重庆防火门窗项目财务分析报告

1、一、项目发展背景玻璃钢门窗是以玻璃纤维及其制品为增强材料，以不饱和聚酯树脂为基体材料，通过拉挤工艺生产出空腹异型材，然后通过切割等工艺制成门窗框，再配上毛条、橡胶条及五金件制成成品门窗。玻璃钢门窗是继木、钢、铝、塑后又一新型门窗，玻璃钢门窗综合了其他类门窗的防腐、保温、节能性能，更具有自身的独特性能，在阳光直接照射下无膨胀，在寒冷的气候下无收缩，轻质高强无需金属加固，耐老化使用寿命长，其综合性能优于其他类门窗，由于它具有优良的特性和美丽的外观，被誉为21世纪建筑门窗的绿色产品。其具有六大特性：轻质高强、密封性能佳、节能保温、尺寸稳定性好、耐候性好及色彩丰富。目前，我国建筑门窗行业形成了以工程塑

2、料、建筑铝材、彩色涂层钢板、不锈钢板为主的多元化，多层次的产品结构体系，已成为建筑门窗产量最多的国家。其中塑钢门窗市场占有率约32；铝门窗、铝幕墙市场占有率约40：彩钢板门窗市场占有率约8；其它门窗（包括木门窗、木复合门、不锈钢门窗、卷帘门窗、玻璃钢门窗等）市场占有率20左右。据玻璃钢工业协会调查显示“十五”期间玻璃钢门窗的年销售量已突破50万平米，实现了工业规模化生产。从市场发展看，玻璃钢门窗市场已初具规模。但是，市场的分布不均，主要集中在华北、山西和上海等地。这主要是主要是由于各级地方政府对建筑保温节能要求的执行力度不同以及社会对玻璃钢门窗的认知程度还不够。我国是一个发展中国家，地方人多，

3、它每年因窗体为非节能型而浪费的能源相当大。在我国建筑能耗约占总能耗的l4以上；建筑使用能耗又占建筑能耗的12以上；室内采暖、空调能耗是建筑使用能耗的l5以上；从整个建筑的能源流失来看，能源损失中70是通过门窗流失的。据有关专家估算，如果把我国非节能型窗的40改造成节能型窗，我国可节省煤炭1.56亿吨（折合人民币249.6亿元），同时也少向大气层排放灰尘7000万吨和大量有毒气体。因此，推广应用玻璃钢门窗对净化空气、保护生态平衡有着重要意义。北京建筑门窗行业协会副秘书长曾说过，玻璃钢门窗进入国内的时间并不长，大约在2002年的时候北京开始有厂家关注它。从原木材料的木门窗、钢门窗，再到铝合金门窗和

4、塑钢门窗，玻璃钢门窗被称作是“第五代门窗”。玻璃钢门窗行业的发展不仅仅是玻璃钢产品在建筑业应用的发展，它将推动我国门窗向多元化、多层次方向发展。玻璃钢门窗将以其节约能源、节约资源、美化市容等优势得到更快普及和应用。二、项目总投资估算（一）固定资产投资估算本期项目的固定资产投资15392.97(万元）。（二）流动资金投资估算预计达产年需用流动资金3129.74万元。（三）总投资构成分析1、总投资及其构成分析：项目总投资18522.71万元，其中：固定资产投资15392.97万元，占项目总投资的83.10%；流动资金3129.74万元，占项目总投资的16.90%。2、固定资产投资及其构成分析：本期

5、工程项目固定资产投资包括：建筑工程投资6779.72万元，占项目总投资的36.60%；设备购置费5527.76万元，占项目总投资的29.84%；其它投资3085.49万元，占项目总投资的16.66%。3、总投资及其构成估算：总投资=固定资产投资+流动资金。项目总投资=15392.97+3129.74=18522.71（万元）。三、资金筹措全部自筹。四、经济评价财务测算根据规划，项目预计三年达产：第一年负荷55.00%,计划收入14490.85万元，总成本13260.80万元，利润总额-2955.33万元，净利润-2216.50万元，增值税409.42万元，税金及附加274.84万元，所得税-7

6、38.83万元；第二年负荷70.00%,计划收入18442.90万元，总成本15823.90万元，利润总额-2609.31万元，净利润-1956.98万元，增值税521.08万元，税金及附加288.24万元，所得税-652.33万元；第三年生产负荷100%，计划收入26347.00万元，总成本20950.08万元，利润总额5396.92万元，净利润4047.69万元，增值税744.40万元，税金及附加315.04万元，所得税1349.23万元。（一）营业收入估算项目经营期内不考虑通货膨胀因素，只考虑行业设备相对价格变化，假设当年设备产量等于当年产品销售量。项目达产年预计每年可实现营业收入263

7、47.00万元。（二）达产年增值税估算达产年应缴增值税=销项税额-进项税额=744.40万元。（三）综合总成本费用估算根据谨慎财务测算，当项目达到正常生产年份时，按达产年经营能力计算，本期工程项目综合总成本费用20950.08万元，其中：可变成本17087.28万元，固定成本3862.80万元，具体测算数据详见总成本费用估算一览表所示。达产年应纳税金及附加315.04万元。（五）利润总额及企业所得税利润总额=营业收入-综合总成本费用-销售税金及附加+补贴收入=5396.92（万元）。企业所得税=应纳税所得额税率=5396.9225.00%=1349.23（万元）。（六）利润及利润分配1、本期工

8、程项目达产年利润总额（PFO）：利润总额=营业收入-综合总成本费用-销售税金及附加+补贴收入=5396.92（万元）。2、达产年应纳企业所得税：企业所得税=应纳税所得额税率=5396.9225.00%=1349.23（万元）。3、本项目达产年可实现利润总额5396.92万元，缴纳企业所得税1349.23万元，其正常经营年份净利润：企业净利润=达产年利润总额-企业所得税=5396.92-1349.23=4047.69（万元）。4、根据利润及利润分配表可以计算出以下经济指标。（1）达产年投资利润率=29.14%。（2）达产年投资利税率=34.86%。（3）达产年投资回报率=21.85%。5、根据经

9、济测算，本期工程项目投产后，达产年实现营业收入26347.00万元，总成本费用20950.08万元，税金及附加315.04万元，利润总额5396.92万元，企业所得税1349.23万元，税后净利润4047.69万元，年纳税总额2408.67万元。五、项目盈利能力分析全部投资回收期（Pt）=6.08年。本期工程项目全部投资回收期6.08年，小于行业基准投资回收期，项目的投资能够及时回收，故投资风险性相对较小。六、综合评价本期工程项目投资效益是显著的，达产年投资利润率29.14%，投资利税率34.86%，全部投资回报率21.85%，全部投资回收期6.08年（含建设期），表明本期工程项目利润空间较大

10、，具有较好的盈利能力、较强的清偿能力和抗风险能力。建议项目承办单位在项目建设中有关论证、设计、施工要紧密配合，对于建设过程中出现的问题应用科学的方法进行分析解决；在设计和施工中，要积极吸取国内外的相关建设经验，采用合理、可行、有效的技术手段，确保工程万无一失。为了保证项目的顺利实施，建议项目管理部门要强化项目管理的监督机制，完善监督体系，确保投资项目达到预期的目标。七、市场预测分析受益于房地产与建筑业价值链的良性发展，以及连续多年持续的增长，建筑必然要使用的门窗和幕墙，建筑玻璃、型材、五金、密封胶、隔热及密封材料、加工设备等企业，在近年来纷纷获得了巨大的发展空间，国内建筑门窗幕墙行业企业与发达

11、国家的技术差异变小，甚至在部分技术应用领域领先。同时，前期在人力资源和价格等方面具备的优势，带来相当强的竞争力，大量的中小企业在此期间涌现并迅速占领部分市场。2018-2019年的国内建筑门窗市场发展状况，越发呈现出“强者愈强”的事态，在此期间将受到上游产业链发展的影响，现金为王的市场现状将持续相当长一段时间，伴随着原材料价格大幅度波动、人才成本上升、市场个性化需求彰显等情况，建筑门窗幕墙行业市场内的竞争将持续加剧。这段时期到虽然都是突出的不利因素，但国内房地产业的发展依然会在稳步中发展，因为当前的房地产市场需求已经由当初的普通需求性住房，逐渐出现精装修、个性化配置等改善需求及配套建设上来。构

12、建城市生态建设，发展绿色建筑，推进住宅产业化，选择和使用优质房屋建筑配套产品是创造优质建筑，打造百年住宅，门窗幕墙始终将在整个建筑节能、舒适居住中扮演着十分重要的角色。这对我国建筑门窗幕墙行业而言，无疑是一次迎合房地产业发展及市场变革的契机;同时在货币方面除了财政政策继续发力、货币政策边际宽松之外，国家也会多措并举扭转资本市场单边下行趋势，围绕资本市场改革，加强制度建设，激发市场活力，纾解民营企业、中小企业融资困难。目前，建筑业已经成为我国的消费热点和经济增长点，国内需求将逐步增加，西部大开发、振兴东北、各地城市改造及新城建设的拉动下，铝门窗、幕墙市场总量将继续保持增长的态势。目前，门窗幕墙行

13、业已经形成了以100多家大型企业为主体，以50多家产值过亿元的骨干企业为代表的技术创新体系。这批大型骨干企业完成的工业产值约占全行业工业总产值的50%左右，在国家重点工程、大中城市形象工程、城市标志性建筑、外资工程以及国外工程建设中，为全行业树立了良好的市场形象，成为全行业技术创新、品牌创优、市场开拓的主力军。铝合金幕墙仍以明框、隐框、铝板幕墙为主，单元式幕墙在大、中城市有良好的发展前景，铝合金双层、智能、遮阳板幕墙将逐渐成熟和提高。铝合金门窗在建筑门窗市场的占有率将保持在55%以上，产品结构有较大变化。受国家建筑节能政策和能源危机的影响，节能环保型的铝合金门窗、幕墙的使用比例将有较大提高。八

14、、行业发展趋势玻璃有多种类型，在各个行业都发挥出了举足轻重的作用。我们日常接触的除了用来制作门窗的中空玻璃、夹层玻璃以外，还有许多用于制作艺术装饰品的种类，例如热熔玻璃、压花玻璃等。这些玻璃制品各具特色，能够用于各种场合。GB50016-2014建筑设计防火规范第7.2.5条中其中有一点有具体规定:厂房、仓库、公共建筑的外墙每层均应设置可供消防救援人员进入的窗口,窗口的净尺寸不得小于0.8m*1.0m,窗口下沿距室内地面不宜大于1.2m,该窗口间距不应大于20m,窗口的玻璃应易于破碎,并应设置可在室外识别的明显标志.由两层或多层玻璃原片附之一层或多层水溶性无机防火胶夹层复合而成。防火原理：火灾

15、发生时，向火面玻璃遇高温后很快炸裂，其防火胶夹层相继发泡膨胀十倍左右，形成坚硬的乳白色泡状防火胶板，有效地阻断火焰，隔绝高温及有害气体。成品可磨边、打孔、改尺切割。适用于外窗、外幕墙时，设计方案应考虑防火玻璃与PVB夹层玻璃组合使用。适用范围：建筑物房间、走廊、通道的防火门窗及防火分区和重要部位防火隔断墙。单片防火玻璃是一种单层玻璃构造的防火玻璃。在一定的时间内保持耐火完整性、阻断迎火面的明火及有毒、有害气体，但不具备隔温绝热功效。适用于外幕墙、室外窗、采光顶、挡烟垂壁、防火玻璃无框门，以及无隔热要求的隔断墙。消防”即清理防患（即预防和解决人们在生活、工作、学习过程中遇到的人为与自然、偶然灾害

16、的总称），当然狭义的意思在人们认识初期是：（扑灭）火灾的意思。control;Firefighting;Fireprotection灭火与防火。亦指灭火、防火人员。郭孝成浙江光复记：“卫队及巡警消防，见势已烈，均袖缀白布，以表输诚。”如：必须抓好消防工作。例如：消防车、消防技术。中国已有两千多年的消防历史，“消防”一词是二十世纪从日本引进的，是一个外来语。但“消防”的根在中国。日本的文字是从中国的汉字演变而来，汉字早在西晋太康五年（284年）就开始传入日本。“消防”一词不仅字形与汉字完全相同，字义也无差别。现代意义的消防可以更深层的理解为清理危险和防止灾难。九、附表上年度营收情况一览表序号项目

17、第一季度第二季度第三季度第四季度合计1营业收入2903.473871.293594.773456.5113826.042主营业务收入2524.513366.023125.593005.3712021.492.1防火玻璃门窗(A)833.091110.791031.44991.773967.092.2防火玻璃门窗(B)580.64774.18718.89691.242764.942.3防火玻璃门窗(C)429.17572.22531.35510.912043.652.4防火玻璃门窗(D)302.94403.92375.07360.641442.582.5防火玻璃门窗(E)201.96269.28

18、250.05240.43961.722.6防火玻璃门窗(F)126.23168.30156.28150.27601.072.7防火玻璃门窗(.)50.4967.3262.5160.11240.433其他业务收入378.96505.27469.18451.141804.55上年度主要经济指标项目单位指标完成营业收入万元13826.04完成主营业务收入万元12021.49主营业务收入占比86.95%营业收入增长率（同比）19.92%营业收入增长量（同比）万元2296.74利润总额万元3093.04利润总额增长率9.90%利润总额增长量万元278.60净利润万元2319.78净利润增长率21.47%

19、净利润增长量万元409.97投资利润率32.05%投资回报率24.04%财务内部收益率26.96%企业总资产万元44583.52流动资产总额占比万元33.31%流动资产总额万元14852.77资产负债率40.73%主要经济指标一览表序号项目单位指标备注1占地面积平方米56428.2084.60亩1.1容积率1.521.2建筑系数57.53%1.3投资强度万元/亩181.951.4基底面积平方米32463.141.5总建筑面积平方米85770.861.6绿化面积平方米5425.92绿化率6.33%2总投资万元18522.712.1固定资产投资万元15392.972.1.1土建工程投资万元6779

20、.722.1.1.1土建工程投资占比万元36.60%2.1.2设备投资万元5527.762.1.2.1设备投资占比29.84%2.1.3其它投资万元3085.492.1.3.1其它投资占比16.66%2.1.4固定资产投资占比83.10%2.2流动资金万元3129.742.2.1流动资金占比16.90%3收入万元26347.004总成本万元20950.085利润总额万元5396.926净利润万元4047.697所得税万元1.528增值税万元744.409税金及附加万元315.0410纳税总额万元2408.6711利税总额万元6456.3612投资利润率29.14%13投资利税率34.86%14

21、投资回报率21.85%15回收期年6.0816设备数量台（套）15217年用电量千瓦时545721.7618年用水量立方米22399.9619总能耗吨标准煤68.9820节能率27.31%21节能量吨标准煤24.2422员工数量人568区域内行业经营情况项目单位指标备注行业产值万元145488.04同期产值万元132129.72同比增长10.11%从业企业数量家652规上企业家12从业人数人32600前十位企业产值万元67433.10去年同期57947.15万元。1、xxx公司（AAA）万元16521.112、xxx公司万元14835.283、xxx集团万元8766.304、xxx有限公司万元

22、7417.645、xxx科技公司万元4720.326、xxx科技公司万元4383.157、xxx集团万元337.178、xxx有限公司万元2764.769、xxx科技公司万元2629.8910、xxx科技公司万元2022.99区域内行业营业能力分析序号项目单位指标1行业工业增加值万元36529.431.1同期增加值万元30691.841.2增长率19.02%2行业净利润万元16515.542.12016年净利润万元13842.542.2增长率19.31%3行业纳税总额万元20508.783.12016纳税总额万元18344.173.2增长率11.80%42017完成投资万元42407.914.

23、12016行业投资万元19.05%区域内行业市场预测（单位：万元）序号项目2018年2019年2020年1产值170918.34194225.39220710.672利润总额44190.8550216.8757064.633净利润18648.2421191.1824080.894纳税总额12967.4014735.6816745.095工业增加值60772.2769059.4078476.596产业贡献率13.00%16.00%18.00%7企业数量7829541221土建工程投资一览表序号项目占地面积（）基底面积（）建筑面积（）计容面积（）投资（万元）1主体生产工程22951.4422951

24、.4463560.0463560.045526.481.1主要生产车间13770.8613770.8638136.0238136.023426.421.2辅助生产车间7344.467344.4620339.2120339.211768.471.3其他生产车间1836.121836.123686.483686.48331.592仓储工程4869.474869.4714437.0314437.03912.932.1成品贮存1217.371217.373609.263609.26228.232.2原料仓储2532.122532.127507.267507.26474.722.3辅助材料仓库1119.

25、981119.983320.523320.52209.973供配电工程259.71259.71259.71259.7118.483.1供配电室259.71259.71259.71259.7118.484给排水工程298.66298.66298.66298.6616.534.1给排水298.66298.66298.66298.6616.535服务性工程3084.003084.003084.003084.00195.025.1办公用房1623.091623.091623.091623.0996.755.2生活服务1460.911460.911460.911460.9195.036消防及环保工程87

26、0.01870.01870.01870.0161.896.1消防环保工程870.01870.01870.01870.0161.897项目总图工程129.85129.85129.85129.85-77.307.1场地及道路硬化8971.341641.911641.917.2场区围墙1641.918971.348971.347.3安全保卫室129.85129.85129.85129.858绿化工程3591.24125.69合计32463.1485770.8685770.866779.72节能分析一览表序号项目单位指标备注1总能耗吨标准煤68.981.1年用电量千瓦时545721.761.2年用电量

27、吨标准煤67.071.3年用水量立方米22399.961.4年用水量吨标准煤1.912年节能量吨标准煤24.243节能率27.31%节项目建设进度一览表序号项目单位指标1完成投资万元9650.531.1完成比例52.10%2完成固定资产投资万元6746.212.1完成比例69.91%3完成流动资金投资万元2904.323.1完成比例30.09%人力资源配置一览表序号项目单位指标1一线产业工人工资1.1平均人数人3861.2人均年工资万元5.701.3年工资额万元2116.242工程技术人员工资2.1平均人数人852.2人均年工资万元5.262.3年工资额万元540.183企业管理人员工资3.1

28、平均人数人233.2人均年工资万元6.343.3年工资额万元176.594品质管理人员工资4.1平均人数人454.2人均年工资万元5.464.3年工资额万元246.995其他人员工资5.1平均人数人295.2人均年工资万元6.335.3年工资额万元172.916职工工资总额万元3252.91固定资产投资估算表序号项目单位建筑工程费设备购置及安装费其它费用合计占总投资比例1项目建设投资万元6779.725527.76181.9515392.971.1工程费用万元6779.725527.7618257.411.1.1建筑工程费用万元6779.726779.7236.60%1.1.2设备购置及安装费

29、万元5527.765527.7629.84%1.2工程建设其他费用万元3085.493085.4916.66%1.2.1无形资产万元1755.761755.761.3预备费万元1329.731329.731.3.1基本预备费万元641.70641.701.3.2涨价预备费万元688.03688.032建设期利息万元3固定资产投资现值万元15392.9715392.97流动资金投资估算表序号项目单位达产年指标第一年第二年第三年第四年第五年1流动资产万元18257.4110044.2512740.7918257.4118257.4118257.411.1应收账款万元5477.223012.4738

30、34.065477.225477.225477.221.2存货万元8215.834518.715751.088215.838215.838215.831.2.1原辅材料万元2464.751355.611725.322464.752464.752464.751.2.2燃料动力万元123.2467.7886.27123.24123.24123.241.2.3在产品万元3779.282078.602645.503779.283779.283779.281.2.4产成品万元1848.561016.711293.991848.561848.561848.561.3现金万元4564.352510.3931

31、95.054564.354564.354564.352流动负债万元15127.678320.2210589.3715127.6715127.6715127.672.1应付账款万元15127.678320.2210589.3715127.6715127.6715127.673流动资金万元3129.741721.362190.823129.743129.743129.744铺底流动资金万元1043.24573.79730.271043.241043.241043.24总投资构成估算表序号项目单位指标占建设投资比例占固定投资比例占总投资比例1项目总投资万元18522.71120.33%120.33%

32、100.00%2项目建设投资万元15392.97100.00%100.00%83.10%2.1工程费用万元12307.4879.96%79.96%66.45%2.1.1建筑工程费万元6779.7244.04%44.04%36.60%2.1.2设备购置及安装费万元5527.7635.91%35.91%29.84%2.2工程建设其他费用万元1755.7611.41%11.41%9.48%2.2.1无形资产万元1755.7611.41%11.41%9.48%2.3预备费万元1329.738.64%8.64%7.18%2.3.1基本预备费万元641.704.17%4.17%3.46%2.3.2涨价预备

33、费万元688.034.47%4.47%3.71%3建设期利息万元4固定资产投资现值万元15392.97100.00%100.00%83.10%5建设期间费用万元6流动资金万元3129.7420.33%20.33%16.90%7铺底流动资金万元1043.256.78%6.78%5.63%营业收入税金及附加和增值税估算表序号项目单位第一年第二年第三年第四年第五年1营业收入万元14490.8518442.9026347.0026347.0026347.001.1万元14490.8518442.9026347.0026347.0026347.002现价增加值万元4637.075901.738431.0

34、48431.048431.043增值税万元409.42521.08744.40744.40744.403.1销项税额万元4215.524215.524215.524215.524215.523.2进项税额万元1909.122429.783471.123471.123471.124城市维护建设税万元28.6636.4852.1152.1152.115教育费附加万元12.2815.6322.3322.3322.336地方教育费附加万元8.1910.4214.8914.8914.899土地使用税万元225.71225.71225.71225.71225.7110税金及附加万元274.84288.24

35、315.04315.04315.04折旧及摊销一览表序号项目运营期合计第一年第二年第三年第四年第五年1建(构)筑物原值6779.726779.72当期折旧额5423.78271.19271.19271.19271.19271.19净值1355.946508.536237.345966.155694.965423.782机器设备原值5527.765527.76当期折旧额4422.21294.81294.81294.81294.81294.81净值5232.954938.134643.324348.504053.693建筑物及设备原值12307.48当期折旧额9845.98566.00566.00

36、566.00566.00566.00建筑物及设备净值2461.5011741.4811175.4810609.4810043.489477.484无形资产原值1755.761755.76当期摊销额1755.7643.8943.8943.8943.8943.89净值1711.871667.971624.081580.181536.295合计：折旧及摊销11601.74609.89609.89609.89609.89609.89总成本费用估算一览表序号项目单位达产年指标第一年第二年第三年第四年第五年1外购原材料费万元14311.017871.0610017.7114311.0114311.0114

37、311.012外购燃料动力费万元960.26528.14672.18960.26960.26960.263工资及福利费万元3252.913252.913252.913252.913252.913252.914修理费万元67.9237.3647.5467.9267.9267.925其它成本费用万元1748.09961.451223.661748.091748.091748.095.1其他制造费用万元797.70438.74558.39797.70797.70797.705.2其他管理费用万元305.30167.92213.71305.30305.30305.305.3其他销售费用万元747.50

38、411.13523.25747.50747.50747.506经营成本万元20340.1911187.1014238.1320340.1920340.1920340.197折旧费万元566.00566.00566.00566.00566.00566.008摊销费万元43.8943.8943.8943.8943.8943.899利息支出万元-10总成本费用万元20950.0813260.8015823.9020950.0820950.0820950.0810.1可变成本万元17087.289398.0011961.1017087.2817087.2817087.2810.2固定成本万元3862.803862.803862