哈尔滨合成树脂项目财务分析报告

1、一、项目发展背景轻烃被标签为更低廉的成本优势，不可争议是近年来全球聚烯烃市场热议的话题。乙烷项目在不久的将来终究要来到中国，2013年油田伴生气的丙烷已经更早来到中国市场，截止目前中国已经投产的丙烷脱氢项目合计12个，含4个混合烷烃项目，涉及产能5135Kt。近两年来，丙烷脱氢项目呈现了较好的成本优势，利润始终保持在1000元/吨以上。丙烯来源的多元化比乙烯走得更快一些，目前中国市场丙烯的进口量萎缩，丙烯的自给率不断提升，这一指标正在不断接近90%。11月8日公开消息显示，东华能源已经投产2个丙烷脱氢项目，仍在规划实施5个丙烷脱氢项目，所有项目均采用霍尼韦尔UOP的C3Oleflex工艺技术；

2、东华能源将成为全球最大的采用脱氢技术将丙烷转化为丙烯的生产商。同时，万华化学轻烃项目二期、卫星石化项目二期、海伟石化项目二期、三圆石化项目二期仍在实施或者考虑当中。2013年中国首套投产的丙烷脱氢项目业主天津渤海化工集团却早就放弃了原本脱氢项目二期的考虑，转而上马MTO项目。然，不论原料来源路线如何规划，最终绝大部分落脚于聚烯烃产业，万变之中的不变。截至2017年11月，中国已投产运行（含试运行）的煤（甲醇）制烯烃装置共29套，形成总计1386万吨/年。预计，截止到2021中国将计划新增1300万吨/年CTO/MTO产能，总产能将有望达到2500万吨/年。其中，总计约1500万吨/年煤（甲醇）

3、制烯烃产能集中在中国西部地区。受煤炭价格偏低，中国煤制烯烃保持了一定的利润空间。通过近年来装置运营数据监测，利润可以保持在1200元/吨以上。然而，依靠外采甲醇的MTO项目运营成本偏高，长时间处于理论盈亏点之下。未来，在中国拟在建的聚烯烃项目中，煤头路线仍然是最大的供应来源。不论从近年来投产的聚乙烯和聚丙烯产能，还是从两者的进口量变化，我们都可以清楚得知道，中国聚丙烯的自给率要远高于聚乙烯，换言之，首先需要面对和考虑产能过剩矛盾问题的是聚丙烯产业，聚乙烯仍然处于提高自给率的阶段，在未来五年内，中国聚乙烯的供应增速仍将小于需求增速。截至目前，我国煤（甲醇）制聚丙烯涉及产能847万吨，轻烃制聚丙烯

4、涉及产能达到190万吨，油头路线制聚丙烯涉及产能1318万吨。以中石油、中石化为代表的油制PP在中国市场的主导地位正在被不断冲击。以神华宁煤、中天合创、蒲城清洁能源为代表的煤化工正在积极快速谋求突破发展。丙烷脱氢工艺技术成熟、丙烯收率高，环保成本不高，但产品路线单一。从目前丙烯下游主要衍生物市场表现来说，丁辛醇和丙烯酸酯早已受到产能过高的拖累，聚丙烯和环氧丙烷可以保持较好的盈利水平，酚酮的另一个原料纯苯价格波动较大，存在一定的市场风险。丙烯腈属于危化品，有较为严格的市场管理，民营企业尚进入不多。在环保要求日益趋严的市场环境下，煤制烯烃的高能耗、高污染、高耗水、三废处理的问题越发凸显，未来碳交易

5、税的征求也是一把悬梁之剑，煤化工项目上马的不确定性增加。从全球范围来看，聚丙烯的人均消费量约为9KG，其中美国聚丙烯人均消费量为18KG。从全球消费终端来看，注塑以33%比重稳居第一位，薄膜包装以24%比重居第二位，以塑编为主的拉丝稳定在第三位，占比19%。另一比重较大的是纤维，应用在无纺布、医疗包装等领域。管材、吹塑制品依旧占比较小，分别是3%、1%。目前中国聚丙烯人均消费量约为16KG，高于世界平均消费水平，略低于美国市场消费水平。2016年中国PP进口量301.8万吨，表观消费量达2244万吨。其中拉丝消费量约在875万吨，共聚注塑消费量约在404万吨，均聚注塑消费量约在269万吨，纤维

6、（如，丙纶）消费量约在247，BOPP消费量约在202万吨，管材料消费量约在90万吨，透明料消费约在70万吨，CPP消费量约在67万吨。与2015年PP下游消费结构相比，拉丝占比下降，注塑和纤维占比提升。聚丙烯下游消费非耐消费品的占比66%，一次性消费性的需求特征及需求稳步增长，进一步倒逼企业走产品差异化路线。受技术方面的差距，国产聚烯烃专用料还不能满足国内需求。高透明聚丙烯，纺黏无纺布、熔喷无纺布、细旦和超细旦聚丙烯纤维，家用电器专用料以及汽车专用料等将是今后聚丙烯产业发展的重点。加快高结晶高刚性产品、高速拉伸BOPP膜、热封膜、高透明包装及高端纤维、薄壁注塑等高端料开发和生产，从而逐渐替代

7、进口料，力争实现由成本竞争向附加值竞争的转变。正如乔金梁专家所强调，聚丙烯产业需要加强原创性创新，注重基础研究，综合考虑生产工艺、微观结构和产品性能生产高性能聚烯烃，着力提高全套工艺路线和设备的国产化率。HR催化剂由北化院自主研发，具有立构规整性好、氢调敏感性好、活性高等诸多优点，可弥补原进口催化剂ZN118在生产共聚牌号M30RHC、M60RHC时在产品气味和综合性能上的不足，进一步提升产品质量。为确保试用顺利进行，该部事前编制了详细的牌号切换方案，通过降低催化剂浓度、降低环管密度提升400#反应器料位等方式，较好地解决了HR催化剂后反应活性差和与原催化剂活性偏差大等技术难题，实现了催化剂无

8、扰动切换及反应器的操作稳定。二、项目总投资估算（一）固定资产投资估算本期项目的固定资产投资10698.87(万元）。（二）流动资金投资估算预计达产年需用流动资金1277.76万元。（三）总投资构成分析1、总投资及其构成分析：项目总投资11976.63万元，其中：固定资产投资10698.87万元，占项目总投资的89.33%；流动资金1277.76万元，占项目总投资的10.67%。2、固定资产投资及其构成分析：本期工程项目固定资产投资包括：建筑工程投资4616.73万元，占项目总投资的38.55%；设备购置费3041.73万元，占项目总投资的25.40%；其它投资3040.41万元，占项目总投资的

9、25.39%。3、总投资及其构成估算：总投资=固定资产投资+流动资金。项目总投资=10698.87+1277.76=11976.63（万元）。三、资金筹措全部自筹。四、经济评价财务测算根据规划，项目预计三年达产：第一年负荷55.00%,计划收入6977.85万元，总成本6028.40万元，利润总额-14064.16万元，净利润-10548.12万元，增值税215.52万元，税金及附加187.25万元，所得税-3516.04万元；第二年负荷80.00%,计划收入10149.60万元，总成本8149.33万元，利润总额-17966.44万元，净利润-13474.83万元，增值税313.48万元，税

10、金及附加199.00万元，所得税-4491.61万元；第三年生产负荷100%，计划收入12687.00万元，总成本9846.07万元，利润总额2840.93万元，净利润2130.70万元，增值税391.85万元，税金及附加208.41万元，所得税710.23万元。（一）营业收入估算项目经营期内不考虑通货膨胀因素，只考虑行业设备相对价格变化，假设当年设备产量等于当年产品销售量。项目达产年预计每年可实现营业收入12687.00万元。（二）达产年增值税估算达产年应缴增值税=销项税额-进项税额=391.85万元。（三）综合总成本费用估算根据谨慎财务测算，当项目达到正常生产年份时，按达产年经营能力计算，

11、本期工程项目综合总成本费用9846.07万元，其中：可变成本8483.71万元，固定成本1362.36万元，具体测算数据详见总成本费用估算一览表所示。达产年应纳税金及附加208.41万元。（五）利润总额及企业所得税利润总额=营业收入-综合总成本费用-销售税金及附加+补贴收入=2840.93（万元）。企业所得税=应纳税所得额税率=2840.9325.00%=710.23（万元）。（六）利润及利润分配1、本期工程项目达产年利润总额（PFO）：利润总额=营业收入-综合总成本费用-销售税金及附加+补贴收入=2840.93（万元）。2、达产年应纳企业所得税：企业所得税=应纳税所得额税率=2840.932

12、5.00%=710.23（万元）。3、本项目达产年可实现利润总额2840.93万元，缴纳企业所得税710.23万元，其正常经营年份净利润：企业净利润=达产年利润总额-企业所得税=2840.93-710.23=2130.70（万元）。4、根据利润及利润分配表可以计算出以下经济指标。（1）达产年投资利润率=23.72%。（2）达产年投资利税率=28.73%。（3）达产年投资回报率=17.79%。5、根据经济测算，本期工程项目投产后，达产年实现营业收入12687.00万元，总成本费用9846.07万元，税金及附加208.41万元，利润总额2840.93万元，企业所得税710.23万元，税后净利润21

13、30.70万元，年纳税总额1310.49万元。五、项目盈利能力分析全部投资回收期（Pt）=7.12年。本期工程项目全部投资回收期7.12年，小于行业基准投资回收期，项目的投资能够及时回收，故投资风险性相对较小。六、综合评价本期工程项目投资效益是显著的，达产年投资利润率23.72%，投资利税率28.73%，全部投资回报率17.79%，全部投资回收期7.12年（含建设期），表明本期工程项目利润空间较大，具有较好的盈利能力、较强的清偿能力和抗风险能力。建立起项目法人责任制，明确部门和个人的岗位职责。建设资金要设立专户存储，做到专款专用，在建设资金的使用过程中，严格进行跟踪检查和审计，对项目的主要经济

14、技术指标进行严格的考核，加强人员培训，尤其是网络信息方面的人才培训。适应新形势，大胆探索开发建设新思路，高度重视基础设施建设的高质量与高速度的关系问题，分散投资风险，以减轻项目承办单位直接投入资金的压力。七、市场预测分析目前我们正在经历史上最大规模投产潮，第一次为2005-2006年为炼油时代带来的扩能，第二次为2014年煤制烯烃登上舞台，第三次投产浪潮在2019年正式拉开序幕，大炼化时代来临，一大波百万吨级别的装置已经奔袭在路上，预计2019年年底聚烯烃行业总生产能力将冲击5000万吨。十三五期间，石化产业规划布局方案提出重点建设七大石化产业基地，淘汰落后产能，民营企业成为炼化一体化时代的重

15、要参与者与领跑者。以恒力石化、荣盛石化、盛虹化工、东华能源、卫星石化、宁夏宝丰、南山集团等为代表的上市企业进入聚烯烃市场，并试图进行较大规模的产能布局。中低油价给炼化企业带来廉价的原料，叠加技术、人才储备，民营企业产业链不断向下游延伸，既节约运输成本，又使的装置利益最大化，同时将企业运营风险分摊至自上而下的多个产业层次。就目前投产情况来看，聚丙烯仍是扩能主力。随着国内装置的进一步投产，聚丙烯自给率不断提高至80%以上，而聚乙烯仅维持在50%附近，尽管许多新产能投产计划出现了不同程度延期，但中长期看，聚烯烃将在新的产业时代舞台之上，呈现峥嵘之势。如此多且密集的装置投产，首先需要面对和考虑产能过剩

16、矛盾问题的是聚丙烯产业，国内聚乙烯仍然处于提高自给率的阶段，在看国际投产压力，受页岩气革命带来的充裕而廉价的乙烷原料供应的影响，近年来美国建设了大量的PE产能，并已处于集中投产阶段，大量投产导致全球PE市场供应过剩，生产商不得不向中国以外的亚洲市场出口，导致国内市场供远大于求。聚烯烃价格也屡创新低，聚乙烯市场价格已跌至10年来新低，聚丙烯也创下2016年以来最低位，过度的投产导致价格竞争不断加剧，那么为何聚烯烃项目投资热度不减？首先，中国是全球第二大经济体，对全球经济增速起到重要的拉动作用，随着我国新型城镇化、新型工业化、农业现代化和国际贸易发展等对聚烯烃需求的总体支撑，以及国民高质量生活、教

17、育、医疗、养老等服务性需求提升，生育政策放开、人口老龄化、医疗需求增加等都刺激高品质聚烯烃树脂需求增长。聚烯烃在新材料、汽车轻量化、绿色建材、医疗器械、食品级包装、电子电器小型化等方面的应用日益广泛，因此，新建炼化一体化项目大多也配套了如聚乙烯、聚丙烯、EVA等聚烯烃装置，未来这些装置的陆续投产，将与包括煤/甲醇、丙烷脱氢（PDH）、轻烃（乙烷）综合利用等多元路线项目一起对推动中国聚烯烃产业发展起到重要作用。再者，我们人口众多，从需求来看，目前我国人均塑料消费量与世界发达国家相比还有很大的差距。据统计，作为衡量一个国家塑料工业发展水平的指标塑钢比，我国仅为30：70，不及世界平均的50：50，

18、更远不及发达国家如美国的70：30和德国的63：37。塑料制品应用广泛，庞大的下游行业为我国塑料制品行业的发展提供强有力的支撑，因为未来较大的市场需求空间促使聚烯烃投产热情不减。第三，在当前中国经济持续转型升级、深化产业结构调整的新常态下，供给侧结构性改革对塑料产业发展提出了新的要求，“十三五”规划纲要和中国制造2025相关规划，我国工信部和发改委、科技部和财政部发布新材料产业发展指南中明确提出重点支持高端聚烯烃行业发展，着力推进材料生活过程的智能化和绿色化改造，突破材料性能及工艺技术，优化品种结构，提高质量的稳定性，降低生产成本。随着“一带一路”沿海国家经济社会的发展，对基础化工原料和产品的

19、需求将快速的增长，为中国化学工业装备技术和服务等走出去开展更大范围国际产能合作创造了机遇。八、行业发展趋势截至2016年底，国内聚烯烃总产能达四千多万吨每年，每年新增产能三百多万吨，比上年增长8%。近几年来，随着煤（甲醇）基烯烃装置和丙烷脱氢装置（PDH）的不断投产，两大集团聚烯烃产能的占比呈现不同程度的下降趋势，2016年占比为47%，比上一年度年下降了3.8个百分点。近些年来，国内聚烯烃市场供需趋势总体保持稳定，产能和消费量均保持相对上涨的趋势。尽管我国现阶段烯烃市场的自给率在逐年增长，但高端产品基础较为较弱，依赖进口的现象仍较为明显，国内高端/高性能聚烯烃自给率目前仅为38%。高性能材料

20、品种包括茂金属系列聚烯烃弹性体、高刚性高抗冲共聚丙烯、多样化的各种改性树脂材料等。这些品种的材料目前来说生产量很少，质量或者数量上根本不能满足客户各类生产需求，所以目前国内高端专用料仍以进口为主，约80%依赖进口。2010年之前，中国的聚烯烃产能扩张主要是油制烯烃制聚烯烃，2010年中国首套煤制烯烃装置实现商业化运作，高油价下获利颇丰，各类煤化工项目投资加快。煤制烯烃生产的聚烯烃产品仍以通用型产品为主，质量在透明度、拉伸强度及熔融指数等方面仍有提升空间，在未来的聚烯烃市场中竞争力需进一步提升。“十三五”期间，中国聚烯烃市场面临着新型城镇化、新型工业化、农业现代化和国际贸易发展带来的空前巨大发展

21、空间和历史机遇，也面临烯烃生产产能多样化带来的国内同行业之间的竞争逐渐加剧，利润空间缩小，供求趋向平衡，部分产能过剩、产品结构性矛盾突出的问题，面臨着来自美国、中东聚烯烃产能大增带来的外来竞争压力。由于“十三五”期间国际油价仍将在较低位徘徊，油制烯烃成本优势重新显现，带动了多个石油基烯烃的投产，一年后石油路线乙烯产能将迎来投产高峰期，包括惠州二期、古雷石化、泉州石化等一批产能建成。根据目前已经审批和在建的项目看，到2020年聚乙烯新增产能750万吨/年，总产能达2470万吨/年。新增聚丙烯产能1167万吨/年，总产能达3500万吨/年，扩张的主力军是煤制聚丙烯和丙烷脱氢聚丙烯。预计到2020年

22、聚烯烃产能增至5970万吨/年，较2016年增长1917万吨/年。包括煤（甲醇）制烯烃、NGL（乙烷）制乙烯、丙烷脱氢制丙烯（PDH）等都将较快发展。煤制烯烃是国内烯烃产能增长的重要驱动力，新增装置主要集中在中西部地区。预计到2020年，煤制烯烃总产能1758万吨/年，占聚烯烃总产能的29.4%，占比大幅上升。“十三五”期间，中国聚烯烃市场随着新型城镇化、新型工业化、农业现代化和国际贸易发展等对需求的总体支持，随着3D打印等新型加工技术在聚烯烃加工中的开发应用，以及聚烯烃在新材料、汽车轻量化、绿色建材、医疗器械、食品级包装、电子电器小型化等方面的应用日益广泛，我国聚烯烃产品消费量将逐年提升。“

23、十三五”期间，中国聚烯烃的需求将主要由内需拉动增长。目前中国人均聚烯烃消费量偏低，2016年中国聚烯烃人均消费量为17.4千克，而同西方发达国家人均消费量高达38千克相比，差距较大。按照中国经济的增长速度来预测，到2035年中国聚烯烃人均消费量将达到现在发达国家的水平，并且聚丙烯的增长潜力稍微弱于聚乙烯，预计到2022年中国聚丙烯的人均消费量可达到目前发达国家的水平。由此，聚烯烃内需的增长潜力很大。九、附表上年度营收情况一览表序号项目第一季度第二季度第三季度第四季度合计1营业收入1616.642155.522001.551924.577698.282主营业务收入1460.011946.6718

24、07.631738.106952.412.1聚烯烃类材料(A)481.80642.40596.52573.572294.302.2聚烯烃类材料(B)335.80447.74415.75399.761599.052.3聚烯烃类材料(C)248.20330.93307.30295.481181.912.4聚烯烃类材料(D)175.20233.60216.92208.57834.292.5聚烯烃类材料(E)116.80155.73144.61139.05556.192.6聚烯烃类材料(F)73.0097.3390.3886.91347.622.7聚烯烃类材料(.)29.2038.9336.1534.

25、76139.053其他业务收入156.63208.84193.93186.47745.87上年度主要经济指标项目单位指标完成营业收入万元7698.28完成主营业务收入万元6952.41主营业务收入占比90.31%营业收入增长率（同比）24.46%营业收入增长量（同比）万元1513.02利润总额万元1615.50利润总额增长率19.31%利润总额增长量万元261.49净利润万元1211.63净利润增长率15.72%净利润增长量万元164.61投资利润率26.09%投资回报率19.57%财务内部收益率21.67%企业总资产万元19025.65流动资产总额占比万元35.59%流动资产总额万元6770

26、.91资产负债率22.04%主要经济指标一览表序号项目单位指标备注1占地面积平方米40346.8360.49亩1.1容积率1.551.2建筑系数63.34%1.3投资强度万元/亩176.871.4基底面积平方米25555.681.5总建筑面积平方米62537.591.6绿化面积平方米4249.90绿化率6.80%2总投资万元11976.632.1固定资产投资万元10698.872.1.1土建工程投资万元4616.732.1.1.1土建工程投资占比万元38.55%2.1.2设备投资万元3041.732.1.2.1设备投资占比25.40%2.1.3其它投资万元3040.412.1.3.1其它投资占

27、比25.39%2.1.4固定资产投资占比89.33%2.2流动资金万元1277.762.2.1流动资金占比10.67%3收入万元12687.004总成本万元9846.075利润总额万元2840.936净利润万元2130.707所得税万元1.558增值税万元391.859税金及附加万元208.4110纳税总额万元1310.4911利税总额万元3441.1912投资利润率23.72%13投资利税率28.73%14投资回报率17.79%15回收期年7.1216设备数量台（套）10917年用电量千瓦时1109018.5818年用水量立方米8138.2919总能耗吨标准煤137.0020节能率22.33

28、%21节能量吨标准煤55.9622员工数量人204区域内行业经营情况项目单位指标备注行业产值万元123289.12同期产值万元106975.38同比增长15.25%从业企业数量家681规上企业家27从业人数人34050前十位企业产值万元51628.38去年同期44175.90万元。1、xxx集团（AAA）万元12648.952、xxx科技发展公司万元11358.243、xxx科技公司万元6711.694、xxx集团万元5679.125、xxx公司万元3613.996、xxx实业发展公司万元3355.847、xxx科技公司万元258.148、xxx集团万元2116.769、xxx公司万元2013

29、.5110、xxx实业发展公司万元1548.85区域内行业营业能力分析序号项目单位指标1行业工业增加值万元40562.061.1同期增加值万元35012.571.2增长率15.85%2行业净利润万元14175.272.12016年净利润万元12469.452.2增长率13.68%3行业纳税总额万元42847.613.12016纳税总额万元38549.363.2增长率11.15%42017完成投资万元40741.944.12016行业投资万元18.64%区域内行业市场预测（单位：万元）序号项目2018年2019年2020年1产值143870.15163488.81185782.742利润总额43

30、366.9749280.6556000.743净利润14484.6616459.8418704.364纳税总额9885.1211233.0912764.885工业增加值44786.3450893.5757833.606产业贡献率12.00%15.00%17.13%7企业数量8179971276土建工程投资一览表序号项目占地面积（）基底面积（）建筑面积（）计容面积（）投资（万元）1主体生产工程18067.8718067.8745893.1545893.153726.781.1主要生产车间10840.7210840.7227535.8927535.892310.601.2辅助生产车间5781.72

31、5781.7214685.8114685.811192.571.3其他生产车间1445.431445.432661.802661.80223.612仓储工程3833.353833.3510818.8910818.89638.952.1成品贮存958.34958.342704.722704.72159.742.2原料仓储1993.341993.345625.825625.82332.252.3辅助材料仓库881.67881.672488.342488.34146.963供配电工程204.45204.45204.45204.4513.583.1供配电室204.45204.45204.45204.4

32、513.584给排水工程235.11235.11235.11235.1112.154.1给排水235.11235.11235.11235.1112.155服务性工程2427.792427.792427.792427.79143.385.1办公用房1046.141046.141046.141046.1470.725.2生活服务1381.651381.651381.651381.6561.536消防及环保工程684.89684.89684.89684.8945.506.1消防环保工程684.89684.89684.89684.8945.507项目总图工程102.22102.22102.22102.

33、22-57.057.1场地及道路硬化6925.041366.131366.137.2场区围墙1366.136925.046925.047.3安全保卫室102.22102.22102.22102.228绿化工程2669.7893.44合计25555.6862537.5962537.594616.73节能分析一览表序号项目单位指标备注1总能耗吨标准煤137.001.1年用电量千瓦时1109018.581.2年用电量吨标准煤136.301.3年用水量立方米8138.291.4年用水量吨标准煤0.702年节能量吨标准煤55.963节能率22.33%节项目建设进度一览表序号项目单位指标1完成投资万元61

34、91.381.1完成比例51.70%2完成固定资产投资万元4735.292.1完成比例76.48%3完成流动资金投资万元1456.093.1完成比例23.52%人力资源配置一览表序号项目单位指标1一线产业工人工资1.1平均人数人1391.2人均年工资万元4.401.3年工资额万元574.712工程技术人员工资2.1平均人数人312.2人均年工资万元6.792.3年工资额万元193.863企业管理人员工资3.1平均人数人83.2人均年工资万元7.323.3年工资额万元52.214品质管理人员工资4.1平均人数人164.2人均年工资万元5.294.3年工资额万元87.935其他人员工资5.1平均人

35、数人105.2人均年工资万元5.765.3年工资额万元61.476职工工资总额万元970.18固定资产投资估算表序号项目单位建筑工程费设备购置及安装费其它费用合计占总投资比例1项目建设投资万元4616.733041.73176.8710698.871.1工程费用万元4616.733041.738558.941.1.1建筑工程费用万元4616.734616.7338.55%1.1.2设备购置及安装费万元3041.733041.7325.40%1.2工程建设其他费用万元3040.413040.4125.39%1.2.1无形资产万元1811.761811.761.3预备费万元1228.651228.

36、651.3.1基本预备费万元516.99516.991.3.2涨价预备费万元711.66711.662建设期利息万元3固定资产投资现值万元10698.8710698.87流动资金投资估算表序号项目单位达产年指标第一年第二年第三年第四年第五年1流动资产万元8558.945582.136189.598558.948558.948558.941.1应收账款万元2567.681412.232054.152567.682567.682567.681.2存货万元3851.522118.343081.223851.523851.523851.521.2.1原辅材料万元1155.46635.50924.361

37、155.461155.461155.461.2.2燃料动力万元57.7731.7846.2257.7757.7757.771.2.3在产品万元1771.70974.431417.361771.701771.701771.701.2.4产成品万元866.59476.63693.27866.59866.59866.591.3现金万元2139.741176.851711.792139.742139.742139.742流动负债万元7281.184004.655824.947281.187281.187281.182.1应付账款万元7281.184004.655824.947281.187281.18

38、7281.183流动资金万元1277.76702.771022.211277.761277.761277.764铺底流动资金万元425.92234.26340.74425.92425.92425.92总投资构成估算表序号项目单位指标占建设投资比例占固定投资比例占总投资比例1项目总投资万元11976.63111.94%111.94%100.00%2项目建设投资万元10698.87100.00%100.00%89.33%2.1工程费用万元7658.4671.58%71.58%63.95%2.1.1建筑工程费万元4616.7343.15%43.15%38.55%2.1.2设备购置及安装费万元3041

39、.7328.43%28.43%25.40%2.2工程建设其他费用万元1811.7616.93%16.93%15.13%2.2.1无形资产万元1811.7616.93%16.93%15.13%2.3预备费万元1228.6511.48%11.48%10.26%2.3.1基本预备费万元516.994.83%4.83%4.32%2.3.2涨价预备费万元711.666.65%6.65%5.94%3建设期利息万元4固定资产投资现值万元10698.87100.00%100.00%89.33%5建设期间费用万元6流动资金万元1277.7611.94%11.94%10.67%7铺底流动资金万元425.923.9

40、8%3.98%3.56%营业收入税金及附加和增值税估算表序号项目单位第一年第二年第三年第四年第五年1营业收入万元6977.8510149.6012687.0012687.0012687.001.1万元6977.8510149.6012687.0012687.0012687.002现价增加值万元2232.913247.874059.844059.844059.843增值税万元215.52313.48391.85391.85391.853.1销项税额万元2029.922029.922029.922029.922029.923.2进项税额万元900.941310.461638.071638.0716

41、38.074城市维护建设税万元15.0921.9427.4327.4327.435教育费附加万元6.479.4011.7611.7611.766地方教育费附加万元4.316.277.847.847.849土地使用税万元161.39161.39161.39161.39161.3910税金及附加万元187.25199.00208.41208.41208.41折旧及摊销一览表序号项目运营期合计第一年第二年第三年第四年第五年1建(构)筑物原值4616.734616.73当期折旧额3693.38184.67184.67184.67184.67184.67净值923.354432.064247.39406

42、2.723878.053693.382机器设备原值3041.733041.73当期折旧额2433.38162.23162.23162.23162.23162.23净值2879.502717.282555.052392.832230.603建筑物及设备原值7658.46当期折旧额6126.77346.89346.89346.89346.89346.89建筑物及设备净值1531.697311.576964.686617.796270.905924.014无形资产原值1811.761811.76当期摊销额1811.7645.2945.2945.2945.2945.29净值1766.471721.17

43、1675.881630.581585.295合计：折旧及摊销7938.53392.18392.18392.18392.18392.18总成本费用估算一览表序号项目单位达产年指标第一年第二年第三年第四年第五年1外购原材料费万元6579.303618.625263.446579.306579.306579.302外购燃料动力费万元563.47309.91450.78563.47563.47563.473工资及福利费万元970.18970.18970.18970.18970.18970.184修理费万元41.6322.9033.3041.6341.6341.635其它成本费用万元1299.31714.621039.451299.311299.311299.315.1其他制造费用万元387.65213.21310.12387.65387.65387.655.2其他管理费用万元214.38117.91171.50214.38214.38214.385.3其他销售费用万元414.58228.02331.66414.58414.58414.586经营成本万元9453.895199.647563.119453.899453.899453.897折旧费万元346.89346.89346.89346.89346.89346