无锡新建润滑油项目经营分析报告

1、无锡新建润滑油项目经营分析报告规划设计/投资分析/实施方案第一章 项目总体情况说明一、经营环境分析润滑油的上游企业主要是石油化工企业和添加剂制造企业，在上游中，石油经过提炼可以得到汽油、柴油、基础油、煤油和沥青等，而添加剂根据单剂和复合剂划分，又有不同的种类，主要添加剂有极压抗磨剂、清净剂、分散剂等。润滑油中游环节为润滑油制造，主体是各个润滑油企业，主要生产汽机油、柴机油、车辅油、防冻液、工业润滑油等产品，成为整个润滑油产业链存在的基础和核心。下游是润滑油的应用领域，润滑油产品应用广泛，几乎包含了各个制造业、能源工业、工程机械、汽车等领域。润滑油一般由基础油和添加剂两部分组成。基础油是润滑油的

2、主要成分，决定着润滑油的基本性质，添加剂弥补和改善基础油性能方面的不足，赋予新的性能，是润滑油的重要组成部分。基础油作为原油产业链的下端产品，是通过物理蒸馏方法从石油中提炼而成。根据美国石油学会（API）提出的分类标准，可以将基础油按照饱和烃含量、粘度指数、硫含量分为五类。目前，我国基础油消费主要以API类基础油和APIII类基础油及非标产品为主。按照润滑油的使用场合不同，润滑油有内燃机油、齿轮油、切削液等不同分类。不同场合、不同工况下需要使用的添加剂种类、比例也不尽相同。现代润滑剂的五大添加剂为清净剂、分散剂、抗磨剂、抗氧剂和黏度指数改进剂，是通用而核心的添加剂。随着全球汽车工业不断发展，汽

3、车保有量不断上升，对润滑油的需求也持续增大，全球润滑油供给和需求量虽有所震荡，但是基本保持稳定增长。根据中国润滑油网数据显示，2013-2018年，全球润滑油消耗量由3960万吨增长至4660万吨，年均增长率到达3.53%。润滑油需求量中，车用油占比54%，工业用油占比为46%。上述统计中未包括船用油，目前，全球船用润滑油的需求量约是250万吨/年，其中船用气缸油需求量占50%，约125万吨/年，系统油需求量占35%，约87.5万吨/年，中速机油需求量占15%，约37.5万吨/年。其中亚洲航运公司占据全球船舶润滑油需求逾一半。世界年人均润滑油消耗约5千克，但地区差异非常显著。北美人均消费量超过

4、18千克。而亚太地区人均消费不足4千克，非洲仅仅2千克。西欧人均消耗约9千克，东欧和中东人均消耗接近8千克，拉丁美洲人均消费量也刚刚超过5千克。作为全球经济增长的引擎，亚太地区润滑油行业将持续保持快速增长状态，亚太地区人均消耗量较发达地区差距较大，市场增长空间十分乐观。二、项目情况说明为了积极响应xx出口加工区关于促进润滑油产业发展的政策要求，xxx有限责任公司通过科学调研、合理布局，计划在xx出口加工区新建“润滑油项目”；预计总用地面积53900.27平方米（折合约80.81亩），其中：净用地面积53900.27平方米；项目规划总建筑面积59829.30平方米，计容建筑面积59829.30平

5、方米；根据总体规划设计测算，项目建筑系数59.65%，建筑容积率1.11，建设区域绿化覆盖率5.54%，固定资产投资强度183.02万元/亩。根据谨慎财务测算，项目总投资19669.30万元，其中：固定资产投资14789.85万元，占项目总投资的75.19%；流动资金4879.45万元，占项目总投资的24.81%。在固定资产投资中建筑工程投资5022.57万元，占项目总投资的25.54%；设备购置费4340.18万元，占项目总投资的22.07%；其它投资费用5427.10万元，占项目总投资的27.59%。项目建成投入正常运营后主要生产润滑油产品，根据谨慎财务测算，预期达纲年营业收入37903.

6、00万元，总成本费用28665.15万元，税金及附加368.50万元，利润总额9237.85万元，利税总额10880.54万元，税后净利润6928.39万元，达纲年纳税总额3952.15万元；达纲年投资利润率46.97%，投资利税率55.32%，投资回报率35.22%，全部投资回收期4.34年，提供就业职位519个，达纲年综合节能量53.60吨标准煤/年，项目总节能率24.54%，具有显著的经济效益、社会效益和节能效益。三、经营结果分析过去数年间，中国润滑油市场的集中度越来越高。从全球润滑油市场的格局来看，美孚、壳牌、中国石化润滑油公司等世界最大的15家润滑油生产商虽然只占润滑油厂商总数的1%

7、，却控制了超过60%的全球润滑油销量，可见市场集中是润滑油行业的大势所趋。全球润滑油的消费结构较为稳定，车用润滑油是润滑油最主要的消费品种。2016年全球车用润滑油需求量占总需求量一半以上，达到56%，工业润滑油约占润滑油总需求量的44%。润滑油市场的发展和需求量的变化总是随各地区市场成熟情况和经济发展阶段的不同而呈现不同特点，其中经济发达国家地区的润滑油消费量远高于经济落后国家地区。北美和欧洲是润滑油的主要产地和消费地，但近年来全球的润滑油行业产能及发展重心正在向以中国、印度为代表的亚太发展中国家转移，以中国、印度为代表的亚太发展中国家市场成为全球润滑油需求量增长最快的地区。据统计,目前全球

8、规模化的润滑油生产企业约1000多家,然而超过半数的润滑油市场由9家公司掌控:壳牌、埃克森美孚、雪佛龙、BP等跨国供应商,道达尔和卢克石油公司等地区供应商,以及中国石油和中国石化等国有石油公司。自2000年至2017年,壳牌销售量超过埃克森美孚,成为世界最大的润滑油公司。壳牌得以获得全球领先地位的重要原因为其在2006年收购了中国统一润滑油,这使得其在亚洲和欧洲的部分国家,特别是中国和俄罗斯等国市场赢得了有机增长。目前,壳牌旗下润滑油品牌包括喜力、劲霸、得利士、彭泽尔和统一等。美孚、壳牌、长城等世界最大的15家润滑油生产商,占润滑油厂商总数的1%,却控制了超过60%的全球润滑油销量。润滑油作为

9、石油产品中的一大类品种，具有技术含量高，产品附加值较高的特点，一个国家润滑油使用水平的高低直接反映了这个国家的经济发展程度和设备控制状况及生产效率和环保意识的差异。由于环保和发动机技术进步的双重原因，北美、西欧和日本等发达国家或地区生产商趋于减少成本和使用性能更好、质量较高的润滑油，为减少润滑油用量，他们都更趋向于采用天然气合成油或以高度精制基础油为配方的高质量环保型润滑油。从世界车用润滑油的发展历程来看，车用润滑油的质量是由低级向高级发展的，其发展主要是为了适应汽车设计改进，道路状况改善以及节能环保的社会要求。具体讲，发动机技术的进步、延长发动机油换油期、降低对尾气处理装置及对排放影响、提高

10、燃油经济性以及进一步严格的环保法规，都将继续推动车用润滑油质量的发展。1、本期工程项目符合国家产业发展政策和规划要求，符合xx出口加工区行业布局和结构调整政策；项目的建设对促进xx出口加工区产业结构、技术结构、组织结构、产品结构的调整优化有着积极的推动意义。2、项目拟建设在xx出口加工区内，工程选址符合xx出口加工区土地利用总体规划，保证项目用地要求，而且项目建设区域交通运输便利，可利用现有公用工程设施，水、电、气等能源供应有保障。3、根据谨慎财务测算，本期工程项目达纲年投资利润率46.97%，投资利税率55.32%，全部投资回报率35.22%，全部投资回收期4.34年，固定资产投资回收期4.

11、34年，因此，本期工程项目经营非常安全，说明项目具有较强的盈利能力和抗风险能力。4、本期工程项目利用现有土地，计划总建筑面积59829.30平方米（计容建筑面积59829.30平方米）；购置先进的技术装备共计117台（套），项目建设规模合理、经济技术实施方案可行。5、本期工程项目总投资19669.30万元，其中：固定资产投资14789.85万元，流动资金4879.45万元；经测算分析，项目建成投产后达纲年营业收入37903.00万元，总成本费用28665.15万元，年利税总额10880.54万元，其中：税后净利润6928.39万元；纳税总额3952.15万元，其中：增值税1274.19万元，税

12、金及附加368.50万元，年缴纳企业所得税2309.46万元；年利润总额9237.85万元，全部投资回收期4.34年，固定资产投资回收期4.34年，本期工程项目可以取得较好的经济效益。6、“十三五”时期，新型工业化发展面临诸多有利条件和机遇，但也面临一些不利因素和挑战：一是油气和资源型商品价格下降对以重化工、资源型为主要特征的我区工业发展形成外部冲击；二是发展不足的同时出现产能过剩，产业转型升级压力较大；三是发展环境对要素集聚的吸引力不足，工业结构升级的难度加大；四是基础设施建设滞后，互联互通水平低制约了工业发展的战略实施。推动传统块状经济向现代产业集群提升。加大龙头企业培育力度，进一步促进其

13、在块状经济中发挥产品辐射、技术示范、信息扩散和营销网络等方面的核心带动作用。鼓励企业积极向产业链的上下游扩展，支持企业依托原有产业优势发展相关产业，引导企业围绕主导产品开展专业化分工协作，促进块状经济产业链的纵向延伸和横向拓展，提升块状经济的产业分工地位和整体竞争力。完善块状经济生产性服务体系，加快公共服务平台建设，为企业转型升级提供技术支持、检验检测、金融保险、信息咨询、资质认证、物流仓储、人才培训等服务。促进产业和企业向开发区、工业园区和乡镇工业功能区集聚，使各类园区成为产业集群的核心区域。选择一批块状经济比较发达的县（市、区）作为全省培育现代产业集群示范点。第二章 经济效益分析一、投资情

14、况说明截至目前，项目实际完成投资15634.48万元，占计划投资的79.49%。其中：完成固定资产投资12052.20万元，占总投资的77.09%；完成流动资金投资3582.28，占总投资的22.91%。二、经济评价财务测算（一）营业收入估算根据初步统计测算，该项目实际实现营业收入31375.40万元，同比增长8.92%（2568.70万元）。其中，主营业务收入为29364.62万元，占营业总收入的93.59%。（二）利润及利润分配根据初步统计测算，该项目实际实现利润总额8077.15万元，较去年同期相比增长943.14万元，增长率13.22%；实现净利润6057.86万元，较去年同期相比增长

15、666.97万元，增长率12.37%。节项目建设进度一览表序号项目单位指标1完成投资万元15634.481.1完成比例79.49%2完成固定资产投资万元12052.202.1完成比例77.09%3完成流动资金投资万元3582.283.1完成比例22.91%三、项目盈利能力分析按照相关计算准则，该项目主要盈利分析指标如下：1、投资利润率：51.66%。2、财务内部收益率：26.86%。3、投资回报率：38.75%。第三章 经营分析一、运营情况说明截至目前，该项目（公司）总资产规模达到48620.36万元，其中流动资产总额18825.66万元，占资产总额的38.72%，资产负债率27.47%，运营

16、情况良好。润滑油行业是石油化工行业的重要组成部分，服务于国民经济尤其是工业经济的各领域，与国家宏观经济景气程度息息相关。21世纪以来，中国经济的平稳高速增长带动国内润滑油消费量增长超过世界平均水平，庞大的市场和成长前景为国内润滑油企业发展壮大提供了空间和动力。我国的润滑油工业在相当长的时间内发展较慢，与世界水平差距较大。但从80年代开始，整个润滑油产业迅速发展，无论是需求、品质、增速都迅速提升。由于汽车保有量的快速增长，车用润滑油需求大幅提升，质量向高端化转变，工业润滑油消费总量和质量基本稳定，产品精细化程度越来越高。但是近几年，受经济转型的影响，润滑油消费也从快速增长到“低增长平台”，甚至短

17、期内略有下滑，2016年润滑油的销量比2015年下降2%左右。2017年受经济回暖的影响，同时重卡的销售超预期，预计2017年相对于2016年有小幅度的增长。润滑油工业是石油和化工行业的重要组成部分，是工业快速发展的“晴雨表”，与宏观经济以及汽车、机械、交通运输等行业的发展息息相关。我国的第二产业增速已经从2000年之前的平均20%左右，下降到近5年的7%左右，甚至在2015年工业增加值已经出现了负数。中国工业依靠增加投资实现工业发展和经济增长的时代已经结束，随着国内产业结构的调整，工业增速放缓，必将影响我国润滑油消费需求放缓。润滑油行业平稳发展，增速逐渐提升2017年，预期全国润滑油脂市场总

18、消费量约为520万吨。工业油需求量占比42%，车用油占比58%。其中车船用油不同产品需求结构：柴机油占比39%；汽油机油占比34%，摩托车油占比9%，船用油占比7%，车辆齿轮油占比7%。整体润滑油市场维持稳定。近年来，工业润滑油不管比重还是需求量都在逐渐下降过程中，而车用油的需求量和比重在逐渐升高，主要是由于随着生活质量的提高，交通用油的需求量在持续升高，而随着经济速度的放缓，大规模的基建和工业投资在减少，所以导致了目前的局面。我国的汽车保有量近年来快速增长，交通用润滑油消费量逐年提升，已经成为推动润滑油消费的最主要动力。但是，受到乘用车换油周期的逐渐延长，商用车保有量增速放缓，以及摩托车保有

19、量基本饱和等因素影响，近几年交通用油消费增速逐渐放缓。随着乘用车保有量的快速增长，汽油机油的需求同样快速的持续增长。但是随着润滑油品质的不断提升，换油里程逐渐增加，汽油机油需求增速逐渐放缓，并且随着中低端乘用车在消费者观念中不在为奢侈品，消费者对润滑油的使用正在从高端大气上档次转变为经济实惠不浪费转变，一定程度上也影响了润滑油的销售。从需求结构来看，乘用车需求是推动汽车快速增长的主体。居民收入增加、私家车消费带动乘用车销量快速增长。而商用车销量逐渐减少，占比下降的主要原因是经济增速放缓，大宗商品运输需求下降造成的。乘用车的比例逐渐高于商用车比例，未来仍有可能继续扩大差距。柴油车主要由商用车构成

20、，约占商用车保有量的58%左右。目前，柴油车保有量中重型车占37%左右，比重呈现逐年降低的趋势。随着大宗商品运输需求的放缓，铁路及航空货运的替代，加之城市物流业发展，拉动轻微型车需求增加，未来中重型柴油车比重将继续降低，轻微型柴油车比重继续提高。受经济增速放缓影响，2011年后商用车销量出现负增长，影响柴油机油需求量增速明显下降。但是进入2016年后，柴油车特别是重卡车的增速较为迅速，这也是带动2017年润滑油整体销量有所增加的一部分因素。另外一部分因素应该是工业润滑油的同比增加。二、项目运营组织结构（一）完善企业管理制度的意义1、进一步提高中小企业“专精特新”水平，发展一批主营业务突出、竞争

21、力强、成长性高、专注于细分市场的专业化“小巨人”企业，不断提高发展质量和水平，走专业化、精细化、特色化、新颖化发展之路，是实现中小企业转型升级的重要途径。要积极引导中小企业专注核心业务，提高专业生产、服务和协作配套能力，为大企业、大项目和产业链提供零部件、配套产品和配套服务，促进大中小企业协调发展；引导中小企业精细化生产、精细化管理、精细化服务，以美誉度高、性价比好、品质精良的产品和服务在细分市场中占据优势；引导中小企业利用特色资源，弘扬传统技艺和地域文化，采用独特工艺、技术、配方或原料，研制生产具有地方或企业特色的产品，引导中小企业开展技术创新、管理创新和商业模式创新，培育新的增长点，形成新

22、的竞争优势。通过培育和扶持，不断提高“专精特新”中小企业的数量和比重，提高中小企业的整体素质。工业和信息化部近日发布了促进中小企业发展规划(2016-2020年)，提出了“十三五”期间促进中小企业发展的总体思路、发展目标、主要任务和关键工程与专项行动，为促进中小企业发展提供指引，为中小企业主管部门履行职责提供依据。随着规划的深入贯彻落实，逐步实现“整体水平进一步提高、创新能力进一步增强、企业素质进一步提升、发展环境进一步优化”的发展目标。2、引导民营企业建立品牌管理体系，增强以信誉为核心的品牌意识。以民企民资为重点，扶持一批品牌培育和运营专业服务机构，打造产业集群区域品牌和知名品牌示范区。民营

23、企业和民间资本是培育和发展战略性新兴产业的重要力量。鼓励和引导民营企业发展战略性新兴产业，对于促进民营企业健康发展，增强战略性新兴产业发展活力具有重要意义。（二）法人治理结构xxx有限责任公司按照现代企业制度的要求进行组织和运行，建立有股东大会、董事会、监事会、总经理及高层管理人员分级权限决策的治理结构；股东大会拥有对公司资产的最终所有权并根据股权比例行使相应股东权；由股东大会选举的董事组成公司董事会作为决策机构对股东大会负责并行使相应权限的经营决策权；由股东大会选举产生的监事和职工代表监事组成的监事会行使监督权，维护股东利益，对股东大会负责；由董事会聘请的公司总经理及高级管理人员根据董事会决

24、策进行企业的日常经营管理指挥活动，保持企业的市场竞争力和经营效率。xxx有限责任公司组织经营机构的设置按照“精简、高效”的原则，而且业务开展、专业技术培训、经营管理活动必须服从公司统一管理；为保证各部门及全体员工之间的协调配合，以完成企业生产经营目标，按照中华人民共和国公司法的规定并结合企业实际情况对企业的组织机构进行设置。（三）公司管理体制xxx有限责任公司的机构设置按现代化企业制度设置管理体制，根据生产经营管理工作的实际需要，本着“力求精简、实行全员聘用制，管理机构精简，适用和提高效益”的原则确定。本期工程项目按车间及现代企业体制运作，实行生产管理现代化。实行生产管理现代化基础是技术装备水

25、平先进、工人技术水平优良，在此基础上精简机构，建立一套科学管理机构和管理体制，减少管理人员，人员编制根据生产设备的需要进行配置。生产设备、辅助生产设施、公用工程设施由生产车间统一管理。生产车间对主要生产设备的正常运行、安全、产品质量负责。xxx有限责任公司实行董事会领导下的总经理负责制，各部门按其规定的职能范围，履行各自的管理服务职能，而且直接对总经理负责；公司建立完善的营销、供应、生产和品质管理体系，确立各部门相应的经济责任目标，加强产品质量和定额目标管理，确保公司生产经营正常、有效、稳定、安全、持续运行，有力促进企业的高效、健康、快速发展。第四章 风险因素分析及规避措施一、社会影响评价范围

26、及内容的界定该项目社会影响评价范围是以xx出口加工区项目建设地为重点，分析“润滑油项目”对节约能源、减少排放、当地社会就业、居民收入、生活水平、不同群体、文教卫生、弱势群体、社会服务容量等方面的影响。二、社会影响因素分析（一）项目实施对当地居民收入的影响项目建设区域为xx出口加工区项目建设地，无特殊环境功能区，也不属于农业生产种植区，在该区域实施项目建设，不仅不会影响当地农民正常种植生产，还能够充分利用当地剩余的丰富劳动力资源，项目实施后能够提供就业机会，吸收当地居民参与第二产业，带动和发展第三产业，在一定程度上缓解当地居民的就业问题，因此，可以改变当地农民仅靠种植获得收入的状况，因此，可以明

27、显地提高当地居民的收入。（二）对所在地区文化、教育、卫生的影响文教卫生是提高人口素质的摇篮，是保护人类健康的基石；本期工程项目的技术含量、管理水平要求较高，需要引进培养一部分文化、技术素质高的人才和有熟练技能、身体健康的一大批从业人员，也就是说要强化文化教育、卫生事业是工业经济发展基础的意识，促进当地政府在发展公共社会事业方面做出部署，如进一步加强幼儿教育、义务教育、职业技术教育等；同时项目获益后又以缴纳税金来回报社会，从而为进一步发展当地的文化、教育、卫生事业打下坚实的经济基础。（三）对当地基础设施、社会服务容量和城市化进程等的影响本期工程项目的建成，将完善区域间路网结构和功能，提升xx出口

28、加工区项目建设地的整体形象，明显改善当地的交通条件和出行环境，直接服务于xx出口加工区项目建设地的规划开发，促进项目区域的城镇化进程。三、社会影响效果分析（一）主要社会影响效果分析本期工程项目建设有利于繁荣地方经济，取得较好的社会经济效益；项目建成后，可以极大地改善xx出口加工区项目建设地的环境状况，进一步改善眉山市的投资环境，加快附近区域的建设与开发，引导该区域润滑油产业结构和产业布局的调整，促进城乡贸易的流通，带动商业、建筑业、运输业、加工业及文化教育产业等迅速发展，从而促进项目影响区域的经济繁荣。（二）对土地利用效果分析1、本期工程项目拟总用地面积53900.27平方米（折合约80.81

29、亩），项目的实施将会进一步减少土地可用量；此外，近年来，城市化、工业化的加速发展对建设用地的需求不断扩张，而建设用地需求的扩张又导致占用耕地面积的不断扩大。（三）对环境污染影响分析1、项目施工活动对自然环境会造成污染性破坏，必然对生态环境产生一定的影响，项目建设因大量的开挖取土破坏土体的原有自然结构，土壤水循环被破坏，相应的生物链随之改变，改变了动植物的生存环境，影响其生长活动规律，对生态系统的漫延造成障碍。2、强化产品全生命周期绿色管理，支持企业推行绿色设计，开发绿色产品，建设绿色工厂，发展绿色工业园区，打造绿色供应链，全面推进绿色制造体系建设。推动互联网与绿色制造融合发展，提升能源、资源、

30、环境智慧化管理水平，推进生产要素资源共享，用分享经济模式挖掘资源与数据潜力，促进绿色制造数字化提升。3、创建绿色工厂，按照厂房集约化、原料无害化、生产洁净化、废物资源化、能源低碳化的原则分类创建绿色工厂。引导企业按照绿色工厂建设标准建造、改造和管理厂房，集约利用厂区。鼓励企业使用清洁原料，对各种物料严格分选、分别堆放，避免污染。优先选用先进的清洁生产技术和高效末端治理装备，推动水、气、固体污染物资源化和无害化利用，降低厂界环境噪声、振动以及污染物排放，营造良好的职业卫生环境。采用电热联供、电热冷联供等技术提高工厂一次能源利用率，设置余热回收系统，有效利用工艺过程和设备产生的余（废）热。提高工厂

31、清洁和可再生能源的使用比例，建设厂区光伏电站、储能系统、智能微电网和能管中心。作为制造大国，中国工业体系中积淀了大规模的海量数据。目前，这些数据分散在不同产业、各种类型的企业以及产业链的各个环节，仍具有一定的碎片化特征，尚未形成可延展、可共享、开放式的数据资产体系。“十三五”时期，依托中国制造2025和规划，引导企业、科研机构和行业协会形成合力，精准识别、深度挖掘、系统集成、综合运用中国工业数据资产，使之更好地服务于企业的能源管理、生产方式绿色精益化改造以及产品全生命周期的绿色评估，绿色化智能化齐步走，不断拓展工业升级提质的空间。受制于传统节能减排的技术路径和评价体系，不难观察到一个现象：市场

32、上不少节能环保产品从全产业链来看或者从整个产品生命周期评估，未必节能环保，但生产企业却获得了政府各种资金补贴和政策扶持。即使在发达国家，这种现象和问题也曾长期普遍存在。由于中国制造的大量产能仍被锁定在高污染、高排放、低附加值的环节上，在这种情况下，个别产业、产品的绿色化或产业链部分环节的绿色化，很难改变工业整体所表现出的高能耗、高污染“褐色”特征。（四）市场分析预测全球润滑油市场已经进入缓慢增长平台，根据相关数据，在2013年3950万吨的基础上，全球年均润滑油需求增长率预计会减至1.4%或更低，到2023年将达到4550万吨左右。随着全球机动车保有量的进一步增加，车用润滑油比重将继续提高。2

33、014年润滑油消费中，车用润滑油已经占润滑油总需求的一半以上，达到53%。发达国家和发展中国家消费者机动车保有量的不断上升和新车销量的激增，将推动对更优质工厂原装润滑油和服务点灌装小型客车机油的需求。以中国为代表的亚太地区是全球最大的润滑油消费市场，2015年亚太地区润滑油需求全球占比达到40.5%，随后依次是北美(占23.3%)、欧洲(占18.6%)、南美（占9.1%）、非洲和中东(占8.5%)。以单一国家来看，美国仍旧是最大的润滑油消费国，中国紧随其后，预计将在2017年或2018年超越美国，成为最大的润滑油单一消费市场。润滑油行业是国家经济的晴雨表，其市场规模和行业发展与国家宏观经济形势

34、密切相关。近年来，随着我国经济的快速增长，机械、汽车、航空、钢铁、船舶等各个行业领域均处于高速发展阶段，我国润滑油需求量随之呈快速增长态势。但2013年以来我国经济“换挡减速”，润滑油行业也开始步入“新常态”，需求出现下降。最近三年，随着经济逐步企稳，润滑油需求逐步稳定，并迎来结构调整期。目前，我国已经是全球第二大润滑油消费市场，但是我国的润滑油消费量与GDP比例相对不平衡，我国的润滑油消费强度为55，说明我国的润滑油消费存在不合理以及浪费，导致强度远高于发达国家。随着油品质量升级，换油周期延长，管理水平和装备的提高，未来我国润滑油消费强度将持续下降，不断向发达国家水平靠近，润滑油的消费增速将

35、趋缓，但是消费结构将逐步向高端化方向发展，高端润滑油占比将进一步提高。步入“新常态”之后，国内润滑油消费结构已经发生转变，高品质润滑油占全部润滑油需求量的比例稳步提升。2005年我国高品质润滑油需求量占润滑油整体需求量的19.8%，2014年上升至25.9%，预计未来中高档油品市场占有率将进一步提升。2014年国内车用润滑油需求量为327.2万吨，占比为53%，工业润滑油需求量为242.8万吨，下滑至占比为28%，特种润滑油、船用润滑油占比分别仅为14%、5%。随着汽车行业的迅猛发展，我国已经进入了汽车普及期。2016年中国汽车销量达到2735万辆，是2001年的10倍，年均增速达18%，这也

36、预示着中国润滑油市场的消费结构不断向车用油倾斜。从需求结构来看，乘用车是推动汽车快速增长的主体。居民收入增加、私家车消费带动乘用车销量快速增长；而经济增速放缓和大宗商品运输需求增速的下降导致了商用车销量呈现下降趋势。目前柴油车主要由商用车构成，约占商用车保有量的58%左右，乘用车和商用车比例发生变化，也将带动车用润滑油结构更多地向乘用车倾斜。未来，随着我国汽车新增量和保有量的持续增加，车用润滑油需求也逐步增加，车用润滑油消费量在未来将继续维持上升的态势，预计2020年中国汽车总保有量将达到2.2亿辆，届时车用润滑油的消费量将达到420万吨，市场占比将进一步提高至58%。第五章 综合评价1、我国

37、工业经济增长动能转换加速，工业生产将保持平稳增长投资增长有望筑底，实现小幅回升。近年来，工业投资增长呈阶梯状下行的趋势，目前仅处于3%左右的增长水平，明显低于全国固定资产投资增速。房地产投资方面，尽管目前仍处于消化库存过程中，但数据较2015年有明显改善。但由于目前房地产投资增速尚处于温和增长区间，因此并不会受到本轮限购限贷政策的剧烈冲击，这将有利于投资筑底。2016年1-9月，全国规模以上工业企业实现利润同比增长8.4%，较上年同期增长10.1个点，受工业企业利润回暖的影响，预计民间投资增速持续下行的趋势将有所好转。在“十三五”开局之年的带动下，规划投资热点集中涌现，PPP项目、专项建设债等

38、融资工具将进一步发挥引导投资方向的作用。从新开工项目计划总投资增速来看，2016年1-10月同比增速为21.8%，较2015年同期大幅提升17.7个百分点，亦对未来投资增长将构成利好。综上，预计2017年工业投资增长有望筑底，实现小幅改善，同比增长约为5%。1-5月份，结构不断优化。高技术产业和装备制造业增加值分别同比增长12%和9.3%，分别比规模以上工业高5.1和2.4个百分点。高技术产业和装备制造业增加值在规模以上工业的比重分别为12.9%和32.3%，分别比上年同期提高0.8和0.3个百分点。2、该项目适应国内和国际润滑油行业总体发展趋势，是国家支持和鼓励发展的产业，润滑油市场前景良好

39、。3、该项目投资效益是显著的；通过财务分析得出，项目将产生较好的经济效益，并具有一定的抗风险能力，从投资经济角度来评价，本期工程项目具备经济合理性，而且具有较好的投资价值；通过经济效益分析认定，达纲年投资利润率46.97%，投资利税率55.32%，全部投资回报率35.22%，全部投资回收期4.34年，表明本期工程项目利润空间较大，具有较好的盈利能力、较强的清偿能力和抗风险能力。3、undefined综上所述，该项目经营状况良好。在xx出口加工区建设润滑油项目，其建设选址合理，自然条件良好，综合优势突出，功能分区明确，投资规模适度，符合xx出口加工区及xx出口加工区“十三五”润滑油产业发展规划，

40、切合xx出口加工区经济发展的实际需求，是一项经济效益明显、社会效益良好、环境保护效益突出的开发建设项目。本期工程项目的实施，对于增加国家财政收入，加快xx出口加工区全面建设小康社会步伐具有重要意义。第六章 项目规划数据分析表固定资产投资估算表序号项目单位建筑工程费设备购置及安装费其它费用合计占总投资比例1项目建设投资万元5022.574340.18183.0214789.851.1工程费用万元5022.574340.1826352.121.1.1建筑工程费用万元5022.575022.5725.54%1.1.2设备购置及安装费万元4340.184340.1822.07%1.2工程建设其他费用万

41、元5427.105427.1027.59%1.2.1无形资产万元2830.442830.441.3预备费万元2596.662596.661.3.1基本预备费万元1195.421195.421.3.2涨价预备费万元1401.241401.242建设期利息万元3固定资产投资现值万元14789.8514789.85流动资金投资估算表序号项目单位达产年指标第一年第二年第三年第四年第五年1流动资产万元26352.1216023.8022426.0126352.1226352.1226352.121.1应收账款万元7905.645138.666324.517905.647905.647905.641.2存

42、货万元11858.457708.009486.7611858.4511858.4511858.451.2.1原辅材料万元3557.542312.402846.033557.543557.543557.541.2.2燃料动力万元177.88115.62142.30177.88177.88177.881.2.3在产品万元5454.893545.684363.915454.895454.895454.891.2.4产成品万元2668.151734.302134.522668.152668.152668.151.3现金万元6588.034282.225270.426588.036588.036588.

43、032流动负债万元21472.6713957.2417178.1421472.6721472.6721472.672.1应付账款万元21472.6713957.2417178.1421472.6721472.6721472.673流动资金万元4879.453171.643903.564879.454879.454879.454铺底流动资金万元1626.471057.211301.191626.471626.471626.47总投资构成估算表序号项目单位指标占建设投资比例占固定投资比例占总投资比例1项目总投资万元19669.30132.99%132.99%100.00%2项目建设投资万元1478

44、9.85100.00%100.00%75.19%2.1工程费用万元9362.7563.31%63.31%47.60%2.1.1建筑工程费万元5022.5733.96%33.96%25.54%2.1.2设备购置及安装费万元4340.1829.35%29.35%22.07%2.2工程建设其他费用万元2830.4419.14%19.14%14.39%2.2.1无形资产万元2830.4419.14%19.14%14.39%2.3预备费万元2596.6617.56%17.56%13.20%2.3.1基本预备费万元1195.428.08%8.08%6.08%2.3.2涨价预备费万元1401.249.47%9.47%7.12%3建设期利息万元4固定资产投资现值万元14789.85100.00%100.00%75.19%5建设期间费用万元6流动资金万元4879.4532.99%32.99%2