年产xx吨消毒液项目财务分析报告

1、一、项目发展背景随着新型冠状病毒感染的肺炎疫情被社会各界广泛关注,洗手液、消毒液等防疫产品成了紧俏产品。根据工信部数据，中国手消液生产企业83家，到2月13日，每天产量已经达到了205吨左右。从2015-2019年我国手部消毒液产量趋势来看，年均复合增长率为6.8%。2019年手部消毒液产量4.4万吨，同比增长8.9%。随着疫情防控需要，手部消毒液需求大增，预计2020年全年产量将突破5万吨。根据艾媒金榜发布2020中国消毒洗手液品牌排行榜TOP15榜单显示，滴露、舒肤佳、威露士、蓝月亮、花王、隆力奇、狮王、妈妈壹选、圣瑞奇、健之素、利尔康、洁芙柔、三生、润本、翰洁15家消毒洗手液品牌凭借综合

2、实力成功上榜。其中，滴露以96.9的金榜指数稳居第一，舒肤佳、威露士分别以94.1、93.8的金榜指数排名第二、第三。值得一提的是，除了滴露、舒肤佳、花王及狮王为国外品牌外，其余11家上榜消毒洗手液品牌均为国内品牌。二、项目总投资估算（一）固定资产投资估算本期项目的固定资产投资8463.12(万元）。（二）流动资金投资估算预计达产年需用流动资金2257.28万元。（三）总投资构成分析1、总投资及其构成分析：项目总投资10720.40万元，其中：固定资产投资8463.12万元，占项目总投资的78.94%；流动资金2257.28万元，占项目总投资的21.06%。2、固定资产投资及其构成分析：本期工

3、程项目固定资产投资包括：建筑工程投资2884.26万元，占项目总投资的26.90%；设备购置费3426.93万元，占项目总投资的31.97%；其它投资2151.93万元，占项目总投资的20.07%。3、总投资及其构成估算：总投资=固定资产投资+流动资金。项目总投资=8463.12+2257.28=10720.40（万元）。三、资金筹措全部自筹。四、经济评价财务测算根据规划，项目预计三年达产：第一年负荷60.00%,计划收入10738.20万元，总成本8870.89万元，利润总额-7153.14万元，净利润-5364.86万元，增值税369.20万元，税金及附加162.26万元，所得税-1788

4、.29万元；第二年负荷70.00%,计划收入12527.90万元，总成本10012.13万元，利润总额-7802.92万元，净利润-5852.19万元，增值税430.73万元，税金及附加169.64万元，所得税-1950.73万元；第三年生产负荷100%，计划收入17897.00万元，总成本13435.85万元，利润总额4461.15万元，净利润3345.86万元，增值税615.33万元，税金及附加191.79万元，所得税1115.29万元。（一）营业收入估算项目经营期内不考虑通货膨胀因素，只考虑行业设备相对价格变化，假设当年设备产量等于当年产品销售量。项目达产年预计每年可实现营业收入1789

5、7.00万元。（二）达产年增值税估算达产年应缴增值税=销项税额-进项税额=615.33万元。（三）综合总成本费用估算根据谨慎财务测算，当项目达到正常生产年份时，按达产年经营能力计算，本期工程项目综合总成本费用13435.85万元，其中：可变成本11412.41万元，固定成本2023.44万元，具体测算数据详见总成本费用估算一览表所示。达产年应纳税金及附加191.79万元。（五）利润总额及企业所得税利润总额=营业收入-综合总成本费用-销售税金及附加+补贴收入=4461.15（万元）。企业所得税=应纳税所得额税率=4461.1525.00%=1115.29（万元）。（六）利润及利润分配1、本期工程

6、项目达产年利润总额（PFO）：利润总额=营业收入-综合总成本费用-销售税金及附加+补贴收入=4461.15（万元）。2、达产年应纳企业所得税：企业所得税=应纳税所得额税率=4461.1525.00%=1115.29（万元）。3、本项目达产年可实现利润总额4461.15万元，缴纳企业所得税1115.29万元，其正常经营年份净利润：企业净利润=达产年利润总额-企业所得税=4461.15-1115.29=3345.86（万元）。4、根据利润及利润分配表可以计算出以下经济指标。（1）达产年投资利润率=41.61%。（2）达产年投资利税率=49.14%。（3）达产年投资回报率=31.21%。5、根据经济

7、测算，本期工程项目投产后，达产年实现营业收入17897.00万元，总成本费用13435.85万元，税金及附加191.79万元，利润总额4461.15万元，企业所得税1115.29万元，税后净利润3345.86万元，年纳税总额1922.41万元。五、项目盈利能力分析全部投资回收期（Pt）=4.70年。本期工程项目全部投资回收期4.70年，小于行业基准投资回收期，项目的投资能够及时回收，故投资风险性相对较小。六、综合评价本期工程项目投资效益是显著的，达产年投资利润率41.61%，投资利税率49.14%，全部投资回报率31.21%，全部投资回收期4.70年（含建设期），表明本期工程项目利润空间较大，

8、具有较好的盈利能力、较强的清偿能力和抗风险能力。适应新形势，大胆探索开发建设新思路，高度重视基础设施建设的高质量与高速度的关系问题，分散投资风险，以减轻项目承办单位直接投入资金的压力。建议项目承办单位在项目建设中有关论证、设计、施工要紧密配合，对于建设过程中出现的问题应用科学的方法进行分析解决；在设计和施工中，要积极吸取国内外的相关建设经验，采用合理、可行、有效的技术手段，确保工程万无一失。建立起项目法人责任制，明确部门和个人的岗位职责。建设资金要设立专户存储，做到专款专用，在建设资金的使用过程中，严格进行跟踪检查和审计，对项目的主要经济技术指标进行严格的考核，加强人员培训，尤其是网络信息方面

9、的人才培训。七、市场预测分析全球范围内欧美国家消毒液普及较早，产量全球占比最大。国外发达国家消毒液大量生产和使用在八九十年代就已经普及了，国内在2003年以前消毒液在家庭中的普及率几乎为零，消费意识薄弱，消毒液使用成本高和对消毒液副作用的担心限制了国内消毒液的普及。当前北美和欧洲消毒液产量接近全球总产量的60%，其中欧洲消毒液产量占比为31.3%，北美消毒液产量占比26.4%，其次是亚洲，占比约为19.8%，主要是传统消毒液。非典之后国内消毒液经历黄金发展十年，消毒液行业起步并迅速扩张。2003年非典之后，国内随着医用消毒用量增加和消毒意识的提升，消毒液逐渐在家庭中有所普及，市场规模保持较高增

10、速，从国内医用消毒设备和器械来看，在2003-2010年期间，固定资产投资额增速都达到了100%左右，从2013年以来，国内消毒液市场增速平稳，2018年我国消毒液市场规模达到105亿元，并以每年5%的增速稳定增长。国内消毒液进出口同时存在，反映了当前国内低端消毒液产能过剩，高端消毒液供不应求。2015年之前国内消毒液进口量逐渐增长，主要由于医疗用高端消毒液多以依赖进口，与此同时我国中低端消毒液出口量也随着产量增长逐渐增加，2015年之后随着国产高端高标准消毒液产量的增加，国内消毒液进口增速有所缓和，2018年国内消毒液进口2.7万吨，出口5万吨左右。消毒液行业市场需求广泛，应用场景极为丰富，

11、下游需求遍布农业生产、医疗消毒、工业杀菌、公共污水处理等各个环节，其中农业、医疗和工业应用最广，下游需求占比分别为24%、19%和17%。其余的畜牧业、公共设施等占比分别为15%和13%。生活常用的消毒液中，含氯消毒液因低廉的价格和较好的适用范围，使用最为广泛，占到达到1/4，其次是含醇类消毒液，在医用方面占比较大，总的占到达到18%，代表产品有甲醇、乙二醇等，其次是含醛类消毒液、含碘类消毒液和酚类消毒液，占比在10%-15%之间。随着近些年环保措施日趋严格，过氧化氢等清洁消毒液需求增速加快。含氯化合物产物对环境污染较大，乙醇消毒液中硫酸催化剂也有一定的污染，相比之下，过氧化氢消毒液（双氧水）

12、最为环保，其性质活泼可以直接分解成水，其应用场景逐渐增强。广泛应用于造纸、纺织、化学品的合成、军工、电子、食品加工、医药、化妆品、环境保护、冶金等诸多领域。近些年，双氧水产量和需求量同比较快增长。随着城镇和乡村环境治理加速，双氧水在城镇污水处理的应用逐渐广泛。2018年国内双氧水消费量为1034万吨，同比增速13%。双氧水产能和产量也随之增长，2018年国内产能1355万吨，产量1029万吨，产能利用率达到了76%，产能和产量增速也都达到15%左右。伴随着我国医用低耗材市场的高速增长，医用消毒液行业也呈现快速发展。医用耗材是指病人治疗中使用的医用材料，从价值上讲，医用耗材又分为高值医用耗材和低

13、值医用耗材，低值医用耗材多指在临床上普遍使用的价值较低的一次性耗材，如纱布、口罩、棉签、医用酒精等。其中注射穿刺类和医用卫生材料产品占比最高，合计占比达到50%左右。在当前经济稳步增长，生活水平和医疗条件逐步提高的条件下，低值耗材品市场呈现高速发展。2018年低值医疗耗材市场规模达到641亿元，2015-2018年增速平稳，年均同比增速达到30%左右。其中医疗消毒类产品占比达到10%左右，市场规模在60亿元左右。消毒液行业制造门槛较低，行业集中度较低。消毒液是一个传统化工行业，产品制备工艺成熟，门槛较低，所以企业较为分散。在天眼查中，查询“消毒液”，可以看到有将近20000万家企业。单北京就有

14、100多家消毒液厂商，但产值超千万的不到十家，河南省生产次氯酸钠的厂商就有23家，极其分散。消毒液地域分布依赖下游消费市场，华东地区消毒液行业占比超一半。消毒液是需求驱动行业，产能严重依赖于下游消费市场，其中华东沿海地区人口密集，消费需求旺盛，华东地区叠加农业、工业和医用消毒旺盛需求，消毒液市场规模占比达到60%。其中在医用消毒市场华东占比达到34%，华中占比15%。随着我国城镇化建设速度加快，我国医疗机构将向三四线城市倾斜，三四线区域对医用消毒液的市场需求将会有较大的提升，但是短期之内对于整体医用消毒市场需求有限，难以对需求区域发生本质的改变。2018年中国化工物流市场份额约为1.4万亿元，

15、同比增长7.69%，但2013-2018年年均增速仍保持在10%左右。预计化工物流市场将是随着化工行业回暖而上升，给予2019/2020/2021年增速8%/9%/10%，预计到2021年化工物流行业市场规模将达到1.8万亿元。2013年中国化工物流外包率为21%，2018年增至26%，当前物流外包行业市场规模为3600亿元左右，照此速度预计到2021年外包率将达到29%，按此预测2021年化工物流外包行业市场份额将达到5257亿元。八、行业发展趋势2020年春节，中国爆发新型冠状病毒肺炎。目前，56环境下30分钟、乙醚、75%乙醇、含氯消毒剂、过氧乙酸和氯仿等脂溶剂均可有效灭活病毒，常用可杀

16、灭新型冠状病毒的消毒剂包括84消毒液、过氧乙酸、75%酒精等。从消毒剂的产业链来看，消毒剂产业链上游主要为原材料供应商及生产设备制造商，中游为消毒剂生产商，下游为销售流通渠道。从产能来看，常规消毒液大多适用于新型冠状病毒，我国生产消毒剂的企业主要包括沈阳化工、三友化工、江山股份、江苏索普、华鲁恒升、华谊集团、ST柳化、金禾实业和卫星石化。2015-2019年，我国消毒剂产业产值逐年提高。2019年，我国消毒剂产业产值约为103.4亿元，较2018年增长0.57%。统计数据显示，2019年，中国消毒用品产量中，84消毒液产量约为49.3万吨，手部消毒液产量约为4.37万吨，75%医用酒精产量约为

17、7万吨，较2018年均有所提高。前瞻分析认为，由于疫情的爆发，2020年我国居民对消毒用品需求还将持续增多，三类重点消毒产品产量将大幅提高。九、附表上年度营收情况一览表序号项目第一季度第二季度第三季度第四季度合计1营业收入3428.854571.814245.254081.9716327.882主营业务收入2891.753855.663580.263442.5613770.232.1消毒液(A)954.281272.371181.491136.044544.182.2消毒液(B)665.10886.80823.46791.793167.152.3消毒液(C)491.60655.46608.64

18、585.232340.942.4消毒液(D)347.01462.68429.63413.111652.432.5消毒液(E)231.34308.45286.42275.401101.622.6消毒液(F)144.59192.78179.01172.13688.512.7消毒液(.)57.8377.1171.6168.85275.403其他业务收入537.11716.14664.99639.412557.65上年度主要经济指标项目单位指标完成营业收入万元16327.88完成主营业务收入万元13770.23主营业务收入占比84.34%营业收入增长率（同比）29.13%营业收入增长量（同比）万元36

19、83.64利润总额万元3753.85利润总额增长率28.83%利润总额增长量万元840.12净利润万元2815.39净利润增长率14.05%净利润增长量万元346.86投资利润率45.78%投资回报率34.33%财务内部收益率29.19%企业总资产万元22762.40流动资产总额占比万元29.00%流动资产总额万元6600.89资产负债率30.95%主要经济指标一览表序号项目单位指标备注1占地面积平方米29488.0744.21亩1.1容积率1.261.2建筑系数66.43%1.3投资强度万元/亩191.431.4基底面积平方米19588.921.5总建筑面积平方米37154.971.6绿化面

20、积平方米2232.37绿化率6.01%2总投资万元10720.402.1固定资产投资万元8463.122.1.1土建工程投资万元2884.262.1.1.1土建工程投资占比万元26.90%2.1.2设备投资万元3426.932.1.2.1设备投资占比31.97%2.1.3其它投资万元2151.932.1.3.1其它投资占比20.07%2.1.4固定资产投资占比78.94%2.2流动资金万元2257.282.2.1流动资金占比21.06%3收入万元17897.004总成本万元13435.855利润总额万元4461.156净利润万元3345.867所得税万元1.268增值税万元615.339税金及

21、附加万元191.7910纳税总额万元1922.4111利税总额万元5268.2712投资利润率41.61%13投资利税率49.14%14投资回报率31.21%15回收期年4.7016设备数量台（套）12917年用电量千瓦时748404.4718年用水量立方米14152.5719总能耗吨标准煤93.1920节能率26.16%21节能量吨标准煤36.2422员工数量人341区域内行业经营情况项目单位指标备注行业产值万元149119.48同期产值万元127452.55同比增长17.00%从业企业数量家929规上企业家45从业人数人46450前十位企业产值万元72906.02去年同期61648.93万

22、元。1、xxx集团（AAA）万元17861.972、xxx科技发展公司万元16039.323、xxx科技发展公司万元9477.784、xxx有限公司万元8019.665、xxx有限公司万元5103.426、xxx科技发展公司万元4738.897、xxx科技发展公司万元364.538、xxx有限公司万元2989.159、xxx有限公司万元2843.3310、xxx科技发展公司万元2187.18区域内行业营业能力分析序号项目单位指标1行业工业增加值万元35420.281.1同期增加值万元31026.871.2增长率14.16%2行业净利润万元15743.422.12016年净利润万元13525.2

23、72.2增长率16.40%3行业纳税总额万元36559.843.12016纳税总额万元31727.713.2增长率15.23%42017完成投资万元39323.234.12016行业投资万元16.09%区域内行业市场预测（单位：万元）序号项目2018年2019年2020年1产值173771.55197467.67224395.082利润总额52720.7959909.9968079.533净利润18874.5921448.4024373.184纳税总额10711.1012171.7013831.485工业增加值69196.5678632.4589355.066产业贡献率12.00%16.00%

24、17.98%7企业数量111513601741土建工程投资一览表序号项目占地面积（）基底面积（）建筑面积（）计容面积（）投资（万元）1主体生产工程13849.3713849.3727053.4027053.402310.111.1主要生产车间8309.628309.6216232.0416232.041432.271.2辅助生产车间4431.804431.808657.098657.09739.241.3其他生产车间1107.951107.951569.101569.10138.612仓储工程2938.342938.346566.026566.02407.762.1成品贮存734.59734.

25、591641.511641.51101.942.2原料仓储1527.941527.943414.333414.33212.042.3辅助材料仓库675.82675.821510.181510.1893.783供配电工程156.71156.71156.71156.7110.953.1供配电室156.71156.71156.71156.7110.954给排水工程180.22180.22180.22180.229.794.1给排水180.22180.22180.22180.229.795服务性工程1860.951860.951860.951860.95115.575.1办公用房915.92915.9

26、2915.92915.9259.245.2生活服务945.03945.03945.03945.0354.026消防及环保工程524.98524.98524.98524.9836.686.1消防环保工程524.98524.98524.98524.9836.687项目总图工程78.3678.3678.3678.36-64.587.1场地及道路硬化5347.71987.62987.627.2场区围墙987.625347.715347.717.3安全保卫室78.3678.3678.3678.368绿化工程1656.6457.98合计19588.9237154.9737154.972884.26节能分析

27、一览表序号项目单位指标备注1总能耗吨标准煤93.191.1年用电量千瓦时748404.471.2年用电量吨标准煤91.981.3年用水量立方米14152.571.4年用水量吨标准煤1.212年节能量吨标准煤36.243节能率26.16%节项目建设进度一览表序号项目单位指标1完成投资万元8200.651.1完成比例76.50%2完成固定资产投资万元6448.442.1完成比例78.63%3完成流动资金投资万元1752.213.1完成比例21.37%人力资源配置一览表序号项目单位指标1一线产业工人工资1.1平均人数人2321.2人均年工资万元4.641.3年工资额万元1018.862工程技术人员工

28、资2.1平均人数人512.2人均年工资万元5.352.3年工资额万元335.303企业管理人员工资3.1平均人数人143.2人均年工资万元6.303.3年工资额万元92.884品质管理人员工资4.1平均人数人274.2人均年工资万元5.344.3年工资额万元156.195其他人员工资5.1平均人数人175.2人均年工资万元7.285.3年工资额万元98.616职工工资总额万元1701.84固定资产投资估算表序号项目单位建筑工程费设备购置及安装费其它费用合计占总投资比例1项目建设投资万元2884.263426.93191.438463.121.1工程费用万元2884.263426.9313309

29、.561.1.1建筑工程费用万元2884.262884.2626.90%1.1.2设备购置及安装费万元3426.933426.9331.97%1.2工程建设其他费用万元2151.932151.9320.07%1.2.1无形资产万元938.31938.311.3预备费万元1213.621213.621.3.1基本预备费万元533.73533.731.3.2涨价预备费万元679.89679.892建设期利息万元3固定资产投资现值万元8463.128463.12流动资金投资估算表序号项目单位达产年指标第一年第二年第三年第四年第五年1流动资产万元13309.567989.079379.2613309.

30、5613309.5613309.561.1应收账款万元3992.872395.722795.013992.873992.873992.871.2存货万元5989.303593.584192.515989.305989.305989.301.2.1原辅材料万元1796.791078.071257.751796.791796.791796.791.2.2燃料动力万元89.8453.9062.8989.8489.8489.841.2.3在产品万元2755.081653.051928.552755.082755.082755.081.2.4产成品万元1347.59808.56943.311347.59

31、1347.591347.591.3现金万元3327.391996.432329.173327.393327.393327.392流动负债万元11052.286631.377736.6011052.2811052.2811052.282.1应付账款万元11052.286631.377736.6011052.2811052.2811052.283流动资金万元2257.281354.371580.102257.282257.282257.284铺底流动资金万元752.42451.46526.70752.42752.42752.42总投资构成估算表序号项目单位指标占建设投资比例占固定投资比例占总投资比

32、例1项目总投资万元10720.40126.67%126.67%100.00%2项目建设投资万元8463.12100.00%100.00%78.94%2.1工程费用万元6311.1974.57%74.57%58.87%2.1.1建筑工程费万元2884.2634.08%34.08%26.90%2.1.2设备购置及安装费万元3426.9340.49%40.49%31.97%2.2工程建设其他费用万元938.3111.09%11.09%8.75%2.2.1无形资产万元938.3111.09%11.09%8.75%2.3预备费万元1213.6214.34%14.34%11.32%2.3.1基本预备费万元

33、533.736.31%6.31%4.98%2.3.2涨价预备费万元679.898.03%8.03%6.34%3建设期利息万元4固定资产投资现值万元8463.12100.00%100.00%78.94%5建设期间费用万元6流动资金万元2257.2826.67%26.67%21.06%7铺底流动资金万元752.438.89%8.89%7.02%营业收入税金及附加和增值税估算表序号项目单位第一年第二年第三年第四年第五年1营业收入万元10738.2012527.9017897.0017897.0017897.001.1万元10738.2012527.9017897.0017897.0017897.00

34、2现价增加值万元3436.224008.935727.045727.045727.043增值税万元369.20430.73615.33615.33615.333.1销项税额万元2863.522863.522863.522863.522863.523.2进项税额万元1348.911573.732248.192248.192248.194城市维护建设税万元25.8430.1543.0743.0743.075教育费附加万元11.0812.9218.4618.4618.466地方教育费附加万元7.388.6112.3112.3112.319土地使用税万元117.95117.95117.95117.95

35、117.9510税金及附加万元162.26169.64191.79191.79191.79折旧及摊销一览表序号项目运营期合计第一年第二年第三年第四年第五年1建(构)筑物原值2884.262884.26当期折旧额2307.41115.37115.37115.37115.37115.37净值576.852768.892653.522538.152422.782307.412机器设备原值3426.933426.93当期折旧额2741.54182.77182.77182.77182.77182.77净值3244.163061.392878.622695.852513.083建筑物及设备原值6311.1

36、9当期折旧额5048.95298.14298.14298.14298.14298.14建筑物及设备净值1262.246013.055714.915416.775118.634820.494无形资产原值938.31938.31当期摊销额938.3123.4623.4623.4623.4623.46净值914.85891.39867.94844.48821.025合计：折旧及摊销5987.26321.60321.60321.60321.60321.60总成本费用估算一览表序号项目单位达产年指标第一年第二年第三年第四年第五年1外购原材料费万元8455.715073.435919.008455.718

37、455.718455.712外购燃料动力费万元620.47372.28434.33620.47620.47620.473工资及福利费万元1701.841701.841701.841701.841701.841701.844修理费万元35.7821.4725.0535.7835.7835.785其它成本费用万元2300.451380.271610.312300.452300.452300.455.1其他制造费用万元600.10360.06420.07600.10600.10600.105.2其他管理费用万元506.77304.06354.74506.77506.77506.775.3其他销售费用

38、万元752.57451.54526.80752.57752.57752.576经营成本万元13114.257868.559179.9713114.2513114.2513114.257折旧费万元298.14298.14298.14298.14298.14298.148摊销费万元23.4623.4623.4623.4623.4623.469利息支出万元-10总成本费用万元13435.858870.8910012.1313435.8513435.8513435.8510.1可变成本万元11412.416847.457988.6911412.4111412.4111412.4110.2固定成本万元2023.442023.442023.