发行在外的股票进行买卖交易的场所。 债券：债务人依照法定程序发行，承诺按约定的利率和日期支付利息，并在特定日期偿还本金的书面债务凭证。 场外交易市场：店头市场，在证券交易所以外的各证券公司柜台上进行证券买卖的市场。是一个分散的、无固定交易场所的抽象市场。二、填空题1、安全性、收益性。 2、公募债券、

28、私募债券。3、反方向，下降4、个人股 5、简单算术平均法三、单选题 1、D 2、D 3、A 4、B 5、A6、C 7、C 8、D 9、D 10、A 11、C 四、 多选题1. ABCDE2. ABC3. ACD4. AD5. ABCD6. ABCD7. BCD8. ABCD9. ABC10. AC五、判断题1. （错）2. （对）3. （错）4. （对）5. （错）6. （错）六、简答题1. 股票的特征有哪些？参考答案：无期性、参与性、流动性、风险性和收益性。2. 普通股与优先股的异同参考答案：普通股是最普遍的股票形式，是股份公司最重要的股份，是构成公司资本的基础。优先股是公司在筹集资本时，给

29、予投资者某些优惠特权的股票。（1）普通股股东享有对股份公司的经营决策权，而优先股股东一般不享有公司的经营决策权。 （2）普通股股东的收益要视公司的赢利状况而定，而优先股的收益是固定的。 （3）普通股股东不能退股，只能在二级市场上变现，而优先股股东可依照优先股股票上所附的赎回条款要求公司将股票赎回。 3. 影响股票市场价格的因素有哪些？参考答案：预期股息收益和市场利率、公司经营状况、一国宏观经济运行状况、经济周期的变动、政治因素、心理因素等。4. 债券与股票的异同有哪些参考答案：（1）持有者权利不同。债券所有人是公司的债权人，无权参与公司的经营决策；股票持有者是公司的所有人，对公司的事物具有参与

30、经营决策的权利。（2）期限不同。债券一般有明确的还本付息期限；股票无还本期限，股东只能通过转让出售方式收回本金。（3）收益稳定性不同。债券的还本付息受到法律保障，且利率是固定的，收益较为稳定；股票与公司的经营状况密切相关，具有较大的不稳定性。（4）分配和清偿顺序不同。公司债券的债息支付在税前列支；股息在税后利润中支付。5. 债券的构成要素有哪些？参考答案：发行额、券面金额、票面利率、偿还期限、偿还方式、发行价格。6. 证券交易所有哪些功能？参考答案：（1）维持证券市场活力，创造一个具有连续性、流动性和高效率的市场。（2）通过公开竞价，形成较为合理的价格。（3）引导社会资金的合理流动，实现资源的

31、有效配置。（4）通过证券价格波动，预测、反映经济动态及其趋势。第八章 货币市场一、名词解释货币市场：以短期金融工具为媒介进行期限在一年以内融资活动的交易市场，又称短期资金市场。同业拆借：金融机构之间相互融通短期资金的一种金融业务。 票据贴现：持票人在需要资金时，将其持有的未到期的商业票据，经过背书转让给商业银行并贴付利息，商业银行从票面金额中扣除利息后，将余款支付给持票人的票据行为。转贴现：贴现银行需要资金时，持有未到期的票据向其他银行办理贴现的一种行为。 再贴现：中央银行对商业银行以贴现过的票据作抵押的一种放款行为，体现了中央银行和商业银行之间的融资关系。可转让大额定期存单：银行或储蓄机构发

32、行的一种证明文件，表明有一笔特定数额的资金已经放在发行存单的机构之中，可在到期日之前拿到货币市场上售出。 回购协议：按照交易双方的协议，由卖方将一定数额证券临时性地售予买方，并承诺在日后将证券如数买回，同时买方也承诺在日后将买入的证券售回给卖方。2、 填空题1. 汇票 本票 支票2. 银行间同业拆借市场 商业票据市场 大额可转让定期存单市场 短期债券市场 债券回购市场3. 贴现 转贴现 再贴现4. 固定利率 浮动利率5. 低于三、单选题1. C2. B3. D4. B5. D6. D四、多选题1. ACE 2. BD3. AC4. ABCDE5. ABCE6. ABD7. ABD五、判断题1.

33、 （对）2. （错）3. （错）4. （错）5. （对）6. （错）六、简答题1. 参考答案：票据贴现有贴现、转贴现、再贴现。贴现是汇票的持票人将已承兑的未到期的汇票转让给银行、银行按贴现率扣除自贴现日起到到期日为止的贴息后付给持票人现款的一种行为。是持票人与商业银行之间进行的交换关系。转贴现是贴现银行需要资金时，持有未到期的票据向其他银行办理贴现的一种行为。转贴现的双方都是商业银行，是商业银行之间的转让行为。再贴现是中央银行对商业银行以贴现过的票据作抵押的一种放款行为，体现了中央银行和商业银行之间的融资关系，同时也是中央银行调节货币供应量的重要手段之一。2. 参考答案：货币市场主要功能是满足

34、短期流动性需求。主要包括银行间同业拆借市场、商业票据市场、大额可转让定期存款单市场、短期债券市场以及债券回购市场等。货币市场是整个金融一体调剂流动性的重要渠道，为中央银行实施公开市场操作提供了场所。货币市场利率在利率体系中占有重要地位。3. 参考答案：银行间同业拆借市场：是银行与银行之间或银行与其他金融机构之间进行的临时性短期资金拆出拆入的市场。银行间同业拆借市场的特点有：（1）只允许经批准的金融机构进入。（2）融资期限较短（3）交易金额较大，且不需要担保或抵押。（4）交易手续简便，一般通过电话洽谈，由全国性资金清算网络完成交割；利率由双方协商决定，随行就市。4. 参考答案：第一，它有规定的面

35、额，面额一般很大。而普通的定期存款数额由存款人决定。第二，它可以在二级市场上转让，具有较高流动性。而普通定期存款只能在到期后提款，提前支取要支付一定的罚息。第三，大额可转让定期存单的利率通常高于同期限的定期存款利率，并且有的大额可转让存单按照浮动利率计息。第四，通常只有规模较大的货币中心银行才能发行大额可转让定期存款单。、参考答案：债券回购交易是按照交易双方的协议，由卖方将一定数额证券临时性地售予买方，并承诺在日后将证券如数买回，同时买方也承诺在日后将买入的证券售回给卖方。回购收益=投资金额*利率*天数/360 第九章 金融衍生品交易市场习题答案一、1、D 2、A3、B4、A5、B6、A7、A

36、8、B二、1、ABC2、ABD3、ABC4、ABCD5、ABC6、ABC7、CD8、ABCD三、1、对2、错 不参与交易，不以营利为目的3、对4、错 欧式期权5、对6、错 美式期权7、错 相对优势8、错 存在9、对10、对四、1、公开竞价，标准化金融期货合约2、套期保值，价格发现3、看涨期权，看跌期权4、期权费5、内在价值，时间价值6、固定，浮动7、信用8、信用衍生产品9、芝加哥商品交易所10、信用， 利率五、1、答：一是权利和义务的对称性不同。期货合约的双方都被赋予了对等的权利和义务。而期权合约只赋予买方权利，卖方则无任何权利，只有按买方要求履约的义务；相反，买方则不需要承担任何义务。 二是

37、标准化程度不同。期货合约是标准化的合约，而期权合约则不一定是标准化的合约。 三是盈亏风险不同。期货交易双方所承担的盈亏风险是无限的，而期权交易中只有卖方的亏损风险可能是无限的，其盈利能力是有限的。相应地，期权的买方的亏损风险是有限的，而盈利的可能则是无限的。 四是保证金不同。期货交易双方都需要交付保证金。而期权的买方则无需交纳保证金，因为他的亏损一般不会超过他已支付的期权费。2、答：看涨期权是指期权购买者可在约定的未来某日期以事先约定的价格向期权出售者买进一定数量的某种金融商品的权利。 假设2013年3月某种股票的市场价格为每股20元，如果某投资者预期这种股票价格将上涨，便以每股4元的期权费向

38、期权出售者购买2013年9月到期，标的物为100份该种股票，协议价格为每股22元的看涨期权。若2013年9月之前，该股票的市场价格波动如下： 若该股票价格一直低于22元，则期权的买方不会选择执行期权合约，只会亏损400元的期权费。 若该股票价格在22元至26元之间，则期权的买方会选择执行期权合约，因为执行合约可令其以低于市价的价格购入股票，他可从中赚取价差收益，以弥补期权费损失，但其净收益为负。只有当股票价格为26元时，期权的买方收益为零。 若该股票价格高于26元时，期权买方会选择执行期权合约，从而赚取价差收益，而且净收益为正。理论上，随着股价的上升，其净收益可达到无穷大。3、答：互换交易的风

39、险包括信用风险、市场风险、不当搭配风险和国家风险。信用风险主要是指因交易一方违约或无力承担既定的支付流而给另一方带来损失的可能性。市场风险主要是因利率和汇率的波动而引起的风险。不当搭配风险是指，作为互换交易商，商业银行暂时充当交易对手方的位置不能被或日后相当长时期才能被其他相应的互换所冲销。那么，银行在今后一段时期内将面临风险头寸的敞口风险。此外，资金流量在时间上不一致的互换搭配也容易产生不对称风险。国家风险是因为互换交易往往是跨国交易，特别是货币互换，如果交易对手方不是以其本币支付，那么将来有可能因为外汇管制导致资金结算上产生困难。4、答：信用违约互换是一种双边金融合同。其中希望规避信用风险

40、的一方称为信用保护购买方，而另一方即愿意承担信用风险，向风险规避方提供信用保护的一方称为信用保护出售方。信用保护购买方根据双方签订的合约，在规定的期限内向信用保护出售方支付一笔费用从而购得对方对其信用的保护，相应地，信用保护出售方子收取对方的预付费用后，就必须承担以下责任：当信用风险事件发生后，信用保护出售方必须全额补偿信用保护购买方因发生信用风险而导致的损失；如果信用风险事件在合同有效期内没有发生，则信用保护出售方就可获得这笔预付费用从而产生收益。而通过支付一笔预付费用，信用保护购买方就可以保护自己不会遭受信用风险发生所带来的损失，达到避险的目的。5、答：总收益互换的一方（总收益支付者）在合

41、同期限内向愿意承担违约风险和利率风险的交易对方支付标的资产的总收益。作为交换，其交易对手（总收益接受方）将按浮动利率作利息给总收益支付者。同时，如果标的资产因价格发生有利于总收益支付者的变化，总收益支付方也应将这笔资本利得支付给总收益接受方。相应地，总收益接受方必须承担如下责任：一旦标的资产价格发生不利变动而使总收益支出方发生损失时，其必须全额补偿其资本损失。从而使总收益支付方不但没有资本损失的风险，同时也能得到一定相对有保证的利率，达到避险的目的。第十章 商业银行概述习题答案一、单选 1、A 2、B 3、C 4、C 5、B 6、B 7、C二、多选 1、ABCD 2、ABCD 3、AB 4、A

42、D 5、BCD 6、ABCD 7、AC三、判断 1、错 交易发生之前出现的 2、错 比重很小 3、对 4、错 交易发生之后出现的 5、对 6、对 7、错 不同 8、错 负债 9、对 10、对四、填空 1、能够有效地扩大资本总量； 增强银行的实力，提高抵御风险能力 2、货币资金 3、存款规模的大小 4、贷款结构 5、资产=负债+所有者权益 6、 信息不对称 7、资金融通功能； 调控功能 8、改变贷款投向； 调整贷款结构 9、负债 10、单一银行制五、简答 1、答： 逆向选择是交易之前发生的信息不对称问题，潜在的不良贷款风险来自那些积极寻找贷款的并最希望从事这笔交易资金的缺乏者，因为他们知道自己极

43、有可能不偿还这笔借款。由于逆向选择使得贷款成为不良贷款风险的可能性增大，即便市场上有风险较低的贷款机会，资金盈余者也会决定不发放任何贷款。 道德风险是在交易发生之后出现的。资金盈余者发放贷款后，将面对借款人从事那些放款者并不期望进行的活动，因为这些活动可能使贷款难以归还。由于道德风险降低了贷款归还的可能性，资金盈余者也可能作出不贷款的决定。 2、答：以商业银行为中介的间接融资方式的产生，不仅大大提高了效率，降低了交易成本，而且给交易各方均带来了好处。 首先，对于资金供给者而言，他们既不需要在各种资金需求信息中筛选符合自己意愿的交易对手，也不用担心由于信息不对称所造成的逆向选择和道德风险问题，他

44、们只需将暂时闲置的资金存入银行即可获得稳定的有保证的利息收入； 然后，对于资金需求者而言，银行由于集中了大量的资金，因此可以满足自己的各种类型的资金要求，从而大大提高了筹资效率； 最后，对于商业银行而言，由于有大量的资金供给者和资金需求者同其打交道，使之在资金供求方面具有绝对的信息优势。同时，由于它聚集了大量资金，可以获得规模经济的好处，使得单位资金的交易成本降低。 3、答：商业银行的资产负债表是反映商业银行在某一特定日期财务状况的报表。资产负债表具有以下几个方面的作用： 反映商业银行在编制该表时实际拥有的资产总量及其结构状况； 说明商业银行资金来源的渠道及构成，包括其负债及所有者权益； 为报

45、表使用者提供了解该行资金实力、清偿力等财务信息，为其判断该行财务状况的好坏及发展趋势以及资产规模提供预测和决策的依据。 4、答：商业银行资产负债表的特点主要表现在以下几个方面： 商业银行固定资产占总资产的比重很小。商业银行的固定资产主要是指房产和设备，在我国，商业银行的这一比值应当 2%以下。 商业银行的资本与工商企业的资本在经营活动中的作用不同。工商企业的自有资本占总资产的比重比较高，它是企业生产经营活动的主要资金来源，而商业银行的自有资本占银行资产总额的比重大大低于工商企业，因此，商业银行的资产经营主要不是依靠资本来支撑，而是依靠负债。 5、答：单一制银行制度有以下几个方面的优点： 能够防

46、止银行业的垄断与集中，鼓励银行间公平竞争； 单一制银行与当地经济联系密切，能更好地为本地经济服务； 单一制银行的营业成本比较低，管理层次少，经营效率比较高。 第11章 商业银行业务答案一、 单选题（10道）1-5 ACAAC, 6-10 DCABD二、多选题（10道）1-5 ACD, ABC, AD, ABC, ABCD, 6-10 ABCD, ABC, ABCD, ABCDE, ABCDE一 判断题（10道）1.正确2.错误。按存款的稳定性不同，可划分为活期存款、定期存款和定活两便存款。3.错误。派生存款的筹资成本相对较低，而原始存款的成本相对较高。4.错误。企业存款、财政存款和储蓄存款有着

47、不同的法定准备金率。5.正确。6.错误。再贷款也称直接借款。7.错误。结算中负债不一定会增加整个商业银行系统的资金来源。8.错误。次级类贷款是指借款人的还款能力出现了明显的问题，依靠其正常经营收入已无法保证足额偿还本息的贷款。9.错误。政府机构债券时政府为了满足开展非营利性的经济活动的资金需求而发行的有价证券。10.正确。二 填空题（13个空）1.存款负债，借入负债2.原始存款，派生存款3. 部分准备金准备金制度，非现金结算制度4. 外汇存款账户，外钞存款账户5.缓解自身资金暂时不足的境况6.法定存款准备金，超额准备金7.货币信用证，商品信用证三 简答题（5道）1.欧洲货币市场不受任何国家政府

48、管制和纳税限制。欧洲货币市场资金调度灵活、手续简便。欧洲货币市场不受存款准备金和存款利率最高额的限制，因而其存款利率相对较高，贷款利率相对较低，这无论对存款人还是借款人都具有新引力。2.资产业务是商业银行重要的盈利来源 商业银行资产业务是增加社会货币供给的最重要渠道 促进国民经济稳定、协调发展3.按贷款质量划分，商业银行贷款可分为正常、关注、次级、可疑和损失五类。正常类是指借款人能够履行合同，有充分把握按时足额偿还本息的贷款。关注类是指尽管借款人目前有能力偿还贷款本息，但是存在一些可能对偿还产生不利影响因素的贷款。次级类是指借款人的还款能力出现了明显的问题，依靠其正常经营收入已无法保证足额偿还

49、本息的贷款。可疑类是指借款人无法足额偿还本息，即使执行抵押或担保，也肯定要造成一部分损失的贷款。损失类是指在采取所有可能的措施和一切必要的法律程序之后，本息仍无法收回或只能收回极少部分的贷款。4.商业银行的现金资产由库存现金、在中央银行存款、存放同业存款和在途资金组成。库存现金是指商业银行为应付每天的现金收支活动而保存在银行银行金库内的纸币和硬币。在中央银行的存款又称一般性存款，可分为法定存款准备金和超额准备金。存放同业存款是指本行存放在其他银行的资金。在途资金又称“托收中现金”，是指结算过程中本行需向其他银行收款的支票，支票所载金额在未划入本行收款账户前即称为在途资金。5.可以拓宽商业银行的

50、经营收益。丰富了商业银行风险管理的手段。促使商业银行提供的金融服务全面化。四 论述题（2道）1按存款的经济主体不同，可将商业银行的存款负债分为企业存款、财政性存款和储蓄存款。 企业存款是指企业商品销售收入在初次分配以前及分配后用于支付需要和用于扩大再生产的资金在未使用前存入银行所形成的存款。 财政存款是指一切与财政预算收支有直接关系的款项存入银行所形成的存款。 储蓄存款是指由城乡居民个人将其货币收入结余或待用款项存入银行而形成的存款。 宏观角度，这种分类方法，有利于综合反映国民经济的发展动态，为国家宏观调控提供依据。具体来讲，企业存款的变化直接或间接地反映社会商品和劳务的供求状况、物价变动情况

51、等；财政性存款则直接反映国民收入的积累与分配状况、财政收支的增减情况、国家投资的流量和流向等；储蓄存款主要反映了银行信用的货币回笼能力、个人收入与消费状况、金融资产与实务资产的投资比重以及社会购买力的沉淀情况等。 微观角度，一是这三类存款有着不同的法定准备金率，因此，这些存款对于商业银行的可利用程度不一样；二是企业存款和财政性存款是对公存款，而储蓄存款则是对个人存款，商业银行相应采取不同的管理政策和手段；三是企业存款和储蓄存款的平均资金成本率以及影响其数量变动的因素不同：企业存款的平均成本较低，影响存款变动的主要因素是银根的松紧、企业经营状况的好坏、物资供求及价格变化、商业信用的发展状况、银行

52、的结算速度与质量等。而储蓄存款具有小额分散的特点，存款平均成本高于企业存款，影响其数量变化的主要因素是居民收入水平、消费结构、利率水平、物价水平、市场商品供求、金融市场的发达程度与金融产品的种类及对未来的预期等。商业银行据此来决定吸存方式和工作重点。2.中间业务包括客户资产管理、贷款承诺业务、担保业务和金融工具创新业务。中间业务与传统的存贷业务比较，它具有风险低、收益较稳定、不需要占用自由资金等优点。（风险低、收益稳定、不需要占用资金等方面分别论述）第十二章 一 单选题1-5 ACDBC 6-10CCBDB二 多选题1-5 ABD，ABCDE,ADE，ABCDE,ABCD6-10ABCD，AB

53、C, ACE, BCD，ABCD三 判断1. 错误。不可以。2. 错误。安全性、流动性和盈利性原则之间存在一定的矛盾，坚持安全性和流动性原则要求商业银行减少流动性差、风险大的高盈利性资产，而坚持盈利性原则则要求商业银行尽可能减少现金资产。3. 错误。依据商业性贷款理论，商业银行不易发放长期贷款和消费者贷款，只宜发放自偿性的短期商业贷款。4. 正确5. 错误。也可以投资于风险较小的短期债券。6. 正确。7. 错误。对不同国家存在歧视性政策。8. 错误。三大支柱的首要组成部分是最低资本要求，其他两大支柱是对第一支柱的辅助和支持。9. 正确。10. 正确。四 填空1. 资产的变现成本，资产的变现速度

54、2. 实行资产变现，通过负债的途径3. 银行业务收入银行业务支出4. 借款人在未来的预期收入5. 存款6. 面额较大，在到期日前可以自由转让流通7. 增强银行业的风险管理能力五 简答1.安全性、流动性和盈利性这三个商业银行的经营原则就是相辅相成的统一体，又存在一定的矛盾。在对资金来源和资产规模及各种资产的风险、收益、流动性进行了全面预测和权衡的基础上，首先应坚持安全性原则，在保证安全性的前提下，争取最大的盈利性。在安全性与盈利性相冲突的情况下，则应当设法提高银行资产的流动性或通过积极开辟资金来源来加强银行的流动性。2.商业性贷款理论着眼于商业银行的资产管理，认为商业银行的存款主要是活期存款，客户能随存随取，存款的流动性要求很高。商业性贷款理论的产生，对自由竞争条件下商业银行的稳定