吉林省新建输送带项目财务分析报告

1、一、项目发展背景输送带能够连续化不间断且高效率，大倾角的运输，而且输送带操作安全，使用简便又容易维修，且运费低廉，并能有效缩短运输距离，降低工程造价，节省人力物力等特点，使得输送带成为工业生产环节中的宠儿。随着我国在能源、电力、冶金、建材、码头等行业也获得了极大的发展机遇，我国国民经济的飞速发展。而输送带产品又与这些行业的发展息息相关，同时也对国民经济的发展起到非常关键的作用。而在国际化的市场环境下，中国工业输送带行业面对新的环境，如何良好并耐久持续发展势头的问题，越来越引起行业的高度重视。输送带行业发展迅速，输送带是继轮胎之后的第二大橡胶工业产品，主要用于煤炭、码头、冶金、机械、食品、木工、

2、电子、医药、印刷、日化、大理石等行业及仓储业的物料输送，其产品质量、规格品种及应用范围，一定水平上标志着国民经济及技术的发展水平。我国在七五期间，就把高强力及阻燃输送带列为技术改造重点。经过二十多年的努力，高科技含量的产品已成为主导产品。其中，用于长距离物料输送且抗冲击、防撕裂、耐磨耗的钢丝绳芯输送带，用于保证煤矿井下安全输送的阻燃输送带，用于食品、电子产品等输送的非污染型轻型输送带等已占据市场主导地位。当然，由于国内市场不规范，行业内也存在着诸多无序竞争的有利因素。一是盲目发展，企业多小散乱；二是非标生产，降价销售；三是品牌意识差，只求价格低，不顾质量；四是宏观调控乏力，市场缺少必要的整顿和

3、引导。建议节能、平安、环保输送带行业要坚持可持续发展，必需坚持科学发展观，发展循环经济，加快行业节能降耗的技术改造，消除行业单纯追求经济高速增长而忽视了能源消耗的不良行为，坚持走可继续发展之路。二、项目总投资估算（一）固定资产投资估算本期项目的固定资产投资11245.86(万元）。（二）流动资金投资估算预计达产年需用流动资金2377.40万元。（三）总投资构成分析1、总投资及其构成分析：项目总投资13623.26万元，其中：固定资产投资11245.86万元，占项目总投资的82.55%；流动资金2377.40万元，占项目总投资的17.45%。2、固定资产投资及其构成分析：本期工程项目固定资产投资

4、包括：建筑工程投资2942.63万元，占项目总投资的21.60%；设备购置费4974.87万元，占项目总投资的36.52%；其它投资3328.36万元，占项目总投资的24.43%。3、总投资及其构成估算：总投资=固定资产投资+流动资金。项目总投资=11245.86+2377.40=13623.26（万元）。三、资金筹措全部自筹。四、经济评价财务测算根据规划，项目预计三年达产：第一年负荷65.00%,计划收入10572.25万元，总成本8758.20万元，利润总额-18784.62万元，净利润-14088.47万元，增值税358.34万元，税金及附加202.89万元，所得税-4696.15万元；

5、第二年负荷70.00%,计划收入11385.50万元，总成本9259.62万元，利润总额-19808.60万元，净利润-14856.45万元，增值税385.90万元，税金及附加206.20万元，所得税-4952.15万元；第三年生产负荷100%，计划收入16265.00万元，总成本12268.13万元，利润总额3996.87万元，净利润2997.65万元，增值税551.29万元，税金及附加226.05万元，所得税999.22万元。（一）营业收入估算项目经营期内不考虑通货膨胀因素，只考虑行业设备相对价格变化，假设当年设备产量等于当年产品销售量。项目达产年预计每年可实现营业收入16265.00万元

6、。（二）达产年增值税估算达产年应缴增值税=销项税额-进项税额=551.29万元。（三）综合总成本费用估算根据谨慎财务测算，当项目达到正常生产年份时，按达产年经营能力计算，本期工程项目综合总成本费用12268.13万元，其中：可变成本10028.36万元，固定成本2239.77万元，具体测算数据详见总成本费用估算一览表所示。达产年应纳税金及附加226.05万元。（五）利润总额及企业所得税利润总额=营业收入-综合总成本费用-销售税金及附加+补贴收入=3996.87（万元）。企业所得税=应纳税所得额税率=3996.8725.00%=999.22（万元）。（六）利润及利润分配1、本期工程项目达产年利润

7、总额（PFO）：利润总额=营业收入-综合总成本费用-销售税金及附加+补贴收入=3996.87（万元）。2、达产年应纳企业所得税：企业所得税=应纳税所得额税率=3996.8725.00%=999.22（万元）。3、本项目达产年可实现利润总额3996.87万元，缴纳企业所得税999.22万元，其正常经营年份净利润：企业净利润=达产年利润总额-企业所得税=3996.87-999.22=2997.65（万元）。4、根据利润及利润分配表可以计算出以下经济指标。（1）达产年投资利润率=29.34%。（2）达产年投资利税率=35.04%。（3）达产年投资回报率=22.00%。5、根据经济测算，本期工程项目投

8、产后，达产年实现营业收入16265.00万元，总成本费用12268.13万元，税金及附加226.05万元，利润总额3996.87万元，企业所得税999.22万元，税后净利润2997.65万元，年纳税总额1776.56万元。五、项目盈利能力分析全部投资回收期（Pt）=6.04年。本期工程项目全部投资回收期6.04年，小于行业基准投资回收期，项目的投资能够及时回收，故投资风险性相对较小。六、综合评价本期工程项目投资效益是显著的，达产年投资利润率29.34%，投资利税率35.04%，全部投资回报率22.00%，全部投资回收期6.04年（含建设期），表明本期工程项目利润空间较大，具有较好的盈利能力、较

9、强的清偿能力和抗风险能力。建立起项目法人责任制，明确部门和个人的岗位职责。建设资金要设立专户存储，做到专款专用，在建设资金的使用过程中，严格进行跟踪检查和审计，对项目的主要经济技术指标进行严格的考核，加强人员培训，尤其是网络信息方面的人才培训。适应新形势，大胆探索开发建设新思路，高度重视基础设施建设的高质量与高速度的关系问题，分散投资风险，以减轻项目承办单位直接投入资金的压力。维护规划的权威性，严格按照建设程序进行规划、设计、施工；配套设施既不能提高标准也不能降低质量，要认真做好“投资、质量、进度”的全过程控制，精心设计、精心施工，力争创建优良工程。七、市场预测分析目前，我国输送带行业在全球输

10、送带行业中占有重要地位，是全球第一大生产和消费国，产量约占全球总产量的三分之一。随着我国经济的持续增长，下游行业的不断发展对输送带行业的需求也逐年增长，输送带产量不断提高。根据中国橡胶工业统计年鉴数据，2018年我国输送带产量接近7亿平方米。橡胶输送带（重型）下游主要有5大行业，分别是煤炭、钢铁、发电、水泥和港口，其中煤炭是最重要的下游，约占输送带需求量的50%。以煤炭产量来看，自2013年以来，煤炭产量整体呈下降趋势，由此推断橡胶输送带的市场空间变化不大。轻型输送带的下游主要是食品、电子等行业。以食品加工收入和电子元件产量为例来看，自2010年以来，食品加工收入和电子元件产量的复合增速分别为

11、16%和9%，由此估计未来轻型输送带的市场空间年均增长10%以上，约6700万平方米。替代传统输送带市场空间：尽管全球输送带市场成长空间有限，但新材料轻型输送带却每年维持10%的增长，新材料轻型输送带进入国外输送带领域新的发展已经达到了整个输送带行业37%的比例，而我国轻型输送带比例不到10%。如果按照30%比例测算，国内轻型输送带的替代市场空间约6.0*20%=12000万平方米。我国还处于正在发展的工业化国家，生产的机械化和流水线化也会带动输送带需求增加。2018年，全年规模以上工业中，农副食品加工业增加值比上年增长5.9%，纺织业增长1.0%，化学原料和化学制品制造业增长3.6%，非金属

12、矿物制品业增长4.6%，黑色金属冶炼和压延加工业增长7.0%，通用设备制造业增长7.2%，专用设备制造业增长10.9%，汽车制造业增长4.9%，电气机械和器材制造业增长7.3%，计算机、通信和其他电子设备制造业增长13.1%，电力、热力生产和供应业增长9.6%。可以看出，输送带的下游市场增长速度较快，例如电力热力生产和供应业增长9.6%；农副食品加工业增加值比上年增长5.9%。随着生产方式的发展，输送带适用的范围越来越广泛，也带动需求的增长。八、行业发展趋势输送带是带式输送机的主要部件，主要用于煤炭、矿山、冶金、化工、建筑和交通等部门的大规模连续化运输，运输的物料分为块状、粉状、糊状和成件物品

13、等。输送带主要由骨架材料、覆盖层及打底材料三大部分组成，其中覆盖层和骨架层为决定其性能的关键部分。根据覆盖层使用的原料不同，可以分为重型输送带及轻型输送带两大类。重型输送带以橡胶（包括天然胶及合成胶）为主要原料，因此也称为橡胶输送带，其使用范围集中在重工业、基础设施建设领域。橡胶带根据用途不同又可细分为传动带与输送带两大类，前者用于机械传动，主要下游为汽车、农机等需要传动的行业；后者则用于物料输送，主要需求集中在煤矿、钢铁、港口、电力、水泥五大重工业领域。轻型输送带主要使用高分子材料，主要用于食品、电子等轻工业领域。全球来看，2018年，整个输送带市场规模约为20亿平方米，主要集中在欧洲、日本

14、、中国等地，主要用于煤炭、钢铁、港口、水泥、电力等行业。中国是全球第一大生产国与消费国，产量超过全球总产量的1/3。中国输送带出口量约为总产量的3-5%，出口主要国家是朝鲜、俄罗斯、澳大利亚、罗马尼亚和东南亚及中东地区，产品多以低端产品为主。橡胶输送带行业由于发展历史较长，技术相对较为成熟，加上原材料供应和发达国家对环保要求较为严格等原因，目前其生产地区以发展中国家为主，中国是全球最大的橡胶输送带生产国。相比较而言，轻型输送带的诞生时间较短，技术门槛较高，产品附加值较高，主要生产商集中在欧洲和日本，国内少数领先企业通过持续研发逐渐掌握了核心制造技术，竞争能力不断增强，并已在国内市场替代部分进口

15、产品和开始参与国际市场竞争。全球轻型输送带的市场主要位于欧洲、北美和亚洲，生产商也多集中于欧、美、日等发达国家和地区，但基于担心技术流失和高附加值产品能够涵盖发达国家人力成本，其在中国国内的生产线对应的产品等级相对较低。中国、巴西等新兴工业国家正处于城市化、工业化的发展过程中，其重化工业的迅速发展为输送带行业提供了高速膨胀的市场，吸引了众多企业进入输送带行业。新兴工业国家的输送带市场的主要特点是市场规模增长快、生产企业众多、产业集中度低。目前新兴工业国家已成为世界输送带的主要生产国和消费国，其中中国已成为全球最大的输送带生产国和消费国，产量约占全球总产量的三分之一。新兴工业国家的供应商既包括跨

16、国公司在该国拥有的生产工厂，也包括该国本土独立供应商，一般该国本土独立供应商的产品占该国市场的主要部分。印度、越南、印尼等南亚和东南亚国家有数量众多的输送带生产企业，由于靠近全球天然橡胶的主要产地，且劳动力、土地等要素价格较低，上述国家的企业输送带生产成本较低，但南亚与东南亚国家的输送带行业受制于技术、管理、配套产业等诸多因素，目前只能生产中低端产品，基本在当地销售，不面向国际市场。现阶段，世界胶带产业正加速向发展中国家转移。发达国家和地区的胶带企业因本土市场萎缩、生产成本劣势等原因，不断压缩其本土生产业务，通过建厂、收购与委托加工等方式，把生产环节转移到发展中国家。生产能力转移的同时，技术、

17、人才、市场等产业资源向发展中国家流动。中国是胶带国际产业转移的主要承接国，主要原因为：国内生产成本远低于发达国家；中国已成为全球最大的胶带生产消费市场，且市场增长率仍居全球前列，本国胶带业有了长足发展，行业内的部分企业已经能生产出性能、规格达到国际先进水平的产品，具备了承接产业转移的能力。九、附表上年度营收情况一览表序号项目第一季度第二季度第三季度第四季度合计1营业收入1936.122581.492397.102304.909219.612主营业务收入1679.662239.542079.571999.597998.362.1输送带(A)554.29739.05686.26659.862639

18、.462.2输送带(B)386.32515.09478.30459.911839.622.3输送带(C)285.54380.72353.53339.931359.722.4输送带(D)201.56268.74249.55239.95959.802.5输送带(E)134.37179.16166.37159.97639.872.6输送带(F)83.98111.98103.9899.98399.922.7输送带(.)33.5944.7941.5939.99159.973其他业务收入256.46341.95317.53305.311221.25上年度主要经济指标项目单位指标完成营业收入万元9219.6

19、1完成主营业务收入万元7998.36主营业务收入占比86.75%营业收入增长率（同比）8.34%营业收入增长量（同比）万元709.81利润总额万元2207.57利润总额增长率25.25%利润总额增长量万元445.00净利润万元1655.68净利润增长率17.06%净利润增长量万元241.31投资利润率32.27%投资回报率24.20%财务内部收益率22.98%企业总资产万元28738.66流动资产总额占比万元25.91%流动资产总额万元7444.87资产负债率23.11%主要经济指标一览表序号项目单位指标备注1占地面积平方米39973.3159.93亩1.1容积率1.051.2建筑系数60.6

20、5%1.3投资强度万元/亩187.651.4基底面积平方米24243.811.5总建筑面积平方米41971.981.6绿化面积平方米2445.21绿化率5.83%2总投资万元13623.262.1固定资产投资万元11245.862.1.1土建工程投资万元2942.632.1.1.1土建工程投资占比万元21.60%2.1.2设备投资万元4974.872.1.2.1设备投资占比36.52%2.1.3其它投资万元3328.362.1.3.1其它投资占比24.43%2.1.4固定资产投资占比82.55%2.2流动资金万元2377.402.2.1流动资金占比17.45%3收入万元16265.004总成本

21、万元12268.135利润总额万元3996.876净利润万元2997.657所得税万元1.058增值税万元551.299税金及附加万元226.0510纳税总额万元1776.5611利税总额万元4774.2112投资利润率29.34%13投资利税率35.04%14投资回报率22.00%15回收期年6.0416设备数量台（套）15117年用电量千瓦时706012.7818年用水量立方米13634.8419总能耗吨标准煤87.9320节能率20.24%21节能量吨标准煤37.6822员工数量人315区域内行业经营情况项目单位指标备注行业产值万元128660.70同期产值万元111394.55同比增长

22、15.50%从业企业数量家725规上企业家47从业人数人36250前十位企业产值万元57674.09去年同期50533.68万元。1、xxx投资公司（AAA）万元14130.152、xxx公司万元12688.303、xxx集团万元7497.634、xxx有限责任公司万元6344.155、xxx集团万元4037.196、xxx实业发展公司万元3748.827、xxx集团万元288.378、xxx有限责任公司万元2364.649、xxx集团万元2249.2910、xxx实业发展公司万元1730.22区域内行业营业能力分析序号项目单位指标1行业工业增加值万元25246.931.1同期增加值万元226

23、99.991.2增长率11.22%2行业净利润万元14777.872.12016年净利润万元13041.982.2增长率13.31%3行业纳税总额万元28810.293.12016纳税总额万元24498.553.2增长率17.60%42017完成投资万元28504.174.12016行业投资万元11.27%区域内行业市场预测（单位：万元）序号项目2018年2019年2020年1产值150859.32171431.05194808.012利润总额38973.4544288.0150327.283净利润17843.2720276.4423041.414纳税总额11272.7112809.90145

24、56.705工业增加值48664.5955300.6762841.676产业贡献率7.00%11.00%12.99%7企业数量87010611358土建工程投资一览表序号项目占地面积（）基底面积（）建筑面积（）计容面积（）投资（万元）1主体生产工程17140.3717140.3725437.4625437.461961.751.1主要生产车间10284.2210284.2215262.4815262.481216.291.2辅助生产车间5484.925484.928139.998139.99627.761.3其他生产车间1371.231371.231475.371475.37117.702仓储

25、工程3636.573636.5710747.4410747.44602.802.1成品贮存909.14909.142686.862686.86150.702.2原料仓储1891.021891.025588.675588.67313.462.3辅助材料仓库836.41836.412471.912471.91138.643供配电工程193.95193.95193.95193.9512.243.1供配电室193.95193.95193.95193.9512.244给排水工程223.04223.04223.04223.0410.954.1给排水223.04223.04223.04223.0410.95

26、5服务性工程2303.162303.162303.162303.16129.185.1办公用房1301.491301.491301.491301.4967.175.2生活服务1001.671001.671001.671001.6770.676消防及环保工程649.73649.73649.73649.7341.006.1消防环保工程649.73649.73649.73649.7341.007项目总图工程96.9896.9896.9896.9893.427.1场地及道路硬化6586.991395.831395.837.2场区围墙1395.836586.996586.997.3安全保卫室96.989

27、6.9896.9896.988绿化工程2608.2791.29合计24243.8141971.9841971.982942.63节能分析一览表序号项目单位指标备注1总能耗吨标准煤87.931.1年用电量千瓦时706012.781.2年用电量吨标准煤86.771.3年用水量立方米13634.841.4年用水量吨标准煤1.162年节能量吨标准煤37.683节能率20.24%节项目建设进度一览表序号项目单位指标1完成投资万元6840.411.1完成比例50.21%2完成固定资产投资万元4804.292.1完成比例70.23%3完成流动资金投资万元2036.123.1完成比例29.77%人力资源配置一

28、览表序号项目单位指标1一线产业工人工资1.1平均人数人2141.2人均年工资万元4.461.3年工资额万元1212.402工程技术人员工资2.1平均人数人472.2人均年工资万元5.702.3年工资额万元314.463企业管理人员工资3.1平均人数人133.2人均年工资万元7.093.3年工资额万元99.854品质管理人员工资4.1平均人数人254.2人均年工资万元5.344.3年工资额万元126.555其他人员工资5.1平均人数人165.2人均年工资万元7.355.3年工资额万元68.296职工工资总额万元1821.55固定资产投资估算表序号项目单位建筑工程费设备购置及安装费其它费用合计占总

29、投资比例1项目建设投资万元2942.634974.87187.6511245.861.1工程费用万元2942.634974.8712938.951.1.1建筑工程费用万元2942.632942.6321.60%1.1.2设备购置及安装费万元4974.874974.8736.52%1.2工程建设其他费用万元3328.363328.3624.43%1.2.1无形资产万元1407.581407.581.3预备费万元1920.781920.781.3.1基本预备费万元1094.311094.311.3.2涨价预备费万元826.47826.472建设期利息万元3固定资产投资现值万元11245.86112

30、45.86流动资金投资估算表序号项目单位达产年指标第一年第二年第三年第四年第五年1流动资产万元12938.957475.447217.6812938.9512938.9512938.951.1应收账款万元3881.682523.102717.183881.683881.683881.681.2存货万元5822.533784.644075.775822.535822.535822.531.2.1原辅材料万元1746.761135.391222.731746.761746.761746.761.2.2燃料动力万元87.3456.7761.1487.3487.3487.341.2.3在产品万元267

31、8.361740.941874.852678.362678.362678.361.2.4产成品万元1310.07851.55917.051310.071310.071310.071.3现金万元3234.742102.582264.323234.743234.743234.742流动负债万元10561.556865.017393.0810561.5510561.5510561.552.1应付账款万元10561.556865.017393.0810561.5510561.5510561.553流动资金万元2377.401545.311664.182377.402377.402377.404铺底流动

32、资金万元792.46515.10554.73792.46792.46792.46总投资构成估算表序号项目单位指标占建设投资比例占固定投资比例占总投资比例1项目总投资万元13623.26121.14%121.14%100.00%2项目建设投资万元11245.86100.00%100.00%82.55%2.1工程费用万元7917.5070.40%70.40%58.12%2.1.1建筑工程费万元2942.6326.17%26.17%21.60%2.1.2设备购置及安装费万元4974.8744.24%44.24%36.52%2.2工程建设其他费用万元1407.5812.52%12.52%10.33%2

33、.2.1无形资产万元1407.5812.52%12.52%10.33%2.3预备费万元1920.7817.08%17.08%14.10%2.3.1基本预备费万元1094.319.73%9.73%8.03%2.3.2涨价预备费万元826.477.35%7.35%6.07%3建设期利息万元4固定资产投资现值万元11245.86100.00%100.00%82.55%5建设期间费用万元6流动资金万元2377.4021.14%21.14%17.45%7铺底流动资金万元792.477.05%7.05%5.82%营业收入税金及附加和增值税估算表序号项目单位第一年第二年第三年第四年第五年1营业收入万元105

34、72.2511385.5016265.0016265.0016265.001.1万元10572.2511385.5016265.0016265.0016265.002现价增加值万元3383.123643.365204.805204.805204.803增值税万元358.34385.90551.29551.29551.293.1销项税额万元2602.402602.402602.402602.402602.403.2进项税额万元1333.221435.782051.112051.112051.114城市维护建设税万元25.0827.0138.5938.5938.595教育费附加万元10.7511.

35、5816.5416.5416.546地方教育费附加万元7.177.7211.0311.0311.039土地使用税万元159.89159.89159.89159.89159.8910税金及附加万元202.89206.20226.05226.05226.05折旧及摊销一览表序号项目运营期合计第一年第二年第三年第四年第五年1建(构)筑物原值2942.632942.63当期折旧额2354.10117.71117.71117.71117.71117.71净值588.532824.922707.222589.512471.812354.102机器设备原值4974.874974.87当期折旧额3979.90

36、265.33265.33265.33265.33265.33净值4709.544444.224178.893913.563648.243建筑物及设备原值7917.50当期折旧额6334.00383.03383.03383.03383.03383.03建筑物及设备净值1583.507534.477151.446768.416385.386002.354无形资产原值1407.581407.58当期摊销额1407.5835.1935.1935.1935.1935.19净值1372.391337.201302.011266.821231.635合计：折旧及摊销7741.58418.22418.2241

37、8.22418.22418.22总成本费用估算一览表序号项目单位达产年指标第一年第二年第三年第四年第五年1外购原材料费万元7737.575029.425416.307737.577737.577737.572外购燃料动力费万元558.16362.80390.71558.16558.16558.163工资及福利费万元1821.551821.551821.551821.551821.551821.554修理费万元45.9629.8732.1745.9645.9645.965其它成本费用万元1686.671096.341180.671686.671686.671686.675.1其他制造费用万元78

38、8.74512.68552.12788.74788.74788.745.2其他管理费用万元448.50291.53313.95448.50448.50448.505.3其他销售费用万元735.88478.32515.12735.88735.88735.886经营成本万元11849.917702.448294.9411849.9111849.9111849.917折旧费万元383.03383.03383.03383.03383.03383.038摊销费万元35.1935.1935.1935.1935.1935.199利息支出万元-10总成本费用万元12268.138758.209259.6212268.1312268.1312268.1310.1可变成本万元10028.366518.437019.8510028.3610028.3610028.3610.2固定成本万元2239.772239.772239.772239.772239.7