公司财务管理

1、第一章 财务管理导论,第一节 财务管理及其职能 一、财务本质与职能 1、财务的本质 财务（Finance）：是财务活动和财务关系的统一。 财务活动：即资金运动过程，企业的筹资、投资、耗资、收入与分配形成了财务活动的客观经济内容。,在市场经济条件下，企业客观存在着资金运动。这种资金运动具体表现为两种形式： 1、实物商品资金运动。 GW（A、Pm）PWG 2、金融商品资金运动。 GGwG 两种运动结合： GwGGGw,那么可见： （1）GwG 筹资活动 （2）GG 投资活动、资产管理 （3）GGw 分配活动,财务关系：即企业与各利益相关主体之间的经济关系。包括： （1）、企业与国家之间的经济关系

2、（2）、企业与股东之间的经济关系 （3）、企业与债权人之间的经济关系 （4）、企业与债务人之间的经济关系 （5）、企业与其他企业之间的经济关系 （6）、企业与职工之间的经济关系 （7）、企业内部各单位之间的经济关系,2、财务的职能,财务职能是指财务本身所具有的特有功能。财务职能是确定财务管理任务与作用的客观依据。它表现在： （1）、筹资职能 （2）、调节职能 （3）、分配职能 （4）、监督职能,二、财务管理的概念与性质,财务管理是对企业经营过程中涉及资金投放、资金筹措、资金运用和资金分配等问题进行的规划与控制。具体工作内容包括： 投资决策 筹资决策 资产管理决策 财务管理是一种价值管理，在企业

3、中处于综合管理的地位，即主导地位。,三、财务管理与其他学科之间的关系,1、财务管理与金融学的关系 2、财务管理与经济学的关系 3、财务管理与会计学的关系 4、财务管理与管理学的关系,第二节 财务管理目标,一、研究财务管理目标的重要意义 1、财务管理目标直接反映着理财环境的变化，并根据环境的变化做适当调整，它是财务管理理论结构中的基本要素和行为导向，是财务管理实践中进行财务决策的出发点和归宿。 2、财务管理目标制约着财务运行的基本特征和发展方向，是财务运动的一种驱动力。,二、财务目标及评价,一般财务目标及评价 1、利润最大化目标 2、股东财富最大化目标 3、企业价值最大化目标 具体财务目标 1、

4、企业筹资管理目标 2、企业投资管理目标 3、企业营运资金管理目标 4、企业利润分配管理目标,三、社会责任与财务目标,1、企业社会责任 企业既是一个生产经营实体，也是一个社会单位。因此，在提供优质产品和服务的同时，企业也要承担必要的社会责任。这种社会责任包括：对内向员工提供安全、健康的工作环境、合理的培训机会，对外防止空气或水资源的污染、从事公益事业等等。 2、财务目标与社会责任 一般情况下两者是一致的，原因在于：,1、为了实现财务经济目标，企业生产出符合社会需要的产品，这不仅可以满足消费者的需要，而且也实现了企业产品的价值。 2、为了实现财务经济目标，企业必须不断引进与开发新技术，拓展企业经营

5、规模，这样就会引起新的就业需要，增加就业机会，不断提高员工素质。 3、为了实现财务经济目标，企业必须不断扩大销售，它就必须把产品销售给顾客，提供高效率和周到的服务。,第二章 财务管理环境,第一节 宏观环境 一、经济环境 1、经济周期 2、经济发展水平 3、经济体制 4、其他经济因素,二、法律环境,1、影响企业筹资的各种法律 2、影响企业投资的各种法规 3、影响企业收益分配的法规 三、社会文化环境 四、金融市场环境 1、金融市场的构成要素 2、金融市场的分类,3、金融市场的功能,4、金融工具的特征 5、金融机构 6、金融市场利率 第二节 微观环境 一、企业组织形式 1、独资企业 2、 合伙制企业

6、 3、公司制企业,二、税收环境,三、市场环境 1、完全垄断市场 2、完全竞争市场 3、不完全竞争市场 4、寡头垄断市场 四、采购环境 五、生产环境,第三章 财务管理基本工具,第一节 货币时间价值 一、货币时间价值的含义 货币时间价值，是指货币经历一定时间的投资和再投资所增加的价值，也称为资金的时间价值。 从量的规定性来看，货币的时间价值是在没有风险和没有通货膨胀条件下的社会平均利润率；或指扣除风险报酬和通货膨胀贴水后的平均资金利润率或平均报酬率。,货币时间价值是怎样产生的？,1、资金出现了所有权与使用权的分离 2、资金在使用中（生产经营活动）发生了增值 即货币时间价值是资金周转使用中由于时间因

7、素而形成的差额价值。它包括两部分：一是由于时间延长从而周转次数增加而带来的差额价值；二是由于上一次周转带来的利润又被重新投入周转而带来的差额价值，又称复利，资金使用时间越长，周转次数越多，复利越多。,二、货币时间价值的计算,（一）、单利的计算 1、单利利息的计算 I=pit I利息 P本金 i年利率 t时间 例：某企业有一张带息期票，面额为12000元，票面利率4%，出票日期6月15日，8月14日到期，（共60天），则到期利息为： I=120004% 60/360=80（元）,2、单利终值计算,S=P+Pit S=P(1+it) 以上例为例：出票人应付的本利和即票据终值为： S=12000（1

8、+4%60/360）=12080（元） 3、单利现值的计算 P=S-I=S-Sit=S(1-it),假设上例中企业因急需用款，凭该期票于6月27日到银行办理贴现，银行规定的贴现率为6%。,因该期票8月14日到期，贴现期为48天。银行付 给企业的金额为： P=12080（1-6%48/360） =120800.992 =11983.36（元） （二）、复利的计算 1、复利终值： 复利终值又称为将来值或未来值，是指现,在的一笔资金折算到将来某一个时点上的本利和。计算公式为：FVnPV（1i）n,其中：（1+i）n 称为复利终值系数，可以写成：FVIFi.t 即：FVn=PVFVIFi.t,（三）、年金的计算,年金是指