哈尔滨5G产业工厂项目预算报告

1、哈尔滨5G产业工厂项目预算报告投资分析/实施方案一、行业发展宏观环境分析2017年中国光纤产量达到3.64亿芯公里，同比增长15.7%。占全球产量的65%。随着中国智慧城市、无人驾驶、物联网等应用场景的拓展，预计中国光纤的市场需求将进一步扩大，2018年中国光纤产量将超4亿芯公里。随着政府信息化建设政策、消费者信息消费习惯养成、运营商市场网络建设扩张以及光通信技术发展等因素不断推动着全球及中国光缆行业的发展。2017年中国光缆产量达到3.22亿，同比增长16.3%，预计2018年中国光缆产量将达到3.86亿芯公里，同比增长19.8%。5G万物物联时代即将到来，“5G基站致密化+前传光纤网络”打

2、开光纤新成长空间。在全球运营商抢跑5G的大环境下，这些光纤需求有望提前到来。当前，全球范围内为布局5G都加快对光纤网络的投资，势必推动全球光纤量价齐升，也直接推动光纤光缆企业的规模扩产。光纤光缆作为5G网络建设必不可少的一部分，未来有望伴随着5G网络建设的兴起，需求逐渐回升。国内光纤光缆行业近几年呈现高景气度，当前行业需求最核心的驱动力是中国移动高速的固网宽带建设，未来国内的5G网络建设将成为中期行业核心的推动因素;国外光纤光缆市场需求逐渐回暖，北美、欧洲加码全光网络建设，拉丁美洲、非洲、东南亚需求未来也有望提升。5G万物物联时代即将到来，“5G基站致密化+前传光纤网络”打开光纤新成长空间。在

3、全球运营商抢跑5G的大环境下，这些光纤需求有望提前到来。当前，全球范围内为布局5G都加快对光纤网络的投资，势必推动全球光纤量价齐升，也直接推动光纤光缆企业的规模扩产。我国人均光纤拥有量仍远低于发达国家，2016年底光纤宽带用户普及率仅为72%，而韩国在2008年就已达到93%，日本在2010年为90%。中国与世界领先水平相比，还有较大差距，发展潜力巨大。持续限制进口光棒一方面导致国内市场供给的持续紧张，终端价格也有望维持平稳或略升态势，保持行业景气;另一方面，国产光棒企业市场竞争力得到提升，光棒供应不足的小厂成本压力较大，而自主光棒供应充足的厂商有能力蚕食小厂的份额，集中度有望进一步提升，大厂

4、持续受益。二、预算编制说明本预算报告是xxx科技公司本着谨慎性的原则，结合市场和业务拓展计划，在公司预算的基础上，按合并报表要求编制的，预算报告所选用的会计政策在各重要方面均与本公司实际采用的相关会计政策一致。本预算周期为5年，即2019-2023年。三、公司基本情况（一）公司概况本公司秉承“顾客至上，锐意进取”的经营理念，坚持“客户第一”的原则为广大客户提供优质的服务。公司坚持“责任+爱心”的服务理念，将诚信经营、诚信服务作为企业立世之本，在服务社会、方便大众中赢得信誉、赢得市场。“满足社会和业主的需要，是我们不懈的追求”的企业观念，面对经济发展步入快车道的良好机遇，正以高昂的热情投身于建设

5、宏伟大业。公司始终坚持 “服务为先、品质为本、创新为魄、共赢为道”的经营理念，遵循“以客户需求为中心，坚持高端精品战略，提高最高的服务价值”的服务理念，奉行“唯才是用，唯德重用”的人才理念，致力于为客户量身定制出完美解决方案，满足高端市场高品质的需求。公司能源计量是企业实现科学管理的基础性工作，没有完善而准确的计量器具配置，就不能为企业能源消费的各个环节提供可靠的数据，能源计量工作也是评价一个企业管理水平的一项重要标志；项目承办单位依据ISO10012-1标准建立了完善的计量检测体系，并通过审核认证；随后又根据国家质检总局、国家发改委关于加强能源计量工作的实施意见以及xx省质监局关于加强全省能

6、源计量工作的通知的文件精神，依据国家用能单位能源计量器具配备和管理通则（GB17176-2006）的要求配备了计量器具并实行量化管理；项目承办单位已经建立了“能源量化管理体系”并通过了当地质量技术监督局组织的评审认证，该体系的建立，进一步强化了项目承办单位对能源计量仪器（设备）的管理力度，实现了以量化管理促节能，提高了能源计量数据的真实性、准确性，凭借着不断完善的能源量化体系，实现了对各计量数据进行日统计、周分析、月汇总、年总结，通过能源计量数据的有效采集、处理、分析、控制，真实反映了项目承办单位能源消费的实际状态，为节能降耗、保护环境、提高企业的市场竞争力，做出了积极的贡献，从而大大提高了项

7、目承办单位的能源综合管理水平。公司根据自身发展的需要，拟在项目建设地建设项目，同时，为公司后期产品的研制开发预留发展余地，项目建成投产后，不仅大幅度提升项目承办单位项目产品产业化水平，为新产品研发打下良好基础，有力促进公司经济效益和社会效益的提高，将带动区域内相关行业发展，形成配套的产业集群，为当地经济发展做出应有的贡献。公司高度重视技术人才的培养和优秀人才的引进，已形成一支多领域、高水平、稳定性强、实战经验丰富的研发管理团队。公司团队始终立足自主技术创新，整合公司市场采购部门、营销部门的资源，将供应市场的知识和经验结合到研发过程，及时响应市场和客户的需求，打造公司研发队伍的核心竞争优势。强有

8、力的人才队伍对公司持续稳健发展具有重大的支持作用。公司通过了ISO质量管理体系认证，并严格按照上述管理体系的要求对研发、采购、生产和销售等过程进行管理，同时以客户提出的品质要求为基础，建立了完整的产品质量控制体系，保证产品质量的优质、稳定。产品的研发效率和质量是产品创新的保障，公司将进一步加大研发基础建设。通过研发平台的建设，使产品研发管理更加规范化和信息化；通过产品监测中心的建设，不断完善产品标准，提高专业检测能力，提升产品可靠性。（二）公司经济指标分析2018年xxx（集团）有限公司实现营业收入7648.07万元，同比增长17.81%（1156.17万元）。其中，主营业务收入为7070.6

9、3万元，占营业总收入的92.45%。2018年营收情况一览表序号项目第一季度第二季度第三季度第四季度合计1营业收入1606.092141.461988.501912.027648.072主营业务收入1484.831979.781838.361767.667070.632.15G光线光缆(A)489.99653.33606.66583.332333.312.25G光线光缆(B)341.51455.35422.82406.561626.242.35G光线光缆(C)252.42336.56312.52300.501202.012.45G光线光缆(D)178.18237.57220.60212.128

10、48.482.55G光线光缆(E)118.79158.38147.07141.41565.652.65G光线光缆(F)74.2498.9991.9288.38353.532.75G光线光缆(.)29.7039.6036.7735.35141.413其他业务收入121.26161.68150.13144.36577.44根据初步统计测算，2018年公司实现利润总额1840.57万元，较2017年同期相比增长300.01万元，增长率19.47%；实现净利润1380.43万元，较2017年同期相比增长204.70万元，增长率17.41%。2018年主要经济指标项目单位指标完成营业收入万元7648.0

11、7完成主营业务收入万元7070.63主营业务收入占比92.45%营业收入增长率（同比）17.81%营业收入增长量（同比）万元1156.17利润总额万元1840.57利润总额增长率19.47%利润总额增长量万元300.01净利润万元1380.43净利润增长率17.41%净利润增长量万元204.70投资利润率41.51%投资回报率31.14%财务内部收益率28.76%企业总资产万元15892.36流动资产总额占比万元27.04%流动资产总额万元4297.13资产负债率48.34%四、基本假设1、公司所遵循的国家及地方现行的有关法律、法规和经济政策无重大变化；2、公司经营业务所涉及的国家或地区的社会

12、经济环境无重大改变，所在行业形势、市场行情无异常变化；3、国家现有的银行贷款利率、通货膨胀率和外汇汇率无重大改变；4、公司所遵循的税收政策和有关税优惠政策无重大改变；5、公司的生产经营计划、营销计划、投资计划能够顺利执行，不受政府行为的重大影响，不存在因资金来源不足、市场需求或供求价格变化等使各项计划的实施发生困难；6、公司经营所需的原材料、能源、劳务等资源获取按计划顺利完成，各项业务合同顺利达成，并与合同方无重大争议和纠纷，经营政策不需做出重大调整；7、无其他人力不可预见及不可抗拒因素造成重大不利影响。五、市场预测分析2014年的时候，4G网络大举建设，三大运营商资本开支加大带动国内光纤光缆

13、需求快速增长，2014-2017年国内新建光纤光缆公里数复合增长率超过30。加上2015年商务部对美国及日本等光棒产品征收反倾销税，光棒供给层面出现短缺，两大因素叠加影响导致2016年-2018年期间国内光纤价格大幅提升。2018年开始，三大运营商4G建设基本进入尾声期，国内光纤光缆需求大幅下滑，2019年新增光纤光缆里程434万公里，需求量达到近5年的最低水平。从供给端来看，周期上行的时候业内公司扩大规模，国内光棒产能经过2-3年扩产，2019年国内主要光棒厂商产能超过10万吨，光棒供给过剩导致光纤价格出现腰斩。从竞争格局来看，全球的龙头企业是美国的康宁，占据市场份额为16.3，全球前10强

14、企业中，中国企业上榜的共有5家，分别是长飞光纤（占市场份额12.7）、亨通光电（占9.3）、富通光纤（占7.8）、烽火通信（占6.9）、中天科技（占6.3）。全球CR10企业总共占据了市场近90的份额，整个竞争格局非常稳定。从现实出发，全球龙头康宁和国内厂商的差距本身就比较小，而且受益于5G基建潮和中国通信行业的崛起，未来这五家公司的全球市场份额还将会继续提升。去年光纤光缆价格大幅下滑，国内主要光纤光缆厂商光通信相关收入均出现下滑，光纤光缆业务占比较高且光通信业务较为单一的长飞光纤、亨通光电等厂商收入下滑幅度与价格下滑幅度较为接近，中天科技由于光通信业务较为多元化其收入出现小幅下滑。客观的来说

15、，虽然5G的大规模建设会对光纤光缆行业有所带动，但业内专业人士指出，本轮行业需求的核心驱动要素主要是接入网层面，而城域网及骨干网难以拉动大规模光纤光缆需求。与此同时，国内10GPON升级对于光纤光缆的边际需求拉动极为有限，因为10GPON升级只需要对应更换终端接入设备及网络侧设备即可。从供给端来看，国内光纤预制棒没有主动去产能，2019年中天科技、长飞光纤的存货仍有较大增长，光纤光缆行业库存水平仍较高，而且受到一季度新冠疫情影响，行业去库存周期仍不明朗。六、预算编制依据1、营业成本依据公司各产品的不同毛利率测算，各项成本的变动与收入的变动进行匹配。2、财务费用依据公司资金使用计划及银行贷款利率

16、测算。七、预算分析未来5年xxx科技公司将继续扩大生产规模，主要投资用途包括：新建研发生产基地、补充流动资金等。（一）固定资产预算2019年计划固定资产投资5623.17(万元）。固定资产投资预算表序号项目单位建筑工程费设备购置及安装费其它费用合计占总投资比例1项目建设投资万元2296.061591.25198.985623.171.1工程费用万元2296.061591.256865.081.1.1建筑工程费用万元2296.062296.0632.75%1.1.2设备购置及安装费万元1591.251591.2522.70%1.2工程建设其他费用万元1735.861735.8624.76%1.2

17、.1无形资产万元929.40929.401.3预备费万元806.46806.461.3.1基本预备费万元423.40423.401.3.2涨价预备费万元383.06383.062建设期利息万元3固定资产投资现值万元5623.175623.17（二）流动资金预算预计新增流动资金预算1387.42万元。流动资金投资预算表序号项目单位达产年指标第一年第二年第三年第四年第五年1流动资产万元6865.083588.166677.366865.086865.086865.081.1应收账款万元2059.52823.811647.622059.522059.522059.521.2存货万元3089.2912

18、35.712471.433089.293089.293089.291.2.1原辅材料万元926.79370.71741.43926.79926.79926.791.2.2燃料动力万元46.3418.5437.0746.3446.3446.341.2.3在产品万元1421.07568.431136.861421.071421.071421.071.2.4产成品万元695.09278.04556.07695.09695.09695.091.3现金万元1716.27686.511373.021716.271716.271716.272流动负债万元5477.662191.064382.135477.6

19、65477.665477.662.1应付账款万元5477.662191.064382.135477.665477.665477.663流动资金万元1387.42554.971109.941387.421387.421387.424铺底流动资金万元462.47184.99369.98462.47462.47462.47（三）总投资预算构成分析1、总投资预算分析：总投资预算7010.59万元，其中：固定资产投资5623.17万元，占项目总投资的80.21%；流动资金1387.42万元，占项目总投资的19.79%。2、固定资产预算分析：本期工程项目固定资产投资包括：建筑工程投资2296.06万元，占

20、项目总投资的32.75%；设备购置费1591.25万元，占项目总投资的22.70%；其它投资1735.86万元，占项目总投资的24.76%。3、总投资=固定资产投资+流动资金。项目总投资=5623.17+1387.42=7010.59（万元）。总投资预算一览表序号项目单位指标占建设投资比例占固定投资比例占总投资比例1项目总投资万元7010.59124.67%124.67%100.00%2项目建设投资万元5623.17100.00%100.00%80.21%2.1工程费用万元3887.3169.13%69.13%55.45%2.1.1建筑工程费万元2296.0640.83%40.83%32.75

21、%2.1.2设备购置及安装费万元1591.2528.30%28.30%22.70%2.2工程建设其他费用万元929.4016.53%16.53%13.26%2.2.1无形资产万元929.4016.53%16.53%13.26%2.3预备费万元806.4614.34%14.34%11.50%2.3.1基本预备费万元423.407.53%7.53%6.04%2.3.2涨价预备费万元383.066.81%6.81%5.46%3建设期利息万元4固定资产投资现值万元5623.17100.00%100.00%80.21%5建设期间费用万元6流动资金万元1387.4224.67%24.67%19.79%7铺

22、底流动资金万元462.478.22%8.22%6.60%八、未来五年经济效益测算根据规划，第一年负荷40.00%,计划收入4556.80万元，总成本4228.93万元，利润总额-6909.10万元，净利润-5181.83万元，增值税145.97万元，税金及附加92.91万元，所得税-1727.28万元；第二年负荷80.00%,计划收入9113.60万元，总成本7240.48万元，利润总额-10318.33万元，净利润-7738.75万元，增值税291.94万元，税金及附加110.43万元，所得税-2579.58万元；第三年生产负荷100%，计划收入11392.00万元，总成本8746.25万元

23、，利润总额2645.75万元，净利润1984.31万元，增值税364.93万元，税金及附加119.19万元，所得税661.44万元。（一）营业收入估算该“哈尔滨5G产业工厂项目”经营期内不考虑通货膨胀因素，只考虑5G光线光缆行业设备相对价格变化，假设当年5G光线光缆设备产量等于当年产品销售量。项目达产年预计每年可实现营业收入11392.00万元。（二）达产年增值税估算达产年应缴增值税=销项税额-进项税额=364.93万元。营业收入税金及附加和增值税估算表序号项目单位第一年第二年第三年第四年第五年1营业收入万元4556.809113.6011392.0011392.0011392.001.15G

24、光线光缆万元4556.809113.6011392.0011392.0011392.002现价增加值万元1458.182916.353645.443645.443645.443增值税万元145.97291.94364.93364.93364.933.1销项税额万元1822.721822.721822.721822.721822.723.2进项税额万元583.121166.231457.791457.791457.794城市维护建设税万元10.2220.4425.5525.5525.555教育费附加万元4.388.7610.9510.9510.956地方教育费附加万元2.925.847.307.

25、307.309土地使用税万元75.4075.4075.4075.4075.4010税金及附加万元92.91110.43119.19119.19119.19（三）综合总成本费用估算根据谨慎财务测算，当项目达到正常生产年份时，按达产年经营能力计算，本期工程项目综合总成本费用8746.25万元，其中：可变成本7528.86万元，固定成本1217.39万元，具体测算数据详见总成本费用估算一览表所示。折旧及摊销一览表序号项目运营期合计第一年第二年第三年第四年第五年1建(构)筑物原值2296.062296.06当期折旧额1836.8591.8491.8491.8491.8491.84净值459.21220

26、4.222112.382020.531928.691836.852机器设备原值1591.251591.25当期折旧额1273.0084.8784.8784.8784.8784.87净值1506.381421.521336.651251.781166.923建筑物及设备原值3887.31当期折旧额3109.85176.71176.71176.71176.71176.71建筑物及设备净值777.463710.603533.893357.183180.473003.764无形资产原值929.40929.40当期摊销额929.4023.2323.2323.2323.2323.23净值906.16882

27、.93859.69836.46813.235合计：折旧及摊销4039.25199.94199.94199.94199.94199.94总成本费用估算一览表序号项目单位达产年指标第一年第二年第三年第四年第五年1外购原材料费万元6073.172429.274858.546073.176073.176073.172外购燃料动力费万元445.10178.04356.08445.10445.10445.103工资及福利费万元1017.451017.451017.451017.451017.451017.454修理费万元21.218.4816.9721.2121.2121.215其它成本费用万元989.3

28、8395.75791.50989.38989.38989.385.1其他制造费用万元252.09100.84201.67252.09252.09252.095.2其他管理费用万元198.9379.57159.14198.93198.93198.935.3其他销售费用万元625.44250.18500.35625.44625.44625.446经营成本万元8546.313418.526837.058546.318546.318546.317折旧费万元176.71176.71176.71176.71176.71176.718摊销费万元23.2323.2323.2323.2323.2323.239利

29、息支出万元-10总成本费用万元8746.254228.937240.488746.258746.258746.2510.1可变成本万元7528.863011.546023.097528.867528.867528.8610.2固定成本万元1217.391217.391217.391217.391217.391217.3911盈亏平衡点48.96%48.96%达产年应纳税金及附加119.19万元。（五）利润总额及企业所得税利润总额=营业收入-综合总成本费用-销售税金及附加+补贴收入=2645.75（万元）。企业所得税=应纳税所得额税率=2645.7525.00%=661.44（万元）。（六）利润

30、及利润分配1、本期工程项目达产年利润总额（PFO）：利润总额=营业收入-综合总成本费用-销售税金及附加+补贴收入=2645.75（万元）。2、达产年应纳企业所得税：企业所得税=应纳税所得额税率=2645.7525.00%=661.44（万元）。3、本项目达产年可实现利润总额2645.75万元，缴纳企业所得税661.44万元，其正常经营年份净利润：企业净利润=达产年利润总额-企业所得税=2645.75-661.44=1984.31（万元）。4、根据利润及利润分配表可以计算出以下经济指标。（1）达产年投资利润率=37.74%。（2）达产年投资利税率=44.64%。（3）达产年投资回报率=28.30

31、%。5、根据经济测算，本期工程项目投产后，达产年实现营业收入11392.00万元，总成本费用8746.25万元，税金及附加119.19万元，利润总额2645.75万元，企业所得税661.44万元，税后净利润1984.31万元，年纳税总额1145.56万元。利润及利润分配表序号项目单位达产指标第一年第二年第三年第四年第五年1营业收入万元11392.004556.809113.6011392.0011392.0011392.002税金及附加万元119.1992.91110.43119.19119.19119.193总成本费用万元8746.254228.937240.488746.258746.25

32、8746.255增值税万元364.93145.97291.94364.93364.93364.936利润总额万元2645.75-6909.10-10318.332645.752645.752645.758应纳税所得额万元2645.75-6909.10-10318.332645.752645.752645.759企业所得税万元661.44-1727.28-2579.58661.44661.44661.4410税后净利润万元1984.31-5181.83-7738.751984.311984.311984.3111可供分配的利润万元1984.31-5181.83-7738.751984.31198

33、4.311984.3112法定盈余公积金万元198.43-518.18-773.88198.43198.43198.4313可供投资者分配利润万元1785.88-4663.65-6964.871785.881785.881785.8814应付普通股股利万元1785.88-4663.65-6964.871785.881785.881785.8815各投资方利润分配万元1785.88-4663.65-6964.871785.881785.881785.8815.1项目承办方股利分配万元1785.88-4663.65-6964.871785.881785.881785.8816息税前利润万元2645

34、.75-6909.10-10318.332645.752645.752645.7517息税折旧摊销前利润万元2845.69-6709.16-10118.392845.692845.692845.6918销售净利润率%17.42%-113.72%-84.91%17.42%17.42%17.42%19全部投资利润率%37.74%-98.55%-147.18%37.74%37.74%37.74%20全部投资利税率%44.64%44.64%44.64%44.64%21全部投资回报率%28.30%-73.91%-110.39%28.30%28.30%28.30%22总投资收益率%28.30%-73.91

35、%-110.39%28.30%28.30%28.30%23资本金净利润率%28.30%-73.91%-110.39%28.30%28.30%28.30%八、确保预算完成的措施1、进一步开拓市场，提高市场占有率。2、全方位推行精益化管理，降低成本、提高效率，实现经营业绩持续成长。3、以经济效益为中心，挖潜降耗，把降低成本作为首要目标。4、加强资金管理，提高资金利用率。5、强化财务管理，加强成本控制、财务预算的执行、资金运行情况监管等方面的工作，建立成本控制、预算执行、资金运行的预警机制，降低财务风险，保证财务指标的实现。九、风险提示分析（一）政策风险分析投资项目选址区域位于项目建设地，其自然环境

36、、经济环境、社会环境和投资环境良好；改革开放以来，我国国内政局稳定，各项政治、经济、法律、法规日臻完善；经过综合分析，投资项目符合国家产业发展政策的引导方向，国家出台的相关方针政策表明，投资项目的政策风险极小。从项目来看，项目承办单位将面临一般企业共有的政策风险，包括：国家宏观调控政策、财政货币政策、税收政策等，这些政策的实施均可能对投资项目今后的运作产生影响；就政策风险而言，政府对经济的宏观调控所做出的政策变动，一定程度上会影响着企业的经济利益；因此，要求项目承办单位在认真做好生产经营的同时，要特别充分关注我国政府针对相关行业相应的经济政策调控措施。undefined项目产品生产项目有很强的

37、政策性，投资项目建设要及时了解政府的有关政策调整，如：税收、金融、环境保护、产业发展政策等，项目承办单位要及时采取相应的措施，积极争取有关政策落实在投资项目建设和运营过程中。（二）社会风险分析在项目的生产过程中，项目承办单位牢固必须树立“环境保护关系民生、决定企业未来”的理念，遵守严格的环境保护制度，确保各项环境保护措施全部落实到位，从根本上消除“三废”对周边自然环境的影响。建立企业内部生产安全保障措施，加强监督消除安全隐患和由此带来的社会问题；建立健全企业内部治安保卫体系，加强法制教育，减少治安事件的发生，避免工人扰民；积极与辖区内的政府、公安派出机构联合，及时解决纠纷化解矛盾，打击违法犯罪

38、将社会治安隐患降到最低；严格执行劳动法，为职工购买社会保险，保障职工的社会待遇；建立健全科学合理的分配制度，同时，保障职工合法权益不受侵害；妥善解决好企业内部和由企业引发的外部矛盾，从制度上消除社会不稳定因素。（三）市场风险分析产品价格风险：随着项目承办单位生产能力的扩大和引进技术的消化吸收，项目产品的市场用途不断拓宽，需求量不断增加，但是，同时市场供给也在不断加大，导致项目产品价格逐渐下降，尤其是常规品种项目产品价格下降更加明显；预计今后几年项目产品的价格还会存在波动，因此，项目承办单位将面临项目产品价格波动带来的风险。市场需求预测因素分析：项目产品市场供求总量的实际情况和预测情况有偏差，特

39、别是市场需求量与预测销售量有偏差，其次是产品实际价格可能与预测价格有偏差；同时，顾客的理念变动、产品应用导向亦是其潜在的风险；政府对项目的市场法律指引，规范的市场化运行效果也应考虑其中。市场供需方面的风险：随着中国经济的高速发展，产品应用技术开发的不断深入，项目产品市场需求迅猛增长；但是，伴随着市场需求的快速增长，国内新增项目产品产能也迅速增长，项目承办单位在扩大生产规模，增加市场占有率，同时行业的高额利润还不断地吸引着新的投资者介入；因此，不排除市场供需失衡而造成市场竞争加剧的可能。市场供需方面的风险对策；项目承办单位将通过加快项目的实施进度，争取早日实现达产满足生产能力，并加大市场营销力度

40、扩大市场占有率，同时，积极准备尝试开拓国际市场，寻找新的利润增长空间；在确保投资回报的同时最大限度地规避市场方面所带来的风险。采取“高品质赢得客户，创品牌拓展市场”的产品策略，积极采用先进设备和工艺技术，严格按照ISO9000标准规范组织生产和经营活动，确保项目承办单位产品质量和服务质量，加强新产品的研制和开发工作，不断按市场需要提高项目产品档次，满足客户多样化需求，扩大产品在国内和国际市场上的影响和美誉度。一年春夏秋冬，四季分明，刚刚过去的2019年，值得在中国信息通信史上大书特书。6月5G发牌，10月5G商用，中国的移动通信事业也从1G落后、2G追赶、3G突破、4G并进，发展到5G引领。然

41、而，对于光纤光缆行业来说，这一年处在“青黄不接”的关键节点，FTTx和4G建设接近尾声，5G才刚刚上路，对于连续多年享受行业增长荣光的光通信厂商来说，这一年过得颇为苦涩。从财报上看，中国光纤“五巨头”，长飞、亨通、烽火、富通、中天的2019年前三季度业绩不尽如人意。虽说在第四季度，我国5G正式商用，但是总体需求并没有太大起色。“要想富，先修路”，我国3G/4G、FTTH的高速发展离不开光纤基础设施的率先铺路，当然也成就了我国光纤光缆厂商的高速增长，全球TOP10厂商，中国独占5家，两者相辅相成，共同成长。到了5G时代，随着5G正式商用，对光纤光缆的需求仍会是平稳增长的态势，继续助攻光通信产业繁

42、荣。此前产能的扩张也可以视作是为了5G来临之前的提前布局。按照3.5G独立组网，所需室外宏站至少是4G的2倍，如果按照3.5G+1.8G/2.1G协同组网，所需室外宏站也至少是4G的1.2倍。与此同时室内覆盖需要依靠数千万个小基站。可见，5G各类基站之间，仍需应用大量光纤互连。不过，在“2019年全球光纤光缆大会”期间，中国移动通信集团设计院有线所所长高军诗表示，相比FTTx，5G时代难以再造光缆市场同等的辉煌。在我国FTTx覆盖基本饱和的背景下，5G对光纤光缆的整体需求较小且平稳，5G时代光缆的整体需求将进入稳定期。与此同时，5G时代的另一个发展机遇或许将发生在国家一级干线层面。5G商用，叠

43、加云计算、大数据、物联网、流媒体等新兴技术及业务的不断涌现，网络带宽压力不断增加，运营商对单纤容量提出更高要求，同时也对长途干线提出了超高速传送的要求。而我国八横八纵干线光缆建成已有20余年，最早一批建成的干线光缆线路已经到了设计寿命的晚期，为了满足5G时代的业务需求，未来几年内，骨干网也将进入更替和新建周期。5G时代，骨干高容量路由将转向低损耗G.654.E光纤。2019年中国电信和中国联通，分别进行了G.654.E光缆的集采，想必从2020年开始，干线光缆的集采或许会更加的频繁。另外，2019年12月业界盛传，在获得5G商用牌照后，中国广电将与国家电网深度合作，在2020年新建11.3万座

44、5G基站。如若与国家电网合作，此前国家电网的干线以OPGW为主，光缆纤芯数量偏少，同时承载系统较多，资源利用率高，部分区段光缆资源出现瓶颈。新建11.3万座5G基站将产生实打实的光缆需求。虽说，2019年国内光纤光缆市场“青黄不接”，但根据CRU给出的数据显示，除了中国市场，从全球范围来看，北美、欧洲、新兴市场对光缆的需求仍保持这不错的增长态势。其实，领先的光纤光缆厂商也早就放眼海外市场，在“一带一路”倡议的指导下，正加速走出去。从部分光纤上市公司公布的2019上半年财报看，海外业务均有不错的成绩。更重要的是，从笔者的观察来看，这部分企业海外业务的扩张已经不仅仅局限于面向海外市场出口光纤光缆产

45、品。以国内几大巨头为例，长飞针对海外市场扩展通信网络工程项目，参与秘鲁宽带网络建设项目。亨通在加快海外产业基地建设的同时，扩展海外EPC项目，逐步形成出口业务、系统集成、海外产业三驾马车并驾齐驱的发展态势。中天科技则不断优化产品出口、工程总包和境外投资三方面的内在结构。烽火通信则是在保有存量市场的同时，进行综合代维、总包等新模式的探索。当然，从长远的角度看，海外市场也会面临诸多不确定的挑战。一方面，中国市场光纤光缆价格的持续下降，在某一阶段也将蔓延至全球市场，海外市场的价格竞争也将日益激烈；另一方面，国内企业大举进军海外市场，极易给国外本土企业带来恐慌，甚至遭到反倾销。这些原因，或许正是光通信

46、厂商海外布局更加多元化的考量。（四）资金风险分析投资项目计划投入资金能否按时到位将对项目建设产生重大影响，投资项目的融资风险主要是指资金供应不足或者来源中断导致项目工期拖延或被迫中止，从而形成资金风险。投资项目计划投入资金能否按时到位将对项目建设产生重大影响，投资项目的融资风险主要是指资金供应不足或者来源中断导致项目工期拖延或被迫中止，从而形成资金风险。采用招标方式选择工程设计和承包商，在保证建设质量的同时，努力降低新增建设投资和设备采购成本；项目建设按照国家有关规定，招标选择项目监理，确保项目的建设质量、建设工期和降低工程造价；项目建成投入运营后，项目承办单位应加强管理降低生产成本，构成较大

47、的价格变动可控空间，以增强项目承办单位项目产品的市场竞争能力。（五）技术风险分析产品研发及人才风险分析：由于项目产品市场需求潜力巨大，从而刺激相关行业的高速发展，产品的研发换代必须与时俱进，否则，终将惨遭淘汰，且类似项目产品的模仿在技术竞争中多方角逐，因此，研发中遇到的项目技术瓶颈是不可忽视的技术风险；此外，技术人才的缺乏及其流失是技术潜在的风险；投资项目主要工艺生产技术及设备都是经过生产实践证实是成熟、可靠的，所以，投资项目在项目产品生产技术上的风险较小。技术创新风险分析：项目本身的维护需要资金的投入，项目的创新与再研发需要成本，其风险在于技术开发的迟缓或失败而带来的人力、财力损失以及由此带

48、来的产品竞争力的下降，从而影响整个企业的发展；项目承办单位在技术研发中如何突破技术瓶颈，由瓶颈而带来的风险是应处于首要位置考虑。（六）财务风险分析项目运营初期如何吸引投资商投资，以及引进何种投资商成为了企业经营的外部不可控因素；其次企业资本实际营运中，投资时机、份额、方式的选择，配套资金是否跟得上，新增流动资金是否充分；公司提供服务过程中的不确定性则构成了企业经营的内部不可控因素；以上都将成为项目承办单位应该考虑的财务风险问题。结合项目承办单位总体战略目标以及短期发展目标，制定详细的利弊规划，结合项目产品市场需求前景有选择地引进投资商，并在不影响运营效果的情况下，为投资商提供优惠政策。（七）管

49、理风险分析形成企业文化进行员工同化，保障创业前期的稳定过渡；进行员工培训努力提高员工自身技能与整体素质；根据市场调整职工工资并加强公司人事管理制度，实现3年内人员的基本稳定；推行目标成本全面管理，加强成本控制；倡导组织创新和思想创新，以适应不断变化的外部经营环境。（八）其它风险分析投资项目用地系自然属性风险；该风险来源于项目选址的地质、水文等条件及地下埋藏物的不确定性；投资项目建设选址位于项目建设地，项目用地性质为工业用地，建设区域内无任何建筑物便于工程施工。项目承办单位将严格执行国家有关环境保护方面的法规，对生产中的各个污染源采取相应的措施，进行有效治理做到达标排放，取得了良好的效果，经国家

50、有关部门检测，污染物控制措施符合国家规定；同时，公司还不断加强环境保护意识，提高技术装备水平，加强环境保护的技改工作，以确保污染的减小和环境质量的提高。投资项目所在地地质状况良好，不存在滑坡、塌陷等自然灾害，项目承办单位将进行认真项目的设计、施工，对项目承办单位严格进行招标管理，因此，项目用地及工程风险很小。（九）社会影响评估1、社会影响分析项目建设过程中需要一批建筑施工队伍和建筑工人，能够为当地富余劳动力提供合适的就业机会，增加他们的收入；项目建成运营后，可提供900个就业岗位，对缓解当地社会就业压力有一定的积极作用；员工进入企业后不仅拥有可观、稳定的收入，而且通过企业的教育与培训可以进一步

51、提高管理人员的管理水平，提高技术人才的研发能力，提高加工操作人员的操作技能，使其拥有更高的上升空间，为今后收入的进一步增长打下坚实的基础。投资项目社会影响评价范围是以项目建设地为重点，分析项目对节约能源、减少排放、当地社会就业、居民收入、生活水平、不同群体、文教卫生、弱势群体、社会服务容量等方面的影响。项目建成投入运营后，将带动和增加项目区域与周边城镇的商业来往，促进区域内旅游业、休闲观光业、商业、房地产等相关产业的发展，满足人民日益增长的物质、文化和社会需求；因此，对当地居民就业和收入有正面影响；综上所述，投资项目对周边地区居民就业和收入的提高具有很好的正面影响。其他利益相关者：项目的其他利

52、益相关群体是设计单位、咨询单位、施工单位等，投资项目符合国家和地方发展的要求，对带动地方经济的发展起着积极的作用，故政府对项目是积极支持的；建设施工单位是直接受益者，对项目的态度无疑是支持的；设计单位、咨询单位、施工单位是为项目建设服务的，他们会因承担相应服务而获得一定报酬，对项目建设的态度肯定会是积极的。项目投资方：项目承办单位可以直接在项目建设中获得利润，使企业得到较大的发展。由于投资项目具有显著的经济效益，所以，项目实施后有利于当地加快经济发展的速度；项目承办单位实行“按劳分配，多劳多得”的分配原则，所以，不会造成分配不公；同时，也不会扩大贫富收入差距，对所在地区弱势群体的利益不会造成影响，对其他利益群体不构成损害；投资项目建设的社会影响表现较为积极，不会造成负面影响，能够取得较好的社会效益。2、社会影响效果项目建成投产后，生产废水不外排，生活污水处理后达到GB8978污水综合排放标准执行级标准；项目建设对区域地表水和地下水不会产生不利影响；项目作业产生的扬尘TSP计算地面小时浓度均不会超过环境空气质量标准级标准日均浓度限